Le gestionnaire d’actifs américain J.P. Morgan Asset Management (J.P. Morgan AM) a nommé Bryan Wallace en qualité de gérant de portefeuille senior au sein de son équipe en charge des solutions assurantielles obligataires, rapporte Reuters. L’intéressé, qui travaille au sein de la société de gestion depuis sept ans, occupait précédemment le poste de gérant de portefeuille crédit « investment grade ». Il sera désormais rattaché à Prashant Sharma, responsable des solutions assurantielles obligataires internationales.

Le gestionnaire de fortune britannique European Wealth a annoncé, ce lundi 1er août, la nomination de John Morton, son fondateur, au poste de directeur général (« chief executive officer » ou CEO). Il occupait jusque-là le poste de président (« chairman ») exécutif de la société. John Morton sera remplacé au poste de président par Kenneth West, jusque-là administrateur non-exécutif, qui est nommé président non-exécutif. Enfin, Simon Ray, directeur des opérations du groupe, est nommé au conseil d’administration en qualité d’administrateur exécutif. Précédemment, il dirigeait Aventus Capital Management, société acquise par European Wealth en 2011.

Le Brexit n’a pas encore nui au pouvoir d’attraction de la City londonienne. La société de gestion alternative SkyBridge Capital, basée à New York, a en effet annoncé, le 29 juillet, l’ouverture d’un nouveau bureau à Londres qui fera office de siège social pour ses activités au Royaume-Uni, en Europe continentale et au Moyen-Orient. Hesham Alquraini, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans les marchés financiers et la gestion alternative, a rejoint SkyBridge en qualité de « managing director » à Londres et il dirigera le nouveau bureau. Précédemment, il officiait au sein du Kuwait Investment Office (KIO) et du fonds souverain du Koweit, Kuwait Investment Authority (KIA).

Deutsche Asset Management a, selon Fondsprofessionell, décidé de liquider le fonds Deutsche Concept Winton Global Equity, un compartiment de la sicav luxembourgeoise DWS Concept. Le produit appliquait l’approche scientifique et la gestion du risque de Winton Capital Management, société de gestion alternative britannique. Deutsche AM note que la taille réduite du fonds, de 3 millions de dollars actuellement, ne permet pas d’assurer une rentabilité suffisante. La liquidation sera effective le 16 août.

Nikko Asset Management (Nikko AM) vient d’étoffer sa gamme obligataire avec le lancement du fonds Global Credit, a annoncé ce lundi 1er août le gestionnaire d’actifs japonais. Domicilié au Luxembourg et conforme aux standards Ucits, ce nouveau véhicule vise un rendement absolu de 4% et il investira à l’échelle mondiale afin de construire un portefeuille de 70 à 120 obligations d’entreprises. Son indice de référence est le Barclays Global Aggregate Corporate Index. Le fonds est destiné aux investisseurs institutionnels et aux distributeurs (« wholesale ») et sera disponible à compter du 3 août. Il pourra investir jusqu’à 30% maximum de ses encours dans des obligations à haut rendement (« high yield »). Le fonds sera géré par Holger Mertens, responsable de la gestion de portefeuille crédit mondial qui a rejoint Nikko AM l’année dernière en provenance de Lazard Asset Management. Il sera assisté par les équipes crédit mondial basées à Londres, Tokyo, Singapour, Sydney, Auckland et New York.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Chinese investment company Fosun Group on Saturday, 30 July announced the acquisition of the Brazilian asset management firm Rio Bravo Investimentos. Fosun thus signs its first acquisition in Latin America. The amount of the operation has not been disclosed. Rio Bravo Investimentos, based in Sao Paulo, began its activities in 2000. The asset management firm currently has 100 professionals, including 19 partners, and has BRL10bn, or USD3bn, assets under management. Rio Bravo Investimentos manages real estate funds, private equity funds, equity funds, credit funds, and infrastructure funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } According to Investment Europe, Kempen Capital Management has recruited Nikesh Patel in the position of investment strategist based in London. His role will be to advise British clients on their asset allocation. He joins the firm from PWC, where he had been an investment consultant. Before PWC, he held a position at BlackRock, where he was responsible for customer relationships for a portfolio dedicated to pension funds.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Brexit has not yet hurt the attractiveness of the City of London. The alternative asset management firm SkyBridge Capital, based in New York, on 29 July announced that it is opening a new office in London, which will be its headquarters for activities in the United Kingdom, continental Europe and the Middle East. Hesham Alquraini, who has more than 20 years of experience in financial markets and alternative management, has joined SkyBridge as managing director in London, and will lead the new office. He had previously served at the Kuwait Investment Office (KIO) and the Kuwait sovereign fund, Kuwait Investment Authority (KIA).

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Anima Holding has had a setback. At a release of its results for the half, the Italian independent asset management firm has reported a 30% decline in its adjusted net profits in the space of one year. As of 30 June 2016, adjusted net profits total EUR57.7m, compared with EUR82.4m as of 30 June 2015. Consolidated net profits, for their part, total EUR38.7m in first half 2016, compared with EUR71.6m in first half 2015, a decline of 46% year over year. Consolidated earnings total EUR122.5m as of the end of June 2016, a decline of 23% compared with the end of June 2015. In first half 2016, the Italian asset management firm posted net inflows of EUR5.2bn, compared with EUR4.5bn in first half 2015. Assets under management total EUR71.2n as of the end of June, compared with EUR66.9bn as of the end of 2015.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Mirova, an affiliate of Natixis Asset Management dedicated to socially responsible investment, on Monday, 1 August announced that it has been selected by Desjardins Global Asset Management to provide the outsourced management of an international green bond fund. The mandate covers the fund Desjardins SociéTerre Obligations environnementales for a total of CAD100m. The investment vehicle implements the Global Green Bond strategy managed by Mirova. “As a result, it will benefit from the recognised expertise of the bond teams at Mirova, pioneers in the area of green bonds,” the asset management firm says in a statement. Like the Mirova Global Green Bond strategy, the Desjardins SociéTerre Obligations environnementales fund will implement active management, by conviction, with selection of debt securities which promote the energy and ecological transition, referred to as green bonds by the investment research team at Mirova, as its primary driver of performance. The approach will combine financial and extra-financial viewpoints: a specific analysis of each project financed, ESG analysis of the issuer, fundamental analysis to determine the financial activity of the bond. The Desjardins SociéTerre Obligations environnementales fund will be managed by Christopher Wigley, in co-management with Marc Briand, head of bond management at Mirova, who will be responsible for the socially responsible investment team of 12 analysts.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lyxor ETF on 1 August announced the launch of two new share classes, Lyxor Ucits ETF FTSE 100 – Monthly Hedged C-EUR and Lyxor Ucits ETF FTSE 100 – Monthly Hedged C-USD, which for the first time offer European investors exposure to the FTSE 100 in rising and falling markets, while reducing currency risks related to a decline in the pound sterling. “These recent innovations come in the wake of the British vote in favour of an exit from the European Union, causing a drop in the pound sterling: -8.53% against the euro, and -11.12% against the US dollar since 23 June 2016, while the FTSE 100 index has posted gains of 6.55% in the same period,” Lyxor says in a statement. According to the research teams at Lyxor Asset Management, a weak currency and an accommodating position on the part of the Bank of England will be likely to favour British international equities (which are strongly represented in the FTSE 100) to the detriment of equities which are oriented to the domestic market (more strongly represented in the FTSE 250). “About 70% of sales made by companies of the FTSE 100 are outside the UK and are denominated in foreign currencies,” Lyxor says. Through the creation of these two asset classes, Lyxor ETF is extending its range for investors seeking coverage against GBP/EUR and GBP/USD currency risks related to further potential depreciations of the pound sterling. “The two share classes, which have a total expense ratio (TER) of 0.30%, offer simple and inexpensive exposure to British equities, both for investors in US dollars and in euros,” Lyxor states. The new ETFs come as additions to the existing international, European and Japanese product range hedged against currency risks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The British asset management firm Schroders has decided to close the fund Schroder GAIA KRR Credit, domiciled in Luxembourg and available on its GAIA platform, Citywire Selector has learned. The UCITS hedge fund was launched in 2013, and was overseen by James Sclater and Simon Thorp. The two managers had previously provided the management of the Schroder GAIA Avoca Capital fund, until Avoca Capital Management was acquired by KKR in February 2014. KKR then decided to close its office dedicated to long-short credit, the British news website reports. Schroders studied the possibility of appointing a replacement manager, but ultimately did not act on this option. When contacted by Citywire Selector, a spokesperson for Schroders confirmed that the Schroder GAIA KKR Creidt fund was closed on 27 July 2016.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Spanish mutual funds have posted net inflows of EUR1.77bn in the month of July, according to provisional data released by Inverco, the Spanish professional asset management association. “It has been 14 months since funds have posted inflows on this scale,” Inverco observes. Since the beginning of 2016, net subscriptions now total EUR3.71bn. Driven by this positive dynamic, assets in Spanish funds total EUR222.22bn as of the end of July 2016, up by EUR4bn, or 1.9%, compared with June. Since the beginning of 2016, assets have risen by EUR2.35bn, or 1.1%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Nikko Asset Management (Nikko AM) has added to its bond range with the launch of the Global Credit fund, the Japanese asset management firm announced on Monday, 1 August. The new vehicle, domiciled in Luxembourg and compliant with UCITS standards, aims for absolute returns of 4%, and will invest worldwide to construct a portfolio of 70 to 120 corporate bonds. Its benchmark index is the Barclays Global Aggregate Corporate Index. The fund is aimed at institutional investors and wholesale distributors, and will be available from 3 August. It may invest up to a maximum of 30% of its assets in high yield bonds. The fund will be managed by Holger Mertens, head of global credit portfolio management, who joined Nikko AM last year from Lazard Asset Management. He will be assisted by global credit teams based in London, Tokyo, Singapore, Sydney, Auckland and New York.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } GAM has announced the recruitment of Jürgen Florack as head of institutional clients in Germany. He will also be responsible for the Frankfurt office, and will be responsible for sales to institutional clients of GAM and Julius Baer funds. He begins in his new role on 1 August, and will report to Daniel Durrer, head of the institutional activity at GAM for continental Europe. Florack joins GAM from the Frankfurt office of J.P. Morgan, where he had worked with institutionals.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Markus Walter, former real estate manager at HansaInvest, has decided to launch his own firm. He has founded Incita Invest, a promoter of real estate funds, which includes ENA Experts Real Estate Valuation and King & Spalding in its capital. It will offer real estate funds investing in the German market, and will be aimed at professional clients.

La société d’investissement chinoise Fosun Group a annoncé, samedi 30 juillet, l’acquisition de la société de gestion brésilienne Rio Bravo Investimentos. Fosun signe ainsi sa première acquisition en Amérique latine. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Basé à Sao Paulo, Rio Bravo Investimentos a débuté ses activités en 2000. La société de gestion compte, à ce jour, 100 professionnels – dont 19 associés – et elle gère 10 milliards de reals brésiliens, soit 3 milliards de dollars. Rio Bravo Investimentos gère des fonds immobiliers, des fonds de private équity, des fonds actions, des fonds crédits et des fonds infrastructures.

Selon une enquête publiée par Unigestion, ils constatent un effet positif lié à la fois à la capacité à identifier les opportunités mais aussi à éviter les risques

Dans le cadre de la loi Sapin 2, l'Autorité a dressé une liste de produits interdits de publicité. Le texte est soumis à consultation.

En août, la rédaction de Distrib Invest vous présente une sélection de 40 personnalités de la sélection et de la distribution de fonds âgées de 40 ans et moins. Retrouvez chaque mardi le profil de 10 acteurs représentant le futur de la profession. Le premier volet de cette sélection est dédié aux indépendants du patrimoine, professionnels au service de la clientèle privée. Ambitieux, ils connaissent un succès rapide malgré leur jeune âge, mais savent qu'ils le doivent en partie à leurs équipes et aux personnes qui les entourent depuis leurs débuts.

Mirova, société de gestion dédiée à l’investissement responsable, annonce aujourd’hui qu’elle a été sélectionnée par Desjardins Gestion internationale d’actifs pour assurer la gestion en délégation d’un fonds d’obligations vertes internationales, le Fonds Desjardins SociéTerre Obligations environnementales, pour un montant de 100 millions de dollars canadiens. Le Fonds Desjardins SociéTerre Obligations environnementales met en œuvre la stratégie Global Green Bond gérée par Mirova. Il bénéficiera donc de l’expertise reconnue des équipes obligataires de Mirova, pionnières dans le domaine des obligations vertes. Comme la stratégie Mirova Global Green Bond, le Fonds Desjardins SociéTerre Obligations environnementales mettra en œuvre une gestion active, de conviction, avec pour principal moteur de performance la sélection de titres de dette favorisant la transition énergétique et écologique, qualifiés de green bonds par l’équipe de recherche en investissement responsable de Mirova. Ainsi, l’approche combinera des vues financières et extra-financières : analyse spécifique de chaque projet financé, analyse ESG de l’émetteur, analyse fondamentale pour déterminer l’attractivité financière de l’obligation. Grâce à une diversification géographique, sectorielle et en termes de notations crédit, le fonds cherchera à profiter des différents cycles économiques internationaux. Le Fonds Desjardins SociéTerre Obligations environnementales sera géré par Christopher Wigley, en co-gestion avec Marc Briand, responsable de la gestion obligataire de Mirova qui s’appuie notamment sur l’équipe de recherche en investissement responsable de Mirova (12 analystes). Philippe Zaouati, Directeur Général de Mirova, commente cette annonce : « Nous sommes fiers d’avoir obtenu ce mandat de gestion de Desjardins Gestion internationale d’actifs, preuve que notre expertise de gestion des obligations vertes est reconnue sur le marché. Par ailleurs, ce mandat s’inscrit dans notre stratégie de développement de Mirova à l’international, stratégie qui commence visiblement à porter ses fruits. » Michel Lessard, vice-président de Desjardins Gestion internationale d’actifs ajoute : « En finançant des actifs tangibles, les obligations vertes répondent à des besoins directs et concrets : ils permettent aux émetteurs de diversifier leur base d’investisseurs et aux investisseurs de participer activement au financement de la transition énergétique. Nous sommes ravis de nous engager, avec Mirova, dans cette transition énergétique en lançant le Fonds Desjardins SociéTerre Obligations environnementales, le premier fonds « Green Bonds »sur le marché canadien. »

Le groupe bancaire suisse Bellevue publie au 30 juin 2016 des encours sous gestion de 6,9 milliards de francs suisses, en hausse de 30 % par rapport à fin 2015, indique un communiqué. Les encours ont bénéficié de l’apport de StarCapital à hauteur de 2,5 milliards de francs suisses. Les souscriptions nettes se sont élevées sur la période à 126 millions de francs. Les stratégies investies sur la santé mais également les fonds BB African Opportunities et BB Global Macro ont particulièrement eu du succès au cours du semestre, précise Bellevue. Le groupe a dégagé au premier semestre 2016 un bénéfice opérationnel en baisse de 21 % à de 9,5 millions de francs suisses.Son activité de gestion d’actifs, portée notamment par l’acquisition d’Adamant Biomedical Investments, a réussi à multiplier par trois son résultat opérationnel qui ressort à 12,1 millions de francs suisses au 30 juin 2016, un niveau record, contre 4,4 millions de francs suisses un an plus tôt. Ses actifs sous gestion ont également atteint le niveau record de 5,2 milliards de francs suisses, soit une hausse de 80% par rapport au premier semestre 2015.

Selon les informations de Citywire Allemagne, Bayern Invest a recruté Arnd Sieben, qui rejoindra le gestionnaire à partir du 30 septembre. Il travaillait jusqu'à présent chez Sal. Oppenheim, où il était responsable de la gestion obligataire. Il a passé plus de 10 ans au sein de la banque privée, note Citywire. Il occupera la nouvelle fonction de responsable de la gestion de fonds au sein de Bayern Invest. Il sera également responsable du trading et de la recherche économique.

Universal Investment, cinquième société de gestion allemande en taille, serait à vendre. La banque privée hambourgeoise Berenberg aurait déjà cédé ses parts (50 %), selon des informations de Das Investment. La banque n’a pas souhaité commenter cette information. Das Investment précise ne pas savoir si la banque Lampe (50 %) détient toujours sa participation dans Universal Investment. Selon des sources de la Börsen-Zeitung, BNP Paribas Securities Services et Blackrock seraient des candidats potentiels pour le rachat de la maison allemande. Blackrock a toutefois démenti souhaiter se porter acquéreur

Au terme du premier semestre 2016, les actifs sous gestion des fonds communs de placement de Mapfre se sont élevés à 5,8 milliards d’euros contre 4,7 milliards d’euros à fin juin 2015, soit un bond en avant de 24% sur un an, a annoncé la compagnie d’assurance lors de la publication de ses résultats semestriels.En parallèle, les encours de ses fonds de pension ressortent à 4,4 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 4,9 milliards d’euros à fin juin 2015, soit un recul de 11,2% sur un an. A l’issue du premier semestre 2016, en prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe Mapfre a dégagé un bénéfice net de 380 millions d’euros, en hausse de 20,5% sur un an. Ses primes brutes ressortent à 12,08 milliards d’euros, en baisse de 0,8% en l’espace d’un an.

A l’issue du premier semestre 2016, les encours des fonds communs de placement de Renta 4 ont reculé de 0,5% pour s’établir à 3,48 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 3,5 milliards d’euros à fin juin 2015, a annoncé le groupe espagnol lors de la publication de ses résultats. En parallèle, les encours de ses fonds de pension ont progressé de 3,9% pour ressortir à 2,44 milliards d’euros à fin juin 2016 contre 2,35 à fin juin 2015.A l’issue du premier semestre 2016, le groupe Renta 4 a dégagé un bénéfice net de 5,5 millions d’euros, en chute de 27,7% par rapport au premier semestre 2015.

A l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels, le groupe bancaire espagnol CaixaBank a annoncé que les encours de ses fonds communs de placement et sicav se sont inscrits à 49,8 milliards d’euros au 30 juin 2016, en hausse de 0,9% par rapport au trimestre précédent mais en baisse de 2,9 % par rapport au deuxième trimestre 2015. Résultat : ses commissions de gestion ressortent à 196 millions d’euros à l’issue du premier semestre 2016, en recul de 4,9% par rapport au premier semestre 2015.En parallèle, les encours de ses fonds de pension s’établissent à 23,8 milliards de dollars à fin juin 2016, en hausse de 3,2% par rapport à fin mars 2016 et en progression de 3% par rapport à fin juin 2015. Grâce à cette belle performance, les commissions de gestion tirées des fonds de pension ressortent à 89 millions d’euros à la fin du premier semestre 2016, en croissance de 22% par rapport au premier semestre 2015.En prenant en compte l’ensemble des ses activités, CaixaBank a dégagé un bénéfice net de 638 millions d’euros à l’issue du premier semestre, en repli 9,9% sur un an. Son produit net bancaire ressort à 2 milliards d’euros à fin juin 2016, en recul de 10,1% par rapport à fin juin 2015.

A l’occasion de la publication de ses résultats, le fournisseur américain d’ETF WisdomTree a fait état d’un bénéfice net de 3,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2016, en recul de 69,8% par rapport au premier trimestre 2016 et en chute de 84,9% par rapport au deuxième trimestre 2015. Son bénéfice trimestriel a notamment été affecté par une charge exceptionnelle de 6 millions de dollars liée au rachat des minoritaires de son activité en Europe. Sans cet élément exceptionnel, son bénéfice net ressort à 9,6 millions de dollars, a indiqué la société de gestion le 29 juillet.Au cours du trimestre écoulé, WisdomTree a réalisé des revenus de 56 millions de dollars, en repli de 8% par rapport au premier trimestre 2016 et en baisse de 31,4 % par rapport au deuxième trimestre 2015. Au 30 juin 2016, les actifs sous gestion de ses ETF cotés aux Etats-Unis s’élèvent à 38 milliards de dollars, en baisse de 14% par rapport à fin mars 2016 (44,3 milliards de dollars) et en chute de 37,9% par rapport à fin juin 2015. Aux Etats-Unis, WisdomTree a enregistré une décollecte nette de 4,9 milliards de livres, portant à 10,3 milliards de dollars les sorties nettes enregistrées depuis le début de l’année 2016. A l’inverse, les actifs sous gestion de ses ETF cotés en Europe s’établissent à 952 millions d’euros à fin juin 2016, en hausse de 7,6% par rapport à fin mars 2016 et en progression de 55,4% par rapport à fin juin 2016. La collecte nette s’est élevée à 57,9 millions de dollars au deuxième trimestre, après 193,3 millions d’euros de souscriptions nettes au premier trimestre 2016.

Le groupe japonais MUFG Investors Services, filiale d’administration de fonds du groupe Mitsubishi UFJ Financial Group, a conclu un accord avec le gestionnaire d’actifs Guggenheim Investments portant sur l’acquisition de sa filiale Rydex Fund Services, spécialisée dans l’administration de « mutual funds ». La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre 2016, sous réserve du feu vert des autorités de régulation et de la concurrence compétentes. L’opération apportera à MUFG Investor Services 52 milliards de dollars d’actifs sous administration supplémentaires, portant ainsi ses encours totaux à 422 milliards de dollars.

Adam Laird va prochainement quitter Hargreaves Lansdown pour diriger l’équipe de recherche dédiée à l’Europe de Nord de Lyxor ETF, rapporte Citywire. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, l’intéressé sera en charge du département recherche et marketing pour l’Europe du Nord, pilotant à ce titre les processus d’analyses et le lancement de nouveaux produits. Adam Laird travaillait depuis sept ans au sein de Hargreaves Lansdown où il officiait dernièrement en qualité de « passive investment manager »