Mark Lovett, chief investment officer for UK equities at Allianz RCM, is leaving the group. His funds will be taken over by Allianz managers. Jeremy Thomas, who is already in charge of the Allianz RCM UJK Growth Fund, will take over the UK Unconstrained Fund and the UK Equity Fund. Neil Dwane, chief investment officer for Europe, will take over the Charter European investment trust.

La Tribune rapporte que Macquarie Capital Funds (MCF) fusionne avec Macquarie Funds Group (MFG), créant le premier gérant australien avec 280 milliards de dollars d’encours. MCF est renommée Macquarie Funds Direct, une division de MFG, précise le quotidien.

Selon L’Agefi suisse, Edouard Gueudet a été nommé vice-président de Hottinger & Cie. Il entre également au capital de la maison de banquiers privés fondée en 1786. Agé de 34 ans, il est actif au sein du groupe Hottinger & Cie Banquiers devenus Hottinger & Cie SA depuis 2007. D’abord chargé d’affaires, il est devenu fondé de pouvoir et coordinateur pour le groupe depuis 2009.

Le fournisseur de services financiers State Street a indiqué le 30 juin qu’il avait été sélectionné par Anchorage Advisors pour assurer des prestations à destination des hedge funds pour un montant d’environ 8 milliards de dollars gérés par Anchorage.

BNY Mellon vient de boucler l’acquisition de l’activité Global Investment Servicing de PNC, une société de dépositaire, de comptabilité de fonds, d’agent de transfert et de solutions d’externalisations pour les sociétés de gestion et les conseillers financiers. L’opération se monte à 2,31 milliards de dollars.

Jeudi soir, BlackRock a annoncé le lancement d’un nouveau mutual fund focalisé sur les actions aurifères du monde entier, le BlackRock World Gold Fund, qui est géré par Evy Hambro et Catherine Raw, deux experts de l'équipe londonienne des resssources naturelles et qui gère plus de 35 milliards de dollars.Par ailleurs, BlackRock repositionne son ETF détenant de l’or physique, le iShares COMEX Gold Trust (acronyme IAU sur NYSE Arca). Désormais, les investisseurs auront un accès plus large au marché de l’or et une souplesse plus grande dans l’allocation au métal jaune dans leur portefeuille, grâce à une liquidité accrue et à une baisse des frais.Le repositionnement se traduit par une diminution du prix de l’action et une augmentation du nombre d’actions en circulation grâce à une subdivision d’actions sur la base d’une pour 10 avec effet au 24 juin. Le «sponsor fee» a été réduit à 0,25 % contre 0,40 % au 1er juillet.

Mark Fetting, le directeur général de Legg Mason, est bien décidé à faire de la société de gestion américaine un acteur mondial. «Aujourd’hui, 35 % de nos actifs sont gérés pour le compte de clients basés en dehors des Etats-Unis. Mon objectif est de porter cette part à 50 %, voire plus», a-t-il déclaré au Financial Times Fund Management. En ce moment, il sillonne le monde afin de rencontrer actionnaires, clients et collègues, mais aussi pour regarder de plus près d’éventuelles sociétés à racheter. Legg Mason voudrait en effet s’agrandir dans les actions internationales et nombre de spécialistes de ce domaine sont basés en Europe, notamment à Londres. Mark Fetting confie avoir examiné Pioneer, la société de gestion d’UniCredit, mais ne se dit pas très intéressé.

Mark Lovett, chief investment officer pour les actions britanniques chez Allianz RCM, quitte le groupe. Ses fonds seront repris par des gérants d’Allianz. Jeremy Thomas, qui pilote déjà Allianz RCM UK Growth Fund, prendra en charge le UK Unconstrained Fund et le UK Equity Fund.De son côté, Neil Dwane, chief investment officer pour l’Euroipe, prendra en charge la gestion du Charter European investment trust.

Dans le cadre d’une politique de réduction des coûts, John Ions, devenu CEO de Liontrust Asset Management en mai, a licencié avec effet immédiat, mais avec «gardening leave», l'équipe de gestion actions internationales que dirige Ross Hollyman, rapporte Investment Week..

Jupiter Asset Management a recruté Kathryn Langridge, de Lloyd George Asset Management, en tant que gérante marchés émergents. C’est en septembre qu’elle rejoindra le desk marches émergents de la société de gestion, qui représente environ 1,2 milliard de livres d’encours. L’équipe gère huit fonds dédiés à ces pays, couvrant l’Europe émergente, l’Asie hors Japon, la Chine et l’Inde. Cette gamme sera bientôt enrichie d’un fonds «marchés émergents» mondial qui sera géré par Kathryn Langridge. Chez Lloyd George Asset Management, la nouvelle recrue de Jupiter AM s’occupait de portefeuilles marchés émergents actions long only depuis 2007. Auparavant, elle avait passé 17 ans chez Invesco Perpetual, occupant diverses fonctions dans la gestion.

La gamme de six fonds Spectrum de Skandia, gérée en fonction d’objectifs de volatilité, a été lancée sur la plate-forme britannique Cofunds. Cela fait suite à la décision de Skandia de rendre les fonds disponibles auprès des conseillers financiers utilisant les outils d’analyse des risques de Distribution Technology.La gamme, gérée par Skandia Investment Group, a déjà attiré plus de 550 millions de livres d’encours via la plate-forme Skandia Investments Solutions et sa gamme de fonds de pension et d’assurance vie.

Gartmore vient de lancer le Gartmore AlphaGen Pan-European Equity Hedge Fund, un fonds long/short sur les actions européennes qui sera géré par John Bennett, lequel avait rejoint la société de gestion en début d’année en provenance de GAM. Ce gérant senior sur les actions européennes s’occupe aujourd’hui, avec son équipe, de 4 milliards d’euros en actions européennes. Le fonds sera géré avec un style similaire à celui du GAM European Equity Hedge Fund, que John Bennett a piloté entre janvier 1999 et septembre 2009. Il s’agit du premier hedge fund de Gartmore qui soit un compartiment du Qualified Investor Fund domicilité à Dublin. La décision de baser le fonds en Irlande a été prise en anticipation de la directive AIFM et face à la demande croissante des investisseurs pour des fonds onshore, précise un communiqué.

Dans un communiqué, le capital investisseur Apax Partners SA a annoncé, vendredi 2 juillet, l’acquisition de BNP Paribas Personal Finance Belgium qui gère environ 500 millions d’euros d’encours de crédit à la consommation pour 300 000 clients, via des cartes revolving et des prêts à la consommation. La société compte 200 salariés. Cette transaction qui intervient dans le cadre des engagements de BNP Paribas envers la Commission Européenne à la suite de l’opération BNP Paribas Fortis sera finalisée sous réserve de l’approbation de l’opération par la Commission Européenne et de l’autorisation des entités régulatrices belges.

Le gestionnnaire Deka Immobilien a indiqué vendredi avoir cédé pour 97 millions d’euros, donc avec une plus-value par rapport à la valeur vénale, l’immeuble de bureaux du 19, Moskauer Straße à Düsseldorf.

Siemens vend 43,9 % supplémentaires de la société de gestion munichoise UBS Real Estate KAG, à UBS Global Asset Management, dont la participation dans l’ancienne Siemens KAG passe ainsi de 51 % (acquis fin janvier 2005) à 94,9 %. La transaction devrait être bouclée pour octobre et Siemens conservera les 5,1 % restants d’UBS Real Estate KAG.

Le capital-investisseur francfortois Square Four Investments a acheté à la dernière minute le fabricant de chaussures allemand Sioux, de Walheim (district de Ludwigsburg), rapporte la Süddeutsche Zeitung. Il sauve de la faillite l'établissement dont les créanciers ont renoncé à leurs créances, ce qui permet un redémarrage avec un nouveau management et des structures plus légères. La nouvelle direction veut mettre l’accent sur les modèles destinés aux femmes. L’essentiel des 350 emplois en Allemagne et au Portugal devrait être préservé.

A compter du 1er octobre, Axel Herberg deviendra à Düsseldorf le patron de Blackstone pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse. Il était jusqu’au 21 juin président du directoire de Gerresheimer AG, une société qui a été contrôlée par le capital-investisseur jusqu’en 2007, rapporte la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Blackstone détient en particulier 4,5 % de Deutsche Telekom.

Comme au titre de l’exercice précédent, SEB Asset Management a distribué le 1er juillet aux porteurs du fonds immobilier SEB ImmoInvest un dividende inchangé de 2,10 euros par part. Les remboursements de ce fonds sont gelés depuis le 5 mai 2010.La perofrmance pour l’exercice au 31 mars est ressortie à 3,7 %.

A compter du 16 août, Sauren rouvrira aux souscriptions le fonds de fonds Sauren Global Defensiv, qui avait été «hard-closed» le 31 mars (lire notre déprêche du 22 janvier). Entre-temps, la poche de liquidités, qui représentait 23 % à la fin du premier trimestre, a pu entre-temps être ramenée à 13 % de l’encours.Le groupe Sauren affichait fin juin à 2,2 milliards d’euros d’encours.

Les gestions reviennent à une position neutre sur les actions, et préfèrent se renforcer sur le cash et sur les actifs alternatifs

En juillet, la prévision moyenne à 6 mois sur les taux à 10 ans de la zone euro est ressortie à 3,06 %, suggérant un potentiel de tension de 50 pb

Les participants ne modifient pas leur exposition sur la classe d’actifs en juillet, après un deuxième trimestre volatil

Les gestions misent ainsi sur une reprise de 18 % de l’indice parisien au second semestre. Les révisions à la baisse augmentent sur le S&P 500

Le retour à 2.400-2.450 points, voire dans la région des 2.190-2.260 points, reste le scénario le plus probable

Malgré 125.000 emplois non agricoles perdus, le taux de chômage a encore baissé en raison des sorties définitives du marché du travail

The Spanish finance ministry has suffered a setback. The Spanish tax authorities had offered to regularise the situation of Spanish holders of 3,000 offshore accounts in Switzerland, which would have represented the largest tax amnesty in Spain since the restoration of democracy. However, according to sources familiar with the matter, Expansión reports, not a single one of the individuals concerned took the Spanish authorities up on the offer before the deadline passed on 30 June, though they had all been directly contacted by the tax authority.

Mercredi après-midi, à Monaco, dans le cadre du Fund Forum International, sept dirigeants (CEO) de sociétés de gestion européennes se sont réunis à huis clos, pendant trois heures, autour d’Eddy Wymeersch, le président du CESR, le comité des régulateurs européens. Parmi eux figurait notamment le français Dominique Carrel-Billiard, CEO d’Axa Investment Managers*.Cette réunion fermée, organisée sous l’égide de l’Efama (l’association européenne du secteur de la gestion d’actifs), qui était notamment représentée par son président Jean-Baptiste de Franssu, également CEO d’Invesco Europe, avait pour objectif de permettre aux dirigeants de débattre librement avec le régulateur représenté par Eddy Wymeersch.Selon le communiqué de presse de l’Efama publié jeudi, les participants ont abordé le sujet de l’engagement actionnarial. «Les sociétés de gestion doivent aller au delà d’une approche court termiste et engager un dialogue sur le long terme avec les entreprises dans lesquelles elles investissent», indique le document. «Le groupe a reconnu qu’il est essentiel de trouver un juste équilibre entre leurs devoirs fiduciaires envers les investisseurs et leur rôle d’investisseur, et de trouver les mécanismes appropriés pour un engagement efficace», poursuit-il.Les dirigeants se sont aussi penchés sur les ETF, «dont le rôle et le comportement suscitent une inquiétude grandissante parmi les régulateurs, surtout après le flash crash du 6 mai», selon Jean-Baptiste de Franssu, lequel ne partage toutefois pas ces craintes. «Les régulateurs ont besoin de mieux comprendre cette activité», a-t-il estimé. Pour Peter De Proft, directeur général de l’Efama, également présent à la session fermée, les discussions autour des ETF s’inscrivaient dans le cadre d’un souci général de transparence. Pour lui, il est important que les fournisseurs d’ETF donnent davantage d’informations sur leurs sites, ces produits pouvant être achetés librement et directement par les investisseurs.Les CEO se sont par ailleurs exprimés en faveur de la création d’un produit d’épargne long terme paneuropéen qui puisse répondre aux besoins de la population vieillissante d’Europe. Ils ont également abordé le sujet de la supervision, et plus particulièrement celui de la création du régulateur européen ESMA et de l’impact pour le secteur de la gestion d’actifs. Enfin, le sujet des dépositaires a aussi été débattu. (*) Dans le détail, la session réunissait : Tom Brown, Partner KPMG ; Eddy Wymeersch, président du CESR, Jean-Baptiste de Franssu, président de l’Efama, les représentants de consommateurs Mick McAteer et Guillaume Prache ; Marc Garvin, président d’International Business, Treasury and Securities Services de JPMorgan ; Juan Alcaraz, CEO d’Allfunds Bank et Santander Asset Management, Dominique Carrel-Billiard, CEO d’Axa Investment Managers, Alain Dromer, CEO d’Aviva Investors ; Roderick Munsters, CEO de Robeco, Martin Gilbert, CEO d’Aberdeen Asset Management, Allan Polack, CEO de Nordea Savings and Asset Management ; Peter De Proft, directeur général de l’Efama et Claude Kremer, vice-président de l’Efama.

Selon Fund Strategy, Neuberger Berman, vient de lancer un fonds d’actions internationales sans contraintes, le Global Thematic Opportunities qui réplique la stratégie Global Opportunities.Le nouveau fonds au format Ucits III et domicilié à Dublin sera piloté par MLG Group (qui appartien à Neuberger Berman). L’investissement de départ a été fixé à 10.000 dollars. Les frais de gestion s'élèvent à 2% par an pour les investisseurs retail. Le fonds sera disponible dans un premier temps en dollar et en euro.

La Société Générale Corporate & Investment Banking a annoncé jeudi qu’elle vient de développer son offre de services ETF aux institutionnels européens en renforçant son service de prêt-emprunt d’ETF et en s’engageant comme teneur de marché pour cinq nouvelles séries d’options sur des ETF de droit français de la filiale Lyxor Asset Management. Cela concerne les fonds suivants : Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Banks, Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Oil & Gas, Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Basic Resources, Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Telecommunications et Lyxor ETF China Enterprise.

Diversity Inversiones (ES0126908039), une «société d’investissement libre» ou SIL, est le second hedge fund destiné aux particuliers haut de gamme que lance BBVA Patrimonios. Ce produit est confié à la filiale de gestion alternative Omega Gestión. L’objectif est de générer une performance annuelle de 9-12 % avec une volatilité ex-ante de 10 %. En investissement au minimum 35 % de l’encours dans 8 à 20 hedge funds de droit espagnol (FIL), en fonds de FIL, en fonds nourricer ou en ETF de matières premières.Ce produit à liquidité mensuelle comporte comme le prévoit la loi un plancher de souscription initiale de 50.000 euros. BBVA Patrimonios facture des frais forfaitaires de 7.512 euros par an plus une commission de 0,3 % sur l’encours.