Selon le rapport annuel 2012 de la direction générale des finances publiques, les contrôles fiscaux ont représenté dans leur ensemble un total de 18,1 milliards d’euros de droits et de pénalités, soit une progression de 10% par rapport à 2011. Près de 16.200 de ces contrôles ont sanctionné les manquements les plus graves pour un montant de 6,14 milliards d’euros.

La portée de la future taxe sur les transactions financières que veulent mettre en place onze pays européens pourrait être réduite pour certains produits, a déclaré mardi Algirdas Semeta, le commissaire européen chargé de la politique fiscale. S’exprimant devant le Parlement européen, il a ajouté qu’il préférait voir le taux de cette taxe être revu à la baisse pour les transactions sur certains segments plutôt que d’arriver à une exemption.

Le groupe a rencontré une forte demande pour son placement privé obligataire de 300 millions de dollars, qui suit une transaction similaire en 2012

L'agence de notation estime que le réhaussement de crédit offert par les transactions récentes est plus important qu'avant la fermeture du marché

Après le ministres des Finances, le ministre des Affaires étrangères a présenté sa démission pour marquer son hostilité à la politique d'austérité

Les fonds qatari, chinois et norvégien adaptent leur structure ou songent à le faire

La part de la monnaie unique dans les réserves de change mondiales est passée de 25,1% à 23,9% en un an à fin 2012, selon la BCE

Dans un entretien, le nouveau responsable mondial de l’investissement au sein de l’assureur italien, Nikhil Srinivasan, assure que les opportunités de gestion se trouvent en Europe du Sud, «voire même en France», tandis que le marché actions allemand a probablement atteint un sommet.sur fond de dépendance envers les exportations vers l’Asie.

Le vaisseau-amiral de Pimco notamment a subi en juin un niveau record de décollecte de près de 10 milliards de dollars

La banque centrale a laissé ses taux directeurs inchangés en indiquant que, malgré sa chute, la devise australienne se maintient à un niveau élevé

Les commandes à l’industrie ont augmenté en mai pour le deuxième mois consécutif, un nouveau signe qui suggère une stabilisation du secteur industriel après son récent ralentissement. Ces nouvelles commandes ont augmenté de 2,1%, a annoncé le département du Commerce, après une hausse de 1,3% en avril (+1% en première estimation).

Le fournisseur de données et d’informations financières a décidé de racheter pour un montant non divulgué l’activité d’options FX de Tradeweb Markets. Celle-ci traite avec des professionnels de la finance tels que des gérants de fonds pension ou des investisseurs institutionnels. Thomson Reuters avait repris FX Alliance l’an dernier pour 625 millions de dollars.

Selon le rapport annuel 2012 de la direction générale des finances publiques, les contrôles fiscaux ont représenté dans leur ensemble un total de 18,1 milliards d’euros de droits et de pénalités, soit une progression de 10% par rapport à 2011. Près de 16.200 de ces contrôles ont sanctionné les manquements les plus graves pour un montant de 6,14 milliards d’euros.

L’année dernière, les clients de Brummer & Partners n’ont pas été à la fête : leur plus gros hedge fund, Lynx, a perdu 5,14 %, rapporte Dagens Industri. Le deuxième fonds le plus important, Brummer Multi Strategy, exposé à tous les hedge funds gérés par la société suédoise, a dégagé 4,4 %. Malgré cela, les quatre propriétaires de Brummer & Partners ont engrangé 300 millions de couronnes, écrit DI.se.

La banque Julius Baer a entamé lundi l’intégration des activités IWF de la banque Merrill Lynch en Grande-Bretagne, en Espagne et en Israël, a-t-elle indiqué dans un communiqué publié le 2 juillet. Cette étape, qui sera finalisée d’ici l'été 2014, fera de Julius Baer l’une des banques privées les plus importantes de Londres."Les activités en Grande-Bretagne représentent plus du quart des activités de gestion de fortune internationale (IWF)», indique Boris Collardi, directeur général, cité dans le communiqué. «Le marché britannique sera désormais le plus grand marché en dehors de Suisse», a-t-il précisé.Les activités en Grande-Bretagne étaient les «dernières grosses activités à transférer» dans le cadre de l’intégration au sein de la banque zurichoise des activités IWF de Merrill Lynch. En Espagne, Julius Baer va disposer désormais d’une franchise significative sur le marché local de la gestion de fortune. En Israël, Julius Baer va renforcer sa présence sur ce marché.Dans les trois pays, les conseillers financiers ont été transférés dès le 1er juillet. Les fonds de la clientèle vont être intégrés au sein des plateformes de la banque zurichoise d’ici ) l'été 2014. Les prochaines activités à être intégrées dans Julius Baer concerneront Bahreïn, le Liban et les Emirats arabes unis en septembre et en octobre.

Mirabaud emboîte le pas de Pictet et de Lombard Odier. Lundi, le groupe a annoncé la création début 2014 d’une société en commandite par actions de droit suisse ainsi que l’ouverture d’une banque au Luxembourg. Au sein de la nouvelle société Mirabaud & Cie SCA, le collège des associés définira la stratégie globale et les objectifs de chaque entité du groupe. Les associés seront indéfiniment responsables des engagements de la société en commandite par actions. Celle-ci détiendra les sociétés du groupe en Suisse et à l’étranger, y compris la banque suisse Mirabaud & Cie qui, sous réserve de l’accord du régulateur suisse, prendra la forme d’une société anonyme.Les trois lignes de métiers du groupe, aujourd’hui organisées fonctionnellement, seront par la même occasion exercées dans des entités juridiques distinctes. «Il n’y aura aucun impact sur les prestations ou l’organisation commerciale ni sur le personnel», assure l'établissement. Les entités dédiées à l’Asset Management resteront placées sous la direction de Lionel Aeschlimann, associé-gérant et celles d’Intermédiation sous celle de Giles Morland, associé-gérant.La direction de Banque Mirabaud & Cie SA restera également placée sous la conduite d’Antonio Palma, associé-gérant. La nouvelle banque au Luxembourg, dont l’ouverture est prévue également début 2014, sera essentiellement dédiée aux activités de banque privée du groupe en Europe. Elle viendra chapeauter ces dernières au Royaume-Uni, en France et en Espagne, «permettant ainsi d’améliorer la palette et la qualité des services offerts par Mirabaud en Europe», précise le groupe Mirabaud.

Le groupe de services financiers japonais Orix a annoncé le 1er juillet avoir finalisé, plus tôt que prévu, l’acquisition de Robeco. Orix a bouclé le rachat d’environ 90,1% du capital de Robeco auprès de Rabobank, précise un communiqué commun d’Orix, de Rabobank et de Robeco. Le prix de la transaction s'élève à 1,93 milliard d’euros. L’une des priorités d’Orix et de Robeco sera de développer les opportunités de croissance sur le marché des fonds de pension et de la gestion d’actifs en Asie et au Moyen-Orient, régions dans lesquelles Orix dispose d’un réseau bien établi. Orix et Rabobank envisagent par ailleurs de conclure des partenariats stratégiques dans de nouveaux secteurs d’activité. Les équipes dirigeantes de Robeco sont maintenues, Roderick Munsters conservant ses fonctions de CEO. Les activités bancaires de Robeco (pour l’essentiel aux Pays-Bas) ont été transférées chez Rabobank à compter du 21 juin.

La filiale de gestion d’actifs d’Inversis Banco, Inversis Gestión, vient de lancer, selon Funds People, son troisième fonds à compartiments*, Gestión Boutique SI, qui a obtenu l’agrément de la CNMV et qui compte cinq fonds gérés par quatre sociétés de conseil financier de droit espagnol (des EAFI) : C2 Asesoramiento Patrimonial, GInvest Patrimonis, Bissan Value Investing et GP Invest.C2 Asesoriamento Patrimonial gère un fonds prudent (C2 Estrategia Equilibrada, 20 % d’actions maximum) et un fonds plus risqué (C2 Estrategia Dinámica, 40 % d’actions maximum). GInvest Patrimonis gère le GInvestSmart (fonds diversifié à dominante, 35-65 %, d’actions internationales) tandis que Bissan Value Investing est chargé du Bissan Value Fund, un compartiment actions internationales géré selon une approche quantitative.Enfin, GP Invest EAFI gère le GPI Global Investment Allocation, qui est investi à 70 % en fonds tiers et à 30 % en actions, obligations et dérivés destinés à générer de la surperformance.* après Fongrum FI et Gestión Multiperfil

L’ancien responsable des relations avec la clientèle chez Skandia, Graham Bentley, rejoint Axa Wealth en qualité de responsable intérimaire des relations avec la clientèle, rapporte Fundweb.Graham Bentley prendre ses fonctions intérimaires ce mardi et devrait être nommé définitivement un peu plus tard dans l’année.

Le britannique GLG Partners vient de recruter James Ind pour renforcer son équipe Macro et Relative Value et lancer un nouveau fonds total return, rapporte Investment Week.Le nouveau fonds, qui sera domicilié au Royaume-Uni, sera une stratégie value qui vise une performance de Libor + 5%. Il sera géré par l'équipe macro, en l’occurrence Jamil Baz et Sudi Mariappa, qui a récemment quitté Pimco pour rejoindre GLG.James Ind travaillait précédemment chez Russell Investments où il était gérant de portefeuille sur des stratégies multi-classes d’actifs.

Andrew Formica, le CEO de Henderson Global Investors, a confié à Newsmanagers qu’il espère embaucher d’ici à la fin de l’année un ou plusieurs spécialistes des actions marchés émergents mondiaux et qu’il souhaite s’adjoindre une équipe dédiée aux actions américaines. La dette émergente est aussi un domaine qui l’intéresse, a-t-il déclaré en marge du Fund Forum International à Monaco.Ces projets visent à diversifier les expertises de la société de gestion britannique et font suite à plusieurs opérations allant dans ce sens. Ainsi, Henderson a récemment acquis 33 % de la société de gestion australienne 90 West Asset Management, un spécialiste des ressources naturelles à l’international, et recruté une équipe de crédit US.En revanche, les grosses opérations de type acquisition de New Star ou Gartmore appartiennent au passé. Pour Andrew Formica, les prix sont désormais trop élevés dans la gestion d’actifs. « Ils ont doublé en cinq ans. Nous avons payé New Star 5 fois l’Ebit. Aujourd’hui, les prix tournent autour de neuf fois ».Une hausse des prix qui reflète l’amélioration de la situation pour les sociétés de gestion. « De formidables opportunités s’ouvrent à nous aujourd’hui. D’abord, les clients, inquiets d’avoir autant de liquidités, cherchent de nouvelles sources de rendements. Parallèlement, avec le désengagement des banques, de nouvelles activités s’offrent à nous, comme les prêts en direct, l’immobilier, la dette d’infrastructures… ». L’opération récemment nouée par Henderson avec Tiaa-Cref dans l’immobilier s’inscrit d’ailleurs dans cette tendance.Concernant la Retail distribution review (RDR), elle devrait être pénalisante sur le court terme, mais bénéfique à plus long terme. « La RDR va avoir un impact sur les volumes. L’argent devrait se reporter sur les ETF, au détriment de la gestion active. Mais dans le même temps, cela va augmenter les barrières à l’entrée. De plus, plutôt que de travailler avec toutes les sociétés, les conseillers vont privilégier quelques sociétés de gestion seulement. Cela va aussi favoriser un meilleur dialogue avec les clients », conclut Andrew Formica.

Amundi (750 milliards d’euros d’actifs sous gestion) vient de recruter Nicholas Melhuish en tant que responsable actions internationales, un poste nouvellement créé. Basé à Londres, il aura pour mission de développer la gestion actions internationales de la société de gestion française et de lui donner une nouvelle dimension.Avant de rejoindre Amundi, Nicholas Melhuish travaillait chez UBS Global Asset Management (2007-2012) où il était responsable de la gestion actions mondiales.

P { margin-bottom: 0.08in; } The Netherlands are preparing to limit bonuses in the financial sector more strictly than in Europe, Financial Times Fund Management reports. Jeroen Dijsselbloem, the Netherlands Finance minister, would like to reduce the limit for variable pay scales from 100% of fixed salary currently (which is in line with European projects) to 20% from January 2015. That could also apply to employees of Dutch groups based in the United States or Asia. Banks would be affected, as well as insurers, pension funds, and asset management firms.

KBL European Private Bankers (KBL epb) announced on July 1st the appointment of Jonathan Grosvenor, a financial services professional with over 25 years of international experience, as general manager, Global Financial Markets, based in Luxembourg.Offering a range of solutions for institutional investors and professional traders, the Global Financial Markets department is one of the pillars of KBL epb’s franchise, complementing the pan-European group’s core business of private banking.Most recently, Grosvenor served as the Hong Kong-based managing director, head of corporate clients, at BBVA, where he also began his professional career, serving first in London and then in Madrid. Between those two stints at the Spanish headquartered group, he served for over a decade at WestLB, rising to the position of joint head of global financial markets Asia, based in Singapore.

P { margin-bottom: 0.08in; } Aviva Investors has launched a high yield fund dedicated to the Asian market, Citywire reports. The fund, domiciled in Luxembourg, will be managed by Tim Jagger, senior vice president and bond portfolio manager based in Singapore. According to the prospectus, the Aviva Investors High Yield fund will largely invest in corporate high yield bonds issued by businesses located in Asian countries. At least two thirds of these companies must be either unrated or rated below BBB- by Standard & Poor’s or Baa3 by Moody’s. The fund, whose benchmark index is the JP Morgan USD Asian Non-Investment Grade Corporate, is licensed for sale in Luxembourg and Singapore.

L’allemand HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH a annoncé le 1er juillet le lancement du compartiment Mexico Equity Fund de sa sicav luxembourgeoise HSBC GIF, un fonds d’actions mexicaines libellé en dollars et géré par Aline de Souza Cardoso.L’univers d’investissement du fonds comporte 127 valeurs de sociétés exerçant leur activité principale au Mexique. Le portefeuille comportera entre 30 et 50 lignes sélectionnées selon une approche «bottom up». La gérante prend en compte des critères de gouvernement d’entreprise ainsi qu’un volume journalier de transactions de 0,4 million de dollars.CaractéristiquesDénomination : HSBC GIF Mexico Equity FundCode Isin : LU0877824093 (classe de parts AC)Droit d’entrée : 5,54 %Commission de gestion : 2,15 %

Monika Ritter rejoint Axa Investments Managers (Axa IM) en Allemagne comme senior institutional sales manager. Elle était responsable ces six dernières années des relations avec les consultants et de la clientèle institutionnelle chez ING Investment Management après avoir passé trois ans chez Goldman Sachs Private Wealth Management et Asset Management,Elle sera chargée à la fois du conseil aux entreprises et aux fondations et des contacts avec les consultants. Elle est subordonnée directement à Jörg Schomburg, head of institutional sales pour l’Allemagne.

Spécialiste de la clientèle des gestionnaires de fortune indépendants depuis 2001, d’abord chez UBS, puis chez Hauck & Aufhäuser Privatbankiers (H&A), Michael Gillessen a été recruté à compter du 1er juillet 2013 comme directeur de la clientèle des gestionnaires de fortune de la banque privée Berenberg, sous les ordres de Tindaro Siragusano, responsable de la banque privée et de la gestion d’actifs.Berenberg a l’intention de développer son activité au service des gestionnaires de fortune, clientèle avec laquelle elle travaille déjà en tant que banque dépositaire (transactions boursières et reporting). Elle monte déjà des fonds d’investissement pour certains opérateurs et exerce des activités de conseil ,notamment pour la planification et la réalisation de successions.

Sur les 6,35 milliards d’euros d’encours du fonds immobilier offert au public ImmoInvest* en mai 2012, SEB Asset Management a désormais remboursé 1,707 milliard d’euros ou 29 % du total aux porteurs de ce fonds qui doit être liquidé d’ici au 30 avril 2017. En effet, au 1er juillet, il a été distribué 3,16 euros par part, après 1,24 euro au 28 décembre et 10,25 euros au 29 juin 2012. Le versement de juillet représente 368 millions d’euros après 145 millions il y a six mois et 1.195 millions à la mi-2012.La distribution du 1er juillet a été rendue possible par les cessions d’actifs, notamment celles d’un portefeuille Allemagne à Dundee International REIT, de deux hôtels berlinois à Artic (groupe Al Faisal Holding) et de deux autres immeubles, l’un à Berlin, l’autre à Prague. * DE0009802306

Le groupe australien Macquarie vient de renforcer son pôle fixed income, devises et matières premières (FICC) avec la nomination de Thierry Albert Wizman en qualité de stratégiste global interest rates et currencies, rapporte le site spécialisé wealthadviser.Thierry Wizman, qui sera basé à New York, travaillait précédemment chez le spécialiste des marchés émergents Artha Capital en tant qu’analyste senior et directeur de la recherche.