Les efforts consentis par les autorités indiennes commencent à porter leurs fruits
Sous l'effet des mesures mises en place par le nouveau gouverneur de la RBI, la roupie a signé un rebond de 6,1% contre dollar en quatre séances
La Française passe le cap de l'immobilier international
La filiale du Crédit Mutuel Nord Europe prend 25% du capital de Forum Partners. Son pôle immobilier sera désormais localisé à Londres
Jones Group dans le viseur de KKR et Sycomore
Le quotidien assure que les sociétés de private equity KKR et Sycomore Partners envisagent une offre conjointe sur le distributeur américain, dont la capitalisation boursière s’élève à 1,2 milliard de dollars. D’autres prétendants, financiers et industriels, restent pourtant à l’affût. Les offres de second tour sont attendues au cours des quinze prochains jours.
Le gouvernement revoit ses prévisions de déficit à la hausse
Le déficit budgétaire sera de 4,1% du PIB cette année et de 3,6% en 2014. Bercy promet de mettre l'accent sur les économies dans le prochain budget
La rentrée s'annonce active pour l'investissement en immobilier d’entreprise
Le niveau des engagements en France devrait à nouveau avoisiner les 16 milliards d’euros sur l'ensemble de l'année 2013, anticipe CBRE
La périphérie souffre des tensions sur le marché francilien des bureaux
La proche Couronne enregistre une chute des surfaces commercialisées d’au moins 50%, pour une demande placée en Ile-de-France en baisse de 24%
L'imposition des entreprises sera réformée en 2014
Le gouvernement engagera dans le projet de budget 2014 une évolution de l’imposition des entreprises pour qu’elle pèse moins sur les facteurs de production, ont confirmé les ministres de l’Economie et du Budget. Bernard Cazeneuve a annoncé la création d’un impôt assis sur l’excédent brut d’exploitation (EBE) des entreprises «qui montera en puissance progressivement» et la suppression concomitante de l’imposition forfaitaire annuelle, d’un montant de l’ordre du milliard d’euros. Il n’a pas donné de détails, notamment sur le montant de la taxe sur l’EBE dont le taux pourrait être proche de 3%.
Verizon s'apprête à boucler son émission record
En leur offrant des conditions généreuses, l’opérateur télécoms a attiré les investisseurs en nombre pour son émission obligataire de 49 milliards de dollars. Selon Reuters, les ordres ont totalisé plus de 100 milliards de dollars pour cette opération en huit tranches et couvrant six maturités différentes. Face à cet afflux, une tournée des investisseurs prévue en Europe a été ajournée. Pour la tranche à 10 ans, d’un montant de 11 milliards de dollars, le rendement potentiellement offert dépasse les 5%, contre 4,52% hier pour des titres similaires, indique Bloomberg. L’opération de Verizon dépasse de loin celle d’Apple en avril dernier (17 milliards de dollars).
L'examen de la loi sur la transition énergétique est reporté à 2014
La présentation au Parlement de la loi de programmation sur la transition énergétique en France, initialement prévue à l’automne 2013, a été repoussée au printemps 2014, a annoncé Philippe Martin, le ministre de l’Ecologie. La loi doit notamment déterminer comment la France réalisera la promesse de campagne de François Hollande de baisser de 75% à 50% la part du nucléaire dans la production d'électricité et de développer massivement les énergies renouvelables.
11/09/2013
Rapide croissance pour Real I.S. GmbH
La société de gestion de fonds immobiliers Real I.S. GmbH, filiale du groupe Real I.S., indique avoir franchi en trois ans le cap du milliard d’euros d’encours. Ce montant devrait encore augmenter fortement dans les mois qui viennent, du fait que l’entreprise dispose d’environ 1 milliard d’euros à investir, des pourparlers ayant déjà été entamés pour placer la moitié de cette somme, principalement en Allemagne et en Europe occidentale. Les clients institutionnels demeurent en effet très intéressés par le potential des marchés français, allemand et du Benelux, a souligné Jochen Schenk, membre du directoire de la maison-mère Real I. S. AG (groupe BayernLB).Le groupe Real I. S. gère environ 8,5 milliards d’euros.
11/09/2013
UBS Real Estate Allemagne nomme deux directeurs généraux
Au 1er octobre, deux personnes rejoindront la direction générale du munichois UBS Real Estate KAG.Gabriele Merz, directrice de la comptabilité des fonds immobiliers allemands et luxembourgeois depuis 2007, remplacera Christine Bernhofer comme directrice financière. Cette dernière quitte l’entreprise à la fin du mois pour se dédier à des projets caritatifs en Afrique.D’autre part, UBS Real Estate KAG a recruté Axel Vespermann, qui était responsable de tout le portefeuille d’immobilier commercial chez Allianz Real Estate GmbH. Il sera chargé de la gestion de portefeuille, des acquisitions et des cessions, de la gestion d’actifs, de la construction et du développement.Les deux autres membres de la direction générale sont Tilman Hickl (CEO) et Jörg Sihler.
11/09/2013
Enquête sur des salariés de Deutsche Bank à Tokyo
Selon plusieurs proches du dossier, les autorités de surveillance financière japonaises auraient ouvert une enquête concernant cinq collaborateurs du pôle banque d’investissement de la Deutsche Bank, rapporte le Handelsblatt.Les intéressés auraient engagé des frais démesurés dans le domaine des loisirs pour s’attirer les bonnes grâces de gérants de fonds de pension auxquels ils vendent des produits. Les gérants de fonds de pension sont considérés comme des fonctionnaires d’Etat au Japon, et soumis de ce fait à des règles anti-corruption particulièrement sévères.Le Handelsblatt précise que la Deutsche Bank a refusé de commenter. Toutefois, toujours selon les proches du dossier, la banque aurait déjà lancé une enquête interne.
PowerShares Canada lance deux fonds de volatilité
PowerShares vient de lancer deux mutual funds à la Bourse de Toronto qui proposent aux investisseurs un accès plus large aux ETF.Power Shares Canadian Low Volatility Index Class et PowerShares US Low Volatility Index Fund offrent aux investisseurs une exposition à des portefeuilles actions moins volatils que les grands indices.
11/09/2013
Unigestion recrute un responsable de la clientèle pour l’Europe du Nord
Unigestion a recruté Jussi Louekoski en tant que director, clients institutionnels pour l’Europe du Nord. L’intéressé travaillait auparavant pour la société Capital Dynamics en qualité de responsable commercial pour l’Europe du Nord et les Pays-Bas. Au cours de sa carrière, il a également occupé des fonctions de responsable commercial senior chez Amundi, HEX, Northern Trust et Deutsche Bank. «Son recrutement souligne toute l’importance qu’Unigestion attache au marché nordique, où la société entretient déjà de nombreuses relations commerciales stratégiques», commente la société de gestion suisse dans un communiqué. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Jussi Louekoski prendra la responsabilité du développement et de la gestion de la relation avec la clientèle, ainsi que de la promotion des compétences d’Unigestion en matière d’investissement sur les marchés danois, finlandais, islandais, norvégien et suédois. Il est basé à Zurich. Unigestion gérait 10,2 milliards d’euros d’encours au 30 juin 2013.
11/09/2013
Tikehau IM a engrangé plus de 700 millions depuis le début de l'année
Tikehau IM a indiqué mardi 9 septembre que ses actifs sous gestion à fin août atteignait un montant supérieur à 2 milliards d’euros, dont plus de 700 millions d’euros collectés sur l’ensemble des fonds ouverts et fermés, véhicules de co-investissement et mandats que la société de gestion propose.La progression des actifs sous gestion pour les seuls fonds communs de placement s'élève à 60% depuis le début de l’année. Dans le détail, indique un communiqué, Tikehau Crédit Plus investi sur une stratégie obligataire principalement orientée sur le haut rendement affiche notamment un actif net de plus de 110 millions. Pour sa part, le fonds Tikehau Taux Variables, qui doit proposer une protection contre la hausse des taux via une exposition aux obligations à maturité courte ou à coupons variables, atteint un encours supérieur à 120 millions.Tikehau IM a précisé qu’elle dispose depuis ce mois d’août 2013 de l’agrément AIFM qui doit permettre à la société de gestion d’accélérer son développement à l’international.
11/09/2013
EMC confie un mandat de conservation à State Street
L’assureur américain EMC Insurance Compagnies a délégué toute la conservation et les services d’analyse des investissements pour des encours de 4 milliards de dollars à State Street Corporation. Le choix de ce prestataire a été operé en raison de son expertise dans les domaines de la conservation, de la comptabilité et des solutions de reporting, a indiqué Lisa A. Stange vice president et chief investment officer d’EMC.
11/09/2013
Un ancien de CQS lance sa propre société
Alistair Lumsden, qui l’an dernier a quitté la société de gestion alternaitve CQS où il pilotait un hedge fund de 2,3 milliards de dollars dédié aux ABS, est en train de mettre sur pied à Londres sa propre société qui pourrait démarrer ses activités en 2014, rapporte Bloomberg.Le CQS ABS Fund a dégagé une performance annuelle moyenne de 28% lorsuqu’il était géré par Alistair Lumsden, à savoir entre octobre 2006 et novembre 2012. Les hedge funds dédiés aux ABS ont dégagé une performance moyenne de 9,1% par an durant cette période, selon les statistiques de Hedge Fund Research.
Nouvel ETF d'Amundi sur Euronext Paris
Amundi a fait admettre à la cotation sur NYSE Euronext à Paris un ETF obligataire qui porte à 558 le nombre de ces produits cotés sur les places européennes de l’entreprise de marché. Avec les cotations secondaires, le total atteint 648 unités.Dénomination : Amundi High Yield EUIndice de référence : Markit iBoxx EUR High Yield 30Taux de frais sur encours : 0,40 %
11/09/2013
AXA PE dote son équipe Infrastructure d'un managing director
AXA Private Equity (Axa PE) a annoncé mardi 10 septembre la nomination de Juan Angoitia au poste de managing director au sein de son équipe Infrastructure. Basée à Paris, l'équipe gère et conseille 4 milliards de dollars d’actifs, note un communiqué.Avant de rejoindre AXA Private Equity, la nouvelle recrue qui compte plus de 15 années d’expérience dans le secteur des infrastructures a passé cinq ans chez Citi Infrastructure Investors (CII) en tant que directeur d’investissement à Londres. Il y a géré les investissements dans Kelda, une société holding du Yorkshire Water au Royaume-Uni, ainsi que dans Itinere Infraestructuras SA, en Espagne.
Axiom AI lance un fonds à échéance investi en obligations financières
La société de gestion Axiom Alternative Investments vient de lancer Axiom 2018, un fonds à échéance investi sur des obligations financières (LT2 et seniors) émises par de grandes institutions financières européennes (principalement des banques) avec une maturité proche de décembre 2018. Le fonds pourra également être investi sur des CDS financiers de maturité équivalente. Par ailleurs, le fonds suit une logique buy & hold mais des arbitrages ne sont pas exclus si des opportunités se présentent. A noter que le risque de change est couvert.Axiom 2018 offre un rendement supérieur à 5%/an (hors taux de défaut éventuel au sein du portefeuille) sur un horizon de placement de 5 ans, indique un communiqué.CaractéristiquesCode isin : FR0011464361 (part C)/FR0011464379 (part I)Minimum : 1 000 euros (part C)/1 000 000 euros(part I)Commission de souscription : 2 % Frais de sortie : 2 %Frais de gestion ; 1,5% (part C)/1% (part I)Commission de surperformance : 10 % au delà de 5 %/an
Lazard Frères Gestion ajoute un fonds prudent à sa gamme
Lazard Frères Gestion s’apprête à lancer Objectif Long Short Flexible, un fonds de fonds Long Short Actions internationales au profil prudent - dont la volatilité sera comprise entre 3% et 6%. L’OPCVM associe une gestion flexible de l’exposition actions du portefeuille à une allocation entre des stratégies « Market Neutral » et « Directionnelles », indique un communiqué. Concrètement, l'équipe de gestion gère l’exposition au marché actions en modulant l’allocation entre ces deux stratégies selon ses perspectives de marché. L’exposition flexible aux marchés actions du fonds peut évoluer entre - 10 % et + 40 % (exposition nette). Elle est aujourd’hui de 27%, avec un plus haut de 36% atteint en janvier 2013.La société de gestion justifie le lancement de ce fonds de fonds reposant sur des stratégies « Long Short » en constatant d’un côté que les marchés obligataires se trouvent confrontés à une hausse des taux d’intérêt qui devrait persister et d’un autre, que les actions constituent la classe d’actifs à privilégier dans une allocation de portefeuille diversifié. Dans ce cadre, avec une volatilité élevée sur les marchés actions, «les stratégies « Long Short » permettent de profiter des opportunités liées à ce contexte tout en limitant le risque», précise-t-elle.
Les investisseurs suédois sortent des fonds actions en août
En août, les fonds actions commercialisés en Suède ont accusé des rachats nets de 1,8 milliard de couronnes suédoises (207 millions d’euros), selon les dernières statistiques de l’association suédoise des fonds Fondbolagens Förening. Les sorties se sont surtout concentrées sur les fonds actions Europe de l’Est (- 867 millions de couronnes), les fonds actions Suède/monde (- 554 millions) et les fonds actions asiatiques (- 509 millions). En revanche, les fonds actions européennes ont enregistré une collecte de 1,12 milliard de couronnes.Depuis le début de l’année, les fonds actions affichent toutefois des souscriptions nettes de 17,1 milliards de couronnes suédoises, grâce aux fonds actions monde (11,3 milliards) et aux fonds Amérique du nord (+8,4 milliards).La décollecte sur les actions en août a été contrebalancée par les souscriptions enregistrées sur les fonds diversifiés (+ 1,7 milliard) et les fonds monétaires (+ 1,3 milliard). Au total, l’ensemble des fonds a enregistré une collecte nette de 1,4 milliard de couronnes.A fin août, les encours du secteur des fonds ressortaient à 2.279 milliards de couronnes, dont 54 % en fonds actions.
SEB lance un fonds de microfinance
La banque suédoise SEB a lancé le fonds SEB Microfinance Fund qui investira dans des institutions de microfinance du monde entier, rapporte Dagens Industri. Le fonds, géré par Viktor Andersson, sera fermé cinq ans. Jusqu’ici, une vingtaine d’institutionnels ont investi dans le fonds.
11/09/2013
KBL epb nomme un Group chief Investment Officer
KBL European Private Bankers (KBL epb) vient d’annoncer la nomination de Stefan Van Geyt au poste de Group Chief Investment Officer. Fort d’une solide expérience dans le secteur des services financiers, il sera basé à Luxembourg. Ces six dernières années, Stefan Van Geyt occupait le poste de Director of Investments en Belgique chez BNP Paribas Fortis, où il supervisait toutes les activités relatives aux investissements de la division Banque Privée à Bruxelles. A la tête d’une équipe de 125 professionnels, dont 60 gestionnaires de portefeuille, il était notamment responsable du développement de la gamme de produits et des mandats de gestion discrétionnaire et de conseil.
Les fonds ISR espagnols continuent de surperformer
Selon les estimations de Santander Asset Management pour le compte de Spainsif, le forum espagnol de l’investissement socialement responsable, les 13 fonds ISR gérés en Espagne ont enrgistré pour le premier semestre 2013 une performance de 3,45 % contre une moyanne de 1,98 % pour la totalité des fonds (dont les 13 fonds ISR), rapporte Funds People. Cela posé, ces fonds ne représentent que 184 millions d’euros d’encours, soit 0,14 % du marché espagnol.En 2009, 2010 et 2012, les fonds ISR avaient déjà surperformé, avec des gains de 7,5 %, 1,08 % et 6,7 % respectivement contre 4,93 %, 0,12 % et 5,15 %, d’après les chiffres de l’association espagnole Inverco des sociétés de gestion. En 2011, cependant, les fonds ISR, avec un profil plus agressif, ont perdu 1,59 % alors que le secteur accusait une perte de seulement 0,52 %.
11/09/2013
Allianz Real Estate crée un poste de directeur Europe à Paris
Directeur général chez Helaba France, Roland Fuchs a été nommé avec effet au 1er octobre head of European real estate finance chez Allianz Real Estate GmbH, un poste nouvellement créé. Il sera basé à Paris et subordonné directement au CEO, Olivier Piani.Avec une équipe de spécialistes et en coopération avec les implantations d’Allianz Real Estate en France, en Allemagne, en Italie et dans d’autres pays européens, Roland Fuchs sera chargé de développer les financements immobiliers en Europe.
11/09/2013
Azimut lance l’activité Global Counseling
Azimut a créé il y a quelques semaines la filiale Azimut Global Counseling, selon les informations de Bluerating. La structure a pour mission de développer des activités de conseil et d’assistance, avec l’aide de consultants juridiques, fiscaux et techniques, pour des entrepreneurs, des sociétés et groupes de sociétés, en vue de leur développement et pour des éventuelles opérations d’acquisitions, de cessions ou d’accès au marché boursier.
11/09/2013
Northern Trust ouvre un bureau à Riyad
Northern Trust vient d’ouvrir un bureau à Riyad, en Arabie saoudite, afin de mieux accompagner sa clientèle moyen-orientale, en forte croissance, et profiter des opportunités de développement dans la région.Le groupe est présent au Moyen-Orient depuis 1987 et dispose déjà d’un bureau à Abu Dhabi.
11/09/2013
Amundi obtient la certification ISR de l’Afnor
Amundi vient d’obtenir la certification Engagement de Service «Démarche ISR – Critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance de la gestion de portefeuilles» lancée tout récemment par Afnor Certification. Il s’agit de la première société de gestion à être certifiée par la filiale de l’association des normes françaises pour les engagements de service associés à sa démarche ISR, indique un communiqué de presse. Le certificat Engagement de Service « Démarche Investissement Socialement Responsable » peut être obtenu par tout gestionnaire de portefeuille qui respecte les engagements de services stricts - et audités annuellement- suivants : analyser les critères ESG définis, avec compétence et impartialité ; mettre à jour et fiabiliser les notations de façon régulière ; constituer des portefeuilles respectant les règles exigeantes de l’ISR ; contrôler en permanence et en toute indépendance le respect des règles de gestion ISR ; dialoguer et voter pour favoriser les démarches de progrès ; informer les clients en toute transparence ; et améliorer les pratiques en continu.Le référentiel de la certification Engagement de Service – « Démarche Investissement Socialement Responsable » définit aussi des exigences concernant l’organisation, le suivi et le pilotage de la démarche qualité.Amundi affiche un encours sous gestion de plus de 60 milliards d’euros dans l’investissement socialement responsable