Recherche
S'abonner
Connexion
Asset Management
Accueil Asset Management Actualités
25/04/2012

Axa IM va ouvrir un bureau à Pékin

Axa Investment Managers va ouvrir un bureau de représentation à Pékin le mois prochain. La responsable de la société pour la Chine, actuellement en poste à Hong Kong, Ying Du, rejoindra alors la capitale chinoise, précise Asian Investor. Axa IM vise tout particulièrement les investisseurs institutionnels en Chine et voit d’importantes opportunités, notamment dans la commercialisation de produits alternatifs.
25/04/2012
Fonds

Trois anciens gérants obligataires d'Axa IM lancent leurs fonds

Hannah Strasser, Tom Kelleher et Anne Yobage, trois spécialistes des obligations à haut rendement qui ont travaillé en équipe chez AXA Investment Managers durant vingt ans, avant de quitter la filiale de gestion d’actifs d’Axa au cours l'été dernier, reprennent du service. Le trio vient de lancer US High Yield Fund and US Short Duration High Yield Fund, deux compartiments «porte drapeau» de SKY Harbor Global Funds, la sicav Ucits IV de droit luxembourgeois que la boutique SKY Harbor Capital Management, LLC, basée à Greenwich, Connecticut, lance simultanément. Ouverts à des investisseurs non américains, les deux compartiments en question ont vocation à être enregistrés dans différents pays européens. Les investisseurs institutionnels pourront souscrire des parts libéllées en dollars ou couverts contre le risque de change avec un éventail de devises, y compris le franc suisse, l’euro et la livre sterling. Le processus d’investissement de SKY Harbor, qui gère actuellement 800 millions de dollars, repose sur une analyse fondamentale, complétée par une évaluation quantitative et technique, et ce afin d’identifier les revenus potentiels tout en gérant efficacement les risques. Caractéristiques : US Short Duration High Yield FundCode isin : A Capitalization USD : LU0765416804A Capitalization EUR Hedged : LU0765417018 Parts également libellées en francs suisses, livres sterling, couronnes suédoises, couronnes norvégienne, couronnes suédoiseDate de lancement : 5 avril US High Yield Fund Code isin :A Capitalization USD : LU0765420822A Capitalization EUR Hedged : LU0765421127 Parts également libellées en francs suisses, livres sterling, couronnes suédoises, couronnes norvégienne, couronnes suédoiseDate de lancement : 5 avril
Fonds
25/04/2012

HSBC GAM lance sept fonds en Italie

HSBC Global Asset Management vient de faire enregistrer en Italie sept fonds investis sur les marchés émergents, selon Bluerating. Il s’agit de trois produits actions (HSBC GIF CIVETS, HSBC GIF Frontier Markets e HSBC GIF China Consumer Opportunities) et de quatre fonds obligataires (HSBC GIF Latin American Local Debt, HSBC GIF Asian Currencies Bond, HSBC GIF Emerging Inflation Linked Bond e HSBC GIF Global High Income Bond). L’offre de HSBC GAM en Italie comprend ainsi avec ces nouvelles adjonctions 55 fonds.
25/04/2012

Pictet AM recrute un stratégiste chez Credit Suisse

Pictet Asset Management vient de recruter Luca Paolini, un ancien de Credit Suisse, en tant que stratégiste en chef. Basé à Londres, il sera placé sous la direction d’Oliver Ginguené. Il était précédemment directeur dans l'équipe stratégie actions mondiales chez Credit Suisse, où il travaillait depuis 2007. Dans ses nouvelles fonctions, il sera placé sous la responsabilité d’Oliver Ginguené, responsable de l’allocation d’actifs et des investissements quantitatifs.
25/04/2012
Fonds

UFF lance un fonds à capital garanti avec BNP Paribas

L’Union Financière de France (UFF) annonce le lancement de UFF Déclic Juin 2020. Le produit structuré élaboré en partenariat avec BNP Paribas, permet de bénéficier de l'éventuelle hausse du marché actions européen, tout en s’assurant de récupérer, à l'échéance des 8 ans, au moins le montant initialement investi et ce, quelle que soit l'évolution du marché. Destiné à une clientèle de particuliers, UFF Déclic Juin 2020 a une durée de vie de 8 ans, son échéance étant le 6 juillet 2020. Le montant automatiquement restitué à l'échéance dépend de l'évolution sur 8 ans de l’Euro Stoxx 50. L’adhésion à UFF Déclic Juin 2020 est possible du 13 avril 2012 au 29 juin 2012.Code ISIN: FR0000034548
Fonds
25/04/2012

SGSS mandaté par Grindrod Bank en Afrique du Sud

Société Générale Securities Services (SGSS) a été mandaté par Grindrod Bank en Afrique du Sud pour fournir des services de conservation et de banque dépositaire pour son ETF d’actions préférentielles, PrefEx, qui a été lancé le 28 mars 2012. Créée en 1994, Grindrod Bank est une banque d’investissement spécialisée dans les domaines du financement immobilier, des prêts aux entreprises et de la gestion d’investissements.
25/04/2012
Fonds

BNP Paribas REIM : Health Property Fund 1 réalise sa première acquisition

Foncière des Murs et BNP Paribas REIM, via son fonds Health Property Fund 1, ont signé en mars 2012 une promesse de cession d’un portefeuille d’actifsSanté d’un montant de 67,8 millions d’euros (droits inclus). Le portefeuille qui a été cédé par Foncière des Murs à BNP Paribas REIM France se compose de 9 maisons de retraite médicalisées de type EPHAD réparties dans l’Hexagone. La réalisation définitive de la cession devrait intervenir dans le courant du deuxième trimestre 2012, précise un communiqué.Le fonds Health Property Fund 1 est un OPCI RFA EL (avec effet de levier) dont la stratégie d’investissement cible des actifs immobiliers exploités par le secteur de la santé : EHPAD pour le volet médico-social, cliniques MCO / SSR / PSY pour le volet sanitaire. Par cette première acquisition, Health Property Fund 1 amorce la constitution de son patrimoine avec un objectif de 500 millions d’euros d’actifs sous gestion au terme de sa période d’investissement.
Fonds
25/04/2012

Swiss Re en bonne place pour reprendre GAN Eurocourtage

Selon Les Echos qui cite des sources proches du dossier, Swiss Re, associé aux fonds d’investissement Apax et PAI, serait le mieux placé pour racheter GAN Eurocourtage, la filiale de courtage de l’assureur mutualiste français Groupama. Le montant de l’opération aurait été relevé à 600 millions d’euros environ contre 200 millions initialement.
25/04/2012

Janus voit ses rachats nets ralentir au premier trimestre

Au premier trimestre 2012, la société de gestion américaine Janus Capital Group a accusé des rachats nets de 2,5 milliards de dollars, ce qui constitue un ralentissement sur la décollecte de 4 milliards au dernier trimestre 2011. Grâce à la hausse des marchés, la société a tout de même vu ses encours sous gestion augmenter sur les trois premiers mois de l’année à 164 milliards de dollars, contre 148,2 milliards fin décembre 2011. En revanche, ils sont en repli par rapport aux 173,5 milliards de mars 2011. Les revenus du premier trimestre ont augmenté de 1,3 % à 218,4 millions de dollars, principalement grâce à la hausse des encours sous gestion moyens. Mais Janus a dégagé un bénéfice net de 22,6 millions de dollars, en repli par rapport aux 35,7 millions du dernier trimestre 2011, en raison d’une charge notamment liée à son offre sur sa dette. Au premier trimestre 2011, le bénéfice était ressorti à 37,9 millions de dollars.
25/04/2012

Vanguard étoffe son équipe dédiée aux conseillers britanniques

Vanguard vient de recruter trois autres personnes pour son équipe commerciale dédiée aux conseillers basée à Londres, portant le nombre de membres de l’équipe à neuf. Matt Hendy couvrira le Sud Ouest du Royaume-Uni, Andrew Walker l’Est et Tania Allerton le Yorkshire et le Nord Est.
25/04/2012

Patrimonia va se décliner en Belgique

Le groupe Infopro Communications, en partenariat avec les grandes associations belges du secteur (BZB, FEDAFIN, FEPRABEL et FVF) organise à Bruxelles les 7 et 8 juin prochains, Patrimonia CONGRES, une manifestation calée sur l'événement français qui se tient depuis plusieurs années fin septembre à Lyon. Deux conférences plénières sont prévues ainsi que 20 ateliers pédagogiques. Pour cette première édition, Patrimonia accueillera 40 sociétés de gestion et compte sur la venue de quatre cents visiteurs.
25/04/2012
Fonds

Un nouveau fonds contractuel chez Zencap AM

Zencap Asset Management, la filiale du groupe OFI agréée par l’AMF spécialisée dans la gestion de dette «distressed» a lancé au premier trimestre de cette année un nouveau fonds contractuel. Désormais fermé, il affiche un encours de 36,3 millions d’euros et vise un rendement annualisé de l’ordre de 11 %, sur un horizon d’investissement de 5 ans. Il a vocation à distribuer un coupon annuel proche de ce rendement cible. La stratégie développée s’inscrit dans la gamme «private debt» de la société de gestion, dont la vocation est d’investir à long terme sur des portefeuilles issus du bilan de banques pour répondre à leurs exigences de fonds propres réglementaires croissantes («Reg-cap fund»), dans une logique inspirée du private equity, précise un communiqué.Dans le détail, explique Zencap AM, «les banques font en effet actuellement face à des contraintes réglementaires qui les forcent à accroître leur base de capital ou à réduire leurs actifs. pour poursuivre le développement de leur coeur de métier, plutôt que de lever du capital directement, certaines banques ont fait le choix de faire participer des investisseurs privés à leur prise de risque récurrente sur certains de leurs principaux métiers bancaire, et notamment le prêt aux PME. c’est l’objet de ce nouveau fonds, qui permet en outre d’accéder à une classe d’actifs dans laquelle il est difficile d’investir.»
Fonds
25/04/2012
Gestion d'actifs

La Caisse de Pensions de la Commune de Lausanne cherche un nouveau conseiller en investissements

La Caisse de Pensions de la Commune de Lausanne (CPCL) gère 1,5 milliards de francs suisses. La municipalité de Lausanne a décidé de répartir sur deux exercices la recapitalisation de cette caisse. Une provision de 100 millions a donc été retenue sur les comptes de l’an dernier. En 2012, il faudra y ajouter un peu plus de 80 millions. Ce nouveau plan d’assainissement sera présenté en mai prochain. Une nouvelle étude ALM pourrait être menée une fois que ses passifs auront changé. La stratégie d’investissement est actuellement la suivante : 2% en liquidités, 4,3% en obligations en francs suisses, 4% en obligations en devises étrangères, 11% en emprunts auprès de la municipalité de Lausanne, 9,5% en actions domestiques, 11% en actions internationales, 49,7% en immobilier, 3% en hedge funds, 3% en private equity et 2% en diversification (qui inclue des matières premières). La majorité des actifs sont dans un fonds multi compartiments : RP Fonds Institutionnels qui est partagé avec la Caisse de pensions de l’Etat de Vaud (CPEV) et la Caisse intercommunale de pensions (CIP). Une plus petite partie des actifs sont dans des fonds alternatifs, fonds de private equity, fonds de diversification (qui comprend des obligations convertibles, matières premières et micro finance).
Gestion d'actifs
25/04/2012

Net redemptions from Janus slow in first quarter

In first quarter 2012, the US asset management firm Janus Capital Group has seen net redemptions of USD2.5bn, which represents a reduction in outflows compared with USD4bn in fourth quarter 2011. Due to the positive performance of markets, the firm has seen an increase in its assets under management in the first three months of the year, to USD164bn, from USD148.2bn as of the end of December 2011. However, assets are down compared with a level of USD173.5bn in March 2011. Earnings in first quarter increased 1.3% to USD218.4m, largely due to an increase in average assets under management. However, Janus earned a net profit of USD22.6m, down compared with USD35.7m in fourth quarter 2011, due to a charge related to a debt tender. In first quarter 2011, profits totalled USD37.9m.
25/04/2012

SGSS retained by Grindrod Bank in South Africa

Société Générale Securities Services (SGSS) has been awarded a mandate by Grindrod Bank in South Africa to provide custody and depository banking services for its preferential equity ETF, PrefEx, which was launched on 28 March 2012. Grindrod Bank, founded in 1994, is an investment bank specialised in the areas of real estate financing, lending to businesses, and investment management.
25/04/2012

Axa IM to open an office in Beijing

Axa Investment Managers will open a representative office in Beijing next month. Ying Du, the head of the firm for China, currently based in Hong Kong, will then move to the Chinese capital, Asian Investor reports. Axa IM is targeting institutional investors in particular in China, and sees significant opportunities there, particularly for sales of alternative products.
25/04/2012

Zencap AM releases a new contractual fund

Zencap Asset Management, an affiliate of the OFI group licensed by the AMF, specialised in the management of distressed debt, in first quarter of this year launched a new contractual fund. The fund, which is now closed to new investors, has assets of EUR36.3m, and aims for annual returns of about 11%, over an investment horizon of 5 years. The fund aims to distribute an annual coupon that approaches the target returns. The strategy developed is based on the private debt strategy from the asset management firm, which aims to invest over the long term in portfolios from bank balance sheets, in order to meet their increasing reg-cap fund needs, with an approach inspired by private equity, a statement says. In detail, Zencap AM explains, “banks are currently facing regulatory controls which are forcing them to increase their capital base or to reduce their assets, in order to continue development of their core profession. Rather than raising capital directly, some banks have chosen to allow private investors to participate in their recurrent risks in some of their main banking professions, including lending to SMEs. That is the subject of the new fund, which thus provides access to an asset class in which it is difficult to invest.”
25/04/2012

Investor Confidence Index falls 3.9 points in April

The State Street Investor Confidence Index (ICI) for April 2012 fell 3.9 points from 91.6 to 87.7. Declining sentiment among Asian institutional investors was the driving force, as the ICI for that region decreased 7.5 points from 94.5 to 87.0. Elsewhere sentiment was relatively static, with the North American ICI registering a decline of 0.7 points to settle at 88.8, and the European ICI ticking down by 0.1 point to reach 100.5.“The Asian ICI is now at an all-time low, and reflects particularly concerted selling of equities by Asian domiciled institutions. It would appear that concerns about the impact of slower growth both within and outside Asia are taking their toll and causing investors in that region to increase cash and fixed income holdings,” said State Street. “Among North American and European investors, we observed a somewhat selective approach to equity allocations this month,” added the asset manager. “Investors cut back on their positions in Latin America, and instead allocated towards Europe and the UK.”
25/04/2012

Hedge funds outperformed traditional asset classes over 17 years

Hedge funds significantly outperformed traditional asset classes such as equities, bonds and commodities over the last 17 years according to a new study by The Centre for Hedge Fund Research at Imperial College in London, commissioned by KPMG, the international audit, tax and advisory firm, and the Alternative Investment Management Association (AIMA), the global hedge fund association. The report, entitled “The Value of the Hedge Fund Industry to Investors, Markets and the Broader Economy”, found that, per annum, hedge funds returned 9.07% on average after fees between 1994 and 2011, compared to 7.18% for global stocks, 6.25% for global bonds and 7.27% for global commodities. Moreover, hedge funds achieved these returns with lower risk volatility as measured by Value-at-Risk (VaR) than either stocks or commodities. Their volatility and Value-at-Risk were similar to bonds. The research also demonstrated that hedge funds «were significant generators of “alpha”", creating an average of 4.19% per year from 1994-2011. Portfolios including hedge funds also outperformed those comprising only equities and bonds, The Centre for Hedge Fund Research concluded. The study showed that such a portfolio outperformed a conventional portfolio that invested 60% in stocks and 40% in bonds. The returns of the portfolio with an allocation to hedge funds also yielded a significantly higher Sharpe ratio with lower “tail risk”.The new report, whose purpose is obviously to demonstrate the advantages of hedge funds, is the first of a two-part series on the state of the global hedge fund industry. Part two of the report, which will be released in May, is based on a global survey of hedge fund managers.
25/04/2012

Three former bond managers from Axa IM launch their own funds

Hannah Strasser, Tom Kelleher and Anne Yobage, three high yield bond specialists who worked as a team at AXA Investment Managers for 20 years before leaving the asset management affiliate of Axa last year, are going back to work. The three have launched the US High Yield Fund and US Short Duration High Yield Fund, two “flagship” funds from SKY Harbor Global Funds, the Luxembourg-registered, UCITS IV-compliant SICAV from the boutique SKY Harbor Capital Management, LLC, based in Greenwich, Connecticut, USA. The funds were launched simultaneously. The two sub-funds in question, which are open to non-American investors, will be registered in several European countries. Institutional investors will be able to subscribe for shares denominated in US dollars, or hedged against currency risks in a range of currencies, including the Swiss franc, euro and pound Sterling. The investment process at SKY Harbor, which currently has USD800m in assets under management, is based on fundamental analysis, complemented by qualitative and technical evaluation, in order to identify potential revenues while effectively managing risks. Characteristics US Short Duration High Yield Fund ISIN code: A Capitalization USD: LU0765416804A Capitalization EUR Hedged: LU0765417018 Shares are also available denominated in Swiss francs, pounds Sterling, Swedish kroner, Norwegisn kroner Date of launch: 5 April ISIN code: A Capitalization USD: LU0765420822A Capitalization EUR Hedged: LU0765421127Shares are also available denominated in Swiss francs, pounds Sterling, Swedish kroner, Norwegisn kroner Date of launch: 5 April
25/04/2012

Patrimonia conference to be held in Belgium

Infopro Communications, in partnership with the major Belgian associations in the sector (BZB, FEDAFIN, FEPRABEL and FVF) are holding the Patrimonia conference on 7 and 8 June this year. The event is based on the French event, held at the end of September in Lyon. Two plenary sessions will be held, along with 20 educational workshops. 40 asset management firms will attend the first annual event, and 400 visitors are expected.
25/04/2012

HSBC GAM launches seven funds in Italy

HSBC Global Asset Management has just registered seven funds in Italy which invest in emerging markets, Bluerating reports. The funds include three equity products (HSBC GIF CIVETS, HSBC GIF Frontier Markets e HSBC GIF China Consumer Opportunities) and four bond funds (HSBC GIF CIVETS, HSBC GIF Asian Currencies Bond, HSBC GIF Emerging Inflation Linked Bond and HSBC GIF Global High Income Bond). With these new additions, the product range from HSBC GAM in Italy includes 55 funds.
25/04/2012

Pictet AM recruits a chief strategist from Credit Suisse

Pictet Asset Management has appointed Luca Paolini as chief strategist. He joins from Credit Suisse, where he was a director in the Global Equity Strategy team. Previously, he held positions at AllianzDresdner AM and Union Investment in Germany. Based in London, Luca will report to Oliver Ginguené, head of asset allocation and quantitative investments.
25/04/2012

BNY Mellon IM appoints a global head of distribution

BNY Mellon has named PeterPaul Pardi global head of distribution for its Investment Management business. Most recently, he was executive director, global head of institutional investment placement, for Arcapita, a global private equity firm. Previously, he worked for PIMCO, Lehman Brothers Investment Management and Barclays Global Investors. In this new role he will be responsible for creating and implementing the strategies for the organization’s distribution, marketing and client service functions. PeterPaul Pardi will be based in London reporting to both Curtis Arledge, chief executive officer of BNY Mellon Investment Management, and Mitchell Harris, president of BNY Mellon Investment Management. He succeeds Paul Feenay, who left the group to join Skandia Investment Group as CEO in December.
25/04/2012

Vanguard adds to team dedicated to British financial advisers

Vanguard continues to expand its London-based adviser sales team with the announcement of three new hires. The appointment of Matt Hendy, Andrew Walker and Tania Allerton brings the team to nine following three appointments in the New Year. Matt Hendy will cover the South West, Andrew Walker the East and Tania Allerton will look after Yorkshire and the North East.
25/04/2012

Carmignac opens its office in London

Carmignac Gestion on Tuesday announced the opening of an office in London, at the heart of the City, at 29 Cornhill, London EC3V 3NF, a few months after recruiting a head of professional clients in charge of development in the United Kingdom, and a head of sales.Two other people have been added to the British team, which will be strenghtened over the course of the year. “The Carmignac Gestion offices in the United Kingdom will strengthen relations with wealth managers, family offices, private banks, independent financial advisers (IFAs) and institutional clients,” a press statement says. British investors will have access to a range of 10 funds, with shares denominated in sterling. Carmignac Gestion, which already has a presence in 10 European countries, is continuing its strategy of international development.
25/04/2012

Threadneedle appoints a co-manager for a US small caps fund

Threadneedle has appointed Diane Sobin as co-manager of the American Smaller Companies fund from Cormac Weldon (GBP358m), Investment Week reports. Weldon, head of US equities at Threadneedle, has managed the portfolio since September 2005.
25/04/2012

Les fonds chinois augmentent leur exposition aux actions

Selon le quotidien qui cite des chiffres de TX Investment Consulting, les 66 fonds d’investissement chinois suivis ont augmenté en moyenne de 0,52 point à 78,8% leur exposition au compartiment actions au premier trimestre 2012. Ils ont notamment relevé leur pondération sur le secteur financier et immobilier, en réduisant leurs positions dans la technologie et la pharmacie.
25/04/2012

L’Inde envisage de lancer un fonds énergétique

Le gouvernement indien prévoit de créer un fonds stratégique sur l’énergie destiné à aider le pays à assurer des offres en matières premières telles que le charbon, le pétrole dans le but de soutenir la croissance économique, indique le journal. Le fonds pourrait démarrer avec une mise de départ de 10 milliards de dollars et marquerait le lancement du premier fonds souverain indien.

Sujets d'actualité

Tous les sujets