14,9% des actionnaires du gérant, soit 30% des actionnaires extérieurs, ont voté contre la nomination de Michael Dobson au poste de président non exécutif.

Le fonds souverain norvégien a indiqué hier qu’il a essuyé un rendement négatif de 0,6% au premier trimestre 2016. Les pertes de Norges Bank IM s'élèvent à 85 milliards de couronnes, réduisant la valeur du fonds à 7.079 milliards de couronnes (753 milliards d’euros) à fin mars. En cause, les actions (59,8% du portefeuille) et l’immobilier (3,1%). Leurs performances sont négatives de respectivement 2,9% et 1,3%. L’obligataire, qui représentent 37% des actifs, a rapporté 3,3%.

Le Groupe Edmond de Rothschild a conclu une alliance stratégique avec Samsung Asset Management, leader coréen en gestion d’actifs. Ce partenariat prévoit notamment que Samsung Asset Management renforce sa gamme de fonds en bénéficiant de l’expertise de Edmond de Rothschild Asset Management sur les actions et les obligations d’entreprises européennes.

Après le renforcement de son activité de fusion et acquisition, avec l’arrivée de huit nouveaux collaborateurs en février 2016, Invest Securities poursuit sa stratégie de développement avec l’acquisition de trois sociétés de gestion qui seront regroupés sous un nouveau pôle, qui devrait se nommer "Sully Invest Gestion".

Malgré un contexte de marché défavorable, Amundi a réussi à continué de bénéficier de son business model diversifié et poursuivi la croissance de son activité avec une collecte de 13,8 milliards d'euros au premier trimestre 2016.

Selon nos informations, Sébastien Masson, ancien Directeur commercial de NGAM Private Equity s'apprête à rejoindre la société Darius Capital Partners au poste de directeur commercial à partir du 2 mai prochain.

CGPC renforce son examen national de certification CFP®/CGPC et annonce la création d’une nouvelle UV : «Réglementation et Déontologie » qui permet de sérier et structurer les problématiques liées à la protection du consommateur épargnant.

Resaver, fonds de pension paneuropéen basé en Belgique, a sélectionné BlackRock pour superviser ses actifs. L’institution visant à être pleinement opérationnelle d’ici à septembre, son allocation d’actifs est encore en cours d'élaboration. Notons qu’Aon Hewitt agit en tant que consultant pour Resaver. «BlackRock a proposé la solution la plus complète et compétitive, avec l’accent mis sur l’adaptation aux régimes d’investissement variés des différents pays de l’European Economic Area, a expliqué Thierry Verkest, associé au sein d’Aon Hewitt. Resaver sera, dans un premier temps, accompagné d’un seul gestionnaire d’actifs. Nous examinerons à nouveau la question dans 2 à 3 ans, avec l’intention d’ajouter d’autres gérants». Le fonds de pension a également sélectionné 10 autres fournisseurs, dont Previnet, une entreprise italienne spécialisée dans les régimes à cotisations définies, choisie pour un rôle d’administrateur du fonds de pension.

Le fonds souverain norvégien a essuyé un rendement négatif de 0,6% au premier trimestre 2016. Les pertes de Norges Bank IM s'élèvent à 85 milliards de couronnes, réduisant la valeur du fonds à 7.079 milliards de couronnes (753 milliards d’euros) à fin mars. En cause, les actions (59,8% du portefeuille) et l’immobilier (3,1%). Leurs performances sont négatives de respectivement 2,9% et 1,3%. L’obligataire, qui représentent 37% des actifs, a rapporté 3,3%.

Foncière des Régions envisagerait de vendre la tour CB21 à La Défense, indique l’agence Bloomberg. FdR détient 75% de l’ex-tour Gan. L’immeuble de bureaux, aujourd’hui occupé par Suez, AIG et Informatica, pourrait être valorisée environ 700 millions d’euros. Construit en 1974, la tour a déjà été rénovée deux fois. FdR a acquis cet actif en 2007 auprès de Groupama pour 486 millions d’euros, puis avait cédé 25% à CNP sur la base d’une valeur de 588 millions.

La croissance du PIB américain est tombée au premier trimestre à son plus bas niveau depuis le premier trimestre 2014 avec une progression de 0,5% en rythme annualisé, selon la première estimation du département du Travail.

La gestion active ne tient pas toujours ses promesses, bien au contraire. Selon une étude réalisée par la banque privée spécialisée dans le conseil quirin, la surperformance par rapport aux indices de référence se fait rare. quirin cite le marché des actions allemandes, où sur trois ans, 50 % des fonds actions gérés activement battent le Dax. Ils ne sont plus que 28 % sur cinq ans et seulement 22% sur dix ans à battre le marché. Même constat sur le marché des actions américaines, où 55,8 % des fonds actifs sous-performent le S&P 500 sur trois ans. Sur cinq ans, 78,9 % font moins bien que l’indice. Sur les actions mondiales, 43,6 % des fonds actions gérés activement se font battre par le MSCI sur trois ans, 57,6% sur cinq ans et 76,1 % sur dix ans, note quirin.

La boutique de gestion J. Chahine Capital vient de recruter Aymar de Léotoing en qualité de gérant de portefeuille sur deux fonds dédiés au numérique, Digital Funds Stars Europe et Digital Funds Stars Europe Ex-UK, précédemment pilotés par Julien Bernier et Amine Bennis avec le soutien de Jean-Baptiste Fargeau qui a récemment quitté la société pour rejoindre Banque de Luxembourg.Aymar de Léotoing travaillait précédemment chez Arkeon en qualité de stratégiste. Il a 16 d’expérience dans le secteur, dont quatre années chez Amundi.

Au premier trimestre de 2016, Henderson Group a subi des rachats nets de 679 millions de livres. La société de gestion britannique a notamment souffert de sorties nettes de 769 millions de livres de la part des investisseurs institutionnels, tandis que l’activité retail enregistrait des souscriptions nettes de 90 millions de livres. Grâce à un effet de change et de marchés positif de l’ordre de 1,4 milliard de livres, Henderson a toutefois vu ses encours augmenter sur les trois premiers mois de l’année, de 92 milliards de livres fin décembre 2015 à 92,7 milliards de livres fin mars 2016.

PGIM pousse ses pions en Europe. Le gestionnaire d’actifs américain, filiale de Prudential Financial qui gère environ 1.000 milliards de dollars d’actifs, est en passe de lancer de nouvelles classes de part en livres sterling pour dix compartiments de sa gamme Ucits et envisage de doubler le nombre de produits disponibles pour le marché « retail » européen au cours des 18 prochains mois, rapporte Investment Week. Dans le cadre de ses ambitions européennes, la société de gestion avait recruté, en décembre 2015, Charlie Wilson, ancien responsable du marché « retail » britannique chez Investec Asset Management, en qualité de « senior vice president », chargé à ce titre de superviser depuis Londres le développement de sa plateforme Ucits auprès des distributeurs en Europe. Désormais, le groupe américain cherche à faire enregistrer ses fonds sur le marché britannique et souhaite également le feu vert des autorités de régulation pour lancer des classes de part en livres sterling.Parmi les fonds disponibles en Europe, on dénombre plusieurs véhicules obligataires, à savoir les fonds Global Total Return Bond, Emerging Market Corporate Bond, Global Corporate Bond, US Corporate Bond, European High Yield et Emerging Markets Local Currency, tous gérés par la filiale PGIM Fixed Income. Dans le domaine des actions, PGIM propose le fonds Global Equity Opportunities, géré par sa filiale Jennison Associates, et le fonds Global Select Core Equity, géré par sa filiale quantitative QMA. Les investisseurs européens ont également accès aux fonds immobilier Global Real Estate Securities.

Le gestionnaire d’actifs Psigma Investment Management (Psigma IM) a recruté Andrew Wauchope, ancien responsable des relations avec les organisations caritatives d’UBS, rapporte Citywire. L’intéressé, qui arrive en qualité de « manager », sera rattaché à John Howard-Smith, directeur général de Psigma IM. Avant de travailler chez UBS, il était responsable des relations avec les organisations caritatives et les clients privés chez Gerrard Vivian Gray puis chez Laing & Cruickshank.

L’opérateur boursier paneuropéen Bats Europe a renforcé son conseil d’administration en recrutant Ted Hood, ancien directeur général de Source de 2009 à mars 2015, rapporte Financial News. L’intéressé a officiellement rejoint le conseil d’administration de Bats Europe le 21 avril dernier. Ted Hood était l’un des co-fondateurs de Source, l’un des plus importants fournisseurs d’ETF en Europe. Son arrivée confirme la volonté de Bats d’accélérer son développement sur le marché des ETF. Il s’agit de la deuxième arrivée de taille au sein du conseil d’administration de Bats Europe en l’espace de quelques semaines. Kristian West, ancien responsable du trading actions chez JP Morgan Asset Management, a en effet rejoint le conseil de l’opérateur boursier à la mi-avril.

La société de gestion RobecoSAM, spécialisée dans l’investissement durable, a annoncé le 27 avril la nomination de Rocco D’Urso en qualité de chargé de clientèle senior pour les produits indiciels. Rocco D’Urso travaillait précédemment chez Stoxx où il était responsable de l'équipe dédiée à l’Europe du Sud. Il a également travaillé chez Franklin Templeton et Morgan Stanley.

UBS a présenté le 27 avril un nouveau fonds d’investissement d’impact («impact investment»), UBS Oncology Impact Fund, rapporte L’Agefi suisse. Une initiative déployée dans le cadre d’un partenariat avec MPM Capital, soit l’un des gérants d’actifs de fonds de capital-risque les plus efficaces dans le domaine des biotechnologies (Bio-Ventures), «avec le plus d’IPO à son actif depuis dix ans dans le secteur de la santé» selon Mark Haefele, le Global CIO de UBS Wealth Management. Le fonds a d’ores et déjà atteint le montant record de 471 millions de dollars, ce qui a permis de clore la première tranche de ce véhicule d’investissement. Les fonds proviennent de toutes les zones géographiques, principalement d’Asie jusqu’ici.

En parallèle à ses activités dans l’assurance vie, Swiss Life rivalise avec le secteur bancaire en devenant de plus en plus actif sur le front des produits d’investissement et des commissions. Ces derniers s’avèrent moins gourmands en capital, explique mercredi Ivo Furrer, responsable de l’unité helvétique de Swiss Life, dans les colonnes du quotidien alémanique Südostschweiz. L’assureur projette de lancer cette année encore une formule de fonds de placement ou une option similaire, ce qui le placera en concurrence directe avec les banques.

Indosuez Wealth Management, la marque mondiale de la division gestion de fortune du groupe Crédit Agricole dédiée à la clientèle très fortunée, vient de recruter Cristina Rosà et Fabio Giussani au sein de son équipe italienne de gérants de fortune, rapporte Bluerating. Les deux professionnels, qui viennent de Santander Private Banking Italia, sont nommés gérants de fortune senior.

Alex Ricchebuono, qui était encore il y a quelques semaines country manager Italie pour La Française AM, a rejoint Advanced Capital en tant qu’associé et responsable commercial, rapporte Bluerating. L’intéressé a aussi travaillé pour Brevan Howard et Credit Suisse Asset Management, ainsi que pour Janus Capital, BNP Paribas et American Express.

Old Mutual Wealth veut céder ses activités italiennes, selon les informations de Milano Finanza. La société britannique a dans cette optique choisi Rothschild pour chercher des acquéreurs. Selon Milano Finanza, les activités italiennes d’Old Mutual Wealth pourraient intéresser de nombreuses compagnies d’assurance, mais aussi quelques sociétés de private equity comme Apollo, Cinven ou JC Flowers. En Italie, Old Mutual détient environ 6 milliards d’euros de réserves liées à des contrats d’assurance vie en unités de compte.

Victor Moftakhar, jusqu'à présent président du comité de direction de Deka Investment, va quitter la société allemande l’année prochaine, selon une porte parole du gestionnaire. L’intéressé souhaite poursuivre de nouvelles opportunités en dehors du groupe. Il restera à son poste jusqu’en mars 2017 afin de faciliter la transition avec son successeur. Michael Schmidt, qui rejoint Deka en provenance d’Union Investment, prendra en charge l’activité Asset Servicing et Alternative Investments à partir du premier juillet mais le groupe n’a pas encore décidé qui deviendra porte parole du directoire. Victor Moftakhar travaillait depuis plus de 20 ans au sein du groupe Deka.

Au 1er mai, Jan-Matthijs van Eendenburg, depuis près de huit ans directeur de la gestion de fortune chez UBS Pays-Bas, rejoindra le gestionnaire indépendant néerlandais Wealth Management Partners (WMP) où il sera chargé principalement du suivi et du développement de la clientèle, rapporte le site spécialisé Fondsnieuws. Avant de travailler pour UBS, l’intéressé avait été chargé de clientèle chez MeesPierson. Il a aussi été managing director de Royal Leerdam Crystal de 2000 à 2003.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire espagnol Santander a fait état d’un recul de 4% des encours de ses fonds communs de placements (« mutual funds ») au premier trimestre 2016. De fait, au 31 mars 2016, ses actifs sous gestion s’établissent à 129,9 milliards d’euros contre 135,2 milliards d’euros au 31 mars 2015. La tendance est similaire pour son activité de fonds de pension. Leurs encours subissent en effet un repli de 7,2% sur un an, s’inscrivant à 11,1 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 11,9 milliards d’euros à fin mars 2015. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, Santander a conclu le premier trimestre 2016 avec un bénéfice net de 1,63 milliard d’euros, en recul de 4,9 % par rapport au premier trimestre 2015, pénalisé en grande partie par son activité au Brésil. Son produit net des intérêts – équivalent du chiffre d’affaires – ressort à 7,62 milliards d’euros, en baisse de 5,2% sur un an.

Dans ses activités de gestion d’actifs et de gestion de fortune, le groupe scandinave Nordea a enregistré au premier trimestre une collecte nette de 4,1 milliards d’euros, selon un communiqué publié le 27 avril. Après prise en compte d’un impact marché négatif de 1,4 milliard d’euros, les actifs sous gestion s’inscrivent ainsi à 290,9 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 288,2 milliards d’euros au 31 décembre 2015.Dans le détail, les entrées nettes réalisées auprès des investisseurs institutionnels ont représenté 3,5 milliards d’euros, ce qui a contribué à une progression des encours à 78 milliards d’euros contre 73,7 milliards d’euros. En banque privée, dont les actifs sous gestion ont reculé à 92,2 milliards d’euros au premier trimestre contre 93,6 milliards fin décembre 2015, la collecte s’est élevée à 0,5 milliard d’euros. Les fonds «retail» ont subi des sorties nettes de 0,2 milliard d’euros et les encours ont reflué à 53,2 milliards d’euros contre 54,5 milliards fin décembre. Le segment Vie et Retraites a pour sa part engrangé 0,3 milliard d’euros et les encours sont passés de 66,4 milliards d’euros fin décembre à 67,5 milliards d’euros fin mars.

BMO Global Asset Management renforce sa couverture des marchés émergents avec le lancement d’un filtre ESG dans une ancienne stratégie renommée pour l’occasion BMO Responsible Global Emerging Markets Equity fund, désormais disponible pour les investisseurs européens. La stratégie ancienne formule était connue sous l’appellation F&C Global Emerging Markets Portfolio. La nouvelle stratégie est similaire au fonds F&C Responsible Emerging Markets Equity ESG lancé en 2010.Le fonds est géré par la boutique spécialisée sur les marchés émergents LGM Investments. Les deux gérants Jeff Chowdhry et Sam Mahtani, qui pilotent la version domiciliée au Royaume-Uni du fonds, prendront les décisions d’investissement. Le fonds n’investira que dans les sociétés respectant un certain nombre de standards de gouvernance et de durabilité, y compris l'équilibre au sein du board, l’indépendance, la transparence et la protection des droits des actionnaires. Les sociétés en portefeuille seront également sélectionnées en fonction de leur engagement par rapport à plusieurs grandes thématiques ESG dont les infrastructures pour le développement, les services financiers pour les économies sous-bancarisées, le capital humain, l’accès aux nouvelles technologies ou encore le développement des énergies conventionnelles et alternatives.

Scor Global Investments (Scor GI), la filiale de gestion d’actifs du réassureur Scor, a dégagé un rendement des actifs de 3,3% au cours du premier trimestre 2016 contre 3,5% au premier trimestre 2015, « tout en maintenant une gestion prudente de ses placements », a annoncé le groupe à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels. En prenant en compte les fonds déposés chez les cédantes, le taux de rendements nets des placements atteint 2,6% au premier trimestre 2016, précise le réassureur. « Depuis juin 2015, Scor Global Investments a renforcé, de façon tactique et temporaire, la gestion prudente de son portefeuille afin de faire face aux difficultés actuelles et au niveau élevé de volatilité du marché », souligne le groupe dirigé par Denis Kessler. Ainsi, au premier trimestre 2016, les liquidités ont augmenté pour s’élever à 14% du total des actifs contre 5% au premier trimestre 2015 et 11% à la fin de l’exercice 2015. De même, au cours du premier trimestre 2015, Scor GI a réduit l’exposition aux risques du portefeuille d’investissement, notamment ceux liés aux secteurs financier, énergétique, métallurgique et minier. Enfin, la duration de son portefeuille obligataire a été maintenue à 3,9 ans au 31 mars 2016, soit un niveau équivalent à celui du 31 décembre 2015. Son portefeuille obligataire affiche une notation moyenne stable d’AA-. « De plus, Scor Global Investments continue d’exclure toute exposition à la dette souveraine » de l’Espagne, de la Grèce, de l’Irlande, de l’Italie et du Portugal. A fin mars 2016, le portefeuille d’actifs de Scor GI génère une contribution financière de 147 millions d’euros. Sa politique de gestion active a permis au groupe de réaliser des plus-values de 74 millions d’euros au premier trimestre 2016, provenant principalement du portefeuille immobilier et, dans une moindre mesure, du portefeuille obligataire. Au 31 mars 2016, les actifs (hors fonds déposés chez les cédantes) s’élèvent à 18,18 milliards d’euros contre 18,08 milliards d’euros au 31 mars 2015. Ces actifs sont constitués de 11% de liquidités, 75% d’obligations, 4% de prêts, 3% d’actions, 4% d’immobilier et 3% d’autres placements. En intégrant les fonds déposés chez les cédantes, le total des placements de Scor GI atteint 27,6 milliards d’euros à fin mars 2016 contre 27,5 milliards d’euros à fin décembre 2015 et 27,1 milliards d’euros à fin mars 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The US asset management firm Franklin Resources has reported a net outflow of USD24.6bn for the second quarter of its 2015-2016 fiscal year, ending on 31 March. After taking into account a positive impact related to the good performance of the markets and currencies for USD4.2bn, assets under management totalled USD742.6bn as of the end of March, down by USD21.3bn or 3% compared with the previous quarter, according to statistics released on 27 April. Net profits fell 20% quarter on quarter to a total of USD360.4bn. The decline comes to over 40% compared with results as of the end of March in the previous quarter.