La société de gestion américaine Capital Group annonce la nomination au 1er juillet de Kerstin Bürck au poste de responsable marketing pour l’Allemagne et l’Autriche. Elle sera responsable de la stratégie marketing à destination des investisseurs institutionnels et des conseillers en gestion de patrimoine de ces deux pays. Kerstin Bürck travaillera en étroite collaboration avec Henning Busch, «Managing Director» pour la clientèle institutionnelle en Allemagne et enAutriche, ainsi que Thiemo Volkholz, «business developement director».

Eaton Vance Management International, filiale du gestionnaire d’actifs américain Eaton Vance Management, a nommé Hari Thirumalai au poste nouvellement créé d’analyste senior au sein de son équipe « high yield » à Londres. L’intéressé sera rattaché à Jeffrey Mueller, gérant de portefeuille high yield mondial, qui est chargé de piloter le développement des opérations de crédit sur les entreprises européennes.Hari Thirumalai arrive en provenance de BTG Pactual où il a travaillé pendant trois ans en qualité d’analyste crédit spécialisé dans le high yield. Il a également travaillé chez Brummer & Partners Asia à Singapour où il a développé une expertise analytique sur les obligations souveraines, les obligations « investment grade » et les obligations « high yield » à travers toute l’Asie. Avant cela, Hari Thirumalai avait travaillé chez UBS à Londres en tant que stratégiste crédit senior et chez Bank of America Merrill Lynch au sein de l’activité de trading pour compte propre.

Le gestionnaire d’actifs T. Rowe Price a nommé Matthew Jenkins au poste de responsable des partenaires stratégiques au sein de son équipe en charge des intermédiaires au Royaume-Uni. A ce poste nouvellement créé, l’intéressé sera chargé de piloter les relations de la société de gestion avec les plateformes de distribution, les compagnies d’assurance vie, les agences de notation des fonds et les grandes sociétés de conseil.Matthew Jenkins arrive en provenance de Neptune Investment Management où il travaillait depuis 2007, notamment au poste de responsable des ventes et des partenaires stratégiques. Avant cela, il a occupé plusieurs fonctions commerciales chez MetLife et Scottish Widows.

Dans un entretien à Investment Week, Philip Wagstaff, responsable mondial de la distribution chez Henderson Global Investors (Henderson GI), indique que le gestionnaire d’actifs reste intéressé par de nouvelles acquisitions dans la gestion. «Les acquisitions font partie de notre ADN. Nous avons racheté Gartmore et plusieurs petites structures et nous ferons certainement de nouvelles acquisitions au cours des cinq prochaines années», indique-t-il au média britannique. Depuis le début de l’année, les encours de Henderson GI ont bondi de 700 millions de livres à 92,7 milliards au 31 mars 2016, soutenu par des souscriptions nettes de 90 millions de livres, principalement sur les stratégies européennes et «absolute return», a indiqué Philip Wagstaff.

La société de gestion Skënderbeg Alternative Investments, spécialisée dans les fonds de hedge funds, souhaite développer son activité. Elle veut se lancer activement dans la commercialisation de son produit Skënderbeg Fond, qui fête ses trois ans, rapporte Finews. Pour ce faire, les équipes seront renforcées par des recrutements prochains. Par ailleurs, le gestionnaire suisse déménage pour de nouveaux bureaux à Zollikon.

Allianz Global Investors a recruté Lodewijk van Pol au poste de responsable des solutions clients (« Head of client solutions ») au Pays-Bas et de responsable de son équipe au Benelux, rapporte le site IPE.com. L’intéressé arrive en provenance de Lombard Odier Investment Managers où il a officié en qualité de responsable de la gestion fiduciaire pendant sept ans aux Pays-Bas.En parallèle, Allianz GI a nommé Chris Wijdenes en qualité de responsable des investissements et des opérations au sein de la division dédiée aux solutions clients. Comme Lodewijk van Pol, il sera basé au bureau de Rotterdam d’Allianz GI. Chris Wijdenes arrive également en provenance de Lombard Odier où il était en charge de la trésorerie, des devises et du cash management. Enfin, Ewoud van de Sande va également rejoindre AllianzGI au poste de spécialiste de l’allocation d’actifs stratégique. Il travaillait jusque-là chez PGGM en tant que stratégiste senior en charge des investissements alternatifs et durables.

Le gestionnaire d’actifs américain BlackRock a recruté Almar Rietberg en qualité de « director » en charge de construire et de développer ses relations avec les investisseurs institutionnels aux Pays-Bas, rapporte le site IPE.com. L’intéressé arrive en provenant de Kempen & Co où il a travaillé pendant 11 ans, occupant dernièrement le poste de directeur des relations avec les clients institutionnels. Auparavant, il a été consultant en investissement pendant sept ans au sein du cabinet de conseil Towers Perrin.

Emmanuel Roman, le nouveau directeur général de la filiale d’Allianz, a redressé le hedge fund Man Group à coups d’acquisitions.

La police italienne a annoncé hier avoir saisi sept millions d’euros en faux billets de banque et arrêté trois hommes qui imprimaient des copies des nouveaux billets de 20 euros, mis en circulation l’année dernière afin d’assurer une protection plus efficace contre la contrefaçon. Une descente de police hier dans un appartement près de Naples a permis de découvrir l’ingénieux système d’imprimerie, alors en pleine production, a rapporté la police financière dans un communiqué. Au dernier semestre 2015, plus de 46% des faux billets retirés de la circulation étaient des billets de 20 euros, selon des chiffres de la Banque centrale européenne.

L'EBA suggère des pistes d'évolution du MREL. L'outil européen de renflouement interne des banques pourrait se rapprocher du TLAC exigé au niveau international.

Le département américain de la Justice a porté plainte hier afin de saisir des actifs liés au fonds souverain malaisien 1Malaysia Development Berhad (1MDB), au cœur d’un scandale politico-financier, en expliquant que 1MDB, dévolu au développement du pays, avait subi des détournements de fonds de plus de 3,5 milliards de dollars (3,2 milliards d’euros). La fraude présumée s’est étendue sur quatre années et a été perpétrée par plusieurs individus, dont des hauts responsables malaisiens, estime le DoJ. Les actifs figurant dans les différentes plaintes déposées par ce dernier sont des biens immobiliers, des oeuvres d’art ou encore un jet privé.

Une enquête de la Banque d’Angleterre (BoE) publiée hier montre qu’«à ce stade, il n’y a pas de preuve d’un ralentissement brutal de l’activité économique» à la suite du vote favorable au Brexit. L’enquête, réalisée auprès d’entreprises à travers toute la Grande-Bretagne entre fin mai et fin juin, porte sur le niveau d’activité et sur les prix. «A la suite du référendum, l’incertitude a augmenté significativement pour les entreprises», explique néanmoins la BoE. Par ailleurs, selon les chiffres du Bureau national des statistiques, le taux de chômage est tombé à 4,9% en mai, contre 5% en avril, à son plus bas niveau depuis l’automne 2005.

Réunis ce week-end à Chengdu, les ministres des Finances du G20 devraient débattre du risque d'augmentation des exigences en fonds propres des banques.

Selon nos informations, Alain Massiera, directeur du pôle banque privée, et Didier Bouvignies, directeur de la gestion, devraient reprendre la direction de la gestion d'actifs de Rothschild & Cie Gestion, laissée vacante depuis le départ de Jean-Louis Laurens le 30 juin dernier.

Le géant de la gestion vient de nommer le français Emmanuel (Manny) Roman au poste de directeur général. Depuis le départ de Bill Gross, Pimco n’arrive pas à relever la tête.

Tristan Delaunay, directeur général d’Athymis Gestion, détaille sa stratégie actuelle d’allocation, et les raisons du lancement d’un nouveau fonds en titre vifs mais aussi du recrutement d'Arnaud Chesnay en tant que gérant actions.

La police italienne a annoncé mercredi avoir saisi sept millions d’euros en faux billets de banque et arrêté trois hommes qui imprimaient des copies des nouveaux billets de 20 euros, mis en circulation l’année dernière afin d’assurer une protection plus efficace contre la contrefaçon. Une descente de police hier dans un appartement près de Naples a permis de découvrir l’ingénieux système d’imprimerie, alors en pleine production, a rapporté la police financière dans un communiqué. Au dernier semestre 2015, plus de 46% des faux billets retirés de la circulation étaient des billets de 20 euros, selon des chiffres de la Banque centrale européenne.

Le département américain de la Justice a porté plainte mercredi afin de saisir des actifs liés au fonds souverain malaisien 1Malaysia Development Berhad (1MDB), au cœur d’un scandale politico-financier, en expliquant que 1MDB avait subi des détournements de fonds de plus de 3,5 milliards de dollars. La fraude présumée s’est étendue sur quatre ans et a été perpétrée par plusieurs individus, dont des responsables malaisiens, qui se sont entendus pour détourner des milliards de dollars du fonds, estime le département de la Justice. Les actifs figurant dans les différentes plaintes déposées par ce dernier sont aussi bien des appartements que des villas, des oeuvres d’art ou encore un jet privé.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Graviton Financial Partners, a wholly-owned subsidiary of the South African insurer Sanlam, has recently acquired a 49% stake in the capital of the asset management firm First Global Asset Management (First Global AM). The operation, for an undisclosed amount, covers 7 wealth management and financial advising activities owned independently by professional advisers based in Johanessburg, Cape Town, Pretoria, Durban and Richards Bay. First Global AM, founded in 2004 and based in Cape Town, is an affiliate of the South African First Global group. It currently has six South African funds and six offshore funds under management, with a total of about USD478m (EUR43m) in assets under management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The US asset management firm New York Life Investment Management (New York Life IM), an affiliate of the New York Life group, on 19 July announced that it has appointed Tatsuo Mizutori to the position of head of its recently-opened new office in Japan. “The Japanese office is still waiting to receive its registration and the licenses necessary to allow it to meet the needs of institutional clients in Japan,” the US group says in a statement, however. In his new role. Mizutori will be responsible for constructing and developing the activities of New York Life IM in Japan, and will oversee all activities of the new branch. Mizutori has more than 30 years of experience in the Japanese asset management market at Japanese and US firms. Before joining New York Life IM, he was chief portfolio manager at the fund management consulting department at Nomura Asset Management, responsible for advising investments for institutional investors. Over his long career, Mizutory has also worked at Nomura Fund Research and Technologies, Russell Investments Japan, Mercer Global Investments, Nippon Credit Bank and NCB Investment Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } Blockchain will change the game, especially for asset management firms, according to a recent report released by Oliver Wyman and JP Morgan, released on Tuesday, 19 July. The information storage and transmission technology, which is transparent, secure, and functions without a central control body, can generate numerous opportunities for the sector, the authors estimate. Through diitalization of assets which may eventually render it possible to easily make transfers of assets, blockchain technology “can potentially transform financial markets, and ultimately the customer experience,” the report explains. Blockchain can help asset management firms to resolve challenges they face, such as management of data, supplying solutions instead of products, analytics, etc. Managers can also make substantial cost savings on front-, middle- and back-office by reducing data operations and legacy infrastructure costs. According to the report, the actors with the most to gain are the largest ones and those with the highest levels of complexity, due to their data environment being more difficult to manage currently. Oliver Wyman and JP Morgan explain that managers need to escape from feelings of defeat and take initative to understand and appropriate this new technology. Though the development of blockchain technology will certainly be long, according to the report, managers can already adopt some change to take as much advantage as possible. “Managers have adopted a wait-and-see, pragmatic approach, with the underlying hypothesis that potential cost savings would be passed on in the end. We think that this is an error,” say the authors of the report. Best practices should be adopted now. “A rapid engagement by managers is essential to be able to prioritize and articulate the use case. Being able to integrate into the system as soon as possible and to work with the right solution providers to develop relevant solutions will bring a certain competitive advantage,” the document says. Lastly, developers and regulators will need contributions from asset management firms to ensure adequate governance and data management standards, as well as to help understand the professional implications.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The Swiss asset management firm Unigestion on 19 July announced that it is launching a new long/short strategy entitled Alternative Equity Compass. The strategy, officially launched in mid-May, is based on an “alternative risk premia” investment process, and applies the Unigestion 360-degree management process, the asset management firm says in a statement. The long/short fund will adopt a pure alpha strategy which will aim to profit both from positive and negative exposure to factors which generate returns, such as value, momentum, quality and size. “Through this use of sophisticated portfolio construction, the objective of the strategy is to provide investors with market neutral performance based on an effective long/short risk portfolio,” Unigestion states. The strategy is also available through a daily liquidity UCITS fund structure, the asset management firm states. This is the second factor fund created in collaboration with the client Railpen. In December 2015, Unigestion launched the Equity Compass long-only strategy, which attracted GBP50m in assets in six months.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The European Securities and Markets Authority (ESMA) on Tuesday, 19 July recommended that alternative investment fund managers and other investment funds or hedge funds based in the United States, Singapore and Hong Kong be able to benefit from the European passport, and to continue to sell their products within the European Union. ESMA has also granted approval for sales of alternative funds based in Canada, Guernsey, Japan, Jersey, Switzerlad, Australia, Bermuda and the Cayman Islands. For the latter two countries, “ESMA cannot give any final opinion concerning the investor protection criteria concerning investor protection and the effectiveness of regulations, since the two countries are engaged in a process to implement new regulatory regimes,” the European authority added, stating that its final recommendations “will take into account the final rules put in place.” For the Isle of Man, ESMA estimates that “the absence of a regime similar to the AIFM directive [alternative investment fund management directive -ed] means that it is difficult to evaluate whether the investor protection criteria is respected.” However, for the other countries cited, ESMA sees “no significant obstacle preventing the application” of the European passport, the authority says in a statement. A new European rule states that ESMA must for the first time say whether rules which govern alternative fund and hedge fund activities in countries outside the European Union are as strict as those inside the European Union. To do this, ESMA will examine a series of criteria, including investor protection, competition, market ruptures and controlling for systemic risks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The US financial services group BNY Mellon on 19 July announced that it has appointed Hani Kablawi as its new head of investment services for Europe, the Middle East and Africa (EMEA). Kablawi had previously served as head of the asset servicing unit for the EMEA region. As part of his new responsibilities, he will be responsible for overseeing and managing the development strategy for investment services activities throughout the EMEA region. He will remain based in London and will now report to Brian Shea, CEO of the investment services division, and Michael Cole-Fontayn, chairman for the EMEA region. Kablawi joined BNY Mellon in 1997, and has sinced served in a variety of senior roles in New York, Abu Dhabi, Dubai and London. Kablawi will be replaced by Daron Pearce as CEO of the Asset Servicing unit for the EMEA region. Pearce, who has been working at BNY Mellon for 16 years, had previously served as CEO of the global financial institutions department at the asset servicing unit. He will now report to Kablawi and Samir Pandiri, global CEO of the asset servicing unit.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; }a:link { } The index-based management specialist Theam (BNP Paribas Investment Partners) on 19 July announced the launch of 10 new ETFs which offer exposure to equity markets in the main geographical regions, while excluding controversial weapons. The benchmark is the MSCI ex. Controversial Weapons. The new range, listed on Euronext Paris, allows investors to gain exposure to the performance of one or more markets while excluding from their portfolios companies which are involved in cluster bomb and land mine activities. Characteristics: BNP Paribas Easy MSCI EMU ex Controversial Weapons (NTR), LU1291098827 IEEMU, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI Europe ex Controversial Weapons (NTR), LU1291099718 IEEUE, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI Europe ex UK ex Controversial Weapons (NTR), LU1291100664 IEEXU, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps ex Controversial Weapons (NTR), LU1291101555 IEESM, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI Pacific ex-Japan ex Controversial Weapons (NTR), LU1291106356 IEPEJ, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI North America ex Controversial Weapons (NTR), LU1291104575 IENAM, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons (NTR), LU1291102447 IEJAP, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI UK ex Controversial Weapons (NTR), LU1291107917 IEUKD, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI World ex Controversial Weapons (NTR), LU1291108642 IEWRD, ongoing fees 0.25% BNP Paribas Easy MSCI Emerging Markets ex Controversial Weapons (NTR), LU1291097779 IEEMK, ongoing fees 0.35%

Allianz Real Estate a annoncé, ce 19 juillet, la cession d’un portefeuille d’immeubles de bureaux à l’un des fonds institutionnels géré par Patrizia Immobilien AG pour un montant de 400 millions d’euros. Le portefeuille comprend neuf biens immobiliers situés à Düsseldorf, Francfort, Hambourg, Hanovre, Munich et Stuttgart.

AEW a annoncé l’acquisition, pour le compte d’un investisseur institutionnel, de l’immeuble de bureaux et de commerce situé au 17 avenue Matignon à Paris dans le 8e arrondissement, pour un montant non divulgué. L’ immeuble d’une surface de 7.200 m² a été totalement restructuré en 2012. A l’exception d’un commerce de 225 m² occupé par Richard Mille, l’immeuble est entièrement loué au cabinet d’avocats Hogan Lovells.

Le spécialiste de la gestion indicielle Theam (BNP Paribas Investment Partners) a annoncé, le 19 juillet, le lancement de 10 nouveaux ETF offrant une exposition aux marchés actions des principales zones géographiques, tout en excluant les armes controversées. L’indice de référence est le MSCI ex. Controversial Weapons. Cette nouvelle gamme cotée sur Euronext Paris permet aux investisseurs de s’exposer à la performance d’un ou plusieurs marchés, tout en excluant de leur portefeuille les sociétés impliquées dans les activités d’armes à sous-munitions et mines anti-personnel. Caractéristiques:BNP Paribas Easy MSCI EMU ex Controversial Weapons (NTR), LU1291098827 IEEMU, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI Europe ex Controversial Weapons (NTR), LU1291099718 IEEUE, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI Europe ex UK ex Controversial Weapons (NTR), LU1291100664 IEEXU, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI Europe Small Caps ex Controversial Weapons (NTR), LU1291101555 IEESM, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI Pacific ex-Japan ex Controversial Weapons (NTR), LU1291106356 IEPEJ, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI North America ex Controversial Weapons (NTR), LU1291104575 IENAM, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI Japan ex Controversial Weapons (NTR), LU1291102447 IEJAP, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI UK ex Controversial Weapons (NTR), LU1291107917 IEUKD, frais courants 0,25% BNP Paribas Easy MSCI World ex Controversial Weapons (NTR), LU1291108642 IEWRD, frais courants 0,25%BNP Paribas Easy MSCI Emerging Markets ex Controversial Weapons (NTR), LU1291097779 IEEMK, frais courants 0,35%

Bordier & Cie (France) S.A., filiale française de la banque privée suisse Bordier & Cie, a publié au titre du premier semestre 2016 une progression de 25% des encours dont elle assure la gestion ou le conseil. Dix ans après son implantation en France, la société de gestion atteint les 500 millions d’euros d’encours, précise un communiqué. Sur le premier semestre, le montant de la collecte nette s'élève à 100 millions d’euros.

Le gestionnaire d’actifs suisse Unigestion a annoncé, ce 19 juillet, le lancement d’une nouvelle stratégie « long/short », baptisée Alternative Equity Compass. Lancée officiellement mi-mai, cette stratégie repose sur un processus d’investissement dit « alternative risk premia » et elle applique l’approche de gestion des risques à 360 degrés d’Unigestion, indique la société de gestion dans un communiqué. Ce fonds « long/short » adopte une stratégie de pur alpha, visant à tirer profit à la fois des expositions positives et négatives aux facteurs générant du rendement comme la valeur (« value »), le « momentum », la qualité et la taille. « A travers le recours à une construction de portefeuille sophistiquée, l’objectif de la stratégie est de fournir aux investisseurs une performance ‘market neutral’ basé sur un portefeuille de risque long/short efficace », souligne Unigestion. Cette stratégie est également disponible dans le cadre d’une structure de fonds Ucits à liquidité quotidienne, indique le gestionnaire d’actifs.Il s’agit du deuxième fonds factoriels créé en collaboration avec son client Railpen. En décembre 2015, Unigestion avait ainsi lancé la stratégie « long only » Equity Compass qui a attiré 50 millions de livres d’actifs en l’espace de six mois.