Barclays Wealth vient d’annoncer le recrutement de Helen Pun en tant que director, market head à Hong Kong. Dans ses nouvelles fonctions, Helen Pun, qui était précédemment chez UBS à Hong Kong, aura la responsabilité de l'équipe de banquiers privés couvrant Hong Kong ainsi que du développement des activités sur ce marché.Ces derniers mois, Barclays Wealth a déjà recruté plusieurs responsables pour la zone Asie-Pacifique.Fin 2009, les actifs sous gestion de Barclays Wealth s'élevaient à 151,2 milliards de livres. La répartition géographique n’a pas été divulguée.

Gam Holding, le gestionnaire d’actifs séparé de Julius Baer depuis septembre dernier, continue sur sa lancée du second semestre, avec une progression au premier trimestre des actifs sous gestion de 5% par rapport à fin 2009 à 119,1 milliards de francs. Les encours de Swiss & Global AM se sont accrus de 7% à 77,9 milliards de francs alors que ceux de GAM affichent un gain de 6% à 54,1 milliards de francs.

Confié à Agnes Deng (head of China equities), qui est basée à Hong-Kong, le nouveau Baring A-Share Fund Plc a été lancé mardi et affiche d’ores et déjà 200 millions de dollars promis par des investisseurs institutionnels, la pleine capacité de ce produit était de 285 millions de dollars. Agnes Deng gère déjà le Baring Hong Kong China Fund (4,74 milliards de dollars au 26 février).Ce fonds de droit irlandais, avec 40-70 lignes, doit permettre aux souscripteurs, des investisseurs institutionnels, d’accéder à des sociétés établies en République populaire de Chine ou y opérant. Au moins 70 % de l’encours seront investis en actions «A» cotées sur les Bourses de Shanghai et Shenzen. La souscription minimale est fixée à 25.000 dollars. Baring Asset Management dispose d’un contingent Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) de 200 millions de dollars.

Bruno Crastes ne quitte pas Amundi seul, révèle L’Agefi. Vincent Chaillet, responsable de l’activité obligataire international et performance absolue ainsi que Jean-Noël Alba, directeur général adjoint de CAAM London Branch, ses plus proches collaborateurs, partent aussi. Le premier a passé quinze ans chez Crédit Agricole Asset Management (CAAM) et le second dix ans. Leurs départs seront effectifs dans quelques mois.Selon un observateur cité par le quotidien, les trois gérants laissent 22,5 milliards d’euros d’encours et devraient se lancer ensemble dans un projet entrepreneurial.

La société de gestion Varenne Capital Partners vient de nommer Franck Hervé au poste de directeur du développement. Il aura pour responsabilité la commercialisation de la gamme d’OPCVM français de la société. L’intéressé a précédemment travaillé chez Acofi Gestion, Ecofi Investissements, Crédit Coopératif et Cholet Dupont. «Varenne Capital Partners envisage un développement significatif sur le marché français et complète son organisation avec une équipe commerciale interne, secondée par un département de Relations Investisseurs entièrement dédié aux besoins d’information spécifiques de ses client», précise un communiqué.

Unigestion a annoncé, mardi 13 avril le renforcement de sa direction avec l’arrivée de Philippe Gougenheim au poste de " managing director head of hedge funds» à compter du 1er mai 2010. Il sera basé à Genève et dirigera le développement de l’équipe funds of hedge funds d’Unigestion qui compte 37 professionnels, basés à son siège de Genève et dans ses bureaux de Londres, New York, Paris, Guernesey et Singapour. Jusque là, Philippe Gougenheim était gérant de portefeuille senior chez Man Investments, où il a également occupé les postes de président du comité d’investissement et de responsable de la recherche stratégique et de la gestion. De 2005 à 2008, il était directeur général de Millenium Capital Management."Bernard Sabrier, président d’Unigestion, et Patrick Fenal, CEO d’Unigestion, resteront impliqués dans les activités de funds of hedge funds, précise un communiqué de la société de gestion, notamment en tant que membres du comité stratégique et du comité d’investissement». Pour autant, Patrick Fenal, entend consacrer plus de temps à la gestion stratégique du groupe.

Plus connue pour sa gestion quantitative, CPR Asset Management, filiale d’Amundi, vient de lancer deux fonds actions de conviction, l’un sur le vieillissement et l’autre sur l’ISR (investissement socialement responsable). Créés fin décembre 2009, les deux produits ont obtenus l’agrément de l’Autorité des marchés financiers début avril et vont pouvoir être commercialisés.Le premier, CPR Silver Age, a comme objectif de «surperformer les marchés actions européens sur le long terme en investissant dans des sociétés européennes bénéficiant du vieillissement de la population», selon CPR AM. Son processus d’investissement mêle approche macro-économique et sélection de valeurs. Ainsi, dans une première étape, l'équipe de gestion détermine les secteurs profitant de la thématique démographique, en fonction de leurs croissance passée et à venir. A partir de l’allocation sectorielle obtenue, les valeurs sont sélectionnées et le portefeuille est construit. «Ce n’est pas un fonds pharma déguisé», souligne Vafa Ahmadi, responsable de la gestion actions thématiques de CPR AM et co-gérant du fonds avec Nicolas Picard. En effet, outre la pharmacie et les équipements médicaux, les professionnels de CPR AM s’intéressent aussi à la dépendance et aide à la personne, aux gérants d’actifs, aux loisirs, aux produits de soin et autres activités. Cela correspond à un univers de 167 valeurs à fin mars, sur lequel une soixantaine de titres sera choisi. Le second fonds, CPR Progrès Durable Europe, surfe sur la mouvance ISR. Il veut néanmoins se démarquer des produits «best in class», en investissant non pas dans les meilleurs élèves en matière d’environnement, de social et de gouvernance (ESG), mais dans les sociétés qui font des progrès dans ce domaine. Une méthode qualifiée de «best effort» par Cyrille Collet, directeur de la gestion actions de CPR AM. Concrètement, les gérants du fonds, Nicolas Picard et Michaël Sourp, retiennent dans un premier temps les sociétés européennes notées positivement (sur une échelle de -2 à +2) par Ideam Asset Management, filiale d’Amundi dédiée à l’investissement responsable. Parmi les 750 valeurs éligibles, les co-gérants vont s’intéresser à celles qui ont vu leur note s’apprécier sur les 12 à 18 derniers mois. Le portefeuille est ensuite construit autour de 80 à 120 titres en se basant sur l’analyse financière. Les deux fonds, qui totalisent aujourd’hui 15 millions d’euros pour Silver Age et 25 millions pour Progrès Durable Europe, ont vocation à être commercialisés à une clientèle de banque privée, de fonds de fonds et éventuellement d’institutionnels.

Le groupe Hammerson a annoncé le 13 avril la nomination de Jean-Philippe Mouton au poste de président de Hammerson France, avec effet immédiat.Membre du Comité exécutif du groupe, Jean-Philippe Mouton avait été chargé de gérer l’activité française de la société en novembre dernier, suite à la démission du précédent directeur général, Christophe Clamageran.Jean-Philippe Mouton avait rejoint Hammerson en 2003 pour diriger la filiale française de Hammerson avec la responsabilité de la commercialisation, du développement et de la gestion d’actifs. En février 2006, il a été chargé de la gestion du portefeuille français en qualité de directeur des opérations de Hammerson France.

Suite à l’acquisition d’agence britannique de notation OBSR par Morningstar (cf. NewsManagers du 13 avril), les deux sociétés ont indiqué à Investment Week qu’elles se donnaient jusqu'à l'été pour harmoniser les cas où elles n’ont pas attribué la même notation à un fonds.OBSR a précisé que sur quelque 120 fonds notés par les deux sociétés, moins de 25 fonds affichaient des notations divergentes. Le patron de la recherche de Morningstar, Don Phillips, ajoute que l'écart constaté est généralement d’un cran.

Le gestionnaire écossais Martin Currie a annoncé mardi qu’il adjoint Ruairidh Stewart à l'équipe de gestion de son fonds luxembourgeois Global Resources (LU0174483585, 110 millions de dollars au 28 février) qui se compose déjà de Chris Butler et Duncan Goodwin. L’intéressé a rejoint Martin Currie en 2007 et il exerce déjà les fonctions de co-gérants du fonds long-only Energy, avec Duncan Goodwin.Le gestionnaire précise que le fonds a généré depuis son lancement (30 décembre 2005) une performance annualisée de 13,8 % contre 7,2 % pour les autres fonds de son secteur.

L’ancien Threadneedle (Lux) Emerging Markets Low Duration Fund (environ 40 millions de livres d’encours), un fonds d’origine Standard Chartered, a été reconditionné par le gestionnaire britannique pour devenir le Threadneedle (Lux) Emerging Market Corporate Bonds Fund.Ce fonds libellé en dollars peut investir «de manière opportuniste» en instruments de dette de sociétés des pays émergents émis en monnaies locales. Le portefeuille compte actuellement une cinquantaine de lignes. Le gérant sera géré par Richard House, head of emerging market debt, en remplacement d’Henry Stipp, qui avait «nettoyé» le portefeuille et qui va se concentrer sur le Global Emerging Markets Short Term Bond fund. Deux co-gérants sont prévus pour le fonds reconditionné, Barrie Whitman, head of high yield et David Oliphant head of corporate bonds.Threadneedle gère environ 8 milliards de livres sur les marchés émergents et le fonds sera un projet commun entre l'équipe marchés émergents et les spécialistes de l’obligataire qui ont la responsabilité d’environ 19 milliards de livres d’actifs.

Selon la Tribune qui reprend les estimations du vice-président d’Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), Yang Kaisheng, dans une tribune au 21st Century Business Herald, les quatre principales banques chinoises pourraient avoir besoin de 480 milliards de yuans (plus de 50 milliards d’euros) en capital sur les cinq prochaines années. De son côté, le fonds d’investissement américain Carlyle a levé 2,5 milliards de dollars pour la mise en place d’un nouveau fonds en Asie, ajoute le quotidien.

Chômage, faible reprise et resserrement budgétaire pourraient déstabiliser en 2010 les titres adossés aux crédits automobiles et à la consommation

Après avoir été pris à contre-pied, ils ne pensent pas que les bonnes surprises s’accumuleront pour les résultats du premier trimestre 2010

Europerformance souligne une collecte négative de 13,9 milliards d’euros sur les fonds monétaires le mois dernier

The asset management firm for the German co-operative banks, Union Investment, on Monday announced the launch of an equities fund investing in shares from the Middle East and North Africa (MENA) region. The product is registered in Luxembourg and denominated in Euros, is entitled UniEM Middle East & North Africa, and is managed by Omar Abu Rasheed, who insists on the need for diversification due to considerations of performance and risk distribution. The portfolio is constructed through stock-picking of shares from the Middle East, North Africa, and sub-Saharan Africa. Characteristics Name: UniEM Middle East & North Africa ISIN: LU0483176268 Front-end fee: 5% Management commission: 1.55% (maximum 1.75%) Depository banking commission: 0.10%

The former head of the Santander infrastructure fund, Nicolás Merigó, has been appointed as CEO of Marguerite Admisor, the manager of the largest public fund in Europe dedicated to energy, the 2020 European Fund for Energy, Climate Change & Infrastructure. The fund, which is in the format of a Luxembourg Sicav, may have an investment firepower of EUR6.5bn, of which EUR1.5bn would be in cash.Founded in 2008 under the French EU presidency, the fund is “supported” by Spanish, Italian, German, French and Polish public lending institutions, each of which have contributed EUR100m, Cotizalia reports. Additional contributions of EUR100m each were provided by the Portuguese management firm Caixa General de Depósitos, the Bank of Valleta (Malta) and the European Commission. The partner-promoters have also created a “financing initiative” to issue EUR5bn in debt. The fund is planning to close with EUR1.5bn in capital at the end of this year.

On Thursday evening, Van Eck Global announced the launch of the Market Vectors Latin America Small-Cap Index ETF (acronym LATM on NYSE Arca), which claims a place as the fisrt publicly-traded ETF in the United States which provides subscribers a way to invest in Latin American small caps of the Market Vectors Latin America Small-Cap Index. The index currently includes 81 shares in companies with a market capitalization of at least USD150m, and a daily trading volume of at least USD1m over the past three months. Currently, the three largest sectors are materials (26%), discretionary consumer goods (23%) and industrials (14%). Management fees for the fund total 0.63%, net. The LATM is the 25th ETF of the Market Vectors range from Van Eck, which has about USD13.5bn in assets.

Charles Schwab Corp has announced that assets in its eight ETFs have now exceeded USD1bn, while assets under management as of 3 February totaled USD570m, the Wall Street Journal reports. The first four products were launched only five months ago, while four more followed in December and January.

As announced earlier this year (see Newsmanagers of 14 January), HDF has launched HDF Marlin, a multi-strategy flexible fund of funds which complies with European UCITS standards. The product offers weekly liquidity with a 2-day advance notice. According to Christophe Jaubert, director of management, “we are looking for performance of 6% to 10% per year, over a three-year period, with reduced volatility.” HDF launched HDF Marlin at the request of certain clients in search of HDF’s expertise in a form which also offers the liquidity and flexibility of the UCITS format. Among the flexible styles and strategies which will be available in the UCITS format (flexible equities, global macro, systematic management, etc.), HDF has selected the ones which are expected to function best in the current economic environment. HDF Marlin is invested with the best expert managers for these flexible styles and strategies. HDF Marlin: Detailed characteristics Date of creation: 23 March 2010 Net assets at launch: EUR35m Classification: Diversified OPCVM Life Insurance: Eligible for unit-linked policies Valuation: weekly (liquidity every Friday) Advance notice for redemption: 2 days, before noon Settlement and transfer: open 3 days after the valuation date (following Wednesday) ISIN codes: IB shares: FR0010868448 , C shares: FR0010868455

La structure de capital investissement Advent International a annoncé la levée d’un fonds de 1,65 milliard de dollars dédié à des acquisitions en Amérique latine, rapporte la Tribune.

La Tribune qui cite le Financial Times rapporte que pour contourner la réglementation, les grandes banques d’investissement mondiales étudient la création de nouveaux produits financiers. Elle se concentrent sur les crédits d’impôts. Sachant qu’elles ne seront, a priori, plus autorisées à les comptabiliser dans le calcul de leurs fonds propres, elles envisageraient de les vendre à des fonds d’investissement ou hedge funds à des prix décotés de 20/30 %. Le cash récupéré permettrait ainsi de renforcer leurs fonds propres.

Malgré un environnement qui reste difficile et des perspectives à plus long terme incertaines, les perspectives de notation pour les fonds monétaires restent stables tant aux Etats-Unis qu’ailleurs dans le monde, indique Moody’s dans son rapport annuel sur les fonds monétaires qui relève que la liquidité et la qualité du crédit se sont améliorées l’an dernier.Aux Etats-Unis, les modifications réglementaires susceptibles d’intervenir d’ici à la fin de l’année pourraient modifier en profondeur le secteur du marché des fonds monétaires.

BlackRock pense que de plus en plus de gestionnaires de hedge funds vont créer des ETF en utilisant leurs propres fonds comme sous-jacents, rapporte le Financial Times Fund Management. Mais Deborah Fuhr, global head of ETF research, prévient que ces nouveaux produits seraient plus difficiles à comprendre pour les investisseurs.

L'équipe commerciale francfortoise de Werner Kolitsch, head of Germany and Austria chez Threadneedle, est à présent renforcée par le recrutement d’une «sales executive» pour les grands comptes (key accounts) en la personne d’Anita Frießner, qui a plus de vingt années d’expérience dans le secteur financier et qui était en dernier lieu «sales manager» chez Prinicipal Global Investors à Munich.Désormais, la force de vente de Threadneedle en Allemagne compte neuf personnes, et elle devrait encore être renforcée. Selon nos informations, une embauche est proche de la finalisation et deux autres pourraient suivre.En Autriche, le bureau du gestionnaire britannique emploie deux personnes.

Le gestionnaire des banques populaires allemandes, Union Investment, a annoncé lundi le lancement d’un fonds d’actions de sociétés du Moyen-Orient et d’Afrique du Nord (MENA). Ce produit de droit luxembourgeois libellé en euros, le UniEM Middle East & North Africa, est géré par Omar Abu Rashed, qui insiste sur la nécessité d’une diversification pour des considérations de performance et de répartition du risque. Le portefeuille est construit par sélection de valeurs du Levant, d’Afrique du Nord et d’Afrique sub-saharienne.Caractéristiques :Dénomination : UniEM Middle East & North AfricaCode ISIN : LU0483176268Droit d’entrée : 5 %Commission de gestion 1,55 % (1,75 % maximum)Commission de banque dépositaire : 0,10 %

L'équipe de gestion de fortune (private wealth management) de la Weberbank à Essen, soit six personnes dirigées par André Weber, a rejoint la BHF-Bank (43 milliards d’euros d’encours fin 2009) et emménagé dans la succursale BHF de Düsseldorf. Début juillet, elle aura de nouveaux locaux à Essen. Le réseau de la BHF comprendra alors 13 sites en Allemagne, dont quatre en Rhénanie du Nord-Westphalie.André Weber devient co-directeur de la succursale de Düsseldorf aux côtés de Hans-Joachim Höschel et aura à ce titre la responsabilité de la future agence d’Essen.

Schroder Investment Management annonce avoir recruté Alexander Heidenfelder, qui était senior sales managers pour les banques supra-régionales en allemagne chez Fidelity. Il a rejoint Schroders au 1er avril en tant que directeur de la distribution des fonds offerts au public pour le Sud de l’Allemagne. Il est subordonné à à Joachim Nareike, directeur de la distribution. L'équipe de Schroder Investment Management en Allemagne se compose désormais de 35 personnes. Par ailleurs, Schroder Property emploie 20 personnes.

La société de gestion First State Investments a renforcé ses effectifs en Asie avec l’objectif de se développer auprès des investisseurs institutionnels qui représente actuellement 40% environ de ces activités, rapporte Asian Investor.Alexis Ng, qui a déjà travaillé dans le passé pour First State à Singapour, devient managing director pour l’Asie du Sud-Est, prenant ainsi la succession de Lindsay Mann, parti l’an dernier. Dès qu’il aura pris ses fonctions, Alexis Ng devra trouver un successeur à Edmund Teo, qui dirigeait la distribution retail avant de rejoindre le 1er avril dernier Russell Investments.Carol Lin vient de prendre ses fonctions la semaine dernière à Hong Kong où elle est directrice des ventes pour Taiwan, un poste nouvellement créé qui marque la première incursion de First State dédiée à la vente sur ce marché.Sabrina Leung, précédemment chez BlackRock à Hong Kong, rejoint la société le 13 avril pour prendre le poste, nouvellement créé, de directrice régionale des ventes et de la communication, qui devrait l’amener à couvrir les pays de la région au-delà de Hong Kong et de Singapour.First State a également créé un poste de senior product manager pour l’Asie, confié à Eco Tang, qui travaillait déjà pour la société.First State Investments, qui veut accroître sa présence sur les marchés où elle travaille déjà (Hong Kong, Singapour) et investir les marchés où sa présence est limitée (Chine, Corée du Sud et Taïwan), envisage d’autres recrutements au cours des prochains mois.

La première banque de Singapour, DBS Bank, vient d’annoncer la nomination de Tan Su Shan, actuellement responsable de la gestion privée de Morgan Stanley pour l’Asie du Sud-Est, au poste de responsable du private banking, y compris l’asset management, à compter du 1er juillet.Elle sera membre du comité de direction du groupe DBS. L’une de ses premières tâches sera de renforcer l'équipe en charge de la clientèle fortunée.