Le Tribunal de l’UE a rejeté la plainte d’investisseurs privés qui contestaient les conditions de la restructuration de la dette grecque en 2012.

Le directeur général de l’Investment Association a été évincé. Les membres lui reprochaient une focalisation excessive sur la transparence.

Le numéro un européen de la gestion pourrait céder entre 1,4 et 2 milliards d’euros de titres mi-novembre. Il dévoile ses objectifs 2018.

Son principal fonds va atteindre 100 millions d’euros grâce à New Alpha AM, et ses actifs totaux 500 millions après sa fusion avec Rivage Gestion.

Les mesures de contrôle des capitaux mises en place ont limité la baisse à 43,3 milliards de dollars après le record de 93,9 milliards en août.

Le Fonds s’inquiète des vulnérabilités des pays émergents et d’une possible envolée rapide des taux à la suite de la normalisation monétaire aux Etats-Unis.

La Fed de New York estime que les changements intervenus dans la structure du marché conduisent à une multiplication de périodes d’illiquidité.

Depuis plusieurs semaines, les sociétés de gestion Fideas Capital et Rivage Gestion, dirigées par Pierre Filippi et Alexis Merville, préparent un projet de fusion qui vient d'être rendu public. La nouvelle entité, qui conservera le nom Fideas Capital, gérera plus de 500 millions d'euros d'encours.

D’après le site H24 Finance, François L’Hénoret, responsable commercial en charge de la distribution chez Rothschild & Cie, devrait quitter son poste avant la fin du mois. Il pourrait se retrouver prochainement chez Janus Capital, poursuit notre confrère.

Jusque-là dans l’ombre, Fidéas Capital s’offre une double exposition. La petite société de gestion de Pierre Filippi va bénéficier de 35 millions d’euros de la Sicav de place Emergence, gérée par NewAlpha AM, annoncent ce matin les deux parties. En parallèle, Fidéas prépare sa fusion avec une autre boutique, Rivage Gestion. Le cinquième investissement du compartiment actions d’Emergence permettra à Betamax Europe, le fonds actions européennes de Fidéas, d’atteindre 100 millions d’encours. «C’est pour nous une reconnaissance de notre gestion smart beta et de notre méthodologie», déclare Pierre Filippi, déjà candidat lors des tours précédents. Nos encours sont déjà passés de 250 millions à 400 millions d’euros depuis 2011 et notre fusion prochaine avec Rivage Gestion va dans le sens des objectifs d’Emergence. » La Sicav souhaite promouvoir des boutiques de taille moyenne et «la qualité de la gestion quantitative française», indique son président Alain Leclair. Né en 2005, Fidéas a d’abord été soutenu par Quilvest, puis par Alfina. Cette holding était détenue jusqu’en 2013 par le banquier Charles-Henri Filippi, frère de Pierre Filippi.

La CNBF va bientôt intégrer un gérant d’un fonds de private equity. La sélection de l’institution s’effectue sur la base d’une classe d’actifs par gérant et sous la forme de marchés publics formalisés suivant la procédure d’appel d’offres réglementée au code des marchés publics. Pour l’essentiel, les gérants doivent être sensibles à la stratégie actif/passif que la CNBF doit suivre. Elle est basée sur des engagements actuels et prévisibles des régimes de retraite de base et de retraite complémentaire. Les titulaires des marchés sont sélectionnés pour un mandat d’un an renouvelable 3 fois (soit en tout 4 ans). La CNBF, via les appels d’offres, insiste sur l’expérience des équipes concernant la classe d’actif qui leur sera confiée, mais aussi sur leur disponibilité, la qualité et la régularité de leur reporting, ainsi que sur leur stratégie de prudence, dans le cadre décrit par le code de la sécurité sociale.

Dans son rapport 2015 sur la stabilité financière publié le 7 octobre, le Fonds monétaire international (FMI) évoque les risques liés au processus de normalisation non maîtrisé des conditions monétaires et financières. Dans un tel cas de figure, la croissance mondiale serait amputée de 2,4 point d’ici à 2017 par rapport au scénario de base du FMI.

Dans son dernier rapport de stabilité financière publié mercredi, le Fonds monétaire international évoque le risque d’un scénario noir, lié à un processus de normalisation non maîtrisé des conditions monétaires et financières. Dans un tel cas de figure, la croissance mondiale serait amputée de 2,4 point d’ici à 2017 par rapport au scénario de base du FMI.

L’agence de notation Standard & Poor’s a relevé sa prévision de croissance pour la Turquie cette année de 3% à 3,1% mais l’a abaissée pour l’année prochaine, de 3,2% à 2,8%. S&P s’attend à un resserrement graduel de la politique monétaire, avec une banque centrale relevant ses taux directeurs à 8,5% d’ici à la fin de 2016. Les craintes entourant la Chine ont rendu l’environnement extérieur plus difficile pour les marchés émergents au cours des deux derniers mois, tandis que l’incertitude politique en Turquie a entamé encore un peu plus le sentiment des investisseurs.

Les hedge funds ont subi leur pire perte mensuelle depuis la crise financière de 2008 dans le sillage des turbulences de marché qui ont pénalisé des gérants renommés, rapporte le Financial Times. Le secteur dans son ensemble a perdu 78 milliards de dollars en août, la pire chute mensuelle en absolu depuis octobre 2008, qui a suivi la faillite de Lehman, selon une étude de Citi. Les actifs des hedge funds sont ressortis à 3.050 milliards de dollars, selon Citi, en baisse de 0,2 % sur un an. Mais cela représente un doublement depuis 2008, selon HFR.

L'éditeur Linedata, qui propose des solutions globales à destination notamment des professionnels de l’asset management, a annoncé le 6 octobre la sortie de la dernière version de Linedata Longview, sa plate-forme de gestion de portefeuilles, de trading et de compliance destinée aux sociétés de gestion. Cette nouvelle version a été largement enrichie pour rationaliser les workflows des gérants de portefeuilles et accroître leur efficacité opérationnelle. Linedata Longview offre aux gérants d’actifs des solutions de modélisation et des outils de génération d’ordres optimisés qui simplifient le processus décisionnel et rationalisent les workflows. Les outils d’analyse d’impact permettent désormais aux gérants de portefeuilles de connaître l’incidence d’une décision d’investissement sur le marché avant de transmettre leurs ordres. Grâce à de nouveaux workflows génériques pour la gestion obligataire, les gérants de portefeuilles et les traders peuvent prendre des décisions rapides pour trouver la meilleure solution d’exécution pour une gamme définie de titres, tout en profitant d’un processus d’appariement automatisé. Cette plate-forme globale de front et middle-office utilise les valeurs de marché, les valeurs liquidatives et les expositions, brutes et en delta, pour générer des ordres en cohérence avec les décisions d’investissement. En outre, les gérants de portefeuilles bénéficient d’une fonctionnalité de substitution de valeur qui fait entrer la génération d’ordres dans une nouvelle dimension puisqu’elle permet de visualiser simultanément les ordres d’achat et de vente, sur plusieurs comptes et classes d’actifs.

La société de gestion A Plus Finance doit annoncer ce mercredi le lancement de son OPPCI «A Plus Génération 2", son second fonds consacré à l’investissement dans les Résidences Services pour Seniors, non médicalisées. A Plus Finance est la première Société de Gestion à avoir créé, dès 2012, un fonds dédié aux Résidences Services pour Seniors. Elle en a démontré la pertinence, tant par la constitution d’un portefeuille de qualité que par la prise en compte du caractère spécifique de ce type d’actif dans la relation avec les promoteurs et avec les exploitants. Grace à la qualité du sourcing des actifs et des exploitants sélectionnés, le premier fonds, qui a fédéré plus d’une dizaine d’investisseurs institutionnels pour 100 millions d’actifs gérés, fait déjà état d’une croissance cumulée de valeur et distribution de plus de 7% annuels depuis sa constitution. Ce premier fonds étant investi, l’équipe de gestion propose un nouveau millésime sur la même stratégie. En sus du rendement locatif cible, l’objectif de cette stratégie est de capitaliser sur la valeur patrimoniale, en investissant à des prix inférieurs au marché des logements neufs comparables. L’OPPCI offre ainsi à la fois les atouts patrimoniaux d’un portefeuille constitué d’immeubles de logements, des loyers garantis par des baux commerciaux de longue durée et la sécurité attachée à la création du fonds de commerce de l’exploitant.A Plus Génération 2, qui répond aux normes ISR , permettra de répondre aux besoins grandissants d’une nouvelle génération de seniors dynamiques, en proposant une solution adaptée entre le domicile historique et les établissements médicalisées en particulier dans la perspective de l’arrivée massive des baby-boomer dans la tranche d’âge concernée à partir de 2020. « En lançant ce second véhicule, A Plus Finance confirme sa conviction dans cette typologie d’actifs en plein développement, et capitalise son expertise dans le secteur des Résidences Services Seniors. Notre connaissance accrue de l‘écosystème ainsi que nos liens privilégiés avec des acteurs clé du marché permet à l’OPPCI A Plus Génération 2, de disposer d’un portefeuille de projets de qualité, situés dans les principales agglomérations et avec des exploitants preneurs à bail de premier plan. Le fonds qui sera constitué d’immeubles neufs aux dernières normes environnementales achetés en VEFA, a pour objectif un TRI de 6% à 9% et distribuera des dividendes dès la première année», explique Christophe Peyre, Directeur Associé en charge de l’Immobilier

La société de gestion Schroders va installer une équipe de gestion à Paris. L’annonce publiée dans le journal Les Echos par Michael Dobson, le directeur général du groupe a été confirmée à Newsmanagers. Cette nouvelle équipe sera potentiellement constituée d’une dizaine de personnes et spécialisée sur la gestion des infrastructures. «  Cette offre est positionnée sur le financement et le refinancement d’infrastructures existantes, a indiqué Karine Szenberg, à la tête du bureau commercial à Paris. Si les nouveaux venus auront un contrat français comme le reste de la succursale parisienne, ils seront sous la direction de Philippe Lespinard, patron des taux (fixed income) basé à Londres, écrit le quotidien. L’offre démarrera sous la forme de mandats de conseil auprès de quelques grands investisseurs de la place, avant d’être éventuellement déclinée sous la forme de fonds pour les institutionnels de taille plus modeste.

Partners Group a acquis deux sociétés américaines qui exploitent les franchises de restauration rapide Taco Bell et Buffalo Wings, rapporte L’Agefi suisse. Les deux entreprises, Pacific Bells et World Wide Wings, disposent d’un réseau de 139 restaurants dans cinq Etats. La finalisation de la transaction est intervenue le 2 octobre. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués.

SwissLife Banque Privée a annoncé hier que Tanguy Polet, son directeur général, allait céder son poste à Hugues Aubry à compter du 2 novembre 2015. Le nouveau responsable sera également membre du comité exécutif de Swiss Life France. Hugues Aubry aura pour mission de poursuivre la croissance de la banque, en interne notamment au travers du canal de banquiers privés, des partenariats, et des activités de Wealth Management et de Corporate Finance, et par croissance externe.Pour sa part, Tanguy Polet est appelé à d’autres fonctions dans le groupe. Cinq ans après avoir été nommé à la tête de Swiss Life Banque Privée, il prend la direction de la nouvelle Division Clients et Transformation Digitale de Swiss Life France avec la mission de permettre au Groupe de franchir une nouvelle étape stratégique dans son orientation clients. Sa nomination est effective à compter du 1er octobre 2015. Il est également membre du comité exécutif de Swiss Life France et exercera sa fonction de directeur général de SwissLife Banque Privée jusqu’au 2 novembre prochain. Selon un communiqué, «la nouvelle Division Clients et Transformation Digitale a pour ambition d’accélérer la transformation digitale des activités par une approche structurelle, coordonnée et réactive renforçant la transversalité déjà largement entamée concernant l’approche client. Elle regroupe désormais toutes les équipes qui écoutent, servent et parlent aux clients en amont ou en aval de l’activité commerciale : Communication, Transformation digitale et Marketing stratégique, Marketing marchés, Opérations et Supports».Tanguy Polet succède à Cécile Mérine, qui occupait au Comité Exécutif de Swiss Life France la fonction de Directeur des Opérations, du Marketing et du Développement produits. Elle quitte Swiss Life après 15 ans passés au sein de l'établissement et doit poursuivre, selon un communiqué, sa carrière dans le domaine des Fintech/Assurtech. Hugues Aubry était auparavant Directeur Central de la Banque Neuflize OBC depuis 2007, Directeur général de la compagnie Neuflize Vie depuis 2006 et coordinateur du métier de l’assurance vie au sein du Private Banking Intl d’ABN Amro depuis 2010

La société de gestion Neuberger Berman, dont les actifs sous gestion s'élevaient à plus de 251 milliards de dollars à fin juin 2015, a annoncé la nomination, effective à compter du 5 octobre, de Matthew Malloy au poste nouvellement créé de responsable mondial des solutions d’assurance. Dans ses nouvelles fonctions, Matthew Malloy aura pour mission de renforcer et développer les relations existantes avec la clientèle des assureurs. Actuellement, la société gère environ 20 milliards de dollars d’actifs d’assurance y compris des mandats couvrant les actifs généraux. «Confrontés à un environnement de bas taux d’intérêt, nos clients dans l’assurance recherchent du conseil et un accès à différentes solutions couvrant tant les classes d’actifs traditionnelles qu’alternatives», souligne Andrew Komaroff, chief operating officer chez Neuberger Berman. Matthew Malloy travaillait précédemment chez J.P. Morgan Asset Management où il était managing director, responsable mondial des solutions et du conseil à la clientèle institutionnelle. Neuberger Berman renforce par ailleurs son offre sur la dette émergente avec le lancement d’un fonds de dette émergente au format Ucits dédié à la zone asiatique, rapporte le site Investment Week. Le fonds Asian Debt Hard Currency investira tant dans les obligations gouvernementales que dans la dette corporate, dans les catégories d’investissement et à haut rendement.

Primonial REIM annonce la nomination de Fabien Cabot en tant que responsable Asset Management Bureaux. Il supervisera ainsi l’équipe en charge de la gestion du portefeuilles de bureaux, définira les plans d’arbitrages d’actifs et en assurera le suivi. Fabien Cabot est rattaché à Nicolas Leonnard, directeur Asset Management.Titulaire d’un DEA Banque & Finance / Magistère d’Economie de l’Université Paris I Panthéon-Sorbonne, ainsi que d’un Mastère de Gestion Patrimoniale et Immobilière de Bordeaux Ecole de Management (IMPI), Fabien Cabot a occupé pendant 4 ans le poste de responsable Asset Management Bureaux SCPI chez AEW Europe. Auparavant, il avait exercé pendant 4 ans le métier d’asset manager Bureaux pour le compte de clients institutionnels également chez AEW Europe.

Edmond de Rothschild ambitionne d’accroître ses encours sous gestion dans le private equity de plus de 50 % dans les deux prochaines années, a annoncé Johnny El Hachem, qui dirige Edmond de Rothschild Private Equity, lors d’une conférence de présentation des expertises du groupe dans le capital investissement. Actuellement, les encours sous gestion de l’ensemble des activités de private equity du groupe, rassemblées depuis peu au sein d’une même ligne métier, ressortent à un peu plus de 3 milliards d’euros. Ces encours se répartissent en dix stratégies d’investissements développées depuis plusieurs années : quatre stratégies de capital croissance (stratégies de croissance, sciences de la vie, capital développement et transmission dédié aux small caps et capital développement dédié aux mid caps), quatre stratégies sur les actifs réels (l’agroforesterie, l’assainissement des terres, l’hôtellerie de luxe et les infrastructures) et deux stratégies sur les économies émergentes (l’Afrique et la Chine).Dans les prochaines semaines, le groupe va notamment lever un nouveau fonds Eres III dédié à l’investissement minoritaire diversifié, avec un objectif compris entre 250 et 300 millions d’euros. Les « vintage » précédents représentent près de 320 millions d’euros. D’autres fonds sont en cours de levée. Il s’agit des fonds China 2, Ginko 2 sur l’assainissement des terres et TIIC 2 sur les sous-secteurs des infrastructures sociales et de transport. Et dès l’année prochaines, d’autres levées sont attendues sur les franchises Cabestan (fonds de capital développement et transmission dédié aux petites capitalisations), BioDiscovery (fonds dédié aux sciences de la vie) et Amethis (fonds d’investissement responsable dédié exclusivement à l’Afrique). Pour ce dernier, 460 millions d’euros ont déjà été recueillis et 75 % des fonds ont été investis. Et un deuxième fonds verra bientôt le jour…Edmond de Rotschild cherche parallèlement à dénicher et tester de nouvelles idées. La société prévoit ainsi de lancer un fonds de développement sur la zone Andine en Amérique latine. Elle travaille aussi sur plusieurs sujets : la technologie en Israël, le numérique et les fintech. Toutes ces expertises sont en tout cas désormais accessibles à l’ensemble des clients d’Edmond de Rothschild. Enfin, pour appuyer ses ambitions, Edmond de Rothschild Private Equity a recruté David Chamberlain en tant que directeur des relations investisseurs pour le private equity et Jean-François Félix en qualité de directeur associé et responsable de la franchise Edmond de Rothschild Europportunités.

Five Arrows Principal Investments (FAPI), le fonds européen de capital investissement de Rothschild Merchant Banking, a annoncé le 6 octobre le closing final de Five Arrows Principal Investments II ou FAPI II, son deuxième véhicule d’investissement dans le lower mid-market européen. En raison de la forte demande des investisseurs, le fonds a été révisé à la hausse, de 700 millions d’euros à 775 millions d’euros. Les souscriptions proviennent en majeure partie d’investisseurs existants de FAPA I et des autres fonds de Rothschild Merchant Banking. Par ailleurs, souligne un communiqué, le fonds a suscité un fort intérêt chez de nouveaux investisseurs, parmi lesquels figurent de grandes institutions et des family offices français et internationaux.

Le groupe Berenberg va renforcer son bureau de Munich dédié à la gestion de fortune avec l’arrivée, à compter du 1er avril 2016, d’Andreas Brückner, a annoncé le groupe dans un communiqué. Ce recrutement est lié à la forte progression des activités en Bavière, avec un doublement des partenaires (gérants indépendants) et une forte augmentation des encours gérés, précise le communiqué. Andreas Bruckner travaillait précédemment chez Hauck & Aufhaüser depuis 2004. Il avait en charge la clientèle des gérants indépendants dans le sud de l’Allemagne.

Swiss Life REIM (France), déjà titulaire d’un mandat d’asset management sur la Belgique, poursuit son ouverture à l’Europe. La société de gestion pour le compte du FIA dédié Delta Immo (filiale du Groupe MAIF), a annoncé, mardi 6 octobre, avoir acheté, auprès du fonds d’investissement Kildare Partners, un immeuble de bureaux implanté dans l’hyper-centre de Hambourg en Allemagne. Corpus Sireo, l’un des leaders allemands de l’asset management immobilier, qui a rejoint le groupe Swiss Life en 2014, a pris en charge l’acquisition pour le compte de Swiss Life REIM (France), indique un communiqué.Situé au cœur du quartier d’affaires « City » de la 2ème ville allemande, le Neuer Dovenhof est un actif « Prime » de grand standing développant environ 22 000 m² de surface utile. L’immeuble accueille une trentaine de locataires dont des sociétés internationales telles que Marsh, Hays, Michael Page, Aareal Bank… «Le marché allemand recèle encore beaucoup d’opportunités, nous avons d’autres acquisitions à l’étude mais nous restons très sélectifs » a précisé Fabrice Lombardo, directeur de la structuration et de la gestion de portefeuille de Swiss Life REIM (France).

La société de gestion autrichienne Erste Asset Management a annoncé avoir recruté Oliver Röder au poste de responsable commercial dédié à la clientèle institutionnelle allemande. Il sera basé à Munich en Allemagne et accompagnera les assureurs, instituts de prévoyance, banques et entreprises. L’intéressé occupait auparavant le poste de responsable institutionnel pour l’Allemagne et l’Autriche au sein de State Street Global Advisors à Munich.

Amundi annonce ce matin l’enregistrement de son document de base auprès de l’Autorité des marchés financiers sous le numéro I.15-073 en date du 6 octobre 2015.L’enregistrement du document de base constitue la première étape du processus d’introduction en bourse de la société sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, qui reste soumise à la délivrance par l’AMF d’un visa sur le prospectus correspondant et aux conditions de marché. Le document de base d’Amundi est disponible sur les sites Internet de la société (www.amundi.com) et de l’AMF (www.amf-france.org), précise la société de gestion. Par ailleurs, le changement de dénomination sociale d’Amundi Group en Amundi a été autorisé par l’assemblée générale mixte du 30 septembre 2015, avec effet à compter de la date de première cotation des actions de la société sur le marché réglementé d’Euronext Paris. Les procédures relatives à ce changement de dénomination sociale d’Amundi Group en Amundi sont en cours auprès de l’Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution.Amundi qui affiche 954 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 juin 2015 contre 670 milliards en décembre 2009 est bâtie autour de deux métiers : la fourniture de solutions d’épargne à des clients retail (251 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 juin 2015) reposant sur des approches locales et sur mesure, à travers des réseaux de distribution, et la fourniture de solutions d’investissements à des clients institutionnels (703 milliards d’euros d’encours sous gestion au 30 juin 2015). Le développement organique reste la priorité du groupe, complété par des acquisitions disciplinées et ciblées, afin de renforcer l’expertise produit d’Amundi, élargissant ses réseaux et canaux de distribution et étendant sa présence géographique principalement en Europe et en Asie.Le modèle industriel d’Amundi lui a permis d’atteindre un coefficient d’exploitation de 52,6% en 2014 et d’enregistrer un résultat net part du Groupe de 490 millions d’euros la même année.

Credit Suisse vient d’embaucher Mario Bombacigno en Italie en tant que responsable de la clientèle fortunée (high net), sous la direction de Stefano Vecchi, qui dirige l’activité private banking de la banque suisse dans la Péninsule. La nouvelle recrue était précédemment responsable adjoint du réseau banque privée d’Unicredit, où il a passé près de 30 ans. L’arrivée de Mario Bombacigno suit de peu celle de Carlo Manzato (aussi en provenance d’Unicredit), qui depuis le 1er septembre est responsable Advisory & Sales, et celle de Giovanni Volpe pour renforcer la division UHNWI dans les services dédiés aux entreprises.Le siège italien de Credit Suisse qui regroupe la banque privée et la gestion d’actifs compte plus de 280 personnes dédiées à la clientèle privée en Italie. En Italie, Credit Suisse affiche un encours de plus de 20 milliards d’euros.

UBS Asset Management vient de lancer en Italie le compartiment actions monde UBS (Lux) Equity Sicav – Global Opportunity Unconstrained, investi dans un portefeuille diversifié de 100 à 150 titres au travers d’une approche sans contrainte. Cette approche assure une marge de manœuvre absolue en termes au gérant en termes géographiques ou sectoriels. De plus, le gérant pourra recourir à la vente à découvert. UBS AM avait aussi récemment lancé en Italie le fonds UBS Equity Opportunity Long Short, rappelle un communiqué.