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Asset Management
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15/09/2014

François Pasquier : La passion de la relation humaine

Société Générale, Crédit Agricole, banques Pallas, Arjil, Harwanne ou la Banque Privée 1818, des grands réseaux aux groupes mutualistes en passant par une myriade de banques d'affaires, François Pasquier, Responsable du Comité d'Investissement d'Herez est un fin connaisseur de la banque pour en avoir exploré tous ses recoins.
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15/09/2014

Une journée chez Herez

Le cabinet Herez, c'est avant tout du capital humain. Diplômés de 3ème cycle universitaire et bénéficiant d’une longue expérience en banques ou dans des compagnies d’assurance, les membres de l’équipe disposent jusqu'à 20 ans d’expérience dans le conseil en gestion de patrimoine, dans le conseil immobilier ou dans le conseil en investissement financier.
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15/09/2014

Quelles sont les plus grosses peurs des ultrariches ?

Une étude britannique menée auprès de 4500 millionnaires et milliardaires à travers le monde dévoile les peurs de ces grosses fortunes. Une de leurs pires craintes : que leur progéniture manque d'ambition.
15/09/2014
Gestion d'actifs

La Carpimko sélectionne des gérants pour des mandats obligataires

La Caisse Autonome de Retraite et de Prévoyance des Infirmiers, Masseurs-Kinesithérapeuthes, Pédicures-Podologues, Orthophonistes et Orthoptistes (Carpimko) a lancé, lors du second trimestre 2014, un appel d’offres en vue de sélectionner un gérant sur les obligations court terme zone euro. L’appel d’offres, effectué avec l’aide du consultant Amadeis, concerne deux lots de 50 millions d’euros chacun. Le véhicule d’investissement est un OPCVM ouvert Par ailleurs, la Carpimko sélectionne également, avec l’aide d’Amadeis, des gérants sur les segments suivants : obligations indexées inflation zone OCDE, pour un montant de 15 millions d’euros, obligations convertibles zone OCDE, pour un montant de 5 millions d’euros, obligations ; l’appel d’offres est constitué de 2 lots de 20 millions d’euros chacun.
Gestion d'actifs
12/09/2014

La Grande-Bretagne prépare un emprunt en renminbi

George Osborne, le chancelier de l’Echiquier britannique, a confirmé l’intention de la Grande-Bretagne d'émettre un emprunt souverain libellé en renminbi. La taille de l'émission reste à préciser. La Grande-Bretagne serait ainsi le premier grand pays, hormis la Chine, à se financer dans la devise chinoise. Londres, qui a déjà émis de la dette souveraine en dollars, cherche ainsi à consolider son statut de place financière internationale pour les échanges en renminbi. L’annonce a été faite dans le cadre du sixième dialogue économique et financier sino-britannique en présence du vice-premier ministre chinois Ma Kai. Dans la même logique, le Trésor britannique a émis au début de l'été sa première obligation d’Etat conforme au droit islamique (sukuk), pour un montant symbolique de 200 millions de livres.
Photo : Bloomberg
12/09/2014

Mark Carney et George Osborne manqueront le G20 Finance

Le gouverneur de la Banque d’Angleterre Mark Carney et le ministre des finances britannique George Osborne n’assisteront pas au prochain G20 des banquiers centraux et des grands argentiers mondiaux. La réunion est prévue les 20 et 21 septembre à Cairns, en Australie, alors que le référendum sur l’indépendance de l’Ecosse se tient le 18 septembre jusqu'à 22 heures (heure locale), avec des résultats attendus dans la nuit du 18 au 19. Les deux dirigeants veulent être présents au Royaume-Uni pour gérer les conséquences éventuelles du vote.
12/09/2014

Les ministres des finances discutent du «policy mix» européen

Les ministres des Finances de la zone euro réunis aujourd’hui en Eurogroupe ont convenu que le crédit pratiquement gratuit de la banque centrale ne pouvait à lui seul résoudre les problèmes structurels des économies de la zone euro, lesquels devaient susciter des réformes entreprises dans le temps et réclamant du courage politique. Jeroen Dijsselbloem a déclaré que l’Eurogroupe était d’avis qu’il fallait accompagner la politique monétaire ultra-accommodante de la Banque centrale européenne (BCE) d’un programme économique mêlant politique budgétaire, investissement et réformes structurelles. Les ministres des Finances de la zone euro n’ont pas discuté particulièrement du programme budgétaire de la France, qui a encore reporté ses objectifs de réduction du déficit.
12/09/2014

Mario Draghi répète que la BCE prendra de nouvelles mesures si nécessaire

La Banque centrale européenne (BCE) est prête si nécessaire à prendre de nouvelles mesures pour parer à la menace déflationniste dans la zone euro, a déclaré son président Mario Draghi vendredi. «Nous avons maintenant atteint un point bas pour nos taux d’intérêt», a-t-il déclaré lors d’une conférence de presse faisant suite à une réunion des ministres des Finances de la zone euro à Milan. «Le Conseil des gouverneurs se tient prêt à prendre de nouvelles mesures pour préserver la stabilité des prix», a-t-il ajouté, observant par ailleurs que la BCE voyait la reprise se poursuivre en zone euro, à un rythme modéré.
12/09/2014

Les Etats-Unis durcissent leurs sanctions économiques contre la Russie

Les Etats-Unis ont annoncé vendredi de nouvelles sanctions à l’encontre de la Russie, visant des groupes pétroliers et des entreprises de défense et limitant l’accès des principales banques russes aux marchés américains de la dette et des actions. Les sanctions contre la Russie, accusée d’alimenter l’instabilité dans l’est de l’Ukraine, ciblent pour la première fois la banque Sberbank. Le calendrier coïncide avec celui des nouvelles sanctions décidées par l’Union européenne qui comprennent elles aussi un volet financier, ainsi qu’un gel des actifs d’un certain nombre de responsables politiques russes.
12/09/2014

RepRisk supplies ESG data for DJ Sustainability Index

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The sustainable development information provider RepRisk on 11 September announced that through its partnership with RobecoSAM, it has supplied ESG data for the evaluation of companies selected for the Dow Jones Sustainability Indices (DJSI). The DJSI index, which selects the leading 10% of companies in terms of sustainable development from among the 2,500 largest companies on the planet, is managed jointly by S&P Dow Jones Indices and RobecoSAM.
12/09/2014

Argentinian congress passes law authorizing repayment of debt outside United States

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Argentinian house of representatives on Thursday morning passed a law to permit the transfer of the place of debt repayments to be transferred from New York to Buenos Aires, and also including Paris as an alternative location, in order to prevent a legal obstacle to payments in the United States, AFP reports. The law, which had already been passed by the Senate last week, was passed also by the house of representatives on Thursday, with 134 votes in favour, 99 against, and 5 abstentions. With this law, Argentina is seeking to avoid being prevented from honouring its restructured debt before a forthcoming maturity date on 30 September, for about USD200m. The US courts had required Buenos Aires to pay the vulture funds which had refused any restructuring of the debt they held before proceeding to repay any other debtors.
12/09/2014

AXA IM develops bond management team in Asia

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } AXA Investment Managers (AXA IM) on 11 September announced the appointment of Honyu Fung as senior portfolio manager, and Jason Pang as portfolio manager, both on the bond management team in Asia. Fung and Pang will be based in Hong Kong, and will report to Jim Veneau, head of bond management in Asia. Pang will be responsible for management of bond portfolios and bottom-up credit analysis of Asian bond issuers. Before joining AXA IM, Pang was a senior bond manager for Asia at HSBC Global Asset Management in Hong Kong. He also served in a variety of roles on the wealth management services distribution team at UBS Global Asset Management, where he was promoted to Asia bond portfolio manager in Hong Kong in 2010. Before joining AXA IM, Fung worked at deputy director at HSBC Global Asset Management in Hong Kong, between 2003 and 2013. In addition to managing a number of accounts invested in investment grade corporate bonds, Fung managed a significant part of the insurance portfolios for the Asia bond management team at HSBC. From 2000 to 2002, Fung worked at Goldman Sachs Asia as an analyst responsible for Treasury securities.
12/09/2014

Natixis adds to range of retail UCITS funds in Asia

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Natixis Global Asset Management is adding to its UCITS product range aimed at retail clients in Asia, underscoring the growing attraction of liquid alternative funds, Asian Investor reports. Institutional investors are also highly interested in liquid alternative products, says Madeline Ho, head of wholesale fund distribution for Asia-Pacific at Natixis GAM, citing the example of hedge funds with daily liquidity. In second quarter, funds of funds posted net inflows of USD565m, according to statistics from Hedge Fund Research. These levels have not ever been seen since first quarter 2011.
12/09/2014

Ashmore's profits held down by currency effects

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } Ashmore Group, a British asset management firm focused on emerging markets, which yesterday released its annual report for its fiscal year ending on 30 June, announced a 34% decline in its pre-tax profits, to GBP170m. This steep decline in profits is largely due to an unfavourable currency effect due to the appreciation of the pound sterling in the period under review, the group says. Excluding currency effects, the decline in pre-tax profits is limited to 16%. The group had assets under management of USD75bn as of 30 June 2014, or a decline in assets of 3% in 12 months. In the fourth quarter of its fiscal year alone, assets at Ashmore are up 7% (see Newsmanagers of 11 July).
12/09/2014

UBS appoints a head of distribution for ETFs

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The UBS group has announced the appointment of Raimund Müller as head of distribution for ETFs in Switzerland and Liechtenstein. Müller, who joined UBS in 2012, and who had until recently been head of ETF distribution for French-speaking Switzerland, began in his duties at the beginning of September.
12/09/2014

Appointment at Franklin Templeton in Switzerland

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The US asset management group Franklin Templeton has announced the appointment of Marc Dreier as senior head of sales for the Swiss market. Dreier will be based in Zurich, and will assist banks, insurers and independent asset managers. He will report to Armin Prinz, director of sales at Templeton Switzerland. Before joining Franklin Templeton, Dreier spent eight years at J.P. Morgan in Zurich and New York, most recently at head of sales in the Asset Management division.
12/09/2014

Unigestion strengthens its research and management teams

p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 120%; } The Swiss asset management firm Unigestion has recruited a fundamental analyst, who will join the firm on 1 October this year. He will be based in Geneva and will be focused on the US equity market. Equity research at Unigestion includes a quantitative analysis division and a fundamental analysis division, whose personnel will increase from 2 to 3 with this recruitment. Unigestion will also strengthens its equity management team, currently composed of 7 managers, who are not specialised in any sector and work together cooperatively. The asset management firm has initiated a recruitment process to find an eighth manager, who would join the Swiss group in the next few months. Unigestion now has total assets under management of EUR12bn, including EUR7bn invested through equity funds.
12/09/2014

Un fonds de pension new-yorkais noue une alliance stratégique avec Goldman Sachs AM

Le fonds de pension de l’Etat de New York, le New York State Common Retirement Fund (CRF), a annoncé, le 10 septembre, avoir conclu une alliance stratégique avec Goldman Sachs Asset Management (GSAM) afin que ce dernier l’aide à investir 2 milliards de dollars dans différentes stratégies actions internationales dans le but d’améliorer le rendement futur du CRF. Il s’agit du premier partenariat de ce genre pour le fonds de pension qui gère 180,7 milliards de dollars d’actifs.Dans le cadre de cet accord, outre la sélection des gérants et des stratégies dédiés aux actions internationales, GSAM fournira des conseils stratégiques à travers l’ensemble du portefeuille actions. Le CRF pourra également bénéficier de reporting de meilleure qualité sur ses portefeuilles tout en améliorant les « due diligence » sur les gestionnaires d’actifs actuels et futurs. En outre, l'équipe «Alternative Investments & Manager Selection» (AIMS) de Goldman Sachs, soit 300 professionnels, viendra compléter l'équipe actions du CRF qui gère actuellement un portefeuille actions d’environ 100 milliards de dollars.
12/09/2014
Fonds

L'OPCI ImocomInvest 2 réalise deux acquisitions

ImocomInvest 2, deuxième OPCI créé par la société de gestion ImocomPartners, réalise ses premiers investissements après l’achat de 16 000 m² de commerce situés à Clermont-Ferrand et Sartrouville pour un montant de 30,5 millions d’euros. ImocomPartners poursuit ainsi son développement en parcs d’activité commerciale pour le compte d’investisseurs institutionnels. Le montant de ses actifs sous gestion s'élève désormais à 135 millions d’euros.Le financement bancaire de ces deux opérations a été assuré à parts égales par le Crédit Foncier, Agent et Arrangeur et Arkéa Banque Entreprise etInstitutionnels, filiale de Crédit Mutuel ARKEA.
Fonds
12/09/2014

AXA IM développe son équipe de gestion obligataire en Asie

AXA Investment Managers (AXA IM) a annoncé le 11 septembre la nomination d’Honyu Fung, en qualité de gérant de portefeuille senior, et de Jason Pang, au poste de gérant de portefeuille, tous les deux au sein de l’équipe de gestion obligataire en Asie. Basés à Hong Kong, Honyu et Jason seront rattachés à Jim Veneau, responsable de la gestion obligataire en Asie.Jason Pang sera chargé de la gestion de portefeuilles obligataires et de l’analyse de crédit bottom up des émetteurs obligataires asiatiques. Avant de rejoindre AXA IM, Jason était gérant obligataire sénior pour l’Asie chez HSBC Global Asset Management à Hong Kong. Il a également occupé différentes fonctions au sein de l’équipe de distribution des services de gestion de fortune chez UBS Global Asset Management où il a été promu gérant de portefeuilles obligataires Asie en 2010 à Hong Kong. Avant de rejoindre AXA IM, Honyu Fung a travaillé en qualité de directeur adjoint chez HSBC Global Asset Management à Hong Kong entre 2003 et 2013. Outre la gestion d’un certain nombre de comptes investis en obligations d’entreprises de qualité investment grade, Honyu a géré une partie significative des portefeuilles d’assurance de l’équipe de gestion obligataire Asie de HSBC. De 2000 à 2002, Honyu a travaillé chez Goldman Sachs Asia en qualité d’analyste chargé des valeurs du Trésor.
12/09/2014

Un nouveau directeur mondial chez Citi Private Bank

Peter Charrington a été nommé directeur mondial de Citi Private Bank, rapporte Asia Asset Management. Il succède à Mark Mason qui a récemment été nommé directeur financier (chief financial officer) de la division de Citi dédiée aux clients institutionnels. Peter Charrington a débuté sa carrière chez Citi Private Bank en 1994, d’abord en tant que banquier privé au Royaume-Uni. Par la suite, il a occupé différents postes dans l’immobilier et les crédits structurés avant de diriger Citi Private Bank au Royaume-Uni, en Grèce, en Israël et à Monaco. Peter Charrington a ensuite été nommé directeur général pour l’Amérique du Nord, le plus gros marché du groupe en termes de revenus et d’actifs sous gestion.
12/09/2014

Carlton Sélection renforce son équipe commerciale

Daniel Gérino, Président et Directeur de la gestion de Carlton Sélection, a annoncé le 11 septembre la nomination de Charlotte Ruel en charge des relations investisseurs auprès de Caroline Barthe, responsable du développement commercial. Charlotte Ruel est titulaire d’un diplôme d’ingénieur à CPE Lyon (école supérieure de chimie physique électronique) ; et également diplômée d’un Mastère Spécialisé Finance Internationale à HEC Paris. Elle a débuté sa carrière chez The Royal Bank of Scotland puis chez Société Générale CIB, au poste d’assistante Sales sur les produits dérivés et taux. En 2013, Charlotte Ruel rejoint Stanwell Consulting, en tant que consultante en stratégie et management, spécialisée en banque et assurance. Elle a notamment eu comme mission l’externalisation des activités back office d’une banque privée.
12/09/2014

SGSS mandaté par Ciloger pour ses fonds immobiliers

Société Générale Securities Services annonce avoir été mandaté en France par Ciloger, société de gestion immobilière et promoteur de produits d'épargne immobilière. SGSS a été sélectionné en tant que dépositaire pour neuf des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) de Ciloger et fournira des services de dépositaires et de reporting réglementaire dans le cadre de la directive sur les gestionnaires de fonds d’investissement alternatifs (AIFMD).
12/09/2014

Le fonds souverain de Singapour investit dans XPO Logistics

Le fonds souverain de Singapour GIC, PSP Investments et le fonds de pension canadien Ontario Teachers’ Pension Plan investissent 700 millions de dollars dans le groupe américain XPO Logistics, indique dans un communiqué la société qui envisage d’utiliser le produit de ces investissements dans des opérations d’acquisition.Selon l’agence Reuters, le fonds souverain de Singapour aurait investi quelque 250 millions de dollars, ce qui devrait lui assurer une participation au capital de XPO de l’ordre de 7,5%.
12/09/2014

Club Med : la contre-offre du duo Fosun-Ardian attendue aujourd’hui

Fosun, le conglomérat chinois et la société d’investissement Ardian travaillaient encore hier soir pour finaliser une contre-offre à l’OPA lancée par l’homme d’affaires italien Andrea Bonomi, selon Les Echos. Ils ont jusqu'à ce soir pour l’annoncer conformément au règlement boursier.Selon des sources concordantes, cette contre-offre aurait, une tonalité chinoise plus prononcée, quand bien même Fosun a toujours été soucieux d’un équilibre entre les parties. Cela étant, les protagonistes ont dû revoir leur plan, faute d’appui tricolore additionnel dans leur contre-attaque. La Caisse des dépôts et consignations, d’emblée sollicitée, et le groupe Accor ont notamment été vainement appelés à la rescousse.En l’absence d’une surenchère aujourd’hui, l’homme d’affaires italien qui propose d’acheter les actions Club Méditerranée au prix unitaire de 21 euros aurait partie gagnée. Henri Giscard d’Estaing, à la tête du Club Méditerranée depuis bientôt douze ans, serait alors le premier à en faire les frais.
12/09/2014
Fonds

Idinvest : closing intermédiaire à 235 millions d'euros pour Idinvest Private Debt III

La société de private equity mid-market Idinvest Partners a annoncé, jeudi 11 septembre, le closing intermédiaire à 235 millions d’euros de son fonds mezzanine Idinvest Private Debt III . La société indique que le closing final à la fin de cette année dépassera probablement son objectif initial de 300 millions de collecte.Idinvest Private Debt III est un fonds dédié aux entreprises européennes de taille moyenne dans le cadre de leur développement ou de leur transmission. Il procède à des investissements en dette mezzanine, pour des montants de l’ordre de 5 à 20 millions dans des PME européennes de taille moyenne, ainsi qu'à des opérations secondaires (rachat de dette mezzanine par le biais de transactions secondaires).
Fonds
12/09/2014

Le fils de Carl Icahn renonce à ses projets de hedge fund

Brett Icahn, le fils du milliardaire activiste Carl Icahn, a abandonné son projet de lancer une société de gestion alternative, selon le Wall Street Journal. Il a décidé de rester au sein de la société de son père, Icahn Enterprises, où il est en charge d’un portefeuille de titres d’une valeur de plus de 6 milliards de dollars. David Schechter, avec qui il avait envisagé en mai de se consacrer à la gestion alternative, demeure son collaborateur sur ce portefeuille, précise le WSJ.
12/09/2014

UBS nomme un responsable de la distribution pour les ETF

Le groupe UBS a annoncé la nomination de Raimund Müller en qualité de responsable de la distribution des ETF pour la Suisse et le Liechtenstein. Raimund Müller, qui a rejoint UBS en 2012 et qui était jusqu'à récemment responsable de la distribution des ETF pour la Suisse romande, a pris ses fonctions début septembre.
12/09/2014

Rapprochement dans les services financiers

Les sociétés genevoises Investment By Objectives et Blue Lakes Advisors ont conclu un partenariat stratégique, rapporte L’Agefi suisse. Lancé en janvier 2005, Investment By Objectives propose un outil en ligne de surveillance des portefeuilles, permettant notamment un suivi quotidien de la performance et du risque. Son fondateur Nicholas Hochstadter est un ancien de Credit Suisse et de Ferrier Lullin, toujours dans le portfolio management. Fondé en 2012, Blue Lake Advisors est une société active dans le conseil en matière d’allocation, la sélection de fonds, l’agency business, le private equity ou encore les relations investisseurs et les levées de capitaux.

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