Les mises en chantier de logements ont augmenté en rythme annualisé de 6,5% en septembre, à 1,21 million, a annoncé le département du Commerce. Ce dernier explique notamment cette progression supérieure à la moyenne des prévisions des économistes par la vigueur de la demande d’appartements dédiés à la location, signe que la reprise du marché immobilier se poursuit malgré le ralentissement de la croissance en général. Les mises en chantier restent pour le sixième mois consécutif supérieures à 1 million. La hausse des mises en chantier d’immeubles collectifs a bondi de 18,3% à 466.000, leur plus haut niveau depuis juin. Celles de logements individuels, le plus important segment du marché, n’a été que de 0,3%, à 740.000 unités.

Après deux mois de baisse, le nombre de créations d’entreprises en France a rebondi de 3,6% en septembre pour s’élever à 44.816, selon les données corrigées publiées mardi par l’Insee. Il s’agit d’un record depuis décembre 2014. En excluant les micro-entrepreneurs (ex-auto-entrepreneurs), la hausse est de 3,8%, à 26.312. Au troisième trimestre en données brutes, le nombre de créations a baissé de 4,3% en raison de la chute (-23,5%) des immatriculations de micro-entrepreneurs, la construction et le commerce ayant le plus contribué à cette baisse. Sur un an, la baisse atteint 3% (mais +3,4% hors entreprises individuelles).

Les 10 milliards d’euros ont été entièrement souscrits par les caisses régionales du groupe.

Frédéric Janbon, l’ex-patron du fixed income de la BFI du groupe, remplace Philippe Marchesseaux. Sa mission : relancer la collecte.

Les conditions de financement des entreprises par les banques se sont améliorées au cours des trois derniers mois selon un enquête de la BCE.

Le gestionnaire allemand vise des projets d’installations solaires et éoliennes dans les pays cœur de l’Europe.

Une taxe sur les transactions financières (TTF) limitée à 11 pays européens pénaliserait l’économie française, estiment plusieurs personnalités dans un courrier adressé au président François Hollande et publié dans Le Figaro. Les signataires comptent l’ex-président de la BCE Jean-Claude Trichet, Gérard Mestrallet, président d’Europlace et du groupe Engie, et Jacques de Larosière, ancien directeur général du FMI et ex-gouverneur de la Banque de France. «On chiffre à plus de 70.000 le nombre total d’emplois susceptibles de quitter le territoire français», indiquent-ils, alors que cette TTF, prévue pour 2017, renforcerait les Places qui ne participent pas au projet, comme Londres ou Amsterdam.

La place londonienne a permis à la PBOC chinoise de placer 5 milliards de yuans d’obligations d’Etat à un an en concédant un rendement de 3,10%

Afin de mieux répondre aux attentes des clients et de relever les défis liés à l’évolution des marchés, une nouvelle organisation est mise en place chez Groupama Asset Management. Pour ce faire Jean-Marie Catala est nommé Directeur Général Délégué en charge d’un périmètre étendu qui regroupe les fonctions juridiques, des contrôles et risques et des fonctions de développement.

L'Association Française des Conseils en Gestion de Patrimoine Certifiés (CGPC) vient de nommé Françoise Odau au poste de Directrice générale déléguée. Elle coordonnait depuis déjà quelques années l’UV4 (Prévoyance – Retraite - Assurances-vie) de la certification CGPC.

Le groupe Primonial a enregistré une collecte de 2,64 milliards d’euros sur les neuf premiers mois de l’année, et prévoit de dépasser les 3 milliards sur l’ensemble de 2015. La collecte auprès des particuliers s’est élevée à 1,7 milliard, soit une hausse de 41% sur un an. A cette activité retail s’ajoute celle réalisée auprès des institutionnels: 248 Millions d’euros en asset management via la multiboutique Primonial Investment Managers (Primonial AM, Roche-Brune AM et AltaRocca AM) et 684 millions d’euros en OPCI (Primonial Reim).

Imocom Partners vient de finaliser la levée de son OPCI ImocomInvest 2 à hauteur de 120 millions d’euros, soit le double de son véhicule précédent. Cette collecte a été réalisée auprès d’une dizaine d’investisseurs institutionnels (assureurs, instituts de prévoyance…). «Les 120 millions d’euros réunis permettront de réaliser 200 millions d’euros d’investissements compte tenu d’un taux d’endettement de 40%, dans une quinzaine de parcs d’activité commerciale», précise un communiqué. Le premier OPCI lancé par ImocomPartners en 2011 est aujourd’hui totalement investi dans dix parcs d’activité commerciale en région totalisant 70.000 m2 et 103 millions d’investissement. Il affiche une rentabilité supérieure à 6,5% depuis 2012.

Une taxe sur les transactions financières limitée à onze pays européens pénaliserait l’économie française, estiment plusieurs personnalités du monde financier et des entreprises, dans un courrier adressé au président François Hollande. Les signataires comptent notamment l’ex-président de la Banque centrale européenne Jean-Claude Trichet, Gérard, Mestrallet, président d’Europlace et du groupe Engie, Pierre Pringuet, président de l’Afep (Association française des entreprises privées) et Jacques de Larosière, ancien directeur général du FMI et ex-gouverneur de la Banque de France.

Le fonds souverain australien, le Future Fund, a indiqué le 19 octobre avoir dégagé une performance de 0,5% au troisième trimestre, à comparer à un objectif de 1,6% pour la période. Une contre-performance pour le fonds qui affiche un rendement moyen de 11,1% par an sur cinq ans. Les actifs du fonds ont progressé de plus de 600 millions de dollars durant le trimestre sous revue pour atteindre un peu plus de 117,8 milliards de dollars au 30 septembre 2015.

La société de gestion italienne Azimut va acquérir la totalité du capital de la société australienne de conseil financier Wise Planners par le biais de sa filiale locale AZ Next Generation Advisory (AZ NGA). L’accord signé le 19 octobre entre les deux parties prévoit, pour 49 % du capital, un échange d’actions Wise Planners contre des actions AZ NGA et un rachat progressif de ces titres sur les 10 prochaines années. Les 51 % qui restent seront acquis en numéraires sur deux ans. La contrevaleur de l’opération est d’environ 4,5 millions de dollars australiens.Il s’agit de la cinquième acquisition d’Azimut en Australie depuis mai 2015 après Eureka Whittaker Macnaught, Pride Group, Lifestyle Financial Planning Services et Financial Lifestyle Partners. La société italienne cherche à acquérir et regrouper, via AZ NGA, des sociétés de conseil financier en Australie qui proposent des services d’allocation d’actifs à des clients particuliers, des personnes fortunées et des institutions locales. Wise Planners a été fondée en novembre 2014 suite à une réorganisation de Lifestyle Financial Services. Le fondateur, Gareth Hall, restera CEO de la société après le rachat. Wise Planners compte environ 262 millions d’euros d’encours sous gestion et offre un ensemble de services de conseil financier, dont de l’allocation d’actifs, des conseils en retraite, de l’assurance et de la planification financière stratégique. Elle fournit aussi des services à de grands fonds d’entreprises « Superannuation ». L’opération devrait être bouclée en novembre 2015.

Dans un environnement de marché volatil, les caisses de pension suisses ont vu leur situation de financement se dégrader un peu plus au troisième trimestre 2015. Pour les institutions de droit privé, le taux de couverture pondéré en fonction des actifs a fléchi à 108,9%. Au regard des trois mois précédents, le taux de couverture des caisses de pension de droit privé a ainsi reculé de 1,9 point, relève Swisscanto dans son dernier moniteur des caisses de pension. Les caisses de droit public à capitalisation complète ont présenté une évolution semblable, leur taux de couverture pondéré en fonction des encours se contractant de 1,8 point par rapport au deuxième trimestre à 98,9%. A fin septembre, un peu plus d’un tiers d’entre elles, soit 36,2%, accusait un découvert. Seulement 5,9% des institutions de droit privé se trouvaient dans une telle situation.Le taux de couverture de l’ensemble des institutions de prévoyance de droit public à capitalisation partielle a également diminué, perdant en l’espace de trois mois 1,4 point à 80,3%.La situation s’est également dégradée en matière de rendement. Les 437 institutions de prévoyance sous revue totalisant des encours de 500 milliards de francs ont ainsi réalisé un rendement estimé, pondéré en fonction des actifs, de -2%. Cette performance négative reflète pour l’essentiel les pertes essuyées sur les placements dans les actions Monde ainsi que sur les obligations libellées en monnaies étrangères.

Marco Nicoletti a rejoint CGM – Compagnie de Gestion Privée Monégasque, qui fait partie du groupe italien Azimut, a appris Citywire Global. Cela fait suite au départ du gérant obligataire européen de Groupe Financier de Gestion, également basé à Monaco, le mois dernier. CGM gère 1,5 milliard d’euros d’encours.

La holding Patrinvest, qui appartient à Alexandre Van Damme, un des héritiers d’AB InBev, poursuit l’assureur Ageas en justice, rapporte le quotidien belge L’Echo. Il réclame à l’assureur né sur les cendres de Fortis la différence entre le prix auquel il a acheté des actions Fortis et le prix auquel il a revendu ces mêmes actions un an et demi plus tard. Près de 150 millions d’euros en jeu. Patrinvest reproche à Fortis de ne pas avoir suffisamment communiqué, notamment dans le prospectus, sur les risques encourus lors de la tentative de rachat d’ABN Amro. C’est particulièrement vrai dans le cas de l’exposition de Fortis aux subprimes (8,4 milliards d’euros). Globalement, la thèse de Patrinvest est qu’il n’aurait jamais fallu réaliser l’opération d’acquisition sur ABN Amro, notamment compte tenu de ce que Fortis savait et aurait caché au marché.

La société américaine de capital-investissement Carlyle a annoncé, vendredi 16 octobre, la nomination avec effet immédiat de Sunil Kaul au poste de responsable pour l’Asie du Sud-Est de son équipe de conseil en rachat d’entreprises. L’intéressé, qui a rejoint Carlyle en août 2008, sera basé à Singapour. Sunil Kaul compte plus de 30 ans d’expérience dans le capital d’investissement et le secteur bancaire. Depuis qu’il a intégré Carlyle, il a conseillé plusieurs investissements réalisés dans toute l’Asie, précise la société dans un communiqué. Avant de rejoindre Carlyle, il avait notamment officié en qualité de président («president») de Citibank Japan. Au 30 juin 2015, Carlyle a investi environ 15,4 milliards de dollars en «equity» dans la région Asie-Pacifique.

Le gestionnaire d’actifs américain Nuveen Investments, qui gère 230 milliards de dollars d’actifs, a annoncé, ce 19 octobre, l’extension de ses offres de portefeuilles aux investisseurs non-américains avec la mise à disposition de trois nouvelles stratégies Ucits tirant parti de l’expertise d’investissement de TIAA-CREF Asset Management (TCAM), qui gère près de 834 milliards de dollars d’actifs. Sous-conseillées par Teachers Advisors, une filiale de TIAA-CREF, ces nouvelles stratégies sont distribuées par l’intermédiaire de Nuveen Global Investors Fund par le biais d’une structure Ucits. Les trois fonds concernés sont: TIAA Global Equity ESG, TIAA U.S. Bond ESG et TIAA Emerging Markets Debt. Dans le détail, la stratégie TIAA Global Equity ESG vise un rendement total à long terme favorable qui reflète la performance de l’investissement de l’ensemble du marché boursier mondial, tout en accordant une attention particulière à certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). «Le processus d'évaluation favorise les entreprises qui font preuve de leadership ESG dans leurs secteurs respectifs, y compris les répercussions sur les parties prenantes telles que les employés, les communautés, les clients, les fournisseurs et l’environnement», précisent les deux partenaires dans un communiqué. Pour sa part, la stratégie TIAA U.S. Bond ESG vise un rendement total à long terme favorable grâce à une augmentation des revenus et du capital, tout en accordant une attention particulière à certains critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. La stratégie investit dans un large éventail d’obligations «investment grade» cotées en Bourse et de titres à revenu fixe, notamment des titres du gouvernement américain, des obligations de sociétés, des titres municipaux américains imposables et adossés à des hypothèques ou d’autres actifs, sous réserve de critères ESG. En outre, la stratégie investit une partie de ses actifs dans des instruments à revenu fixe qui reflètent des investissements sociaux proactifs. «Ces investissements offrent une exposition directe à des émetteurs et/ou des projets individuels générant des avantages sociaux ou environnementaux clairs et mesurables», selon un communiqué.Enfin, la stratégie TIAA Emerging Markets Debt vise un retour à long terme total favorable, grâce à une augmentation des revenus et du capital, en investissant principalement dans un portefeuille de placements à revenu fixe des marchés émergents. Elle investit la majorité de ses actifs dans des titres à revenu fixe émis sur les marchés émergents, y compris les titres de sociétés, les actifs souverains et quasi souverains à revenu fixe ayant une notation d’au-moins B-, mais elle peut également investir dans des obligations moins bien notées.

Gottex Fund Management a recruté Laurent Chevallier en qualité de membre «senior» de son équipe de gestion de portefeuille afin de dynamiser sa démarche baptisée «Alternative Risk Premia», a annoncé la société de gestion suisse ce lundi 19 octobre. L’intéressé compte plus de 16 ans d’expérience dans l’analyse et la gestion de stratégies d’investissement alternatives. Au cours des quatre dernières années, Laurent Chevallier officiait chez Eurofin Capital en tant que gérant de portefeuille en charge du fonds «macro» Vasken et responsable «Alternative Beta Research». Avant cela, il a occupé les fonctions de co-directeur des investissements chez Bucephale Investment Management et de responsable des investissements de hedge funds et de la sélection de gérants chez Unigestion.

Les actifs des fonds de placement suisses ont poursuivi leur recul en septembre, avec une contraction sur le mois de 1,2% à 858,5 milliards de francs suisses, selon les statistiques communiquées le 19 octobre par la Swiss Funds & Asset Management Association (Sfama). Les sorties nettes ont toutefois diminué à 248 millions de francs en septembre, contre 840 millions de francs en août. «La baisse s’est poursuivie sur les marchés boursiers durant le mois sous revue, dans une mesure toutefois moins prononcée qu’en août», a précisé Markus Fuchs, directeur de la Sfama, dans un communiqué. Les fonds obligataires ont une fois de plus réalisé les plus mauvaises performances avec des retraits de 1,2 milliard de francs suisses, suivis des fonds de matières premières (-193,4 millions). Ces sorties ont été en partie compensées par des entrées nettes dans les fonds dédiés aux actions (+584,4 millions de francs) et dans les fonds stratégiques de placement (+249,7 millions de francs).

Springs Capital, une société de gestion chinoise qui gère environ 5 milliards de dollars d’actifs, vient de recruter une équipe de quatre personnes en provenance de Hermes Investment Management afin de trouver des investissements internationaux pour les entreprises et les particuliers fortunés chinois, rapporte l’agence Bloomberg. Cette équipe constituera une nouvelle entité basée à Singapour dont la vocation est de rechercher des opportunités d’investissements à l’étranger pour les investisseurs souhaitant préserver leur capital tout en diversifiant leurs risques, selon une source proche du dossier citée par Bloomberg. Dans ce cadre, Li Chao et Richard Williams, deux anciens de Hermes Investment Management, sont nommés co-directeur des investissements de Springs Capital Management (Singapore). Pour sa part, Mike Curry est nommé directeur général («chief executive officer») de Springs Capital Management (Singapore). Selon cette même source, cette équipe assurera initialement la gestion de fonds qui allouent du capital à d’autres gestionnaires, en commençant par des hedge funds.Selon leurs profils LinkedIn, Li Chao officiait précédemment en qualité de gérant de portefeuille chez Hermes Investment Management tandis que Richard Williams occupait le poste de co-responsable de l’Asie pour la société de gestion à Singapour. Enfin, Mike Curry était également co-responsable de l’Asie chez Hermes Investment Management.

Les actifs sous gestion de la division Investment Management de GAM Holdings ont terminé le troisième trimestre à 72,4 milliards de francs suisses, en recul de 1,5% par rapport au 30 juin 2015, a annoncé le groupe le 20 octobre. La collecte nette et un effet devises positif ont été largement effacés par la performance négative des marchés, indique GAM dans un communiqué sans donner plus de précisions. Dans la division «Private Labelling», les actifs sous gestion se sont contractés de 7,1% à 47,1 milliards de francs suisses en raison de la perte d’un mandat. Les encours diminuent au total de 3,8% à 119,5 milliards de francs suisses. Le gestionnaire de fortune souligne dans son communiqué que le nouveau modèle opérationnel mis en oeuvre en cours d’exercice est en bonne voie et devrait comme prévu contribuer à une réduction substantielle des coûts.

La société de gestion italienne Azimut prépare le lancement d’Ipo Club, un fonds fermé sur les entreprises italiennes de taille moyenne s’apprêtant à entrer en Bourse, rapporte Milano Finanza. Il sera investi sur les special purpose acquisition company ou les pre-booking company. Pour cela, un partenariat a été noué avec la société de conseil Electa. Le fonds, qui vise 150 millions d’euros d’encours, sera lancé début 2016.

Robert Rausch, le directeur des investissements de Banca Esperia, la banque privée de Mediobanca et Mediolanum, a quitté ses fonctions, rapporte Bluerating. Il est remplacé par Mario Seghelini, actuel responsable de la direction risques et compliance de la banque italienne. Il est probable que le départ de Robert Rausch soit lié à des divergences stratégiques avec Andrea Cingoli, le directeur général de la banque, commente le site italien. Par ailleurs, Banca Esperia vient de faire l’objet d’une inspection de la Banque d’Italie. Cette dernière pense que pour que la banque continue de croître, il est nécessaire qu’elle n’ait qu’un seul actionnaire.

Depuis le début de l’année, DNCA Finance enregistre des souscriptions nettes de plus de 1 milliard d’euros en Italie, rapporte Funds People Italia, qui a interrogé Enrico Trassinelli, country manager de la maison française pour l’Italie. Cela porte les encours italiens à 5,3 milliards d’euros d’encours, sur un total de 17 milliards d’euros. Enrico Trassinelli confie également que le nouveau fonds de la maison Velador a été agréé en Italie.

Amundi a nommé Alessandro Varaldo en tant que nouvel administrateur délégué et directeur général pour Amundi SGR, sa filiale italienne. Alessandro Varaldo travaillait précédemment au sein du groupe Intesa Sanpaolo, où il a été directeur commercial d’Eurizon Capital, avec la responsabilité des produits, du conseil, de la distribution et du marketing, puis responsable des produits d’épargne, de l’investissement et de la prévoyance de Banca dei Territori. Il a aussi été membre du conseil d’administration de Centrovita et de Penghua, société de gestion chinoise.Alessandro Varaldo a également travaillé chez Finanza e Futuro, Fideuram Asset Management, Sanpaolo Invest Ireland AM et Capitalia.

Deutsche Bank a payé 6 milliards de dollars à un client hedge fund par mégarde, conséquence d’une erreur de frappe d’un trader au sein du bureau des changes, ce qui soulève des questions sur ses contrôles opérationnels et sa gestion du risque, rapporte le Financial Times. La banque allemande a récupéré l’argent auprès du hedge fund américain le jour d’après. Mais l’incident, qui s’est produit à Londres, est quelque peu embarrassant.