Selon Hedge Week, Bryan, Garnier Asset Management (BGAM) vient de créer la sicav à compartiments Bryan Garnier Umbrella Fund Sicav à Malte, un support conforme à la directive OPCVM IV et géré par BGAM à Paris. Cette plate-forme vise à introduire des hedge funds américains dans l’univers OPCVM.Le premier fonds accueilli sur cette plate-forme est un fonds equity long/short de Madison Street Partners (175 millions de dollars).

Fidelity Worldwide Investments se propose de fusionner deux fonds de multigestion, le Fidelity MultiManager Balanced Portfolio et le Fidelity MultiManager Income Porfolio, rapporte Fund Web.Plus précisément, le premier fonds, dont les actifs sous gestion s'élèvent à 3 millions de livres, sera intégré dans le second dont les actifs sous gestion s'élèvent à 106 millions de livres. Le véhicule issu de la fusion changera d’indice de référence. Il prendra celui déjà utilisé par le Fidelity MultiAsset Strategic fund qui est constitué d’une exposition à 50% aux actifs de croissance (actions, matières premières et immobilier) et à 50% à des actifs value (obligations). La fusion doit encore être approuvée par les actionnaires et l’autorité de tutelle.

Natixis Global Asset Management a recruté deux personnes pour son pôle produits internationaux, rapporte Investment Europe. James Beaumont vient de Standard Life Investment et il est nommé head of product consulting and solutions, durable portfolio consultant. Catherine Morat vient de Wellington Management. Elle devient responsable de l’équipe marketing produits. Ils seront basés à Londres

Teresa Poy, qui était directrice de la conformité pour l’Europe et l’Amérique du Nord chez TT International, rejoint Legal & General Investment Management (LGIM) comme chief compliance officer. Elle sera surbordonnée à Paul Sweeney, head of legal & regulatory affairs. Teresa Poy est diplômée de criminologie de l’Université Victoria de Wellington (Nouvelle-Zélande).

La banque privée Julius Baer a présenté le 9 octobre un supplément d’informations sur l’intégration des activités de gestion de fortune de Merrill Lynch hors des Etats-Unis. Julius Baer précise notamment que 80% des actifs sous gestion liés à cette transaction auront été transférés d’ici à la fin 2013.A l’occasion d’une journée investisseurs à Londres, Julius Baer devrait également indiquer que les suppressions d’emplois liées à l’opération devraient représenter entre 15% et 18% de ses effectifs et que le coefficient d’exploitation de ses activités de gestion de fortune l’international (IWM) devrait s’inscrire autour de 70%.L’impact de la transaction sur le bénéfice par action devrait être neutre en 2014 mais favoriser une progression de 15% en 2015. A fin août 2012, les actifs sous gestion de Julius Baer s’inscrivaient à 184 milliards de francs suisses, en progression de 14 milliards de francs ou 8% par rapport à fin décembre 2011.

Selon finews, les postes libres dans le secteur de la finance fin septembre sont en baisse de 3 % par rapport à la même date il y a un an. Les banques, assurances et sociétés de services financiers recrutent actuellement 3.337 postes sur leurs sites internets respectifs, contre 3432 en septembre 2011.

Comme annoncé par Newsmanagers le 08/03/2012, la direction de Société Générale Private Banking a subi cette année une réorganisation. C’est dans ce cadre que la nomination d’Yves Thieffry en tant que directeur général de Société Générale Private Banking (Suisse) vient d'être annoncée par la société. L’intéressé est responsable de la gestion et du développement des activités de Société Générale Private Banking (Suisse) et de ses filiales.Yves Thieffry succède à Guillaume Lejoindre, nommé président du conseil d’administration de Société Générale Private Banking (Suisse) SA en remplacement de Jean-François Mazaud, directeur de la ligne métier de banque privée du groupe Société Générale, qui reste membre du conseil d’administration en tant que vice-président de Société Générale Private Banking (Suisse).

Le groupe bancaire zurichois EFG International lance le processus d’introduction à la Bourse suisse de son unité dédiée aux produits d’investissement structurés. Le prix de souscription des actions est compris entre 40 et 50 francs, avec un premier jour de cotation le 19 octobre.L’opération de placement d’EFG Financial Products, annoncée le 25 septembre, devrait apporter entre 51 et 64 millions de francs à EFG International. En cas d’activation totale de l’option de surallocation, le montant devrait atteindre une fourchette oscillant entre 63 et 78 millions, a indiqué le 8 octobre l’entreprise dans un communiqué. Le produit n’aura aucune incidence sur le bénéfice d’EFG International dans la mesure où l’entité placée en Bourse continuera d'être pleinement consolidée au sein du groupe, précise le communiqué. Les fonds propres seront au passage améliorés, avec un ratio BRI du capital total augmentant à 17% environ. Une fois l’introduction en Bourse sous toit, EFG International contrôlera encore au moins 20% du capital d’EFG Financial Products Holding, contre quelque 58% actuellement. La participation demeurera bloquée dans un délai de douze mois à compter du premier jour de négoce. L’opération porte sur une offre de base de 2.937.137 actions nominatives au maximum. EFG International vendra au plus 1.270.472 des titres existants qu’il détient. Les souscripteurs pourraient profiter d’une surallocation de 293.713 actions au maximum, une option à exercer dans les 30 jours après le 19 octobre. La constitution du livre d’ordres débute ce lundi pour s’achever le 18 octobre à midi. Le prix d'émission sera arrêté le vendredi 19 octobre avant l’ouverture du marché. La capitalisation initiale devrait se situer entre 267 et 333 millions de francs, avec un flottant de 44%, ou 49% avec l’option de surallocation.

Le spécialiste mondial des services BNY Mellon a été mandaté par Allianz Global Services (AGI) pour la fourniture de services de gestion des données et de comptabilité pour des mandats discrétionnaires pilotés par AGI.AGI gère quelque 300 milliards d’euros de fonds retail, de fonds dédiés et de mandats discrétionnaires. Ces mandats discrétionnaires, qui comprennent des portefeuilles internationaux logeant des titres et des dérivés, seront pris en charge par BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH.

Janus Capital International Limited, la branche internationale de Janus Capital Group, vient d’ouvrir un bureau de représentation à Dubaï et de nommer Meshal Jaber Al Faras en tant que responsable du Moyen-Orient.Ce dernier était précédemment responsable de GCC Business Development chez Royal Capital à Abu Dhabi. Il a aussi été administrateur chez Natixis Global Asociates.Le bureau de Dubaï, le cinquième ouvert en 2012, servira les clients et prospects de Janus au Moyen-Orient.

Le fonds de pension des salaries de la Banque de Legnano (Fondo Pensione per il Personale della Banca di Legnano) indique avoir confié à RBC Investor Services un mandat de conservation, de valorisation des portefeuilles et de banque dépositaire.

Lyxor AM réduit pour la troisième fois en moins de deux mois les frais de gestion de son ETF monétaire, le Lyxor ETF Euro Cash, à 0,065 %. La société avait déjà abaissé la commission de 0,15 % à 0,085 % le 1er août, et à 0,075 % le 3 septembre.

Natixis Interépargne et Natixis AM ont informé les porteurs de parts du FCPE « Natixis Elan Modéré » que la dénomination du fonds est devenue « Avenir Modéré » à compter du vendredi 5 octobre 2012.

Deux sociétés de gestion lancent cinq fonds ouvrant droit à une réduction d’impôts. Jusqu’au 27 décembre 2012, Viveris Management commercialise trois fonds: le FCPI Innoveris 2012, le FIP Néoveris Santé & Bien Etre et le FIP Néoveris Corse 2012.Innoveris 2012 est investi à hauteur de 90% au moins dans des PME innovantes situées principalement en France mais aussi en Europe. Le fonds ciblera trois thématiques d’investissement prioritaires : la sécurité informatique et le « Cloud Computing », l’économie verte et l’empreinte carbone, la sécurité énergétique et industrielle. Ces thématiques pourront se retrouver dans plusieurs secteurs d’activités, tels que l’environnement, les sciences de la vie, les nouvelles technologies de l’information et de la communication, les logiciels, les services et l’industrie.Neoveris Santé & Bien être investira dans les régions Provence-Alpes-Côte d’azur, Rhône-Alpes, Bourgogne-Franche-Comté et Ile-de-France. Il a pour objectif de répondre aux besoins de financement en fonds propres de PME majoritairement en phase de développement ou de transmission. L’équipe sélectionnera les projets créateurs de valeur en fonction de la qualité de l’équipe dirigeante, leur potentiel de croissance et leur stratégie de développement dans le domaine vaste de la santé et du bien-être. Neoveris Corse 2012 investira un minimum de 60% de ses actifs dans des PME familiales situées exclusivement en région Corse et porteuses de projets de développement à fort potentiel. Avec 42 millions d’euros levés depuis 2007 et 19 investissements déjà réalisés, l’équipe de gestion ciblera des investissements unitaires d’environ un million d’euros dans une dizaine de participations dans des secteurs d’activité variés tels que l’environnement, la construction, l’industrie, les biens de consommation ou les services… Par ailleurs, la société de gestion INOCAP lance la gamme «Made in France» composée de deux fonds : un FCPI et d’un FIP dédiés au financement des PME françaises, employant 75% de leurs effectifs en France et réalisant 50% de leur chiffre d’affaires à l’international. Concernant le FIP, le portefeuille en PME régionales du fonds sera principalement constitué de sociétés industrielles ayant leur activité dans les régions Ile-de-France, Bourgogne, Rhône-Alpes, PACA.

Le 20 août, Russell Investments avait annoncé que sa gamme de 25 ETF américains gérés passivement seraient liquidés di’ci au 9 octobre (lire Newsmanagers du 21 août). Cependant, deux d’entre eux, le Russell Low P/E ETF et le Russell Small Cap Contrarian ETF ont finalement été fermés aux nouveaux investissements et à la négociation dès les 4 octobre et 5 octobre, respectivement. Les souscripteurs ont en effet pu être remboursés en numéraire avant la date prévue.Pour les 23 autres ETF concernés, la date de fermeture aux nouveaux investissements reste fixée au 9 octobre, le dernier jour de négociation étant le 16 octobre, à moins qu’il n’y ait remboursement anticipé, la liquidation totale étant programmée pour le 24 octobre.

AXA a annoncé le 8 octobre la nomination de Cyrille de Montgolfier en tant que directeur des affaires européennes et institutionnelles du groupe. Précédemment responsable de la région Europe Centrale et de l’Est, Cyrille de Montgolfier remplace Jérôme Hamilius, qui a décidé de quitter le Groupe. Il est rattaché dans ses nouvelles fonctions à Denis Duverne, Directeur général délégué du Groupe AXA. Par ailleurs, Jef Van In prend la direction de la région Europe Centrale et de l’Est. Cette nouvelle fonction s’ajoute à ses responsabilités actuelles de directeur général d’AXA Bank Europe. Dans les deux cas, il est rattaché à Jacques de Vaucleroy, directeur général de la région Europe du Nord, Centrale et de l’Est et responsable au niveau international des activités d’assurance vie, épargne, retraite et santé. Ces deux nominations seront effectives à compter du 15 octobre 2012.

BNY Mellon a annoncé le 8 octobre la nomination de Navin Suri en qualité de responsable de la distribution intermédiée pour la région Asie-Pacifique.L’objectif sera de développer des partenariats dans la région avec des intermédiaires financiers tels que banques privées, family offices, fonds de pension, compagnies d’assurances ou encore conseillers financiers indépendants (IFAs). Navin Suri travaillait précédemment chez ING Investment Management où il était managing director et CEO pour les activités de BNY Mellon en Inde.

Le taux de défaut des entreprises notées en catégorie spéculative a terminé le troisième trimestre à 3%, en très légère hausse par rapport au deuxième trimestre où il s'était inscrit à 2,9%, selon des statistiques communiquées par Moody’s.Aux Etats-Unis, le taux de défaut s’est établi à 3,5% à la fin du troisième trimestre contre 3,2% un trimestre plus tôt et 2% l’année précédente. En Europe, le taux de défaut s’est replié à 2,6% au troisième trimestre, contre 2,8% au deuxième trimestre et 1,4% un an plus tôt. Moody’s estime que le taux de défaut devrait terminer l’année à 3% avant de refluer légèrement à 2,9% d’ici au troisième trimestre 2013. Depuis le début de l’année, Moody’s a dénombré 46 entreprises en défaut contre 17 pour la période correspondante de 2011.

Le 15 novembre, le groupe suédois spécialisé dans l’assurance Länsförsäkringar externalisera la gestion de ses fonds de fonds à Alfred Berg, la filiale nordique de BNP Paribas. Cela représente un encours de 4,8 milliards de couronnes. L’équipe des taux et de l’allocation d’actifs, dirigée par Stefan Gothenby, sera responsable de la gestion de ces fonds.

PriorNilsson Fonder, société de gestion suédoise gérant deux hedge funds, lance un fonds d’actions suédoises, rapporte Fondbranschen. Le gestionnaire espère attirer les investisseurs grâce à une gestion active et des frais concurrentiels (1 % de frais de gestion).

State Street Global Advisors a nommé Jacqueline Pang head of capital markets pour son activité pour SPDR ETF. Basée à Hong Kong, l’intéressée aura pour mission de diriger les activités liés aux marchés des capitaux pour les ETF de SSgA en Asie Pacifique.

Suite au départ d'Ángel de Molina (lire Newsmanagers du 4 octobre), Tressis a promu Javier Monjardin directeur de l’analyse et Montserrat Formoso directeur de la gestion, divisant ainsi les prérogatives du partant, qui a rejoint Santander Asset Management comme directeur de l’intelligence de marché.

Le 12 octobre, l’allemand MainFirst Asset Management lancera son premier fonds obligataire, un produit de dette émergente corporate domicilié au Luxembourg, le MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund Balanced. Ce produit a obtenu l’agrément de commercialisation de la BaFin (Allemagne), de la FMA (Autriche) et de la Finma (Suisse).Le portefeuille, géré par Thomas Rutz et Cornel Bruhin, sera investi en émissions d’entreprises d’Amérique latine, d’Europe de l’Est, d’Afrique et d’Asie. Le fonds sera «équilibré» parce qu’il sera placé en titres à haut rendement mais aussi en obligations de qualité investissement et parce que la pondération par pays sera plafonnée, de même que le poids de chaque ligne (à 3 %).Le risque de change est ciouvert pour toutes les parts, qu’elles soient en dollars, en euros ou en francs suisses.CaractéristiquesDénomination : MainFirst Emerging Markets Corporate Bond Fund BalancedCodes Isin RetailParts A (en USD) : LU0816909013Parts A1 (en CHF) : LU0816909286Parts A2 (en EUR) : LU0816909369Souscription minimale : 2500 USD/CHF/EURCommission de gestion 1,2 %InstitutionnelsParts C (USD) : LU0816909955Parts C1 (CHF) : LU0816910292Parts C2 (EUR) : LU0816910375Souscription minimale : 500.000 USD/CHF.EURCommission de gestion : 0,8 %

Selon Sal. Oppenheim, il s’agirait de la première application en Allemagne des dispositions de la directive européenne AIFM qui doivent entrer en vigueur à partir de juillet 2013 : la banque privée allemande a annoncé que KGAL, promoteur de fonds fermés, lui a confié la conservation de tous ses nouveaux fonds fermés dédiés par exemple à l’acquisition d’avions ou d’infrastructures de production d’électricité sur la base d’énergies renouvelables .Sal Oppenheim se targue d’être déjà le leader sur le marché allemand des banques dépositaires pour les fonds immobiliers institutionnels avec un encours sous conservation de quelque 15 milliards d’euros.

The Norwegian Government Pension Fund Global, the former Oil Fund, has bought 50% of the UK shopping centre Meadowhall, near Sheffield, for GBP348m.The stake was purchased from a joint venture between London & Stamford Properties and Green Park Investments. The transaction, completed on 6 October, values the entire asset at GBP1.525 billion pounds, including debt.

Fidelity Worldwide Investments is proposing to merge two multi-management funds, the Fidelity MultiManager Balanced Portfolio and Fidelity MultiManager Income Portfolio, Fund Web reports.More precisely, the first fund, whose assets under management total GBP3m, will be integrated into the second, which has a 50% exposure to growth assets (equities, commodities and real estate), and 50% to value securities (bonds).The merger is pending the approval of shareholders and supervisory authorities.

The global services specialist BNY Mellon has been mandated by Allianz Global Services (AGI) to provide data management and accounting services for discretionary mandates managed by AGI. AGI manages about EUR300bn in retail funds, dedicated funds and discretionary mandates. These discretionary mandates, which include international portfolios invested in securities and derivatives, will be taken over by BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH.

Janus Capital International Limited, the international arm of Janus Capital Group, announced the appointment of Meshal Jaber Al Faras, as head of the Middle East for Janus Capital’s international business, effective immediately.The firm has also opened a representative office in Dubai out of which Meshal will be based.Meshal comes to Janus with over 15 years of experience in the investment industry. Prior to joining Janus, he was Head of GCC Business Development at Royal Capital in Abu Dhabi. Before that, he was a Director at Natixis Global Associates and a spent a decade with the Kuwait Investment Authority. Meshal will report directly to Augustus Cheh, President of Janus Capital International.The new office in the Dubai International Finance Centre will service existing and new clients in the Middle East. The office opening marks the fifth for Janus in 2012, with offices opened to date this year in The Hague, Frankfurt, Paris, and Zurich.

The HFRI Fund Weighted Composite hedge fund index has gained 1.1% in the month of September, putting gains for third quarter at 2.9%, according to statistics from HFR.In the first nine months of the year, the index shows gains of 4.7%.In September, strategies related to equities generally progressed well, with the HFRI equity hedge index showing gains of 1.94%, and positive contributions from both growth and value strategies. The HFRI emerging markets index, for its part, earned returns of 3.1% in September.The Lyxor hedge fund index, for its part, has posted gains of 0.2% in September, while 11 Lyxor strategy indices finished the month with gains.

On 8 October, Deka Investment GmbH, the central asset management firm for the German savings banks, announced that it has officially signed the United Nations Principles for Responsible Investment (UN PRI), which in practice it had been following for some time, says Victor Moftakhar, CEO.The complete range of open-ended funds from Deka already respects certain exclusionary criteria, such as a man on makers of cluster bombs. Since the beginning of 2012, Deka has also launched a range of sustainable development products, Deka-Nachhaltigkeit, in which financial and extra-financial criteria are taken into account together.Overall, assets in open-ended sustainable development funds at Deka total about EUR2bn.