Tabula Investment Management, la société spécialiste des ETF obligataires, a signé les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI) soutenus par les Nations Unies. Dans ce cadre, la société a créé un comité de responsabilité d’entreprise comprenant notamment le directeur général, le directeur financier et le directeur des investissements. De plus, tous les employés de Tabula ont suivi une formation sur ces thématiques et ont participé à une enquête interne pour aider à définir l’orientation des futures initiatives de l’entreprise.

BNP Paribas Asset Management a nommé Philippe Boulenguiez comme « Global Chief Operating Officer (COO) », basé à Paris. Il intègre le comité exécutif de BNPP AM et est rattaché à Frédéric Janbon, administrateur-directeur général de BNP Paribas Asset Management holding. Il remplace Fabrice Silberzan parti prendre une autre fonction au sein du groupe BNP Paribas. Dans son nouveau rôle, Philippe Boulenguiez est responsable des départements IT, Global Operations Services, Global Providers Oversight, et Business Compliance Project Office. Il a également la tutelle des équipes juridiques. Philippe Boulenguiez a rejoint BNP Paribas Asset Management en 2005. Avant de prendre ses fonctions actuelles, il était directeur général de BNP Paribas Dealing Services et responsable de l’activité « Global Trading Function » de BNP Paribas Asset Management, regroupant les activités de trading (en Europe, aux États-Unis et en Asie), la gestion des relations avec le « sell-side » et l’activité de « Treasury and Exposure Management ». Il a également occupé chez BNPP AM les postes de COO de l’activité Institutionnelle, de responsable du Marketing Stratégique, et de responsable des « Investment Specialists ». Philippe Boulenguiez a commencé sa carrière chez Arthur Andersen, puis chez McKinsey & Company, se spécialisant dans le domaine des sociétés de gestion et des institutions financières. Il est diplômé d’HEC et d’un MBA de la Harvard Business School.

La société de capital-investissement Tikehau IM vient d’annoncer l’arrivée de Natacha Valla au sein de son advisory board. L’intéressée, qui va prochainement prendre le poste de doyenne de l’école du management et de l’innovation de Sciences Po, était jusqu'à ce mois-ci directrice générale adjointe pour la politique monétaire de la Banque Centrale Européenne. Auparavant, Natacha Valla a été directrice exécutive de la recherche économique internationale chez Goldman Sachs de 2008 à 2014, et chef de la division politique et stratégie de la Banque européenne d’investissement de 2014 à 2018.

A l’occasion de son assemblée générale le 27 mai, le gestionnaire d’actifs britannique, M&G, a annoncé un accord avec Royal London pour l’acquisition d’Ascentric, la plateforme de gestion de fortune pour les conseillers financiers indépendants britanniques. L’acquisition apporterait à M&G 14 milliards de livres sterling d’actifs sous administration, ainsi que des relations avec plus de 1.500 cabinets de conseil agissant pour le compte de 90.000 clients individuels. Cette opération renforcerait la capacité du gestionnaire d’actifs à offrir des services de gestion discrétionnaire de fonds par des tiers, en plus des comptes d'épargne individuels (ISA), des plans de retraite individuels à capitalisation libre (SIPP) et des comptes d’investissement généraux (GIA) sur une seule plate-forme. «La plate-forme d’Ascentric va également accélérer notre capacité à fournir une plus large gamme de solutions d’investissement M&G et Prudential à un plus grand nombre de clients, grâce aux enveloppes fiscales et aux propositions de services qu’ils privilégient. Les conseillers en profiteront également, car nous investissons pour développer la plate-forme», a indiqué John Foley, directeur général de M&G. Lors de son assemblée générale, M&G a également annoncé le versement d’un dividende de 410 millions de livres sterling (comprenant un dividende ordinaire de 11,92 pence par action et un dividende spécial de scission de 3,85 pence par action) le 29 mai. Le total des actifs sous gestion et administration du groupe est tombé à 323 milliards de livres au 31 mars 2020, contre 352 milliards de livres à la fin de 2019 - reflétant les chocs sur les marchés dus aux perturbations causées par le Covid-19. L’activité de gestion d’actifs institutionnels a attiré des entrées nettes de 2,1 milliards de livres sterling au cours du premier trimestre, tandis qu’au Royaume-Uni, la division d'épargne des particuliers de M&G a enregistré des entrées nettes de 0,7 milliard de livres sterling. Toutefois, ces flux positifs ont été annulés par des sorties nettes trimestrielles de 5,6 milliards de livres sterling dans la gestion d’actifs pour les particuliers.

La société cotée de private equity Nextstage a publié ce 28 mai un actif net réévalué en baisse de 15,4%, à 220,3 millions d’euros (103,69 euros par action ordinaire). Il se réparti entre 201,5 millions d’euros de valorisation au sein de ses 19 participations, et 18,9 millions d’euros de trésorerie. Le portefeuille de la société a été particulièrement touché par la crise du covid-19. Au 26 mars, neuf entreprises étaient en arrêt quasi-complet (trois depuis le déconfinement), trois dans l’incapacité de relancer exhaustivement leur activité, (six aujourd’hui), et sept en activité complète (dix aujourd’hui).

L’industrie de la gestion d’actifs luxembourgeoise a enregistré un rebond significatif au mois d’avril, après deux mois de baisse, selon les données collectées par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF). Les encours ont progressé de 6,11%, pour atteindre 4.403,7 milliards d’euros. L’industrie a enregistré une collecte positive de 42,9 milliards d’euros (ou 1,03% des encours), et une hausse des valorisations de 210,9 milliards d’euros (5,08% des encours). La collecte a été principalement réalisée sur les fonds monétaires, tandis que les fonds actions et obligataires ont connu des fortunes variées selon leurs expositions géographiques et de catégories d'émetteurs.

HANetf se lance sur le marché suisse des ETF avec la cotation en juin de ses cinq ETF sur SIX. Ces fonds incluent le Medical Cannabis & Wellness Ucits ETF (CBDX), le premier ETF en Europe sur le cannabis thérapeutique. HANetf proposera aussi son HAN-GINS Cloud Technology Ucits ETF (SKYY), sur les entreprises spécialistes du cloud. Les autres ETF sont EMQQ Emerging Markets Internet & Ecommerce Ucits ETF (EMQQ) (sociétés de commerce en ligne dans les marchés émergents), HAN-GINS Innovative Technologies Ucits ETF (ITEK) (technologies innovantes) et HAN-GINS Indxx Healthcare Innovation Ucits ETF (WELL) (innovation santé). Cette incursion en Suisse permet à HANetf d’élargir son maillage européen. Ses ETF sont déjà cotés à Londres, en Italie et en Allemagne. Ils sont autorisés à la vente au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Finlande et en Autriche. HANetf aide les sociétés de gestion qui le souhaitent à lancer des ETF en Europe en leur offrant un soutien opérationnel, juridique, marketing…

Perial AM a annoncé, ce 27 mai, la nomination de Marie-Claire Marques au poste de directrice du développement. Elle aura pour mission de définir et mettre en œuvre la stratégie commerciale en lien avec les objectifs de l’entreprise et d’accompagner les équipes et les partenaires commerciaux dans le développement de leurs activités. Marie-Claire Marques intègre également le comité de direction. L’intéressée arrive de Mandarine Gestion, où elle était depuis 2009 directrice du développement de la distribution. Elle a débuté sa carrière chez Carmignac Gestion puis au sein de l'équipe de développement de la distribution d’Edmond de Rothschild AM entre 1997 et 2009. Perial AM gérait 4 ,3 milliards d’euros au 31 mars.

Le conseil d’administration du groupe luxembourgeois Quintet Private Bank (ex-KBL epb) vient d'élire Rory Tapner au poste de président. Ce britannique, ex-PDG de Coutts, la division wealth management de Royal Bank of Scotland, remplace le néerlandais Jan Maarten de Jong, qui a décidé de prendre sa retraite. Rory Tapner est notamment membre du conseil d’administration d’UBS et, depuis 2019, président du conseil d’administration de Brown Shipley, filiale britannique du groupe Quintet.

Goldman Sachs a reporté le lancement prévu cette année d’une plate-forme numérique de gestion de fortune, et ralentit ses recrutements de conseillers, a annoncé mercredi John Waldron, évoquant le besoin d’agir «prudemment» dans le contexte économique actuel. La plate-forme verra le jour en 2021, a indiqué le dirigeant. Le lancement était destiné à profiter de l’acquisition par Goldman du conseiller en gestion de fortune United Capital l’an dernier, en offrant des services en lignes à ceux ayant 5.000 dollars à investir, avait annoncé le patron de United, Joe Duran, au Financial Times, en décembre.

Gestion assurantielle

Les outils d’IA à disposition des gérants peuvent permettre d’y voir plus clair en période d’incertitude, mais encore faut-il regarder au bon endroit.

... soit 137 milliards de dollars, c’est la part de la gestion alternative dans les revenus totaux de la gestion d’actifs, alors même qu’elle ne représente que 16 % (15.000 milliards) des encours du secteur, selon l’étude Global Asset Management 2020 du Boston Consulting Group (BCG). L’intérêt des investisseurs pour des produits alternatifs devrait aller croissant dans les prochaines années. Bref, « pour la plupart des gérants d’actifs, se tourner vers les stratégies alternatives peut devenir impératif », juge le cabinet, alors que les tendances structurelles – compression des marges et remise en cause de la gestion active – devraient se renforcer dans les prochaines années. Encore faut-il disposer des capacités d’investissements et d’une stratégie claire, conclut le BCG.

Joli come-back pour Pierre Andurand. Son hedge fund spécialisé dans le pétrole, Andurand Capital, traînait depuis trois ans ses mauvaises performances et rétrécissait à vue d’œil. Jusqu’à ce que l’ancien trader de Vitol, inquiet de la tournure prise par l’épidémie de coronavirus en Chine, commence à parier début février contre le pétrole... au point de prédire que les prix de l’or noir pourraient devenir négatifs. L’impensable est devenu réalité le 20 avril lors d’une séance folle où l’on donnait près de 40 dollars en cadeau avec un baril de brut américain. Les deux compartiments du hedge fund engrangent désormais des gains de 148 % et 68 % sur l’année, indiquait le FT le 22 mai en consacrant un long portrait au Français. Qui, ironie de l’histoire, aurait pu gagner encore plus s’il n’avait pas coupé ses positions le 20 avril juste avant que les prix ne passent sous zéro.

L’Australie vient de se découvrir une « cagnotte » de 60 milliards de dollars. Le Trésor vient de réviser drastiquement à la baisse le coût du chômage partiel, de 130 à 70 milliards – excusez du peu. Une erreur de reporting avait conduit le gouvernement à évaluer à 6,5 millions le nombre de salariés concernés par ces mesures, près du double de la réalité : dans leur formulaire de déclaration, beaucoup d’entreprises avaient renseigné le montant à recevoir par salarié à la place de l’effectif total en chômage partiel. Une gaffe embarrassante pour le Trésor australien, mais un soulagement pour les finances publiques.

A Madrid, le déconfinement sera piéton ou ne sera pas. Pour faire respecter la distanciation sociale, la municipalité a interdit la circulation sur certains grands axes, comme la Castellana (photo), l’avenue qui traverse la capitale espagnole du nord au sud sur quelque 6 kilomètres et qui a retrouvé sa fonction originelle de « paseo » ou promenade. A Barcelone aussi, certaines rues ont été coupées aux voitures. Rien de tel à Paris, où la coexistence pas toujours pacifique des bus, automobiles, scooters, trottinettes, vélos et piétons reste la règle sur les grands boulevards.

L'Efama liste ses propositions d’amélioration des directives, avec en ligne de mire davantage de flexibilité pour les professionnels de l’investissement.

Le Tobacco-Free Finance Pledge (TFFP), une initiative émanant de l’organisation australienne Tobacco Free Portfolios, qui vise à réduire le nombre de morts liées à des maladies dues au tabac, a annoncé avoir de nouveaux signataires avec Crédit Agricole, Amundi, Crédit Agricole Assurances, et CNP Assurances. Cette signature signifie que ces quatre acteurs vont sortir des secteurs du tabac dans les trois ans à venir.

Investments RPC, qui gère les ressources du régime de pensions du Canada, a cependant accusé le coup de la pandémie au premier trimestre 2020.

Hong Kong ne jouit plus de l’autonomie promise vis-à-vis de Pékin, et donc ne peut continuer à bénéficier de privilèges commerciaux avec les Etats-Unis, a affirmé le chef de la diplomatie américaine Mike Pompeo devant le Congrès.

Lors du premier trimestre 2020, les encours des hedge funds ont reculé de 9,4% par rapport à fin 2019, à 3.310 milliards de dollars, selon les données collectées par Preqin. La majorité de la baisse a été alimentée par l’effet de marché (296,1 milliards de dollars), tandis que la décollecte a compté pour 47,7 milliards de dollars. La classe d’actifs enregistre donc son huitième trimestre de décollecte d’affilé. Les catégories de hedge funds ayant le plus souffert des retraits sont les fonds macro (-10,8 milliards de dollars), les CTA (-10,7 milliards), les fonds event driven (-8,3 milliards) et les fonds actions (-7,1 milliards). Seule la catégorie «niche» a enregistré une collecte positive, de seulement 0,3 milliard de dollars.

Aviva Investors a annoncé ce 27 mai la nomination de Grégoire Bailly-Salins au poste de directeur des investissements pour l’Europe continentale, venant renforcer les activités immobilières du groupe en Europe continentale. Basé à Paris, Grégoire Bailly-Salins est rattaché à Daniel McHugh, directeur de l’immobilier d’Aviva Investors. Il sera chargé de superviser les activités d’acquisitions dans toutes les classes d’actifs immobiliers à travers l’Europe continentale, principalement des actifs situés en France, Allemagne, Benelux, Espagne et dans les pays nordiques. L’interressé arrive d’Union Investment où il occupait récemment le poste de Senior Investissement Manager entre Paris et Hambourg.

La nouvelle tombe à pic. Quelques jours après sa condamnation à indemniser un restaurateur pour ses pertes d’exploitation liées au confinement, Axa France entend redorer son blason auprès des entreprises. Suite à une indiscrétion de Thomas Buberl, patron d’Axa, la filiale française de l’assureur a officialisé mardi soir qu’elle va allouer 500 millions d’euros au financement des PME et ETI tricolores. Un fonds dédié sera confié à Capza (ex-Capzanine), une boutique de dette et capital privé dont l’assureur est le premier actionnaire. «Avec cette initiative, Axa France souhaite participer au redémarrage du tissu économique français, (...) soutenir et développer l’emploi dans les territoires», indique le communiqué de la compagnie. «Ce programme vise les entreprises régionales familiales mises en difficulté par la crise et qui auront besoin de rééquilibrer leur bilan, par exemple pour financer des investissements, leur croissance externe ou même rembourser un PGE (prêt garanti par l’Etat), explique à L’Agefi Christophe Karvelis-Senn, président de Capza. Nous viserons des entreprises régionales, de tous secteurs, qui sont de gros employeurs locaux.» Levéhicule investira en minoritaire des tickets de 15 à 50 millions d’euros en fonds propres ou en obligations. Il pourra accompagner 20 à 25 sociétés, dont l’Ebitda 2019 ou anticipé pour 2021 sera compris entre 12 et 50 millions d’euros. «Les discussions ne vont pas se cristalliser sur la valorisation des entreprises, qui auront perdu une grande partie de leur activité cette année», assure le dirigeant de Capza. Compte tenu de l’environnement incertain et des cibles,Axa viserait un taux de rendement interne de 10% à 12%, inférieur aux 15%-20% du marché, selon nos informations. Intervenantdans le midmarket en dette unitranche, Capza va renforcer son expertise côté fonds propres, où elle se concentre sur des entreprises plus petites. La société de gestion va recruter 5 à 6 professionnels et une ou deux personnes en back office, se dédiant au nouveau fonds. L'équipe devrait commencer à investir à l’automne. Actionnaire depuis 2015, Axa France a racheté les parts d’Eurazeo en janvier 2019, au côté d’Axa IM, la filiale de gestion d’actifs d’Axa. En montant à 46% du capital, le groupe d’assurance est devenu le premier partenaire de l’équipe, qui détient le solde des parts. Capza revendique 3,7 milliards d’euros d’encours.

L’assureur espagnolMapfre a créé un observatoire de la finance durable ayant pour but de promouvoir le développement de cette dernière à travers des instruments financiers, assurances et fonds de retraite répondant à des critères d’investissement responsable. Cet observatoire qui réunit déjà dix institutions académiques et le gestionnaire français La Financière Responsable dont Mapfre détient 25%, est dirigé par José Manuel Inchausti, vice-président de Mapfre et directeur général pour la péninsule ibérique. L’observatoire développera entre autres une méthodologie pour mesurer l’impact de l’activité de l’entreprise et de ses investissements en ligne avec les objectifs de développement durable des Nations Unies.

La mise en vente de la banque privée Meeschaert a attiré pas moins de 17 concurrents, a appris les Echos. Parmi les candidats à une reprise, sont cités la banque privée luxembourgeoise Quintet et la française Milleis Banque, le cabinet de conseil en gestion de patrimoine Cyrus Conseil, et également deux banques : Rothschild & Co et La Banque Postale. La banque familiale est valorisée à environ 90 millions d’euros, soit dix fois son résultat opérationnel. Les candidats doivent remettre leurs offres à la fin du mois.

Le suisse UBS vient de réaliser sa première prise de guerre chez son rival Credit Suisse depuis le «spygate» et l’affaire Iqba Khan, avec l’arrivée de Remi Mennesson. Il aura pour mission de mettre sur pied une équipe dédiée de financement pour les clients les plus fortunés de la banque, a pu lire Finews dans un document interne. Ce banquier privé de premier plan, qui travaille chez Credit Suisse depuis une vingtaine d’année, est réputé proche d’Iqbal Khan.

L’autorité des marchés financiers en Espagne a donné le feu vert pour la commercialisation de la Sicav locale Blacksmith Capital, rapporte Funds People. Il s’agit de la première Sicav espagnole enregistrée depuis avril 2019 par le régulateur hispanique. Quelques 2.545 Sicav sont enregistrées dans le pays, le nombre le plus bas depuis 2001. Les Sicav espagnoles sont dans le viseur des responsables politiques locaux depuis 2015, et encore plus depuis l’arrivée au pouvoir de la coalitionentre le parti socialiste local PSOE et le parti radical de gauche Podemos début 2020, dontle programme prévoit la hausse de l’imposition des hauts revenus à traversnotamment la taxation des Sicav domiciliées en Espagne.

Bordier & Cie s’attaque au marché vietnamien.La banque privée suisse vient d’ouvrir un premier bureau à Hô Chi Minh-Ville, et devrait en ouvrir un second dans la capitale Hanoï en juillet, a appris l’agence de presse AWP, confirmant des informations du Temps. Pour réussir son implantation, Bordier & Cie s’est allié à la banque locale Military Commercial Joint Stock Bank pour fonder l’entité MB Private. La société visera une clientèle locale disposant d’une fortune de plus d’un million de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a annoncé sur ses réseaux sociaux le licenciement d’une employée suite à une vidéo postée sur Twitterd’une altercation jugée racisteentre elle, femme blanche,etun homme noir survenue lundi dans Central Park, le célèbre parc de New York. La vidéo est rapidement devenu virale et a été visionnée plus de 37 millions de fois. Dans la vidéo, on peut entendre Amy Cooper, désormais ex-responsable de la gestion de portefeuille assurantielle chez Franklin Templeton,menacer Christian Cooperd’appeler la police alors que celui-ci luidemande qu’ellemette son chien enlaisse dans le respect des règles de la zone de Central Park dans laquelle ils se trouvaient. «Je vais leur dire (aux policiers) qu’un homme afro-américain menace ma vie,» dit Amy Cooper dans la vidéo. Les deux individus n’ont aucun lien de parenté. Oh, when Karens take a walk with their dogs off leash in the famous Bramble in NY’s Central Park, where it is clearly posted on signs that dogs MUST be leashed at all times, and someone like my brother (an avid birder) politely asks her to put her dog on the leash. pic.twitter.com/3YnzuATsDm — Melody Cooper (@melodyMcooper) May 25, 2020 Si elle s’est excusée sur CNN, indiquant ne pas être raciste, son employeur en a jugé autrement. «Après examen de l’incident de Central Park, nous avons pris la décision de mettre fin immédiatement au contrat de l’employée impliquée. Nous ne tolérons aucune forme de racisme chez Franklin Templeton», a indiqué la société de gestion dans un communiqué sur les réseaux sociaux. Following our internal review of the incident in Central Park yesterday, we have made the decision to terminate the employee involved, effective immediately. We do not tolerate racism of any kind at Franklin Templeton. — Franklin Templeton (@FTI_US) May 26, 2020

Le contrat PrimoPER dispose d'une gamme de 150 fonds en architecture ouverte, dont 7 supports immobiliers et plus de 30 fonds ISR.