L’agence de notation chinoise présente aujourd’hui à Pékin une alliance avec l’américaine Egan-Jones Ratings et la russe RusRating, rapporte L’Agefi. Objectif: créer une nouvelle agence indépendante, Universal Credit Rating, qui s’attachera à «ne représenter les intérêts d’aucun pays ou groupe en particulier». Le système actuel aurait en effet «prouvé son incapacité à produire des notations responsables et fiables».

Fundweb rapporte que Source a fermé quatre ETP qui n’ont pas suffisamment collecté depuis leur lancement en 2009, à savoir: Cyclicals European Source, Consumer Discretionary European Source, Defensives European Source ETF et Consumer Staples European Source ETF.

Tradeweb Markets a annoncé le 23 octobre le lancement d’une plate-forme électronique de négociation dédiée aux ETF cotés en Europe par le biais de son opérateur de MTF, Tradeweb Europe Limited.Une initiative inédite en Europe qui pourrait donner un nouveau coup de pouce au segment des ETF qui a déjà connu une croissance de près de 40% par an au cours des dix dernières années et dont les actifs sous gestion s'élevaient au troisième trimestre à 309 milliards de dollars, selon le cabinet de recherche ETFGI.Une part significative de ces actifs sont négociés de gré à gré en raison de la fragmentation de ce marché. Tradeweb lance une plate-forme dédiée afin de fournir un accès privilégié à un pool consolidé de liquidités pour l’ensemble des ETF cotés en Europe. Onze dealers proposent d’ores et déjà de la liquidité au marché. Le nouveau dispositif devrait notamment permettre une meilleure formation des prix des transactions de gré à gré.Selon Adriano Pace, responsable des dérivés actions de Tradeweb, la plate-forme propose un processus intégré de négociation et un certain nombre de fonctions qui réduisent le risque d’erreur et améliorent le bon fonctionnement du marché dans des proportions substantielles.

Les fonds immobiliers italiens ont enregistré des souscriptions nettes de 1,4 milliard d’euros au premier semestre, selon les dernières statistiques d’Assogestioni. Le volume d’activité a été supérieur à 42 milliards d’euros, soit une hausse de 4,2 % par rapport au semestre précédent. L’encours des 185 fonds immobiliers recensés s’est établi autour de 26 milliards d’euros.L’offre du secteur se compose à hauteur de 88 % de fonds réservés, à la tête d’un encours de 21 milliards d’euros. Les fonds retail, soit 12 % de l’offre, pèsent 5 milliards d’euros, note Assogestioni.Par ailleurs, 54 % des investissements sont concentrés dans de l’immobilier de bureaux, tandis que l’immobilier commercial pèse 16 % et le résidentiel 9 %.

Selon L’Agefi, AG2R La Mondiale a dévoilé la semaine dernière en interne un projet de rapprochement de ses différentes structures dans le domaine de la gestion d’actifs . Cette réorganisation est censée se concrétiser au deuxième semestre 2013. Le groupe de protection sociale détient aujourd’hui deux sociétés de gestion. La Mondiale Gestion d’Actifs (LMGA) - environ 42 milliards d’euros d’actifs concernés – et Agicam - 13 milliards d’encours. Agicam est juridiquement filiale d’une troisième structure, Prado Epargne, qui exerce des activités de tenue de compte pour l'épargne salariale. Le projet prévoit de fusionner LMGA et Agicam et d’y intégrer une partie de la direction des investissements d’AG2R La Mondiale. La nouvelle société de gestion récupérerait au passage la plupart des fonctions supports de Prado Epargne, avec laquelle il n’y aurait plus de lien capitalistique. Plusieurs raisons sont invoquées à l’appui de cette réorganisation. L’Autorité des marchés financiers aurait exigé du groupe qu’il mette en place une structure plus lisible, précise le quotidien.

Une nouvelle société de gestion vient de voir le jour à Paris. Baptisée Cedrus Asset Management, elle se spécialise dans l’investissement responsable et durable (IRD) en multigestion. Cedrus AM compte proposer une offre de gestion active de fonds de fonds qui se basera sur son savoir-faire en matière d’investissement responsable et durable. Spécialisée sur la recherche en IRD depuis 2004, la société de gestion a repris les mandats de conseils aux institutionnels sur l’investissement durable de Cedrus Partners au sein de sa structure, qui s'élèvent aujourd’hui à 300 millions d’euros. La nouvelle structure, présidée par Benoit Magnier, est détenue à hauteur de 80 % par Cedrus Partners, société de conseil en investissement à destination des investisseurs institutionnels. Les 20 % restants sont détenus par NExT AM, le pôle de prise de participations de La Française AM. L'équipe compte au total cinq professionnels, dont la directrice de la gestion et de la recherche Annie Martinet-Villalon, ancienne responsable de la gestion de fonds de fonds actions européennes et mondiales chez Amundi. Le premier produit de la gamme, le fonds de fonds Cedrus Sustainable Opportunities vient d’obtenir son agrément. Il sera officiellement lancé début novembre. Le profil du fonds est «mixte» et combinera une gestion actions et une gestion monétaire qui correspond aux critères responsables de Cedrus AM. L’exposition aux actions peut varier de 0 % à 100 %, avec l’ambition de s’exposer fortement aux marchés actions dès que l’environnement de marché le permettra. Pour la gestion du risque au sein du produit, Cedrus AM a noué un partenariat avec la société d’ingénierie financière Active Asset Allocation International Consulting (AAAIC). Ensemble, les deux sociétés déterminent tous les mois un portefeuille modèle permettant de gérer l’allocation aux marchés actions. L’ambition de Cedrus AM est de «frapper fort», a souligné Benoit Magnier lors de la présentation de sa société de gestion. Amorcé à hauteur de 15 millions d’euros Le FCP NExT Invest, Cedrus Sustainable Opportunities devrait obtenir des tickets de plusieurs investisseurs institutionnels français dans les prochaines semaines. Benoit Magnier prévoit que l’encours du fonds de fonds devrait atteindre les 100 millions d’euros avant la fin de l’année. Cedrus AM se concentre sur les institutionnels français pour le moment. «Mais dans quelques trimestres, nous attaquerons les marchés étrangers», anticipe Benoit Magnier. La gamme devrait également s'étoffer, l’ambition de la nouvelle société de gestion étant de lancer trois OPCVM au cours des trois prochaines années.

Les marchés de crédit seront moins directionnels dans les mois qui viennent, anticipe l’agence Fitch. Résultat, les stratégies à duration courte, faible volatilité et rendement absolu avec une contribution à la performance plus forte de la sélection de titres vont gagner en importance. Dans ce contexte, Fitch estime que les catégories de fonds qui seront lancées dans les prochains mois seront des fonds à haut rendement à duration courte, des fonds diversifiés, des fonds à faible volatilité ou avec un objectif de volatilité ainsi que des fonds crédit à rendement absolu.

Katherine Seymour, qui a plus de vingt ans d’expérience dans la gestión de fonds et des “superannuations”, a été recrutée comme responsable de la clientèle institutionnelle de BNP Paribas Securities Services en Australie, rapporte Funds People. L’intéressée sera subordonnée à Ken Shaw, le directeur des ventes.

La Commission européenne a publié aujourd’hui une proposition afin de soutenir l’initiative, désormais portée par dix pays, d’introduire une taxe sur les transactions financières (TTF), afin que le secteur financier participe à l’effort de réduction des déficits publics. «Je suis heureux que dix Etats souhaitent mettre en place une taxe sur les transactions financières telle qu’elle a été définie à l’origine par la Commission» a déclaré José Manuel Barroso, le président de la Commission européenne. Les dix Etats favorable à l’introduction de cette taxe sont : la France, l’Allemagne, l’Autriche, la Belgique, la Grèce, l’Italie, le Portugal, la Slovaquie, la Slovénie et l’Espagne.

Les députés français ont adopté mardi par 319 voix contre 223 la première partie du projet de loi de finances pour 2013, celle des recettes. A l’issue de cet examen, le déficit prévisionnel de l’Etat pour 2013 s'établit à 61,237 milliards d’euros contre 61,635 milliards dans le projet de loi initial, soit une réduction de 398 millions d’euros.

La collecte nette du livret A s’est élevée à 550 millions d’euros en septembre, après 1,87 milliard au mois d’août, a indiqué la Caisse des dépôts. Pour le livret de développement durable, la décollecte nette a atteint 350 millions d’euros. La collecte nette cumulée des deux produits est donc positive (+190 millions d’euros) et s’élève sur les neuf premiers mois de l’année à +17,41 milliards d’euros. L’encours total atteint 340,2 milliards d’euros à fin septembre 2012.

Le sénateur socialiste François Marc, rapporteur général de la commission des finances du Sénat, vient de déposer une proposition de loi organique relative à la nomination du directeur général de la future banque publique d’investissement. Ce texte vise à garantir le fait que la nomination de ce dirigeant par le Président de la République s’exercera après avis public de la commission des finances de chaque assemblée.

L’indice de confiance du consommateur de la zone euro affiche une très légère amélioration au mois d’octobre par rapport au mois précédent, selon la première estimation de la Commission européenne publiée mardi. L’indice a très légèrement progressé, à -25,6 points ce mois-ci contre -25,9 points en septembre dans les 17 pays de la zone euro. Sur l’ensemble de l’Union européenne, l’indice de confiance du consommateur s’est détérioré, à -24,2 contre -24,0.

La Banque centrale européenne arrêtera tout achat d’obligations souveraines dans le cadre de ses Opérations monétaires sur titres (OMT) si elle s’aperçoit que les pays concernés ne satisfont pas les conditions préalables à son intervention, a déclaré Benoît Coeuré, membre du directoire de la BCE. La BCE avait dit en septembre qu’elle ne lancerait ses OMT que lorsqu’un pays donné aurait sollicité un plan d’aide et se serait engagé à respecter des conditions très strictes.

Conseil en en investissements sur les fonds de fonds IRD, Cedrus AM vient d’être agréée par l’AMF en tant que société de gestion de portefeuille afin de développer et de gérer des OPCVM. Cedrus Partners reste l’actionnaire de référence de Cedrus AM avec 80% du capital, les 20% restants étant détenus par NExT AM. L’objectif d’encours sous gestion est fixé à 100 millions d’euros d’ici la fin de l’année.

La société de gestion spécialisée dans le secteur infrastructure qui vise une taille cible de 400 millions d’euros pour son nouveau fonds Infravia European Fund II vient de réaliser un premier closing d’environ 150 millions d’euros auprès d’investisseurs institutionnels français et européens. Le fonds est centré sur le midcap européen (particulièrement sur la zone euro) et sur des actifs réels « brownfield » (en exploitation) générant du rendement courant.

Le président de la Réserve fédérale (Fed) Ben Bernanke a fait savoir à des amis proches qu’il ne briguerait probablement pas de troisième mandat même si le Président Barack Obama est réélu le 6 novembre, a rapporté le New York Times. Le candidat républicain à la Présidence Mitt Romney a déjà indiqué qu’il ne renommerait pas Ben Bernanke s’il était élu. Le mandat de Ben Bernanke arrive à son terme en janvier 2014.

L'économie espagnole s’est probablement contractée de 0,4% au troisième trimestre 2012 par rapport au trimestre précédent, et de 1,7% sur un an, a annoncé mardi la Banque d’Espagne. Au deuxième trimestre, Madrid avait également enregistré une contraction de 0,4% de son économie par rapport aux trois premiers mois de l’année, et de 1,3% sur un an.

Louis Gallois sera reçu à Bercy jeudi, alors que le gouvernement prend ses distances avec les probables propositions du rapport attendu le 5 novembre

State Street porterait sa part de marché de 1% à 6,6% en Europe. BlackRock, déjà numéro un, pourrait faire face à des problèmes de concurrence

Credit Suisse aurait lancé la cession de ses activités de fonds indiciels cotés (ETF). BlackRock, via sa filiale iShares, et State Street seraient sur les rangs. State Street porterait sa part de marché de 1% à 6,6% en Europe. BlackRock, déjà numéro un, pourrait faire face à des problèmes de concurrence.

Profitant de l’appétit des investisseurs, le pays a émis hier 500 millions de dollars à 4,875%, deux fois moins que l’Argentine ou le Venezuela

Suite aux renflouements qu’elle a dû consentir auprès de sociétés publiques, la capitale des Emirats Arabes Unis prévoit de renforcer le contrôle de l’endettement des sociétés en exigeant qu’elles soient obligées d’obtenir la validation de l’Etat pour obtenir son soutien financier, selon le journal qui cite des documents visant à plus de transparence dont il a eu connaissance.

Malgré la restructuration de la dette grecque qui a fait fondre ses créances de 200 à 60 milliards d’euros, les investisseurs en dette distressed, principalement les hedge funds, se seraient tournés ces derniers temps vers les obligations grecques, selon le quotidien qui cite les sociétés new-yorkaises Third Point, Greylock Capital Management ou Tree Partners. Le taux grec à 10 ans était de 16,53% hier.

Le règlement sur les positions courtes, qui interdit aussi les CDS souverains à nu, entre en vigueur le 1er novembre prochain

Mis sur la table en 2010, le règlement européen sur les ventes à découvert et les CDS, notamment souverains, entre en vigueur le 1er novembre prochain.

La Bourse assure qu'il y a une demande pour ces «indices à risques faibles», non pondérés par la capitalisation boursière

Cnooc pourrait voir ses projets sur Nexen contrariés par la décision du Canada de bloquer le rachat de Progress Energy Resources par Petronas

Angela Merkel rouvre la porte à une prise en charge partielle du sauvetage des banques irlandaises. Une nécessité si Dublin veut regagner accès au marché

L’Association française de l’assurance indique que le marché de l’assurance vie a enregistré en septembre une décollecte nette de 100 millions d’euros, après des retraits de 800 millions en août. Les cotisations ont atteint 8,2 milliards le mois dernier pour des prestations de 8,3 milliards d’euros. Depuis le début de l’année, la décollecte nette cumulée ressort à 5,1 milliards d’euros.