Fineco and Allfunds will distribute in Italy six Luxembourg-registered funds from the French firm Comgest: Comgest Growth Europe, Comgest Growth Emerging Markets, Comgest Grwoth GEM Promising Companies, Comgest Growth Latin America, Comgest Growth America, Comgest Growth India, Investment Europe reports.The development of the Italian market will be entrusted to Gabriella Berglund.

Après avoir ouvert une filiale à Madrid en octobre 2010, Swiss & Global Asset Management étend son rayon d’action dans la péninsule ibérique, rapporte l'édition portugaise de Funds People. Cela se traduit par l’enregistrement de quatre fonds obligataire au Portugal : Julius Baer Absolute Return Bond Fund (classes de parts en euros et francs suisses), Absolute Return Bond Fund Plus (euros et francs suisses), Emerging Bond Fund (euros seulement) et Total Return Bond Fund (euros et francs suisses).Michele Porro, directeur des ventes et de la distribution, a précisé que Swiss & Global a l’intention de faire enregistrer d’autres fonds au Portugal à l’avenir.

Les fonds Carmignac Patrimoine, Emerging Patrimoine et Euro Patrimoine ainsi que le fonds obligataire Carmignac Sécurité ont fait le plus gros de la collecte nette de 2,2 milliards d’euros enregistrée au premier semestre 2012 par Carmignac Gestion, a indiqué jeudi Frédéric Leroux «gérant global». L’encours du gestionnaire français ressortait au 30 juin à 50,03 milliards d’euros contre 45,86 milliards six mois plus tôt, ce qui est dû à la fois à l’effet performance et aux souscriptions nettes. Pour relativiser, il faut aussi rappeler que les actifs gérés avaient affiché un pic de fin d’année à 55,03 milliards d’euros fin 2010. Actuellement, il n’est pas rare que les rentrées nettes atteignent les 40 millions d’euros par jour ouvrable…Eric Le Coz, directeur général adjoint de Carmignac Gestion, a indiqué à Newsmanagers que les souscriptions sont harmonieusement réparties sur tous les pays où la maison est présente, dont l’Allemagne, l’Italie ou l’Espagne et même, plus récemment, le Royaume-Uni.Frédéric Leroux a précisé que le fonds Carmignac Sécurité connaît une forte demande particulièrement en Espagne tandis qu’Eric Helderlé, directeur général délégué de Carmignac Gestion, souligne que les Espagnols se défient désormais non seulement des dépôts, qui ont un moment concurrencé les OPCVM, mais aussi des fonds de droit espagnol.Au total, l’encours de Carmignac Gestion se répartit en 49,5 % d’actions et 50,5 % d’obligations/taux. Cela posé, compte tenu de perspectives macroéconomiques négatives dans toutes les grandes régions, le portefeuille du fonds Carmignac Investissement est exposé en net aux actions «au minimum syndical» de quelque 60 %. L’OPCVM Carmignac Patrimoine l’est à seulement 2 % et les fonds de fonds de la gamme sont proches de zéro en actions, souligne Frédéric Leroux.

Le groupe OFI a annoncé la création d’une direction marketing et stratégie avec pour objectif de structurer l’offre de produits et de services à destination d’une clientèle française et internationale. Dans ce cadre, OFI AM a recruté Vincent Ribuot au poste de directeur du nouveau département et Alejandro Hiniesto, en charge du marketing Europe. Un responsable des appels d’offres est en cours de recrutement, indique un communiqué. Vincent Ribuot était précédemment directeur des investissements et membre du comité de direction de l’UMR. Il rejoindra OFI AM début septembre et sera membre du comité exécutif. Âgé de 49 ans, Vincent Ribuot était depuis 2003 à la direction des investissements de l’UMR, et membre du comité de direction. Pour sa part, âgé de 38 ans, Alejandro Hiniesto a occupé en 2007 chez JP Morgan Asset Management à Londres le poste de responsable du développement stratégique puis a occupé pendant deux ans le poste de consultant senior au sein des cabinets de conseil Genil 48 à Dublin puis Sagalink Consulting à Paris avant de rejoindre OFI AM.

Le tierce partie marketeur (TPM) Investeam et la société Flornoy & Associés Gestion ont conclu un accord de partenariat, par lequel la société de gestion a confié à Investeam son développement commercial. En pratique, Investeam assurera la distribution exclusive des fonds Flornoy Valeurs Familiales et Flornoy Allocation auprès des investisseurs institutionnels, distributeurs externes et conseillers en gestion de patrimoine.Dans le détail, le fonds Valeurs Familiales, géré par Olivier Flornoy, investit dans des sociétés européennes, majoritairement des grandes capitalisations, détenues et dirigées par des familles soucieuses de développer une stratégie claire et transparente qui s’inscrit dans la durée. Pour sa part, Flornoy Allocation est un fonds diversifié avec un objectif de performance supérieure à l’EONIA + 2% sur un horizon de 3 ans minimum.

Deux mois après son lancement, le fonds Allianz RCM Renminbi Fixed Income avait du être «soft-closé» en août 2011, avec un encours de 450 millions d’euros. A présent, rapporte Investment Week, l’encours est retombé à 368 millions d’euros du fait des rachats. Compte tenu de ces remboursements et d’une meilleure liquidité du marché du yuan offshore, le fonds sera de nouveau ouvert aux souscriptions à compter du 6 août.

A la mi-août, Jason Hollands rejoindra Bestinvest, une société dans laquelle il a travaillé il y a une dizaine d’années, en tant que managing director chargé du développement et de la communication, rapporte Fundweb. L’intéressé a quitté en février F&C, où il était head of corporate affairs.Chez Bestinvest, Jason Hollands sera directement subordonné au CEO, Peter Hall.

The Wall Street Journal rapporte que Bruno Iksil, «la Baleine de Londres», Achilles Macris et Javier Martin-Artajo ne font plus partie de l’effectif de J.P. Morgan Chase à Londres depuis jeudi. Ces trois salariés du Chief Investment Office, chargés de placer les liquidités excédentaires de la banque, ont commis des paris outranciers qui auront coûté 25 milliards de capitalisation à l’établissement… et plus de 5 milliards de dollars de pertes pour le deuxième trimestre. Ils avaient déjà été interdits de toute activité de négoce dès que J.P. Morgan s’est rendu compte de l’ampleur des pertes occasionnées. Malgré ces pertes, le groupe devrait annoncer ce vendredi qu’il a réalisé un bénéfice pour avril-juin.

C’est Brown Brothers Harriman qui est le conservateur des ETF que la société de gestion américaine Vanguard Funds a lancé en mai sur la Bourse de Londres (voir NewsManagers du 24/05/2012). La société espère rencontrer le même succès commercial qu’aux Etats-Unis avec ces 5 ETF, indique-t-elle dans un communiqué.

Selon le communiqué de presse de la Bourse suisse (SIX Swiss Exchange), «UBS ETF SICAV lance 45 nouveaux ETF sur les indices d’actions et d’emprunts divers». Concrètement, ces produits, pour lesquels le teneur de marché est la Commerzbank et dont le TFE s'échelonne entre 0,15 % et 0,65 %, correspondent à des classes de parts en différentes monnaies de 18 ETF.Dans cette gamme figurent les premiers ETF d’actions européennes et japonaises du secteur des infrastructures à être cotés en Suisse. Parmi les autres nouveautés, la liste comporte quatre ETF sur des indices ISR de MSCI.Tous les nouveaux produits sont à réplication physique. Ils sont négociables soit dans leur monnaie de base, soit en francs suisses.

Fineco et Allfunds vont distribuer en Italie six fonds luxembourgeois du français Comgest: Comgest Growth Europe, Comgest Growth Emerging Markets, Comgest Growth GEM Promising Companies, Comgest Growth Latin America, Comgest Growth America, Comgest Growth India, rapporte Investment Europe.Le développement du marché italien serait confié à Gabriella Berglund.

Promotion pour Eduardo García Hidalgo chez BBVA Asset Management : de CIO pour l’Europe, il passe CIO global, en remplacement de Julio Sobremazas, qui devient le patron des actions de la banque BBVA, où il avait travaillé avant de rejoindre (pour quatre ans) la société de gestion, rapporte Funds People.

La collecte nette des fonds coordonnés de long terme (c’est-à-dire hors fonds monétaires) s'élève à 22 milliards d’euros au mois de mai, selon les chiffres communiquées par l’Association européenne de la gestion financière (Efama). En avril, la collecte s'était affichée à 18 milliards d’euros.Les fonds obligataires ont terminé le mois sous revue avec une collecte de 20 milliards d’euros contre 16 milliards en avril. Les fonds actions ont à nouveau subi des rachats pour un montant de 12 milliards d’euros, un record, contre des rachats de 7 milliards au mois d’avril, note l’Efama.Les fonds diversifiés qui ont subi une décollecte d’un milliard d’euros après des rachats pour un montant de 3 milliards d’euros au cours du mois précédent. Quant aux fonds monétaires, ils ont enregistré une collecte de 13 milliards d’euros contre 10 milliards en avril.Les fonds non coordonnés ont réalisé une collecte de 8 milliards d’euros contre 9 milliards d’euros le mois précédent

Dans son rapport sur l’Etat et le financement de l'économie, publié ce jeudi, la Cour des Comptes estime que le Fonds de réserve des retraites (FRR) devrait adapter sa stratégie de placement qui était majoritairement orientée à l’origine, vers les actions. «Si les pouvoirs publics continuent de lui assigner la mission de financer la Caisse d’amortissement de la dette sociale (CADES), la cohérence financière devrait conduire le Fonds de réserve des retraites à choisir très majoritairement des placements en obligations», souligne l’institution de la rue Cambon. Avantage : cette réorientation rendrait inutile une gestion coûteuse et compliquée via des sociétés mandataires. La Caisse des dépôts et consignations pourrait alors se voir confier la gestion financière des titres du FRR.

Les dernières inscriptions hebdomadaires au chômage aux Etats-Unis ont reculé à leur plus bas niveau depuis quatre ans, montrent des statistiques officielles publiées jeudi. Elles ont reflué de 26.000 lors de la semaine au 7 juillet pour s’établir à 350.000, un plus bas depuis mars 2008, a indiqué le département du Travail. Les économistes attendaient en moyenne 372.000 inscriptions au chômage.

Les émissaires de l’Union européenne et du Fonds monétaire international ont reporté leur mission d'évaluation à Chypre prévue la semaine prochaine pour se donner le temps d'étudier en détail la situation financière de l'île, a annoncé jeudi le ministère chypriote des Finances. Nicosie a sollicité le 25 juin un plan de sauvetage international pour renflouer ses banques exposées à la crise grecque.

Le chômage a atteint un niveau record en avril en Grèce et pourrait poursuivre sa hausse, la fréquentation touristique estivale ne semblant pas en mesure d’apporter davantage qu’un maigre réconfort à une économie en pleine récession. Le taux de chômage s’est élevé à 22,5%, contre 22% en mars montrent les données de l’agence nationale de la statistique publiées jeudi. Un an plus tôt, en avril 2011, il était de 16,2%.

Les sénateurs italiens ont approuvé jeudi le projet de loi de ratification du Mécanisme européen de stabilité (MES), le fonds de secours permanent dont se sont dotés les pays de la zone euro. La chambre haute du Parlement italien a également adopté le Pacte budgétaire européen qui établit de nouvelles règles budgétaires. Les deux projets de loi vont à présent être examinés par les députés avec l’objectif de conclure le processus de ratification parlementaire d’ici au 20 juillet.

Selon le département du Travail, les prix à l’importation aux Etats-Unis ont enregistré en juin leur plus forte baisse en plus de trois ans en raison d’une chute des prix du pétrole importé, qui suggèrent des pressions inflationnistes modérées. Ces prix ont reculé de 2,7% (consensus: -1,7%). Ils signent leur troisième mois consécutif de baisse et leur déclin le plus marqué depuis décembre 2008. Les prix du pétrole importé ont plongé de 10,5%.

Le montant des encours sous gestion de Carmignac a atteint 50 milliards d’euros à fin juin 2012. La collecte nette de la principale société de gestion indépendante française s’est élevée à 2,2 milliards d’euros au premier semestre grâce notamment à un mois de juin particulièrement dynamique. L’an dernier, le groupe avait vu ses encours chuter à 45,8 milliards pour l’ensemble de l’année contre 55 milliards un an auparavant. S’agissant de sa stratégie d’investissement, la société a par ailleurs indiqué continuer de privilégier les emprunts d’Etat américains aux européens, et parier sur une baisse de l’euro.

Les chiffres publiés jeudi par la BCE pour la journée de mercredi, la première concernée par l’abaissement à zéro du taux de sa facilité de dépôt, montrent que les dépôts au jour le jour des banques ont été ramenés à 325 milliards d’euros contre un peu plus de 800 milliards mardi et 700 milliards environ au même point de la période de maintenance de juin. Cela ne signifie pas que ces montants ont été réinjectés dans l'économie.

L’Irlande pourrait emprunter à dix ans d’ici mars 2013 et même plus tôt si les négociations sur l’assouplissement des conditions du sauvetage de ses banques aboutissent, écrit jeudi le Financial Times, citant le ministre des Finances Michael Noonan. «D’ici janvier, février ou mars 2013, je pense que si tout va bien, nous pourrons lancer une adjudication d’obligations à neuf ou dix ans. Mais si les négociations qui culmineront en octobre se passent bien, la NTMA (l’agence de la dette irlandaise, ndlr) pourrait avoir un programme plus ambitieux», explique le ministre.

L’Italie a émis jeudi 7,5 milliards d’euros de bons du Trésor (BOT) à un an, avec un rendement moyen en baisse par rapport à la précédente adjudication. Rome a adjugé son emprunt à échéance juillet 2013 à un taux de rendement de 2,697%, contre 3,972% lors de son adjudication de mi-juin, avec un ratio de couverture 1,546, en très léger recul par rapport au mois dernier.

La taxe de 3% sur les dividendes annoncée par le gouvernement français ne s’appliquera pas aux versements en actions mais uniquement aux distributions en liquide, selon un amendement au projet de loi de finances rectificative pour 2012voté par la commission des Finances de l’Assemblée nationale. Cet amendement du rapporteur général de la commission, Christian Eckert (PS), va dans le sens souhaité par la présidente de l’organisation patronale Medef, Laurence Parisot. La discussion à l’Assemblée du collectif budgétaire démarre le 16 juillet.

La Commission européenne a annoncé jeudi qu’elle allait soumettre aux utilisateurs et aux concurrents de Thomson Reuters la réponse apportée par la société aux remarques des autorités de la concurrence sur les codes utilisés dans ses systèmes informatiques pour identifier les données financières. Thomson Reuters est propriétaire des Reuters Instrument Code (RIC) qui permettent d’identifier les Bourses, les obligations et d’autres outils financiers utilisés par les traders à travers le monde. Selon ses concurrents, ce système porte atteinte à la concurrence sur le marché des donnés financières.

La Banque de France a indiqué que le taux du Livret A serait maintenu à 2,25% à compter du 1er août, ne jugeant pas nécessaire d’invoquer des circonstances exceptionnelles. Une décision logique après la publication jeudi matin d’une stabilité des prix à la consommation en France, avec une inflation à 1,9% sur un an. La formule inflation + 0,25% donne un taux théorique de 2,15% pour le Livret A, ce qui, arrondi au quart de point supérieur, justifie un maintien de la rémunération du produit.

Le comité de politique monétaire a abaissé son taux de référence de 50 points de base à 8%. Un nouvel assouplissement est attendu en août

Dans un courrier adressé au Commissaire européen, vingt gestionnaires d’actifs parmi lesquels Allianz, Axa, Blackrock et Fidelity, et dont le montant total d’actifs gérés dépasse 3.000 milliards de dollars, préviennent que les règles envisagées au sein de la directive sur les fonds alternatifs par Bruxelles pourraient faire bondir les coûts pour le secteur.

Une détérioration accrue de la conjoncture pourrait justifier un troisième programme d’assouplissement quantitatif, indiquent les «minutes» du FOMC.

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