Schroders on 24 August announced the launch of a global macro equity fund in partnership with the US boutique Two Sigma Advisers. The Scroder GAIA Two Sigma Diversified, offered in UCITS format, was created by Two Sigma Advisers in collaboration with Schroders. He will implement market neutral and global macro strategies for US equities. The fund will be uncorrelated to equity and bond marktes, and will thus offer an opportunity for portfolio diversification.“We still observe very strong demand for liquid alternative investment strategies. Clients are seeking to diversify their portfolios,” says Eric Bertrand, head of Schroders GAIA.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish asset management firm Coeli Asset Management has recruited Henrik Milton to co-manage the international equity fund Global Selektiv with Andreas Brock. Milton joins from the Swedish bank SEB, where he had been a private banker. He will begin in his role on 1 October, and will be based in Malmö.

Old Mutual Global Investors (OMGI), which is owned by Old Mutual Wealth, has appointed Diego Parrilla to the newly-created position of managing director, responsible for commodities. Parrilla will be based in Singapore, and will report to Paul Simpson, chief investment officer at OMGI. Parrilla will initially work to promode and develop the Old Mutual Gold & Silver funds, whose assets under management total GBP60m. He will also work with OMGI to identify absolute return strategies for precious metals and commodities appropriate to the strategic orientations of the firm.Parrilla previously worked at Dymon Asia Capital, after serving in various roles at BlueCrest Capital Management, Merrill Lynch, Goldman Sachs and JP Morgan.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Investors are going to increase their exposure to private debt, as 60% of them believe that the private debt market will grow in the next 12 months, according to a new study performed by the service provider for Elian funds. 41% of investors surveyed are expected to increase their allocation to private debt in the next 12 months. 15% of them say they want to increase their exposure significantly, while 29% say they don’t want to change anything. The study also finds that 73% of investors say their investments are up to their expectations, or exceed them, while only 13% are disappointed. 41% of investors are positive about the outlooks for the private debt market, while 7% think that it will turn down.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BNP Paribas Investment Partners is continuing to reinforce its index-based and ETF activity in Europe, with the appointment of Claus Hecher as head of development for Germany, Austria and German-speaking Switzerland. Hecher will be based in Munich from 1 September and will report to Isabelle Bourcier, and will be responsible for developing BNP Paribas Easy, the franchise for ETF and index-based fund solutions from BNP Paribas IP serving institutional investors and distribution networks. “Claus will be responsible in particular for accelerating the distribution of our existing index-based and ETF product ranges, which have a total of EUR14.7bn in assets as of 30 June 2016, and for assisting in the development of new Smart Beta ETFs in all three markets,” Bourcier says in a statement. Hecher, 52, began his career at Deutsche Bank in 1987, as a specialist in equity derivatives for 16 years, at the Frankfurt, Zurich and London offices successively. He then directed the sales team for distribution of equity structured products for the US investment bank Bear Stearns from 2003 to 2006, and then at Natixis CIB from 2006, serving German and Austrian clients. In 2008, he joined BlackRock until 2012, as director of distribution for iShares ETFs in Germany and Austria. Following this experience, in 2012 he took over as head of the sales team at Natixis Global Asset Management, responsible for distribution of ETFs in Germany and Austria.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The sovereign fund of Qatar, QIA or Qatar Investment Authority, has purchased a 9.9% stake in the Empire State Realty Trust, the REIT which owns the Empire State Building. The transaction represents an investment of about USD622m, a statement from the realty fund says.

Au 30 juin 2016, le patrimoine global net des organismes de placement collectif et des fonds d’investissement spécialisés au Luxembourg s’est élevé à 3.461,904 milliards d’euros contre 3.487,980 milliards d’euros au 31 mai 2016, soit une diminution de 0,75% sur un mois, selon des statistiques communiquées par la Commission de surveillance du secteur financier (CSSF). Considéré sur la période des douze derniers mois écoulés, le volume des actifs nets est en diminution de 1,88%. L’industrie des OPC luxembourgeois a donc enregistré au mois de juin une variation négative se chiffrant à 26,076 milliards d’euros. Cette diminution représente le solde des émissions nettes positives à concurrence de 1,047 milliard d’euros (0,03%) et de l’évolution défavorable des marchés financiers à concurrence de 27,123 milliards d’euros (-0,78%).

TPG vient de nommer Sanghoon Lee en tant qu’associé, rapporte Asia Asset Management. Il sera responsable de diriger les activités d’investissement de TPG Capital Asia en Corée du Sud. L’intéressé était précédemment managing director et responsable de la Corée de Morgan Stanley Private Equity.

Lombard Odier Investment Management vient de référencer pour la première fois 17 de ses fonds sur la plate-forme Novia Global, rapporte Investment Europe. Novia Global est un service de gestion de fortune multi-devises qui a été lancé en octobre 2015. La plate-forme est accessible aux conseillers travaillant sur les marchés internationaux, les banques privées, les trusts et leurs clients ainsi que certains autres investisseurs professionnels. Elle couvre les îles anglo-normandes, l’île de Man, la Suisse et l’Europe.

UBS Asset Management s’est associé à True Potential Investments pour lancer cinq fonds multi-classes d’actifs à bas coûts qui intégreront différentes stratégies smart beta, rapporte Investment Week. Les fonds de la gamme True Potential UBS auront chacun un profil de risque spécifique : défensif, prudent, diversifié, croissance et agressif. Ils seront gérés activement et coûteront 0,6 %. L’investissement minimal est de 50 livres.

Schroders a annoncé le 24 août le lancement d’un fonds actions global macro en partenariat avec la boutique américaine Two Sigma Advisers. Le Schroder GAIA Two Sigma Diversified, proposé au format Ucits, a été créé par Two Sigma Advisers en collaboration avec Schroders. Il mettra en oeuvre des stratégies market neutral et global macro sur les actions américaines. Le fonds devrait être non corrélé aux marchés actions et obligations traditionnels et offrir ainsi une possibilité de diversification de portefeuille. «Nous observons encore une très forte demande pour les stratégies d’investissement alternatives liquides. Les clients cherchent à diversifier leurs portefeuilles», souligne Eric Bertrand, responsable de Schroders GAIA.

Ils insistent également sur la mise en place de règles de reporting financier harmonisées sur les risques climatiques.

L’excédent budgétaire allemand a atteint 18,5 milliards d’euros, soit 1,2% du PIB, au premier semestre 2016, selon l’Office fédéral de la statistique, un montant record depuis la réunification de l’Allemagne en 1990. Environ la moitié de cet excédent provient du budget fédéral, gonflé par la hausse des recettes fiscales liée à la bonne santé économique du pays, à un emploi record et à une consommation vigoureuse. De quoi alimenter le débat sur l’usage de cet excédent, alors que les investissements dans la construction et les équipements se sont contractés de 2,1% au deuxième trimestre, retirant 0,4 point à la croissance du PIB. Au deuxième trimestre, le PIB allemand a augmenté de 0,4% par rapport aux trois premiers mois de l’année et de 3,1% sur un an, a confirmé hier l’Office fédéral de la statistique.

La Banque centrale islandaise a surpris hier en réduisant son taux d’intérêt directeur d’un demi-point, à 5,25%. Il s’agit de la première baisse depuis décembre 2014. «La couronne s’est considérablement appréciée récemment, malgré des achats importants de devises étrangères par la banque centrale», a avancé l’autorité pour expliquer sa décision. «Malgré de fortes augmentations des salaires et un PIB qui dépasse de plus en plus son potentiel, l’inflation reste inférieure à l’objectif officiel depuis deux ans et demi. En juillet, elle s’est établie à 1,1%, le taux le plus bas depuis début 2015», a-t-elle indiqué.

Le chômage s’est retourné à la baisse en juillet en France après deux mois de progression. Ce recul concerne toutes les tranches d'âge mais s’accompagne d’une hausse du nombre de chômeurs exerçant une activité réduite, selon les chiffres publiés mercredi par le Ministère du Travail. Le nombre de demandeurs d’emploi de catégorie A (sans aucune activité) a reculé de 0,5% le mois dernier pour s'établir à 3.506.600, soit 19.100 de moins que fin juin. En ajoutant les catégories B et C (personnes exerçant une activité réduite), le nombre d’inscrits à Pôle Emploi a en revanche augmenté de 0,1%, soit 7.500 personnes supplémentaires en un mois, à 5.442.100.

Les reventes de logements ont reculé plus prévu en juillet aux Etats-Unis après quatre mois de forte progression, en raison notamment d’une offre limitée, montrent les statistiques publiées mercredi par le secteur. La National Association of Realtors (NAR), principale fédération d’agents immobiliers du pays, a fait état mercredi d’une baisse de 3,2% des ventes de logements anciens au rythme annualisé de 5,39 millions, contre 5,57 millions en juin. Sur un an, les ventes sont en recul de 1,6%. Le fait que les prix continuent de progresser n’en suggère pas moins que le marché de l’immobilier demeure robuste.

L’Union européenne a appelé mercredi la Grèce à faire taire ce qu’elle estime être de fausses accusations portées contre l’institut grec de la statistique Elstat, soupçonné d’avoir manipulé des indicateurs économiques pour renforcer la position des créanciers étrangers dans les négociations sur la dette. Bruxelles ayant souligné que l’affaire risquait de fragiliser la mise en œuvre du plan d’aide en cours, le gouvernement grec a vite répliqué, se disant «surpris» de voir Bruxelles l’appeler à prendre position dans un dossier judiciaire en cours. La Cour suprême grecque vient de rouvrir une enquête sur les soupçons de manipulation visant l’ex-directeur d’Elstat, Andreas Georgiou.

Le gouvernement français envisage d’appliquer dès 2017 une taxe sur les billets d’avion au départ et à l’arrivée de Paris-Charles de Gaulle pour financer le CDG Express, projet de liaison ferroviaire directe entre l’aéroport et Paris, écrit le quotidien Les Echos dans son édition de jeudi. Selon le journal, la taxe serait d’un montant légèrement supérieur à un euro par billet et pourrait générer 35 à 40 millions d’euros par an. La ligne CDG Express doit être mise en service en 2023.

La banque Rothschild a indiqué mercredi qu’elle réunira ses actionnaires le 29 septembre en assemblée générale extraordinaire sur son projet de fusion de la Compagnie financière Martin Maurel (CFMM). Rothschild avait annoncé début juin vouloir fusionner ses activités de banque privée et de gestion d’actifs avec celles de la Compagnie financière Martin Maurel. Les actionnaires de CFMM seront quant à eux réunis le 28 septembre. «Le vote de la transaction par les actionnaires de la Compagnie financière Martin Maurel est sécurisé, la Compagnie financière Martin Maurel ayant déjà reçu le soutien irrévocable pour le rapprochement d’actionnaires représentant plus que la majorité qualifiée requise», précisent les deux établissements dans un communiqué commun.

Le gouvernement a lancé mercredi un appel d’offres pour le déploiement d’une nouvelle capacité de production d'électricité solaire de 3.000 mégawatts en France. L’appel d’offres sera réparti en six tranches de candidatures de 500 mégawatts, précise le Ministère de l’Environnement dans un communiqué. Et chacune des six tranches sera espacée de six mois. Les projets de déploiement des nouvelles capacités d'électricité solaire débuteront dès 2017 et seront réalisés jusqu’en 2020.

Arrivée en novembre 2014, Emmanuelle Hsu, responsable distribution chez Tikehau IM, va quitter ses fonctions dans les semaines qui viennent. Une information confirmée par l'intéressée.

Selon nos informations, Alexandra Aubonnet, analyste multigestion chez Friedland Gestion devrait quitter ses fonctions prochainement afin d'explorer de nouvelles opportunités, encore inconnues à ce jour.

La directive européenne sur les services de paiement va rebattre les cartes en forçant les banques à ouvrir leurs données et en permettant aux agrégateurs d'initier des transactions.

Le spécialiste de l’investissement dans les infrastructures publiques Meridiam, et CNP Assurances ont annoncé le 23 août le closing du fonds Meridiam Transition pour un montant de 425 millions d’euros levés en six mois auprès d’investisseurs institutionnels français. Ce fonds prévoit de financer et d’accompagner des projets d’infrastructures dédiés à la transition écologique et énergétique. CNP Assurances, à l’initiative du projet, et Meridiam, ont annoncé la création du fonds Meridiam Transition lors de la COP21 qui s’est déroulée en novembre 2015 à Paris. Doté désormais de 425 millions d’euros, le fonds Meridiam Transition aura vocation à être investi principalement dans de nouveaux projets d’infrastructures (Greenfield) relevant de l’efficacité énergétique : services énergétiques locaux (notamment les réseaux de chaleur ou encore la valorisation énergétique de déchets), réseaux électriques et gaziers, et énergies renouvelables. Le fonds Meridiam Transition investira en tant qu’actionnaire de long terme, à un horizon de 20 années, dans des projets de taille moyenne, en France et dans l’Union européenne. Meridiam Transition entend ainsi apporter une réponse innovante aux défis de la transition énergétique, en endossant le rôle de plateforme d’investissements de long terme permettant de soutenir la mutation de l’industrie de l’énergie. Le closing de Meridiam Transition démontre la volonté d’un grand nombre d’investisseurs institutionnels français de contribuer au financement de la transition écologique et énergétique à travers l’Europe. Meridiam Transition bénéficie entre autres du soutien de Allianz France, Aviva France, BNP Paribas Cardif, Crédit Industriel et Commercial, Fonds de Réserve pour les Retraites, Pro BTP et Société Générale Insurance. « A l’initiative du lancement de ce fonds d’infrastructures vertes, CNP Assurances a la conviction qu’il est à la fois de sa responsabilité et de son intérêt d’investisseur de long terme de contribuer à développer de nouveaux modèles de financement pour répondre aux défis de la transition énergétique et du changement climatique », a déclaré Frédéric Lavenir, directeur général de CNP Assurances; cité dans un communiqué. « Après le fonds Meridiam Infrastructure Afrique, le fonds Meridiam Transition est le second fonds d’investissement d’impact lancé par Meridiam pour relever les défis de la transition énergétique et du changement climatique », souligne Thierry Déau, fondateur et président directeur général de Meridiam.

Banque Cramer & Cie (BCC), dont Norinvest Holding (NIH) est l’actionnaire unique, cède une participation majoritaire au capital de sa filiale Private Investment Bank Limited (PIBL), détenue jusqu’ici à 100%. La transaction devrait être finalisée d’ici fin octobre, a indiqué Norinvest dans un communiqué. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été révélés. L’opération donnera naissance à une nouvelle entité, baptisée IXE Capital Bahamas. Parmi les acheteurs, figurent notamment IXE Holding, IPG Securities Asset Management et TR4 Holding, précise Norinvest. «L’environnement de la gestion de patrimoine évolue avec une rapidité sans précédent. Le futur des Bahamas en tant que centre financier sera sans doute inévitablement associé à des développements touchant l’Amérique du Nord et l’Amérique latine. Alors qu’il nous semblait que BCC n'était peut-être plus le meilleur propriétaire pour PIBL, nous étions néanmoins résolument déterminés à trouver un partenaire solide, capable d’offrir d’attrayantes perspectives de développement à PIBL, tout en préservant également son indépendance, au bénéfice de la clientèle actuelle et si loyale de PIBL. transaction semble présenter une complémentarité parfaite», commente Marco J. Netzer, Président de BCC et Vice-Président de NIH comme de PIBL, cité dans un communiqué. La transaction implique la cession d’une participation de 85% de PIBL. BCC gardera un représentant au conseil d’administration de PIBL et Roger Dürig demeurera le directeur général de cette dernière. Le partenariat permettra de renforcer l’efficience opérationnelle et de replacer les très grandes fortunes au coeur de la stratégie, souligne le communiqué.

Banque Heritage a annoncé le rachat du gestionnaire de patrimoine valaisan GP Gestion Privée afin de renforcer sa présence dans le canton, rapporte L’Agefi suisse. L’établissement genevois poursuit ainsi son expansion dans le cadre de sa stratégie de croissance externe, afin de renforcer son positionnement sur ses marchés de prédilection. «Si les marchés émergents constituent un axe de développement important, le marché suisse reste déterminant pour la banque, qui entend s’implanter sur des marchés de proximité moins couverts que Genève et Zurich», souligne la banque. Le rachat récent des actifs de Banque Hottinger, notamment en Valais, a permis à Banque Heritage de renforcer son positionnement sur certaines zones géographique de proximité, un «élément central de son développement stratégique». Le CEO Carlos Esteve avait indiqué en février au quotidien suisse viser des actifs sous gestion entre 10 et 15 milliards de francs, contre actuellement 6 milliards.

Les actifs sous gestion de la banque cantonale de Lucerne se sont accrus de 1,6% au premier semestre 2016 pour s'établir à 27,2 milliards de francs suisses, selon un communiqué publié le 23 août. La collecte nette s’est élevée à 290 millions de francs suisses.La banque cantonale a par ailleurs accusé une forte baisse de sa rentabilité au premier semestre en raison notamment de charges plus élevées. Le résultat d’exploitation a reculé de 2,2% à 100,4 millions de francs et le bénéfice net s’est contracté de 2,4% à 89,1 millions de francs.

LaSalle Investment Management cible un premier closing de 300 millions de dollars à 400 millions de dollars en octobre et un close final de 750 millions de dollars pour son cinquième fonds Asia Opportunity, rapporte Asian Investor. La société de gestion immobilière britannique a fixé une limite à 1 milliard de dollars. Pour le quatrième fonds asiatique, LaSalle avait levé 485 millions de dollars.

Le spécialiste des marchés frontières Emre Akcakmak a abandonné la gestion de ses deux fonds chez East Capital après avoir rejoint le bureau de Dubaï de la société de gestion, a appris Citywire Selector. Les fonds concernés sont East Capital (Lux) Turkish et East Capital (Lux) Frontier Markets. Les deux stratégies seront désormais gérées par le CIO d’East Capital, Peter Elam Hakansson.

Les caisses de pension suisses ont légèrement amélioré leur situation de financement au deuxième trimestre en raison des plus-values réalisées sur les placements en actions. Le taux de couverture des institutions de prévoyance de droit privé a ainsi augmenté à 110,4%. Les caisses de pension de droit privé retrouvent ainsi un niveau de couverture équivalent à celui de la fin de l’année 2015, relève Swisscanto dans son dernier moniteur des caisses de pension. Les institutions de prévoyance de droit public à capitalisation complète ont présenté une évolution semblable, leur taux de couverture pondéré en fonction de la fortune s’améliorant de 1,8 point par rapport au premier trimestre, à 99,8%.