Schroders a recruté deux personnes dans son activité Multi-asset Investments and Portfolio Solutions (MAPS). Mike Kleyn rejoint la société pour travailler dans l’équipe Advanced Beta. Auparavant, il travaillait au sein de Diamond Lightsource Synchrotron en tant que développeur de logiciels scientifiques. Il a 15 ans d’expérience dans la conception et la recherche de stratégies obligataire systématiques chez ABN Amro et BlackRock. Duncan Shand rejoint aussi l’équipe Advanced Beta de manière permanente. L’intéressé travaillait depuis septembre 2014 en tant que conseiller senior occasionnel, alors qu’il était professeur à la Warwick Business School. Avant cela, il a passé 14 ans au sein de BlackRock.

Fidelity International a nommé Tony Lanser, ancien cadre de Barclays Wealth, au poste de directeur des opérations pour le Royaume-Uni, rapporte Citywire. L’intéressé a rejoint la société de gestion en septembre 2015. Auparavant, il a officié en qualité de directeur des opérations chez Barclays Wealth, poste qu’il occupait depuis 2012.

La banque privée italienne Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking vient d’ouvrir son premier bureau à Londres afin de cibler les riches fortunes italiennes présentes au Royaume-Uni, rapporte InvestmentEurope. Cette nouvelle structure sera dirigée par Stefano Ferraiolo et Giuseppe Bonini, ce dernier officiant en qualité de « project manager ». Le bureau londonien ouvre ses portes avec un effectif de 10 banquiers privés.

Axa renforce son partenariat existant avec Bharti en Inde. L’assureur français vient de porter sa participation dans ses co-entreprises en Inde de 26% à 49%. A la fois en assurance vie, dans Bharti Axa Life Insurance Co. Ltd (Bharti Axa Life), et en assurance dommages, dans Bharti Axa General Insurance Co. Ltd (Bharti AXA GI).Pendant l’année fiscale 2014-20151, Bharti Axa Life a enregistré 4,7 milliards de roupies (ou 70 millions d’euros) de primes nouvelles collectées, réalisant une croissance moyenne annuelle de 28% par an sur les 3 dernières années. Sur la même période fiscale, Bharti Axa GI a réalisé 14,6 milliards (ou 214 millions d’euros) de roupies de primes directes brutes, réalisant une croissance moyenne annuelle de 18% sur les 3 dernières années, indique un communiqué.

Robeco renforce sa présence outre-Manche. Le gestionnaire d’actifs néerlandais a annoncé, ce 1er décembre, l’ouverture d’un nouveau bureau à Londres au cœur de la City dont la vocation sera de couvrir les investisseurs institutionnels britanniques, les partenaires de distribution internationaux et les consultants mondiaux. Dans ce cadre, Mark Barry a été nommé responsable du Royaume-Uni et de l’activité institutionnelle pour Robeco UK. De même, l’équipe en charge des institutions financières mondiales («Global Financial Institutions»), dirigée par Nick Shaw, et l’équipe dédiée aux relations avec les consultants mondiaux («Global Consultant Relations»), pilotée par Peter Walsh, seront désormais installées dans ce nouveau bureau londonien. Ces collaborateurs seront soutenus par une équipe de six personnes mais Robeco envisage de gonfler ses effectifs pour les porter à 20 personnes au cours des deux prochaines années. Au 30 septembre 2015, Robeco affiche environ 5 milliards de livres sterling d’actifs sous gestion pour le compte de mandats et de clients britanniques.

Flavia Micilotta est nommée directrice exécutive d’Eurosif, association européenne de référence pour l’investissement durable et responsable. Elle succède à François Passsant, qui a quitté l’association il y a quelques mois. Flavia Micilotta travaillait précédemment pour la Foreign Trade Association (FTA) à Bruxelles, l’organisation-cadre qui promeut la conformité aux standards sociaux (BSCI) et la gestion de la performance environnementale (BEPI). Elle y était consultante en développement durable. Au cours de sa carrière, Flavia Micilotta s’est forgée une riche expérience dans la Responsabilité Sociétale des Entreprises (RSE) et dans l’Investissement Socialement Responsable (ISR), notamment, au sein des groupes Vigeo et KBC, et comme consultante en développement durable chez Deloitte et Ernst & Young. Elle est membre fondatrice de l’antenne belge du Pacte Mondial des Nations Unies et ancienne membre du conseil d’administration du Forum pour l’Investissement Responsable belge, BelSIF. Eurosif annonce aussi que son conseil d’administration a approuvé des changements dans la gouvernance de l’association destinés à renforcer la représentation de ses membres et le soutien à l'équipe exécutive. Ainsi, Giuseppe van der Helm quitte la présidence de l’Eurosif avec effet immédiat suite à sa démission de la direction exécutive du Forum pour l’Investissement Responsable néerlandais (VBDO). Will Oulton, membre du conseil d’administration de UKSIF et d’Eurosif, est nommé président par intérim. Sa mission sera de mettre en place le nouveau conseil d’administration qui donnera les orientations de la stratégie de long terme d’Eurosif.

Le gestionnaire d’actifs britannique BlueBay Asset Management a décidé de fermer son fonds Direct Lending Fund II SLP après avoir dépassé son objectif d’encours de 2 milliards d’euros, rapporte InvestmentEurope. 80% des investisseurs ayant investi dans le précédent fonds ont participé à la levée de ce deuxième véhicule de dettes privées. Mais le fonds a également réussi à séduire de nouveaux investisseurs à l’échelle de la planète. Désormais, l’activité de dette privée de BlueBay, dirigée par Anthony Fobel, gère plus de 4 milliards d’euros d’actifs sous gestion à travers différents véhicules d’investissement dédiés. Le fonds Direct Lending Fund II SLP cible des entreprises européennes de taille moyenne en investissant des «senior secured loans» et de prêts subordonnés avec la possibilité de prendre des tickets unitaires de 200 millions d’euros.

La Financière de l’Echiquier vient de recruter Markus Alefelder au poste de responsable du développement Allemagne et Autriche. Il rejoint l’équipe sous la responsabilité de Jörg Ahlheid, country manager, en ayant pour mission de soutenir et développer les activités commerciales, principalement sur le territoire autrichien et le Sud de l’Allemagne.LFDE a démarré son activité en Allemagne en 2007 et a fortement renforcé sa volonté de développement avec le recrutement de Jörg Ahleid en octobre 2014, suivi de l’ouverture d’un bureau à Francfort début 2015 et des premiers pas sur le marché autrichien mi-2015. La société commercialise aujourd’hui en Allemagne et en Autriche six fonds actions, deux fonds diversifiés et un fonds d’obligations convertibles qui composent une gamme concentrée et à forte valeur ajoutée pour les distributeurs et investisseurs institutionnels présents sur le terrain.Avant de rejoindre la Financière de l’Echiquier, Markus a été trader à la Deutsche Bank, avant de rejoindre la Baader Bank où il a dirigé pendant 5 ans les activités de courtage d’actions et de gestion de produits. Il a ensuite rejoint en 2012 la société LGT Capital Partners où il a occupé différentes responsabilités commerciales : d’abord au Luxembourg, puis au Lichtenstein et en Allemagne à la direction des ventes institutionnelles.

La Carac, mutuelle d'épargne, de retraite et de prévoyance, a annoncé qu’elle investit 3 millions d’euros dans la solution climatiquement responsable Tera Neva, conçue par la Banque européenne d’investissement, BNP Paribas et Vigeo (lire Newsmanagers du 24/11/2015). Cette émission obligataire a pour objectif de concilier contraintes d’investissement et financement de la transition énergétique. Cette initiative est soutenue par une quinzaine d’investisseurs institutionnels français, dont la Carac, pour un montant total de 500 millions d’euros, indique la mutuelle dans un communiqué.

Le gestionnaire d’actifs américain State Street Global Advisors (SSgA) a lancé, ce 1er décembre, deux nouveaux ETF actions de sa gamme SPDR dédiés au marché japonais sur Xetra, la plateforme de négociation de l’opérateur boursier Deutsche Börse. Le premier véhicule, baptisé SPDR MSCI Japan Ucits ETF, offre aux investisseurs l’accès à la performance des valeurs japonaises comprises dans l’indice MSCI Japon. Cet indice de référence comprend 316 grandes et moyennes capitalisations nippones.Le second fonds, baptisé SPDR MSCI Japan EUR Hdg Ucits ETF, permet également aux investisseurs de participer à la performance de l’indice MSCI Japon tout en bénéficiant d’une couverture contre le risque de change.

La collecte enregistrée par Financière de l’Arc en 2015 s'élève à 60 millions d’euros. Afin de soutenir sa croissance et se développer au delà de sa région d’origine qu’est la Provence-Alpes-Côte d’Azur, où se trouvent ses clients historiques, la société a confirmé au cours d’une conférence de presse mardi 1er décembre, son intention de cibler plus particulièrement les «semi-institutionnels» tels que les fonds de fonds et les family offices.Née dans le Sud de la France, Financière de l’Arc est dirigée par Amandine Gérard, sa présidente, et Grégory Teyssier, directeur général. La société gère 300 millions d’euros au sein d’une gamme de quatre OPCVM : ARC Flexibond, ARC Patrimoine, ARC Global Europe et ARC Actions Biotech, fonds né du rachat du fonds CCR Biotech en juillet de cette année. Financière de l’Arc propose de la gestion institutionnelle et sous mandat, notamment des contrats dédiés pour les CGPI. La gestion institutionnelle pèse 40 % des encours, suivi de la gestion collective (25 %), la gestion sous mandat (19 %) et la gestion profilée (16 %).

Le sélectionneur de produits financiers Hexagone Finance dédié à la clientèle institutionnelle cherche à nouer un nouveau partenariat dans le secteur des infrastructures. Selon nos informations, la société espère tenir un accord pour la fin du premier semestre 2016 avec un acteur spécialiste de la classe d’actifs. Cependant, parmi les écueils rencontrés, le fait que les établissements en question – essentiellement des australiens – investissent des montants importants pour le compte de fonds de pension et/ou d’importantes caisses de retraite, et sont moins rompus à se voir confier des « petits » tickets, risquent de retarder l’accord de quelques mois. Par ailleurs, Hexagone Finance a ajouté une corde à son arc. Outre ses partenariats dont ceux exclusifs avec la société de gestion suisse, Vontobel AM et la société de gestion anglaise Alquity lui permettant de distribuer en France pour le premier, des fonds « fixed income », actions et actions thématiques et, pour le second, des fonds actions émergentes , Hexagone Finance assure une activité de conseil/sélection de SCPI. La société entend répondre ici a une forte demande de la part des investisseurs et a d’ores et déjà établi une « short list » de 15 SCPI sur un ensemble de 163 produits commercialisés en France.

Natixis Global Asset Management (NGAM) a annoncé, le 30 novembre, le lancement aux Etats-Unis d’ASG Dynamic Allocation Fund (DAAFX), un nouveau «mutual fund» d’allocation d’actifs mondiale dont la gestion est assurée par la société de gestion AlphaSimplex Group. Ce nouveau véhicule a pour objectif de générer une appréciation du capital à long terme pour les investisseurs en quête d’une stratégie d’allocation d’actifs tactique à l’échelle mondiale.Dans le détail, le fonds investit dans une large gamme de classes d’actifs en utilisant des «futures», des «forwards» et des ETF, précise la société de gestion dans un communiqué. Ce véhicule prendra des positions longues dans les ETF et les dérivés («futures» et «forwards») dans cinq classes d’actifs: les actions américaines, les actions des marchés développés hors Etats-Unis, les actions des marchés émergents, les obligations américaines, les obligations des pays développés hors Etats-Unis.

Mike Platt, le fondateur milliardaire du hedge fund BlueCrest, pousse ses investisseurs externes vers la sortie, estimant que le modèle de rémunération du secteur n’est plus rentable pour justifier ses efforts, rapporte le Financial Times. BlueCrest a accusé des milliards de dollars de rachats ces dernières années, voyant ses encours chuter de 36 milliards de dollars à 8 milliards de dollars actuellement. La société veut devenir un partenariat privé («private partnership») et gérer uniquement la fortune de Mike Platt ainsi que l’argent des autres associés et des employés. En remboursant ses clients, Mike Platt suit l’exemple d’autres gérants de hedge funds comme George Soros ou Stanley Druckenmiller.

Alors que Pimco voyait son fonds vedette perdre plus de la moitié de ses actifs suite au départ surprise de Bill Gross, son successeur Daniel Ivascyn réalisait tranquillement une performance stupéfiante, rapporte Bloomberg. Sur cinq ans, trois ans et cette année, le fonds Pimco Income de ce dernier (51,2 milliards de dollars) bat au moins 98 % de ses concurrents. Le succès du fonds est déterminant pour l’avenir de Pimco, où Daniel Ivascyn, a été promu à la tête de l’équipe d’investissement après le départ de Bill Gross. Les investisseurs ont injecté 12 milliards de dollars dans le fonds depuis, période pendant laquelle le fonds Pimco Total Return a vu sortir 131 milliards de dollars. L’argent investi dans le Pimco Income en octobre a alimenté la première collecte de la société depuis deux ans.

Natixis , la filiale de BPCE lancera un programme de rachat d’actions si elle ne trouve pas d’autres cibles dans la gestion d’actifs pour utiliser un trésor de guerre d’environ 800 millions d’euros, a déclaré Laurent Mignon, directeur général de Natixis lors d’un entretien accordé à Reuters. Le groupe, qui s’est fixé un ratio de distribution de ses bénéfices supérieur ou égal à 50%, a déjà indiqué que les excédents de profits au-delà d’un ratio de solvabilité CET de 10,5% seraient distribués aux actionnaires.

La FSMA publie un résumé des données statistiques dont elle dispose concernant les Institutions de Retraite Professionnelle (IRP) belges. La cinquième édition de cet aperçu est disponible dès aujourd’hui sur son site web. Le total bilantiel atteignait, fin 2014, un montant global de 23,4 milliards d’euros, ce qui représente une hausse de 15 % par rapport à l’année précédente. Cette hausse sensible est principalement imputable aux résultats financiers.Dans le détail, les IRP belges investissent environ trois quarts de leurs actifs dans des organismes de placement collectif, principalement des OPC en actions et des OPC en obligations, indique sur son site, la FSMA. D’autre part, toujours selon le régulateur belge, les IRP placent directement 11 % de leurs actifs dans des obligations et 8 % de leurs actifs dans des actions. Leurs investissements (directs et indirects) en obligations et en actions atteignent respectivement 45 % et 41 %."La plupart des IRP gèrent encore des engagements comportant l’une ou l’autre forme de promesse de rendement. Mais l’évolution du secteur vers des engagements de type contributions définies s’est poursuivie en 2014, tant sur le plan du volume des engagements qu’au niveau du nombre d’affiliés», note la FSMA. Ainsi, la part que représentent les engagements (provisions techniques) pris par les régimes de type defined benefits est passée de 77 % en 2010 à 70 % en 2014, tandis que la part de ces régimes dans le nombre d’affiliés est tombée de 31 % à 17 %. L’évolution inverse se dessine du côté des régimes de type defined contributions : leur part dans les provisions techniques a grimpé de 7 % à 16 % et leur part dans le nombre d’affiliés a connu une progression plus frappante encore, passant de 12 % à 63 %. Cette évolution peut s’expliquer par l’émergence de nouveaux fonds sectoriels, qui se caractérisent le plus souvent par des engagements de type defined contributions.A noter que les IRP faisant partie du top 10 en termes de taille sont à l’origine de 46 % du total bilantiel global et de 41 % de l’ensemble des provisions techniques du secteur, alors qu’elles ne représentent que 23 % du nombre d’affiliés dans le secteur.

Eurosif has announced the appointment of Flavia Micilotta as its new executive director. She succeeds François Passant who has been offered a senior job and accepted it in early Automn. Flavia Micilotta joins from the Brussels based Foreign Trade Association (FTA), the umbrella organisation that promotes social compliance (BSCI) and environmental performance management (BEPI), where she worked as Sustainability Consultant.She also worked on SRI for Vigeo group and KBC group and as sustainability consultant for Deloitte and EY. She is one of the founding members of the UNGlobal Compact in Belgium and a former board director of the Belgian Sustainable Investment Forum, BELSIF. Eurosif also announced that the board had agreed a number of governance changes to the organisation designed to strengthen the representation of its members and the support for the executive team. These changes are: Giuseppe van der Helm stepping down as president with immediate effect following his resignation from VBDO, the Dutch SIF and the appointment of Will Oulton from UKSIF as interim president.

Porto Rico a évité à la dernière minute un défaut de paiement le 1er décembre en remboursant mardi une échéance de 354 millions de dollars. La Banque gouvernementale de développement (GDB), banque centrale de l’île, a confirmé mardi dans un communiqué qu’elle avait «payé tout le principal et les intérêts sur certaines obligations émises par la GDB». Le président de la GDB, Melba Acosta Febo, cité dans le communiqué, a prévenu que certains des moyens financiers destinés à rembourser la dette des entreprises publiques de l’île pourraient désormais être fléchés pour faire face à la dette publique.

La Banque asiatique d’investissement dans les infrastructures (AIIB), qui devrait être inaugurée vers la fin décembre, et prévoit d’être opérationnelle au deuxième trimestre 2016, a déclaré Jin Liqun, son futur président. La banque mènera ses opérations en dollars mais prendra en compte des demandes de financement dans d’autres devises, dont le yuan, a-t-il ajouté. La banque devrait prêter de 1,5 à 2 milliards de dollars l’année de son lancement avant d’accélérer nettement. «Les années normales, avec un capital déposé de 100 milliards de dollars, je pense que nous prêterons de 10 à 15 milliards par an, les cinq ou six premières années», a précisé Jin Liqun.

Les petites et moyennes entreprises de la zone euro ont le sentiment, pour la première fois depuis 2009, de pouvoir avoir accès à davantage de crédits, tout en éprouvant des difficultés à trouver des clients, montre une enquête publiée mercredi par la Banque centrale européenne. L’enquête de la BCE, portant sur 11.226 entreprises dont la plupart emploient moins de 250 personnes, montre qu’une majorité d’entre elles a fait état d’une disponibilité d’un montant de prêts bancaires supérieur à leurs besoins au premier semestre 2015.

L’Agence France Trésor annonce qu’elle a servi mardi 400 millions d’euros de soumissions non compétitives à l’issue de son adjudication de bons du Trésor (BTF) du 30 novembre. Le montant total des BTF émis dans le cadre de cette opération s’élève à 7,784 milliards d’euros. Ce volume se répartit en 4,194 milliards d’euros de BTF à 12 semaines, 1,997 milliard d’euros de bons à 23 semaines et 1,593 milliard d’euros de bons à 49 semaines.

Les dépenses de construction ont progressé de 1% en octobre aux Etats-Unis au rythme annualisé de 1.110 milliards de dollars, a annoncé le département du Commerce. Il s’agit du rythme le plus élevé depuis décembre 2007. Les économistes avaient une prévision moyenne moitié moindre pour octobre, à +0,5%. Ce chiffre fait suite à une hausse de 0,6% en septembre. Par rapport à octobre 2014, la hausse atteint 13%. Il s’agit de la 11ème progression consécutive des dépenses de construction. Elle suggère que l’économie reste solide malgré le ralentissement de la consommation et la faiblesse de la production manufacturière.

L’activité dans le secteur manufacturier s’est contractée aux Etats-Unis en novembre, à ses plus bas niveaux depuis juin 2009 quand l’économie était encore en pleine crise, annonce l’Institute for Supply Management (ISM). L’indice ISM a reculé à 48,6, en-dessous de 50 pour la première fois depuis novembre 2012, contre 50,1 en octobre. La barre des 50 sépare la croissance de la contraction. Le sous-indice des commandes nouvelles a lui aussi nettement reculé en novembre, à 48,9, son plus bas niveau depuis août 2012, contre 52,9 en octobre, ainsi que celui des prix acquittés, à 35,5 contre 39 en octobre. Quant à l’indice PMI des directeurs d’achat de l’industrie manufacturière publié par Markit peu avant l’ISM, il a également baissé tout en restant au-dessus des 50 points (à 52,8), contre 54,1 en octobre. Il s’agit néanmoins de son plus bas niveau depuis 2013.

Le Premier ministre russe Dmitri Medvedev a approuvé la liste des produits turcs, essentiellement alimentaires, qui doivent être boycottés à compter du 1er janvier 2016, dans le cadre des sanctions imposées à la Turquie pour la destruction d’un avion Soukhoï-24 russe la semaine dernière. La liste des sanctions, qui comprend également la suspension des vols charter à destination de la Turquie, des restrictions aux compagnies de transport turques et la suspension des activités de la commission intergouvernementale de promotion des échanges, a été publiée sur le site du gouvernement. Mais d’importants projets communs dans le secteur de l’énergie, tels que le gazoduc Turkish Stream, ne sont pas concernés. Une source interne au groupe russe Gazprom a cependant indiqué à Reuters que le sujet était à l’étude.

Alejandro Garcia Padilla, le gouverneur de Porto Rico, a expliqué devant une commission du Sénat américain que l’île avait commencé à faire défaut sur sa dette, afin de pouvoir payer en priorité les dépenses courantes bénéficiant à la population. Les investisseurs s’interrogeaient sur l’imminence d’un défaut total ou partiel sur 355 millions de dollars de dette venant à échéance ce 1er décembre.

La hausse de la taxe sur les achats de logements destinés à être loués pourrait limiter les émissions de RMBS «buy-to-let» en 2016.

Les membres de l’autorité ont restreint lundi les prêts d’urgence accordés aux sociétés uniquement en cas de situation extrême de marché.

Le PIB s’est contracté pour le troisième trimestre consécutif, avec la détérioration des perspectives de consommation et d’investissement.

En perte de vitesse, le gestionnaire alternatif va rendre leur argent à ses clients, mais il continuera à investir pour son propre compte à travers trois fonds centrés sur le fixed income.