Après deux ans de recherche et développement, Anatec a lancé hier à l’intention des intermédiaires financiers son tableau de bord reposant sur un processus de gestion de portefeuille quantitatif. La société, soutenue financièrement par Oséo, ambitionne dans un premier temps de s’imposer sur le marché français avant de se lancer à l’international.

Selon le World Wealth Report 2013, publié par Capgemini et RBC Wealth Management, la capacité d’investissement des particuliers fortunés a augmenté de 10 % en 2012 pour atteindre un record de 46.200 milliards de dollars, après avoir diminué de 1,7% en 2011. Le nombre de ces particuliers fortunés a progressé d’un million, représentant désormais 12 millions de personnes.

Le gouvernement suédois a repris un processus de privatisation interrompu en 2011 en annonçant hier la cession d’une participation de 5,7% dans Nordea , la principale banque nordique. Dans le cadre de cette opération, jusqu’à 230 millions d’actions de Nordea seront ainsi cédées, ramenant la participation de l’Etat de 13,4% à 7,8% dans le cadre d’un placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels suédois et internationaux. Sur la base du cours de clôture de mardi, l’opération permettrait de lever 1,81 milliard de couronnes (2,09 milliards d’euros). L’entrée de l’Etat au capital de Nordea remontait à la crise bancaire du début des années 1990. La dernière cession d’une tranche de Nordea portait sur 6,3% du capital en février 2011. L’opération, au prix de 74,5 couronnes par action, avait rapporté un total de 19 milliards de couronnes à l’Etat. Morgan Stanley a été désigné coordinateur global du placement et co-teneur de livre, avec Credit Suisse et SEB.

Moody’s a estimé ce matin à 14% le poids des véhicules de financement des collectivités locales (LGFV) dans les prêts totaux des banques chinoises. Un « risque majeur » pour le secteur, selon l’agence. «Le montant final des pertes dépend de l’étendue du soutien que les collectivités locales sont prêtes à offrir aux LGFV, la forte dépendance du secteur à un soutien extérieur pose un risque», indique Moody’s.

La BCE voit des signes d’amélioration de la transmission du crédit dans la zone euro et reste prête à agir pour aider l'économie si nécessaire, a affirmé mardi son président Mario Draghi. S’exprimant depuis Jérusalem, Mario Draghi a souligné que l’institut d’émission avait à sa disposition de nombreuses mesures qu’elle n’hésiterait pas à déployer.

Les mises en chantier de logements ont rebondi en mai après leur baisse d’avril mais moins qu’attendu, selon le département du Travail. Les démarrages de chantier ont augmenté de 6,8% au rythme annuel de 914.000 unités, alors que le consensus des économistes interrogés par Reuters était de 950.000. La baisse d’avril a été révisée à 14,8%, contre -16,5% en première estimation.

Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,1% en mai, selon les statistiques publiées par le département du Travail. L’indice des prix hors alimentation et énergie a progressé de 0,2%, après une hausse de 0,1% seulement en mars et en avril. En rythme annuel, le taux d’inflation hors éléments volatils ressort ainsi à 1,7%, comme en avril.

Les assureurs ne devraient pas être contraints de détenir du capital supplémentaire uniquement en raison de leur taille, étant donné que les coûts additionnels seraient répercutés aux consommateurs, estiment les régulateurs américains. Les Etats-Unis représentent environ un tiers du marché mondial de l’assurance.

Le Conseil national suisse a refusé mardi d’examiner en urgence l’accord fiscal avec les Etats-Unis baptisé «Lex USA». Le texte doit être examiné aujourd’hui par le Conseil des Etats, la chambre haute du Parlement. Si les sénateurs, qui avaient donné un feu vert la semaine dernière, suivent le même chemin que les députés, la loi sera abandonnée.

Une réforme des 110 milliards d’euros d’aides aux entreprises françaises sera annoncée le 17 juillet avec l’objectif de les simplifier et de réaliser plusieurs milliards d’euros d'économies, a indiqué mardi Arnaud Montebourg. Le ministre du Redressement productif a reçu un rapport proposant 3 milliards d’euros d'économies, tout en favorisant l’investissement, l’innovation et l’industrie.

Le Premier ministre japonais a indiqué avoir reçu le soutien de ses homologues du G8 pour mener à bien sa politique de relance économique et budgétaire pour sortir le pays de la déflation, malgré les critiques sur ses effets sur le marché des changes. «Il s’agit d’une politique qui vise à atteindre des objectifs domestiques, et qui ne vise pas un taux de change cible», a répété Shinzo Abe en Irlande du Nord.

Bien qu’elle n’ait qu’un avis purement consultatif en matière fiscale, la Commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen a soutenu le projet de taxe sur les transactions financières présentée par la Commission européenne, qui prévoit de taxer à 0,1% les actions et obligations, et à 0,01% les produits dérivés dans onze pays européens. Les députés européens proposent des taux plus bas jusqu’en janvier 2017 pour les échanges d’obligations souveraines (0,05%) et les transactions des fonds de pension (0,05% pour les actions et obligations, et 0,005% pour les dérivés). Le texte parlementaire lie par ailleurs le paiement de la TTF à l’acquisition de droits de propriété légale. Autrement dit, si l’acquéreur d’un titre ne règle pas la TTF, il ne sera pas certain de le détenir et sera dans l’incapacité de compenser centralement.

Berlin a mandaté mardi cinq banques pour sa première émission obligataire menée conjointement par l’Etat fédéral et des Länder, une opération qui pourrait avoir lieu dès la semaine prochaine. L’organisation de cet emprunt dit «Bund-Länder-Anleihe» et appelé «Deutschland Bond» sur les marchés a été confiée à Barclays, Commerzbank, Deutsche Bank, DZ Bank et HSBC.

La devise brésilienne a chuté hier à une parité de 2,1856 contre dollar, soit son plus faible niveau depuis le mois de mai 2009. Craignant que cette dépréciation du réal ne nourrisse une inflation déjà à la hauteur du haut de sa fourchette cible, soit 6,5%, la banque centrale a dû intervenir sur le marché des changes en cédant pour 4,5 milliards de dollars de contrats de swap de change.

Le prochain gouverneur de la Banque d’Angleterre a réalisé sa première nomination en désignant Charlotte Hogg comme directrice opérationnelle de la banque centrale. Débauchée de ses fonctions actuelles de responsable de la banque de détail chez Santander au Royaume-Uni, il s’agit d’un retour au sein de la BoE pour Charlotte Hogg, après être passée par McKinsey, Morgan Stanley et Experian.

Les prêts souscrits par l’assureur français iront jusqu'à 500 millions d’euros Les assureurs se ruent en ce moment vers le financement des projets d’infrastructures. Après CNP Assurances la semaine dernière, AXA a annoncé mardi qu’il allait investir 10 milliards d’euros dans la dette d’infrastructure au cours des cinq prochaines années. «???Cette initiative fait partie de la stratégie de diversification des investissements crédits du groupe et a pour objectif de tirer profit des avantages liés aux caractéristiques de la dette infrastructure, bien adaptées aux besoins d’un investisseur long terme comme AXA???», explique le deuxième assureur européen. Pour mémoire, CNP Assurances prévoit d’y consacrer 2 milliards d’euros en trois ans. Les raisons de cet engouement croissant pour ce type de placement ne manquent pas. La dette d’infrastructure permet aux assureurs de faire coïncider leurs actifs avec leurs engagements de long terme vis-à-vis de leurs clients. Elle présente aussi un profil rendement-risque intéressant. Le tout dans un contexte réglementaire moins favorable à l’investissement en actions et dans un environnement de taux bas qui rend les dettes d’Etat moins attractives. Financer l'économie réelle Concrètement, AXA laissera à sa filiale immobilière AXA Real Estate le soin de souscrire des prêts finançant des projets d’infrastructure «???allant jusqu'à 500 millions d’euros???». Ces projets seront situés «???dans les économies développées???». «???Ce nouvel investissement illustre également le rôle que les sociétés d’assurance peuvent jouer dans le financement de l'économie réelle???», ajoute Laurent Clamagirant, le directeur des investissements d’AXA. Il s’inscrit «???dans la continuité de l’initiative prise en 2005 sur le marché de la dette immobilière commerciale, et du lancement en 2012 de la plate-forme européenne de prêts aux entreprises de taille intermédiaire???». L’an dernier, l’assureur s’est lancé dans le prêt à des ETI non cotées en France, en partenariat avec la Société Générale et le Crédit Agricole. Une initiative qu’il va répliquer en Allemagne avec Commerzbank.

Le Gouvernement, dans le prolongement des mesures déjà annoncées en novembre 2012, réaffirme sa volonté d’apporter une solution pérenne et globale au problème des emprunts structurés les plus sensibles, contractés dans le passé par de nombreuses collectivités locales et leurs groupements. Le Gouvernement proposera la mise en place d’un nouveau fonds de soutien pluriannuel. Ce fonds se verra doté de moyens significatifs, notamment par une contribution du secteur bancaire. Les modalités du fonds seront arrêtées en étroite coopération avec les collectivités locales et viseront en particulier à faciliter la conclusion de transactions entre les banques et les collectivités locales ou leurs groupements, sur une base acceptable par l’ensemble des parties. Ce nouveau plan tient compte également de la décision récente du tribunal de grande instance de Nanterre. Afin notamment de préserver les finances publiques, le Gouvernement soumettra au Parlement une disposition législative permettant d’assurer la sécurisation juridique des contrats de prêt en cours aux collectivités locales omettant la mention formelle du taux effectif global et de mieux proportionner les conséquences d’une erreur dans le calcul de ce taux. Les caractéristiques détaillées du dispositif seront précisées lors de la prochaine réunion entre l’Etat et les collectivités consacrée au Pacte de confiance et de responsabilité qui se tiendra en juillet prochain. Les mesures législatives seront proposées au Parlement à l’automne 2013.

Bien qu’elle n’ait qu’un avis purement consultatif en matière fiscale, la Commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen a soutenu le projet de taxe sur les transactions financières présentée par la Commission européenne, qui prévoit de taxer à 0,1% les actions et obligations, et à 0,01% les produits dérivés dans onze pays européens.

Dans un communiqué publié à l’issue du sommet de Lough Erne, les dirigeants du G8 ont plaide en faveur de la mise en œuvre d’un échange automatique d’informations en matière fiscale. Sur la question des sociétés écrans et des trusts, pas de démarche commune mais des plans d’actions nationaux qui viseront à disposer d’informations plus précises.

Les prix à la consommation aux Etats-Unis ont augmenté de 0,1% en mai, montrent les statistiques publiées par le département du Travail. L’indice des prix hors alimentation et énergie a progressé de 0,2%, après une hausse de 0,1% seulement en mars et en avril. En rythme annuel, le taux d’inflation hors éléments volatils ressort ainsi à 1,7%, comme en avril.

Le commissaire européen aux Affaires économiques et monétaires, Olli Rehn, s’est déclaré certain que la France adopterait une réforme ambitieuse de son système de retraites, une des conditions pour accorder à Paris un répit de deux ans pour ramener son déficit public à 3% du PIB. Le Finlandais est auditionné par la commission des Affaires étrangères et européennes de l’Assemblée nationale.

La BCE voit des signes d’amélioration de la transmission du crédit dans la zone euro et reste prête à agir pour aider l'économie si nécessaire, a affirmé mardi son président Mario Draghi. S’exprimant depuis Jérusalem, Mario Draghi a souligné que l’institut d’émission avait à sa disposition de nombreuses mesures qu’elle n’hésiterait pas à déployer.

Le gouvernement français a dévoilé un projet de fonds pour venir en aide aux collectivités locales qui ont contracté des emprunts bancaires structurés dits « toxiques ». Dans un communiqué commun, les ministres de l’Economie, de la fonction publique et de la décentralisation indiquent que ce fonds se verra doté «de moyens significatifs, notamment par une contribution du secteur bancaire».

Les mises en chantier de logements ont rebondi en mai après leur baisse d’avril mais moins qu’attendu, selon le département du Travail. Les démarrages de chantier ont augmenté de 6,8% au rythme annuel de 914.000 unités, alors que le consensus des économistes interrogés par Reuters était de 950.000. La baisse d’avril a été révisée à 14,8%, contre -16,5% en première estimation.

P { margin-bottom: 0.08in; } In the decade of the 2000s, the market share for the four largest asset management firms in Sweden fell from 80% to 50% of assets under management, Fondbolagens Förening, the Swedish investment fund association, has revealed at the publication of a report on competition in the financial sector by the competition watchdog authority. This was due to the effect of the arrival of foreign firms on the market, as well as independent structures. However, tougher European regulations complicate the creation of new asset management firms, the association regrets. Also, several Swedish initiatives have damages competitive conditions. To improve things, Fondbolagens Förening is calling for three changes. It would like for asset management firms to be able to open investment savings accounts for savings investors, that the taxation be the same for all finance sector players, and that there should be more openness about commissions. However, it does not want these to be forbidden.

Threadneedle Investments has hired Matthew Evans as UK small cap fund manager, starting early October 2013. He was previously a senior UK small cap fund manager and worked within a team managing EUR1.1bn at Legal & General Investment Management. Matthew Evans will work closely with James Thorne, UK small cap fund manager, and will report to Simon Brazier, head of UK equities at Threadneedle. The Threadneedle UK small and mid-cap team manage a total AUM of EUR1.69bn out of a total of EUR19.0bn in UK equities as at the end of March 2013.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Singapore-based investment company Temasek is preparing to open an office in London, which would become a centre for its growing portfolio of European investments, Financial News reports. The structure has founded Temasek International (Europe) Limited, and appointed John Cryan, formerly of UBS, chairman of European activities at Temasek, as its director.

P { margin-bottom: 0.08in; } Frontier Investment Management has appointed Christopher Cade as head of sales in the United Kingdom, and Darren Hymos as senior head of development of activities, Fundweb reports. Cade previously worked at Skandia and Baring Asset management. Hymos, for his part, worked at Cofunds and Investec.

P { margin-bottom: 0.08in; } “ETPedia” is the name of the new guide which ETF Securities (UK) Ltd has unveiled to familiarise retail investors with ETPs, “liquid, inexpensive and transparent” solutions, a statement says.As of the end of April, total assets in ETPs came to USD2.1trn, but these products represent only 15% of the portfolios of European retail investors and financial advisers.However, ETF Securities notes, the recent introduction of Retail Distribution Review (RDR) regulations in the United Kingdom is inciting retail investors to take an increasing interest in ETPs, which they are tending to include in their strategic and tactical asset allocations.

P { margin-bottom: 0.08in; } The new financial advisers’ network for BNL, the Italian bank of the BNP Paribas group, is aiming for assets under management of EUR7bn in three years, Bluerating reports. The new network is counting on 50 full-time advisers at the bank, as well as 50 senior advisers who will be recruited by the end of the year. 25 young financial advisers will also be recruited.