2015 restera comme une année faste pour Axa Investment Managers – Real Assets (Axa IM- Real Assets). L’an dernier, la société de gestion immobilière, filiale d’Axa Investment Managers (Axa IM), a levé 6,9 milliards d’euros de capitaux, dont 4,1 milliards d’euros et 2,8 milliards d’euros pour les stratégies « equity » et dette respectivement. Grâce à cette performance, « l’ensemble des capitaux levés sur les trois dernières années se porte à plus de 20 milliards d’euros », indique la société dans un communiqué.La société de gestion précise que les 6,9 milliards d’euros de capitaux ont été levés à l’échelle mondiale auprès de clients existants ou de nouveaux clients, à savoir des compagnies d’assurances, des fonds de pension, des fonds souverains et des institutions financières. Ces capitaux proviennent principalement d’Europe, du Moyen-Orient, du Canada et des Etats-Unis. L’Asie, où Axa IM – Real Assets dispose de trois implantations depuis l’ouverture d’un bureau à Séoul (Corée du Sud) en 2015, « contribue également de manière significative », note la société de gestion. Dans le détail, sur les 4,1 milliards d’euros de capitaux levés pour la stratégie « Equity » l’an dernier, 2 milliards d’euros ont été levés pour divers « joint-ventures » et « club deals » tandis que 696 millions d’euros ont été levés pour Axa Selectiv’ Immo, un OPCI français dont les actifs sous gestion s’élèvent désormais à 1,5 milliard d’euros. En outre, Axa IM – Real Assets a levé 204 millions d’euros pour sa stratégie « value-add » paneuropéenne et 431 millions d’euros pour sa stratégie de développement immobilier. Enfin, 145 millions d’euros ont été levés pour le fonds Hadrian, un nouveau fonds régulé de droit italien. En parallèle, sa plateforme de dette immobilière a engrangé 2,8 milliards d’euros de nouveaux capitaux, portant ses actifs sous gestion à 13 milliards d’euros. Dans le détail, 1,3 milliard d’euros ont été levés pour le fonds CRE Senior 9 clôturé avec un montant record de 2,9 milliards d’euros. Enfin, Axa IM – Real Assets a levé 350 millions de livres sterling (soit 451 millions d’euros) auprès d’un fonds de pension britannique pour un mandat dédié de dette CRE.

Juan Maria Nin Genova, ex-patron de La Caixa, et Emmanuel Roman, directeur général du hedge fund Man Group, vont faire leur entrée au conseil d’administration de la Société Générale, rapporte L’Agefi. Leur nomination sera proposée à l’assemblée des actionnaires de la banque le 18 mai, en même temps que le renouvellement du mandat de Nathalie Rachou, selon un avis paru lundi 14 mars au Balo. De sources proches, les deux arrivants devraient remplacer Michel Cicurel et Yann Delabrière.

Eastspring Investment par à la conquête du marché français. Le gestionnaire d’actifs asiatique, filiale du groupe Prudential, a conclu un partenariat marketing avec la société Oui-Link Investment afin de commercialiser ses stratégies d’investissement en France via sa Sicav de droit luxembourgeois, rapporte le quotidien Les Echos.

La division Investment Management de Goldman Sachs va acquérir Honest Dollar, une plate-forme internet d’épargne retraite basée sur mobile, annonce un communiqué. Cela s’inscrit dans ses efforts visant à servir les 45 millions d’Américains qui n’ont pas accès à des fonds de pension par le biais de leur employeur.Basée à Austin au Texas, Honest Dollar permet aux employés des petites et moyennes entreprises, aux auto-entrepreneurs et aux personnes qui exercent des professions libérales de commencer rapidement à épargner pour leur retraite en établissant des programmes d’épargne basés sur des comptes individuels pour la retraite (IRA).Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé.

Tocqueville Finance, la société de gestion adossée à la Banque Postale, vient de recruter Guillaume Kayser en tant que responsable de partenariats. L’intéressé, qui a rejoint la société le 1er mars 2016, sera en charge des régions Ouest et Sud-Ouest.Guillaume Kayser travaillait depuis 2011 au sein de La Banque Postale Gestion Privée. Depuis 2013, il était ingénieur patrimonial.Diplômé du CESB Conseiller en Gestion de Patrimoine dispensé par l’Ecole Supérieure de la Banque, Guillaume Kayser bénéficie de 14 ans d’expérience dans le conseil en gestion de patrimoine.

Natixis Asset Management (NAM) a nommé Matthieu Duncan au poste de directeur général à la suite de la démission de Pascal Voisin de son mandat social, annonce un communiqué diffusé lundi. Cette nomination, décidée en conseil d’administration, prendra effet le 4 avril prochain. Jusqu’à cette date, l’intérim de la direction générale de NAM sera assuré par Jean-François Baralon, directeur général délégué de la société.Matthieu Duncan était jusqu’en mai 2015 chief operating officer et membre du conseil d’administration de Quilter Cheviot IM à Londres. Avant cela, ce détenteur de la double nationalité française et américaine a été head of business strategy et membre du conseil d’administration chez Newton IM (groupe Bank of New York Mellon), et chief investment officer (CIO) Equities chez Cambridge Place IM. Il a débuté sa carrière professionnelle dans le secteur financier chez Goldman Sachs où il a occupé entre 1990 et 2003 différentes fonctions dans le secteur des marchés de capitaux à Paris et à Londres.Matthieu Duncan devra « renforcer la dynamique de croissance à l’international de Natixis Asset Management et poursuivre son intégration dans le modèle multi-boutique global de Natixis Global Asset Management », indique le communiqué.Le départ de Pascal Voisin avait été annoncé la semaine dernière par nos confrères de L’Agefi. Le conseil d’administration de Natixis Asset Management le remercie « pour son action à la tête de Natixis Asset Management pendant les onze années passées à la direction opérationnelle de la société ».

La Française renforce sa présence sur le continent asiatique. La société de gestion a en effet annoncé, ce lundi 14 mars, l’ouverture d’un nouveau bureau à Séoul, en Corée du Sud. Dans le même communiqué, le groupe français annonce la nomination de Shawna Yang en qualité de directrice relations investisseurs pour l’Asie. L’intéressée travaillait auparavant en tant que responsable du département Capital Markets de Cushman & Wakefield (C&W) en Corée du Sud, avec pour mission d’assister les investisseurs coréens dans leurs investissements transfrontaliers ainsi que les investisseurs étrangers souhaitant investir dans l’immobilier coréen. Avant de rejoindre C&W, Shawna Yang était gérante de fonds immobiliers chez Mirae Asset Global Investment, en charge des transactions d’investissement directes en Corée du Sud, en Inde et à Hong Kong. Alors qu’elle était basée à Hong Kong et à Singapour, elle a également fait partie de l’équipe relations investisseurs / collecte de fonds en contact avec des investisseurs coréens et étrangers.Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Shawna Yang travaillera à Séoul sous la responsabilité directe de Philippe Lecomte, directeur du développement international de La Française, et « va tirer parti de son expertise dans la levée de fonds », précise La Française dans un communiqué.

La Financière de L’Echiquier (LFDE) s’ouvre de nouveaux horizons. La société de gestion française vient en effet d’étoffer sa gamme de fonds d’une solution d’investissement « innovante », selon ses propres termes, gérée de façon systématique dont l’objectif est une performance décorrélée de celle des actifs traditionnels. « Cette nouvelle stratégie de diversification, dont il existe une version pour les investisseurs professionnels opérationnelle depuis trois ans (Echiquier QME* Global) et une autre en format UCITS pour la distribution (Echiquier QME), enrichit la compétence historique de LFDE d’une nouvelle approche quantitative », indique la société dans un communiqué. Concrètement, Echiquier QME a recours à une méthodologie de gestion quantitative systématique dont l’objectif est de réaliser des gains aussi bien dans les marchés en tendances (haussières ou baissières) que sur des marchés sans tendances, avec une volatilité annuelle moyenne inférieure à 10%. Le fonds investit dans des contrats à terme de type « futures », répartis sur quatre classes d’actifs pour sa version UCITS (indices actions, obligations d’Etat, taux d’intérêt, devises), auxquelles il faut ajouter les matières premières pour sa version Echiquier QME Global. Le processus d’investissement, axé sur le contrôle du risque, est mis en œuvre de façon systématique grâce à des modèles quantitatifs propriétaires qui permettent « d’allier deux stratégies complémentaires », à savoir des stratégies « momentum » pour environ 70 % du portefeuille et des stratégies « satellite » dont les algorithmes représentent environ 30% de l’allocation du portefeuille.Le fonds Echiquier QME est géré par une équipe de deux personnes – Ludovic Berthe et Alexis Grutter – qui ont rejoint LFDE en 2013. Ludovic Berthe a débuté sa carrière en 2004 chez HDF Finance en tant qu’analyste quantitatif de fonds alternatifs. Il travaille pendant 8 ans au sein de la société où il devient en 2006 sélectionneur de fonds, « risk manager » et membre du comité de contrôle des risques puis, en 2011, gérant de stratégies systématiques. Pour sa part, Alexis Grutter a démarré sa carrière en 2001 comme analyste quantitatif marchés émergents et produits de taux chez Fortis IM. Il rejoint HDF Finance en 2003 où il occupe successivement les postes d’analyste, sélectionneur de fonds alternatifs, puis de gérant de fonds de fonds alternatifs (2008) et, enfin, de gérant de stratégies systématiques (2011).*QME : Quantitative Multi Edge

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p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } La Financière de L’Echiquier has added to its range of funds with an “innovative” investment solution, by its own terms, managed systematically, whose objective is to earn returns which are decorrelated from those of traditional assets. “This new diversification strategy, which exists in a version for professional investors which has been in operation for three years (Echiquier QME Global; QME: Quantitative Multi Edge), and another one in UCITS format for retail investors (Echiquier QME), enriches the historic area of expertise at LFDE with a new quantitative approach,” the firm says in a statement. Echiquier QME will use a systematic quantitative management methodology whose objective will be to earn gains in both market directions (rising and falling) as well as in markets with no trends, with average annual volatility below 10%. The fund invests in future type contracts, distributed over four asset classes for the UCITS version (indices of equities, government bonds, interest rates, and currencies), in addition to which commodities are added for the Echiquier QME Global version. The investment process, oriented to risk control, is implemented systematically through proprietary quantitative models, which make it possible to “ally two complementary strategies,” meaning momentum strategies, which account for about 70% of the portfolio, and satellite strategies, whose algorithms represent about 30% of the allocation of the portfolio. The Echiquier QME fund is managed by a team of two people - Ludovic Berthe and Alexis Grutter – who joined LFDE in 2013.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } M&G Investments has announced the appointment of Tristan Hanson from 21 March as manager on its multi-asset team. Hanson will be responsible for developing the product range for the team for absolute returns. He will report to Dave Fishwick, head of multi-asset at M&G. Hanson, who has 15 years of experience in asset management, joins from Ashburton Investments, where he had been responsible for asset allocation, and had managed the international diversified fund. Before that, he worked as a strategist at JP Morgan Cazenove, covering equities, bonds and currencies.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm BNY Mellon Investment Management has launched its first global credit fund in the form of a vehicle compatible with UCITS standards. The fund, entitled BNY Mellon Global Credit, is domiciled in Dublin and managed by Insight Investment Management, an affiliate of BNY Mellon IM. The fund is co-managed by Peter Bentley, head of the United Kingdom and global credit at Insight Investment Management, and by Adam Whiteley, portfolio manager. The new fund will invest in investment grade issuers in sectors and geographical sectors where the credit spreads are considered to offer the best value. Meanwhile, the fund may also take positions, according to opportunities, on high yield securities, loans, emerging market debt, government bonds and currencies. The new vehicle is available for sale in the United Kingdom, France, Canada, Italy, Spain, Denmark, Germany, and the Netherlands.

The investment advising firm Koris International is expected to announce this Tuesday that it has signed a cooperational agreement with Turquoise Global Holdings Limited, which grants the multilateral trading platform from the London Stock Exchange an exclusive operating license for a list of the best ETFs in the market, the TrackInsight A-list, to create a special market segment dedicated to ETFs, entitled Turquoise TrackInsight.The new market segment will accept the best-rated European ETFs, meaning those with a rating of three stars or more from TrackInsight, amounting to about 150 products, not to be confused with the 200 largest ETFs, which represent 97% of trading volume, but which are not necessarily among the best-rated ETFs. Turquoise is also negotiating agreements with six market-makers to provide selection of the products with the best liquidity.Turquoise TrackInsight will allow investors access to a transparent order bood, as well as a dark pool from Turquoise, and to its Turquoise Uncross block market. The new market segment may be launched within the next two to three months.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Anna Bretschneider in March joined Macquarie Investment Management (Macquarie IM), the asset management affiliate of the Macquarie group, in the position of head of Switzerland, according to her LinkedIn profile. Bretschneider joins from MFS Investment Management, where she had worked for 14 years, most recently at managing director for Switzerland and Austria.

The Investment Management Division of Goldman Sachs has agreed to acquire Honest Dollar, a web and mobile-based retirement savings platform, as part of an effort to serve the approximately 45 million Americans who do not have access to employer-sponsored retirement plans.Austin, Texas-based Honest Dollar enables employees of small- and medium-sized businesses, self-employed individuals and independent contractors to quickly begin saving and investing for retirement by establishing individual retirement account (IRA)-based savings programs.Honest Dollar will remain based in Austin upon completion of the transaction, which is subject to certain conditions and expected to close in the second quarter of 2016. Terms were not disclosed.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } La Française has announced that it is opening an office in Seoul, South Korea. At the same time, the French group has announced that it has appointed Shawna Yang as director of investor relationships for Asia. Yang had worked previously as head of the capital markets division at Cushman & Wakefield (C&W) in South Korea, with the mission of assisting Korean investors with their cross-border invetments as well as foreign investors seeking to invest in Korean real estate. Before joining C&W, Yang had been a real estate fund manager at Mirae Asset Global Investment, in charge of direct investment transactions in South Korea, India and Hong Kong. Though she was based in Hong Kong and Singapore, she also belonged to the investor relationships / fundraising team, and was in contact with Korean and foreign investors. In her new role, Yang will work in Seoul, and will report directly to Philippe Lecomte, director of international development at La Française.

Natixis Asset Management has appointed Matthieu Duncan as CEO following the resignation of Pascal Voisin from his term, a statement released on Monday states.The appointment, resolved by the board of directors, takes effect from 4 April this year. Until then, the interim CEO of NAM will be Jean-François Baralon, deputy CEO of the firm. Duncan had previously been chief operating officer and member of the board of directors at Quilter Cheviot IM in London, Before that, the French-US double citizen had been head of business strategy and a member of the board of directors at Newton IM (Bank of New York Mellon group) and chief investment officer (CIO) for equities at Cambridge Place IM. He began his professional career at Goldman Sachs in Paris and London.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British regulatory authority, the Financial Conduct Authority (FCA), on 14 March released a series of recommendations, in total 28, which are being proposed to facilitate access to the retail advising market, both in terms of costs and the services offer. The report, published jointly by the FCA and the British Treasury, proposes a revision of the definition of the advice regulate, which will now be on the basis of personal recommendation, in line with the definition given in the MiFID directive. The document, over 80 pages long, also invites the FCA to set up a dedicated team to assist companies planning to create automated advising services, which may also be available as soon as possible. The report also provides fuller training for advisers, an improved regulatory framework, and tax incentives.

Avec Matthieu Duncan, discret banquier franco-américain, la société de gestion a opté pour un profil externe au groupe et familier du monde des boutiques.

Le Conseil régional Nord-Pas-de-Calais-Picardie a choisi lundi le nom «Hauts-de-France» comme appellation de la nouvelle région née de la réforme territoriale de 2015, avec le sous-titre «Nord-Pas-de-Calais-Picardie» pour tenter de ne fâcher personne. La proposition, déposée par le président du conseil Xavier Bertrand (Les Républicains), a été adoptée à l’unanimité, à l’exception des élus du Front national qui se sont abstenus.

L’enquête menée par la Fed de New York montre que les anticipations d’inflation à un an s'établissent en février à 2,71%, en hausse par rapport à janvier où les consommateurs attendaient une progression des prix de 2,42%, niveau le plus bas depuis le lancement de tels sondages en 2013. La médiane des anticipations à trois ans est montée à 2,62% en février, contre 2,45% le mois précédent. De tels chiffres soutiennent la perspective d’une remontée de taux par la Réserve fédérale dans les mois qui viennent, à défaut d’une hausse lors de la prochaine réunion de politique monétaire de l’institution, les 15 et 16 mars. Les économistes interrogés par Reuters s’attendent désormais à une hausse de taux en juin puis une autre avant la fin de l’année, soit deux hausses au total en 2016 au lieu des quatre initialement suggérées par la banque centrale américaine lorsqu’elle avait relevé ses taux en décembre dernier, pour la première fois depuis près de 10 ans.

Menacée de cessation de paiement, la province autrichienne de Carinthie a dit hier être prête à négocier avec les créanciers pour éviter une procédure judiciaire longue et sans doute coûteuse. Le gouvernement ne semble pas prêt à la suivre sur cette voie. Le ministre des Finances, Jörg Schelling, a déclaré qu’il n’y aurait pas de nouvelle offre sur les obligations d’Heta, la structure de défaisance chargée de gérer le démantèlement d’Hypo Alpe Adria, et que le gouvernement devrait réfléchir à son engagement dans le dossier en cas de compromis entre la province et les créanciers.

L’Allemagne prévoit de mettre en place un fonds de dix milliards d’euros pour encourager l’investissement dans les infrastructures pour des connexions internet plus rapides dans les zones rurales d’ici à 2025, a fait savoir hier le ministère de l’Economie. Les responsables allemands s’inquiètent qu’un retard au niveau des dernières évolutions numériques ne rende les acteurs de l’industrie vulnérables à de nouveaux concurrents américains et asiatiques.

Après deux mois de recul, la production industrielle a augmenté de 2,1% en janvier au sein de la zone euro par rapport au mois précédent et de 2,8% sur un an, alors que les économistes interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur une progression nettement inférieure de 1,7% sur un mois et de 1,4% sur un an. Les données du mois de décembre ont été révisés sensiblement à la hausse à -0,5%, contre -1% comme estimé précédemment. Sur un an, la baisse n’a été que de 0,1% et non pas 1,3%.

La BCE souhaiterait revenir sur l'exemption liée à la part centralisée des fonds d'épargne réglementée. Le ratio de levier de la Banque Postale tomberait à 3,5%.

L’Arabie saoudite a laissé sa production pétrolière pratiquement inchangée en février, pompant 10,22 millions de barils par jour (bpj), selon Reuters qui citait hier une source du secteur. Ce statu quo est conforme à l’accord provisoire de gel de la production au niveau de janvier conclu avec plusieurs autres pays exportateurs. Au total, les volumes mis sur le marché en février par Ryad ont avoisiné 10,4 millions de bpj. Ces volumes peuvent différer de la production selon l'évolution des stocks.

Bill Gross pourra poursuivre la procédure engagée pour récupérer au moins 200 millions de dollars (180 millions d’euros) auprès du fonds Pacific Investment Management Co (Pimco), a estimé un juge californien. Le jugement est provisoire mais Pimco, filiale de l’assureur allemand Allianz, en a pris acte hier. Le gérant de portefeuilles avait en septembre 2014 brutalement quitté Pimco, qu’il avait co-fondé, à la suite des médiocres rendements de Pimco Total Return. Le fonds a jusqu’au 4 avril pour réagir officiellement aux poursuites de Bill Gross, 71 ans, qui dirige actuellement le fonds Janus Global Unconstrained Bond Fund.

Régis Gaston-Breton a rejoint Lombard Intermediation Services après plus de 17 années passées chez UBS. Lombard Intermediation Services administre plus de 75 milliards de dollars d'actifs dans le cadre d'assurances-vie dédiées à une clientèle fortunée.

CNP Patrimoine annonce le lancement de Flexi Sérénité, une option à ses contrats d’assurance vie ou de capitalisation multi-supports, qui permet à ses partenaires de faire bénéficier leur clientèle patrimoniale de la dynamique des marchés actions tout en protégeant son capital.

Guillaume Kayser a rejoint Tocqueville Finance le 1er mars 2016 en tant que Responsable de partenariats, en charge des régions Ouest et Sud-Ouest.