La société affiliée de Legg Mason dédiée aux marchés émergents, Esemplia Emerging Markets, vient de recruter deux spécialistes de l’investissement à Londres et envisage des embauches à Hong Kong, rapporte Asian Investor.Steve Triantafilidis, précédemment chez Vontobel Asset Management, rejoint Esemplia en tant que «principal», responsable de l’investissement. Michael Bourke, précédemment chez FPP Asset Management, rejoint la société en qualité de gérant de portefeuille pour les stratégies long-only sur les actions émergentes globales. Tous deux seront basés à Londres.Esemplia envisage par ailleurs de se renforcer à Hong Kong où l’ancien CIO d’Esemplia, Aquico Wen, quitte la société dans le courant du premier semestre 2013.A fin décembre 2012, les actifs sous gestion d’Esemplia s'élevaient à 2,5 milliards de dollars

Bianca Salzer, qui était director institutional business pour l’Allemagne chez Allianz Global Investors, rejoint l’équipe de distribution de Métropole Gestion outre-Rhin comme director institutional clients. Elle sera subordonnée directement à Markus Hampel, directeur pays.

Pierre Andurand, le co-fondateur de BlueGold Capital Management, vient de créer Andurand Capital Management, qui gère déjà un compte géré et lancera un fonds en février, a appris Financial News. Son hedge fund se spécialisera sur les dérivés de pétrole.

Le hedge fund Core Macro, créé par Cantab Capital à Cambridge, a réduit ses frais, à 0,5 % du capital investi chaque année à 10 % des gains, contre une norme de 2 % et 20 % pour le secteur, rapporte le Financial Times. Le fonds utilise les mêmes stratégies que Man Group, Winton Capital et BlueCrest. Pour le FT, les hedge funds devraient revoir leurs frais dans les années qui viennent sous la pression des investisseurs institutionnels.

Muzinich & Co a recruté le gérant dette émergente Warren Hyland à Londres, rapporte Citywire. Il vient de Schroders où il travaillait depuis 2001.

Le fonds immobilier offert au public WestInvest InterSelect de Deka Immobilien a revendu à un investisseur privé un ensemble d’entrepôts, de bureaux et de productions de 16.400 mètres carrés, le Lindberghstraße 2 situé à Hallbergmoos (30 minutes de Munich). La totalité de la superficie est louée à BMW.Deka Immobilien ne divulgue pas le montant de la transaction, mais indique que le fonds a réalisé une plus-value. De plus, cela lui permet de rajeunir son portefeuille, le Lindberghstraße 2 ayant été livré en 1996.

Le gestionnaire berlinois Laransa AG annonce le 22 janvier la création de Laransa Private Wealth Management GmbH, une société indépendante de gestion de fortune s’adressant à des clients fortunés disposant d’au moins 500.000 euros d'épargne investissable.La nouvelle filiale vise à fournir un service complet et personnalisé en fonction de la propension de chaque client à la prise de risque. Elle assistera aussi les clients dans la sélection de conseillers externes.Laransa PWM facturera un forfait de 0,9 % plus la TVA sur l’encours moyen du client, tous les frais et toutes les rétrocommissions étant remboursés ou reversés au client.

Timo Wolf, qui a été ces quatre dernières années directeur général de Polares Real Est Asset Management GmbH et membre du directoire de TAG Gewerbeimmobilien AG, rejoindra au 1er mars Lloyd Fonds Real Estate Asset Management GmbH comme directeur général. Il succède à Hanno Weiß, qui dirigeait le pôle immobilier depuis 2006 et qui prend sa retraite.Le hambourgeois Lloyd Fonds compte onze fonds immobiliers fermés, dont les actifs sont tous loués à 100 %.

Eric Helderlé, directeur général de Carmignac Gestion, est revenu mardi 22 janvier lors d’une conférence de presse à Paris sur les projets qu’entend mener la société de gestion en 2013. A l’international, la maison devrait se doter d’une présence physique en Suisse, sous la forme d’une succursale à Zurich. Par ailleurs, le développement de la clientèle institutionnelle figure sur les tablettes de la société de la Place Vendôme qui compte en faire un axe de développement via ses fonds spécialisés. Le responsable a également rappelé que Carmignac Gestion qui emploie deux cents personnes devrait recruter vingt personnes supplémentaires au cours du premier trimestre. Eric Helderlé est également revenu en détail sur la collecte de la société de gestion et sur sa répartition. Le dirigeant s’est notamment félicité du fait que sur les 4,5 milliards d’euros de souscriptions nettes, Carmignac Patrimoine, le fonds phare de la gamme, avait représenté deux milliards d’euros, soit moins de 50 % de l’ensemble. Pour sa part, Carmignac Emerging Patrimoine a collecté en net 1,5 milliards d’euros, a-t-il également indiqué. Enfin, dernier motif de satisfaction pour Eric Helderlé : le classement Feri 2012 en matière de distribution sur l’Europe place Carmignac Gestion à la huitième place par les flux et en dixième position par les actifs gérés.

IDFC Asset Management Company, filiale de Natixis Global Asset Management (NGAM), a annoncé le 22 janvier le lancement d’IDFC India Equities Fund, un fonds d’actions toutes capitalisations placé dans Natixis International Funds (LUX) I, la sicav luxembourgeoise de droit européen de NGAM.Le fonds (14 millions de dollars d’actifs sous gestion au 31/12/2012) utilise une stratégie d’investissement à fortes convictions dans les actions toutes capitalisations qui vise à tirer profit de la croissance tendancielle à long terme de l’économie indienne. Il investira dans un portefeuille de 35 à 45 actions d’entreprises de premier plan ainsi que dans des entreprises de secteurs disposant d’un fort potentiel de croissance en Inde. Le fonds identifiera les principaux thèmes et tendances macro par une approche «top-down» associée à une sélection des titres «bottom-up».

Les actifs sous gestion de Moneta Asset Management ont dépassé fin 2012 la barre du milliard d’euros, contre moins de 800 millions d’euros à fin décembre 2011, a indiqué le 22 janvier Patrice Courty, gérant du fonds Moneta Long Short à l’occasion d’une présentation.L’effet marché a contribué pour environ 75% à cette évolution, la collecte ayant redémarré progressivement au second semestre. Patrice Courty relève que, malgré le rebond, les actifs sous gestion restent environ 10% en dessous de leur plus haut niveau atteint dans le courant de 2011 (1,15 milliard d’euros). Patrice Courty a par ailleurs souligné la bonne tenue du fonds qu’il gère, le Moneta Long Short, dont les actifs s'élèvent à environ 45 millions d’euros, et qui a dégagé sur six ans une performance moyenne de 4,5% contre 1,5% pour les quatre fonds long short français disponibles. De son point de vue, les préoccupations macroéconomiques sont moins sévères que l’an dernier, le marché moins risqué, si bien que «le stock-picking va revenir sur le devant de la scène».

En 2012, Amundi ETF a annoncé mardi 22 janvier avoir collecté en net 1,4 milliard d’euros. Les actifs sous gestion ont progressé, pour leur part, de 37 % en passant de 6,5 milliards d’euros à fin décembre 2011 à 8,9 milliards d’euros à fin 2012. Cette tendance se poursuit en ce début d’année 2013, avec le franchissement du seuil des 9 milliards d’euros sous gestion, indique un communiqué.

Le 6 décembre, La Banque Postale Asset Management (LBPAM) a lancé son FCP de droit français LBPAM Obli Crossover. Le fonds a déjà atteint 120 millions d’euros d’encours sans cannibaliser pour autant son aîné, le LBPAM Obli Crédit, dont l’encours est désormais supérieur à 400 millions d’euros, comme l’a indiqué Samir Bederr, responsable de la gestion credit et convertibles. L’OPCVM a déjà reçu un bon accueil de la part des institutionnels, des multigérants et des gestions privées, pour lesquels il constitue une diversification bienvenue dans l’univers du crédit, avec davantage de rendement et un risque maîtrisé.Le portefeuille se ventile sur au moins 50 % sur des titres libellés en euros de catégorie investissement et au maxium 50 % sur des papiers de catégorie spéculative (BB), avec une extension strictement plafonnée à 10 % pour le «single B». La notation moyenne se situe à BBB- et Vincent Cornet a bien insisté lors d’une présentation le 22 janvier sur la nécessité pour l'équipe de gestion de ne pas trop augmenter le risque en évitant les queues de distribution et de ne pas pénaliser la consommation de fonds propres des clients assujettis potentiellement à la directive Solvabilité II (ratios prudentiels ou SCR). Dans cette optique, l’allocation au triple B est plafonnée à des échéances de 5 ans, celle aux double B à trois ans. Et le gérant évite le «high yield dur», comme le précise Vincent Cornet.Pour ce fonds, LBPAM a renforcé ses capacités ses capacités en gestion «5B» ou crossover avec le recrutement d’un gérant spécialisé (Arnaud Colombel) et d’un analyste focalisé sur le haut rendement. La maison s’est créé un univers de 280 émetteurs privés pour un gisement de 650 milliards d’euros. Mais les indices de références pour les deux univers sont des produits Barclays.L’objectif consiste à surperformer de 0,50 %, net de frais de gestion, l’indicateur de référence comprenant pour 50 % le Barclays Euro Aggregate 500 MM corporate BBB 1-5 ans et pour 50 % le Barclay Euro High Yield BB 1-3 ans.CaractéristiquesDénomination : LBPAM Obli CrossoverCode Isin : FR0011350685Valeur liquidative d’origine 10.000 eurosFrais de gestion internes et externes réels : 0,50 % (part I)Souscription initiale minimum : 1 million d’eurosDurée minimale de placement conseillée : 3 ans.

The Financial Sector Surveillance Commission (CSSF) on 21 January issued a warning in relation to the activities of an entity known as Kleinwort Finance, which claims to be based at L-24-49 Luxembourg, 26 boulevard Royal (website: www.kleinwort.lu). According to information obtained by the CSSF, the entity offers individuals contacted investment and investment advising services. “The CSSF informs the public that Kleinwort Finance does not have the necessary licenses to provide financial services in or from Luxembourg,” a statement from the CSSF says.

Londres ne peut pas choisir à sa guise les seules contraintes qui lui conviennent du fait de son appartenance à l’Union européenne, s’est inquiété le ministre allemand des Affaires étrangères, Guido Westerwelle, après l’annonce du Premier ministre britannique David Cameron de vouloir soumettre à référendum, après 2015, la question de l’appartenance de la Grande-Bretagne à l’UE, s’il gagne les élections législatives. Lui-même entend mener campagne en 2015 en promettant une renégociation des termes de l’appartenance de la Grande-Bretagne, solution qu’il privilégie à une sortie pure et simple. La crise de la dette dans la zone euro, à laquelle la Grande-Bretagne n’appartient pas, est une des principales raisons de l’exigence d’une renégociation.

Les membres du comité de politique monétaire de la Banque d’Angleterre sont de moins en moins convaincus de l’opportunité de reprendre le programme d’assouplissement quantitatif, selon le compte-rendu, publié mercredi, de leur dernière réunion des 9 et 10 janvier. Alors que David Miles a maintenu son vote en faveur d’une légère augmentation des rachats d’actifs à 400 milliards de livres (476 milliards d’euros) contre 375 milliards jusqu’ici, d’autres membres du comité ont dit qu’ils étaient plus convaincus que cela n'était pas nécessaire.

Le produit intérieur brut (PIB) de l’Espagne devrait s'être contracté de 0,6% au quatrième trimestre 2012 par rapport au trimestre précédent, après une contraction de 0,3% en juillet-septembre, estime la Banque d’Espagne dans son rapport mensuel publié mercredi. Il s’agit de la pire performance trimestrielle depuis le deuxième trimestre 2009, rappellent les économistes d’ING. La statistique officielle sera publiée le 30 janvier. Sur un an, le PIB a reculé de 1,7% au quatrième trimestre.

Le retour du Portugal sur le marché obligataire, via la réouverture de son emprunt à 4,35% d'échéance octobre 2017, recontre un bon accueil. L'émission aurait suscité une demande de plus de huit milliards d’euros. Le prix d'émission définitif sera fixé dans la journée. Le spread d'émission a été ramené autour de 400 points de base au-dessus de la courbe des swaps, contre 410 points initialement. Il s’agit de la première émission du souverain depuis le début du plan d’aide international en 2011.

Euler Hermes prévoit une reprise progressive de l’économie mondiale, mais seulement à compter du second semestre 2013. Sur l’ensemble de l’année, le PIB mondial devrait connaître une croissance modeste de 2,5% par rapport à 2012 (+2,4%). La zone euro devrait rester en récession en 2013 et accuser une contraction de 0,1% de son PIB (après -0,5% en 2012).

Bordier & Cie France, la filiale française de la banque privée genevoise, a enregistré une progression de 17% en 2012 des encours dont elle assure la gestion ou le conseil, pour atteindre 323 millions d’euros contre 275 millions fin 2011. Cette croissance de 48 millions des actifs s’explique à hauteur de 16 millions par un effet performance et le solde, soit 32 millions d’euros, par la collecte nette.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers a levé 1,8 milliard d’euros de capitaux en 2012, dont 1,2 milliard de nouveaux mandats, soit +13% par rapport à 2011 sur l’ensemble de ses stratégies de fonds, de mandats grands comptes et clubs deals. AEW Europe a notamment lancé avec succès un fonds de dette, Senior European Loan Fund, en partenariat avec Natixis Asset Management, avec un premier closing de 240 millions d’euros. Un nouveau closing est prévu, qui devrait permettre au fonds d’atteindre sa taille cible de 500 millions. En 2012, le groupe a réalisé 1,2 milliard d’acquisitions, dont la tour EDF à La Défense, et cédé pour 800 millions d’euros d’immeubles.

Le directeur de l’Institut national de la statistique en Grèce (Elstat) va être poursuivi pour avoir artificiellement gonflé les chiffres du déficit budgétaire, a signalé Reuters de sources judiciaires. Andreas Georgiou, qui dément toute malversation, a reçu le soutien d’Eurostat qui fait remarquer que les calculs ont été faits selon les normes comptables européennes.

Par la voix de son porte-parole Jay Carney, la Maison blanche accueille favorablement la volonté des Républicains de la Chambre des représentants de voter un texte relevant le plafond de la dette de l’Etat pour une période de près de quatre mois, soulignant que cette initiative a l’avantage de lever une partie de l’incertitude sur ce dossier.

Selon les données transmises par la Caisse des dépôts, la collecte du Livret A s’est élevée à 2,70 milliards d’euros en décembre après 2,40 milliards en novembre et 7,35 milliards en octobre. Compte tenu du Livret de développement durable, la collecte est positive à hauteur de 5,23 milliards d’euros le mois dernier, un chiffre inchangé par rapport à novembre. Sur l’ensemble de l’année, la collecte atteint 49,17 milliards d’euros en cumulé. « A cela s’ajoute une capitalisation annuelle des intérêts pour un montant de 6,62 milliards d’euros portant l’encours total sur les deux produits à 342,6 milliards d’euros à fin décembre 2012», souligne la Caisse des dépôts. Le relèvement au 1er octobre de 25% du plafond du livret A (à 19.125 euros) et le doublement de celui du LDD (à 12.000 euros) ont dynamisé les placements sur ces deux livrets. Ils ont bénéficié en outre de leur rémunération très attractive avec un taux de 2,25%.

L’Autorité des marchés financiers a interpellé le journal britannique, lui rappelant les règles de l’information sur des sociétés cotées après avoir bouclé une enquête ouverte en 2011 concernant un article disant la Société Générale au bord de la faillite. Le régulateur a renoncé à sanctionner la maison mère du Mail on Sunday, notant que le journal avait rapidement publié un démenti de la banque française.

L’agence de notation a l’interdiction de noter de la dette souveraine et des ABS pendant 18 mois après avoir réglé un litige portant sur la transmission de données inexactes à la SEC. Elle a affirmé noter ces deux classes d’actifs depuis 1995 lorsqu’elle a demandé le statut de «Nationally Recognized Statistical Rating Organization» (NRSRO), ce qu’elle faisait depuis 2008 seulement.

La Bourse dédiée aux PME et la plateforme d’investissement dans les startups basée sur le « crowdfunding » s’associent dans l’objectif de mettre en place des solutions de financement participatif pour orienter l'épargne des particuliers vers les PME et fluidifier l’apport de capitaux.

Le régulateur du marché de l’énergie aux Etats-Unis, la FERC, a annoncé que la banque allemande avait convenu de verser près de 1,7 million de dollars pour mettre un terme à des poursuites liées à des soupçons de manipulation du marché en gros de l’électricité en Californie en 2010.

L’acteur du capital-risque a récolté 50 millions d’euros via ses offres FCPI en 2012, soit 25% de plus qu’en 2011. Truffle Capital a désormais 550millions d’euros sous gestion et sous conseil. Deux nouvelles sociétés du portefeuille ont réussi leur introduction sur Alternext l’an dernier: Vexim et Theradiag.

L’association d’épargnants a annoncé un taux de rendement net de 3,47 % pour son fonds en euros en 2012, contre 3,51 % en 2011. Les encours de Gaipare, gérés par Allianz, sont restés stables sur un an à 3,2 milliards d’euros en dépit d’une décollecte nette d’environ 120 millions d’euros.