Après un passage de trois ans au sein du groupe Edmond de Rothschild, Christophe de Backer retourne chez HSBC. Il rejoint plus précisément HSBC Global Asset Management en tant que membre du comité exécutif et administrateur, « avec pour mandat spécifique d'identifier et d'évaluer les opportunités de croissance externe des activités d'asset management du Groupe HSBC », annonce un communiqué.

Lutter contre les habitudes et se forcer à découvrir tous les jours de nouvelles choses, tel est l’état d’esprit de Lucas Strojny, responsable de la gestion sous mandat d’Advenis IM. Ce parisien pur souche, adepte de la course à pied, aime contempler l’univers qui l’entoure à travers l’objectif de son appareil photo…

Décidé à faire de la gestion sous mandat un axe prioritaire de développement, le groupe Advenis reste également très actif sur la partie incubation. Sa branche de gestion Advenis IM prévoit ainsi le lancement d’un nouveau fonds risk premia long/short et recherche de nouvelles stratégies à intégrer à son offre. Son équipe de multigestion étudie également la thématique des biotechnologies et devrait rapidement investir sur des stratégies de taux alternatives.

Thierry Brevet, directeur des investissements de The West of England Mutual Insurance Association (Luxembourg) à la rédaction d’Option Finance : «Du côté des actions, nous fonctionnons par le biais de fonds indiciels cotés répliquant la performance de l’indice MSCI World. La gestion active fondamentale ne parvient généralement pas suffisamment à se démarquer dans ce type de placements pour que nous nous y intéressions. Néanmoins, nous nous intéressons à la thématique du smart beta et à celle du minimum variance qui permettent de répliquer la performance d’un indice de référence tout en réduisant les risques ou en apportant un surcroît de performance dans la durée grâce à la mise en place dans la construction de portefeuille d’autres facteurs de pondération que la seule capitalisation boursière des titres. Nous étudions donc de près les ETF smart beta dits «multi-factoriels», c’est-à-dire qui incluent différent facteurs ayant une contribution historiquement positive au profil rendement/risque du portefeuille. Ces fonds mêlent en effet plusieurs thématiques sur les actions, comme l’approche value, la taille des sociétés, le momentum des titres Ces facteurs, devraient permettre, en étant associés entre eux, d’obtenir des performances plus équilibrées. Le concept du smart beta multifactoriel devrait permettre en effet aux placements actions de mieux résister à travers les différents cycles de marché. Pour la partie actions, nous achetons principalement des ETF auprès de prestataires spécialisés (Vanguard, State Street Global Advisors…) avec lesquels nous avons des contacts un peu moins fréquents. Pour autant, nous rencontrons de nombreuses sociétés de gestion, car nous souhaitons élargir la diversification de notre portefeuille financier et connaître leurs vues de marché. Comme je suis régulièrement en déplacement à Londres, il est vrai que j’ai facilement l’occasion de m’entretenir avec des acteurs bien établis sur le marché britannique. Mais certaines maisons de gestion, qui ont une clientèle institutionnelle et privée locale, viennent aussi nous voir ou sont présents au Luxembourg. Enfin nous maintenons également un contact régulier avec les gérants à Paris.»

Ancien directeur général de HSBC France, Christophe de Backer retrouve une maison qu’il connaît bien. Le Français rejoint HSBC Global Asset Management en tant que membre du comité exécutif et administrateur, a annoncé lundi la banque britannique. Il a aura plus particulièrement pour mission «d’identifier et d’évaluer les opportunités de croissance externe des activités d’asset management du Groupe HSBC», selon un communiqué.

Le Canada souhaite pouvoir signer en octobre l’accord commercial controversé négocié avec l’Union européenne (UE) pour une ratification début 2017, a déclaré sa ministre du commerce. Selon ses partisans, l’Accord économique et commercial global (AECG, ou Ceta en anglais) développera le commerce entre l’UE et le Canada et accroîtra la richesse de l’UE de 12 milliards d’euros. Pour la ministre canadienne du Commerce, Chrystia Freeland, qui s’exprimait lors d’une conférence à Toronto, la conclusion d’un nouvel accord constituera «un énorme avantage compétitif» pour le Canada. Pour tenter de répondre aux critiques sur l’opacité des négociations et la part trop belle faite aux multinationales, Bruxelles a fait savoir début juillet que le texte devrait être ratifié par les Parlements nationaux de l’UE.

Poste Italiane envisage de s’associer à Anima Holding et au groupe public Cassa Depositi e Prestiti (CDP) pour présenter une offre de rachat de Pioneer Investments, filiale de gestion d’actifs d’UniCredit, a appris Reuters de sources concordantes. «Avec Pioneer, Poste élargirait sa gamme de produits (...) et Anima pourrait amener ses compétences en gestion», a expliqué l’une des sources. Poste Italiane, forte d’un réseau de 13.000 agences, gère déjà 75,5 milliards d’euros d'épargne de ses clients. La structure de l’offre sur Pioneer n’est pas encore déterminée et le sera de manière à préserver la notation financière de Poste Italiane, ont précisé trois des sources. Pioneer est le numéro trois italien de la gestion d’actifs avec 144,4 milliards d’euros sous gestion. Poste Italiane se classe au quatrième rang du secteur, Anima au cinquième. Les candidats au rachat de Pioneer ont jusqu’au 19 septembre pour exprimer leur intérêt et jusqu'à fin octobre pour soumettre des offres fermes, ont dit des sources. Poste Italiane détient 10,3% d’Anima Holding. CDP possède 35% de Poste Italiane, dont l’Etat détient directement 30%.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Fidelity Investments has announced plans to add to its range of ETFs with the launch of its first series of factor-based ETFs. The six new ETFs, Fidelity Core Dividend ETF (FDVV), Fidelity Dividend ETF for Rising Rates (FDRR), Fidelity Low Volatility Factor ETF (FDLO), Fidelity Momentum Factor ETF (FDMO), Fidelity Quality Factor ETF (FQAL), and Fidelity Value Factor ETF (FVAL), will be available for trading from 15 September, a statement says. The total expense ratio for the new ETFs is 0.29%. As of the end of July 2016, ETFs administered by Fidelity had a total of over USD250bn, of which about USD62bn were in factor-based ETFs.

Private equity investments now represent close to a quarter of the average overall portfolio of the family offices worldwide, the most recent Global Family Office Report 2016, undertaken by Campden Wealth Research and UBS, reveals. These investments have risen by 2.3 points year over year to 22.1%. Meanwhile, family offices last year reduced their holdings in hedge funds from 9% to 8.1%, amid concerns about performance and fees. “Most family offices can trace their roots back to the growth and success of a single business, and as a consequence you will often find an emotional desire to back entrepreneurs and ideas they believe in. Strong performance from private equity over the last five years has only served to strengthen this natural affiliation,” comments Philip Higson, vice president of the Global Family Office Group at UBS. The other strong theme in the portfolios of family offices is impact investing. A significant 61 percent of family offices are now active or expect to be active in impact investing in the foreseeable future. Millennials are a key catalyst for this change. In addition, philanthropy continues to be a priority for many family offices. One-third of participants are likely to increase their philanthropic allocations while another two-thirds said they would remain the same. Education was the biggest beneficiary of family office philanthropy this year. The portfolio of family offices on average is 25% invested in equities and 12% in bonds. Direct real estate represents 15%.

BNP Paribas Investment Partners (BNP Paribas IP) has hired James D. Dilworth to the newly-created role of global head of sales, to further the development of its global business.Until recently, James Dilworth worked at Deutsche Bank as chief executive officer Germany for Deutsche Asset & Wealth Management Investment and global head of active asset management. Prior to that he held various executive and business development roles at Allianz Global Investors. He also contributed to the growth of the Goldman Sachs Asset Management European footprint, with a specific focus on Germany for over 10 years.James Dilworth takes up his new role on 12 September. He joins the executive committee and will report to Frédéric Janbon, chief executive officer of BNP Paribas Investment Partners. Based in London, James Dilworth will be responsible for developing BNP Paribas Investment Partners’ business with institutional and retail investors as well as distribution networks.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Jupiter has recruited Magnus Jahnke as head for Northern Europe, Relatid reports. Over the past five years, Jahnke had worked as head of fund selection and manager at Lancelot Asset Management in Stockholm. Before that, he worked as product manager at Nordea Investment Management.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Degroof Petercam France on 9 September announced the recruitment of Gwénaël de Sagazan as senior advisor. In this position, de Sagazan will be responsible for assisting wealth management and investment banking teams with the development of their activities. De Sagazan will be based in Paris, and report to François Wohrer, CEO of Degroof Petercam for France. De Sagazan, 60, has over 35 years of experience in financial services to major industrial groups (Total, Elf) and in investment banking (Morgan Grenfell, CCF, acquired by HSBC, and DC Advisory, where he was president and CEO until March 2015. He is also a member of the advisory board at Siparex and administrator of companies.

A new heavyweight in the asset management industry has been created. Babson Capital Management on 12 September announced that it had successfully created the merger of four institutional affiliates of Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual), announced in March 2016. Babson Capital Management LLC, and its affiliates Cornerstone Real Estate Advisers LLC, Wood Creek Capital Management LLC and Baring Asset Management Limited, will now form a single business under the name Barings. The brand and logo of Barings have been revised to reflect a modern asset management firm oriented to the future, according to a statement, with the mission of meeting the constantly changing needs of clients in capital investment. “This merger opens a new captivating chapter in our history, and strengthens our ability to provide global and innovative solutions to help clients reach their investment objectives,” says Tom Finke, chairman and CEO of Barings. “The new Barings has extensive expertise in all global bond, equity, real estate and alternative markets. Our global reach also brings us extended vision and give us access to more diverse opportunities. This strengthens our ability to invest in global markets.” After the merger, Barings has more than USD275bn in assets under management for clients, over 1,700 employees in 41 offices in 17 countries, and over 600 investment professionals worldwide in a vast range of asset classes. With this new organization, each investment unit will be managed by a dedicated head. Russ Morrison becomes president and will oversee all bond, equity and multi-asset management. Scott Brown will be responsible for real estate, and Anthony Sciacca will be responsible for alternative investment and private equity.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Poste Italiane, the Italian postal service, is reportedly seeking partners to acquire Pioneer, the asset management firm of the UniCredit group, according to reports in Il Sole – 24 Ore.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Matthias Mohr, head of regional sales at BlackRock, has left the firm, according to the German specialist press. The responsibilities of Mohr, who joined BlackRock five years ago, have been assumed by Alexander Koch, one of the members of his team, who has been working for the US group for four years.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In August, as in July, equity funds on sale in Sweden recorded net inflows of SEK7.7bn, or EUR808m, statistics from the Swedish fund association, Fondbolagens Förening, released on Friday, show. This has brought equity funds back into positive territory since the beginning of the year, by SEK1bn, or EUR105m (last month, it was still negative by SEK6.7bn). Swedish investors have mainly been interested in Swedish equity funds (+SEK3.6bn, or EUR378m), and North America equity funds (+SEK1.8bn, or EUR189m). Although equity funds posted the strongest inflows of the month, balanced funds, for their part, attracted SEK2.2bn (EUR231m), and bond funds SEK2bn (EUR210m). However, due to outflows of SEK11.1bn from money market funds (EUR1.16bn), inflows to the sector overall have balanced out. Since the beginning of the year, funds registered in Sweden have shown net inflows of SEK7.9bn (EUR829m). As of the end of August, assets in the sector are up by SEK38bn (EUR4bn), at SEK3.392trn (EUR356bn), a record since May 2015. Of this total, 55% is invested in equities.

Les banques privées européennes rivalisent de tactiques marketing, parfois aux dépens de la rentabilité, pour tenter de séduire les clients chinois, rapporte le Financial Times. LGT au Liechtenstein par exemple a proposé une série de dégustations de vin en présence de la princesse Marie von Liechtenstein. Certaines banques ciblent les enfants des clients en leur offrant un accès aux écoles privées en Europe et aux Etats-Unis.

«La pénurie de personnel qualifié dans le secteur bancaire s’est une nouvelle fois considérablement accrue par rapport à l’année dernière, rapporte L’Agefi suisse. Les banques ont par conséquent plus que jamais besoin de conditions cadres libérales de qualité» a expliqué vendredi à Zurich Barend Fruithof, le président d’Employeurs Banques, l’Association patronale des banques en Suisse, qui a présenté le Moniteur Employeurs Banques 2016 avec les résultats d’un sondage réalisé de la mi-juillet à la mi-août auprès des responsables de personnel (RH) de 164 établissements membres (avec un taux de retour de 47%). En un an, la part des responsables RH de banques suisses qui déclarent être touchés par la pénurie de personnel qualifié a augmenté de 83% à 94%. Et 11% des entreprises se déclarent même «très affectées» à cet égard (2% en 2015). Mais surtout la part des responsables qui prévoit de recruter davantage de personnel à l’étranger en 2016 et en 2017 (par rapport aux trois dernières années) a augmenté à 24% (8% en 2015). Il n’y a pas assez de spécialistes suisses pour une composition internationale des équipes, ou pour un profil d’emploi nécessitant une nationalité spécifique. Selon cette étude, l’emploi dans le secteur bancaire suisse est cependant resté à nouveau relativement stable l’année dernière: le secteur a employé quelque 103.000 personnes, soit une baisse d’à peine 1% par rapport à l’année précédente.

L’ancien chancelier social-démocrate Gerhard Schröder a mis fin à son activité de conseiller chez Rothschild, rapporte l'édition dominicale de la Frankfurter Allgemeine Zeitung. Gerhard Schröder a arrêté son activité le 1er mars 2016 après dix années de bons et loyaux services, a précisé la banque privée au journal. Gerhard Schröder avait surtout aidé le groupe à développer ses activités à l'étranger, en Europe centrale et de l’Est, en Russie, en Turquie, au Moyen-Orient et en Chine.

Matthias Mohr, responsable des ventes en région («head of regional sales») chez BlackRock, vient de quitter la société, selon la presse spécialisée allemande. Les fonctions de Matthias Mohr, qui avait rejoint BlackRock il y a cinq ans, ont été reprises par Alexander Koch, l’un des membres de son équipe qui travaille pour le groupe américain depuis quatre ans.

Le groupe andorran Andbank a nommé Bruno Aguilar au poste de responsable du développement de son activité auprès des conseillers financiers indépendants, rapporte InvestmentEurope. L’intéressé arrive en provenance d’Edmond de Rothschild Asset Management où il officiait en tant que « general manager » pour l’Espagne et le Portugal, responsable à ce titre du développement de l’activité dans les deux pays. Avant cela, il a travaillé chez Credit Suisse Asset Management, Robert Fleming Espagne et BZW, filiale du groupe Barclays.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management ajoute une nouvelle corde à son arc en lançant un nouveau fonds de prêts aux petites et moyennes entreprises (PME) au Royaume-Uni, fruit de son partenariat avec Royal Bank of Scotland (RBS), rapporte eFinancial News. La société de gestion cherche à lever 750 millions de livres auprès des fonds de pension pour cette nouvelle stratégie lancée le 9 septembre. Hermes a déjà pu compter sur un engagement « significatif » d’un important investisseur institutionnel, sans toutefois révéler son identité. Dans le cadre de cette nouvelle stratégie, Hermes cherche à accorder des prêts à environ 75 PME britanniques, ciblant plus particulièrement celles qui dégagent entre 5 millions et 75 millions de livres de bénéfices annuels. Ce fonds se concentrera initialement sur le Royaume-Uni mais il pourrait étudier un développement ultérieur en Europe continentale, souligne le site d’information britannique. Hermes s’appuiera sur son partenariat avec le groupe bancaire RBS au Royaume-Uni pour trouver les entreprises dans lesquelles son fonds investira.

Kames Capital vient de recruter Jack Holmes de Standard Life Investments pour son équipe haut rendement, rapporte Citywire. Le recrutement de ce gérant fait suite à celui de l’ancien responsable haut rendement de SLI, David Ennett, qui a rejoint Kames en juin.

Le groupe britannique de gestion d’actifs et de fortune Walker Crips a recruté Holly Ward et Edward Lester en qualité de gérant d’investissements (« investment manager ») au sein de son bureau de Londres, rapporte le site spécialisé Fundstrategy. Les deux nouvelles recrues arrivent en provenance de Charles Stanley où ils occupaient chacun la même fonction. Holly Ward travaillait chez Charles Stanley depuis 2004 tandis qu’Edward Lester avait rejoint la société en 2007.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) renforce son équipe commerciale avec une recrue de poids. Le gestionnaire d’actifs français a en effet annoncé, ce 9 septembre, la nomination de James D. Dilworth au poste nouvellement créé de responsable mondial des ventes. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressé aura pour mission de développer les activités commerciales de BNPP IP à l’échelle mondiale. James Dilworth est une figure bien connue de l’industrie de la gestion d’actifs. Il était jusqu’à récemment « chief executive officer » (CEO) de Deutsche Asset & Wealth Management Investment Allemagne et responsable mondial de la gestion active. Il a précédemment officié à plusieurs postes à responsabilité au sein d’Allianz Global Investors, notamment en qualité de CEO Allemagne avant d’être nommé CEO Europe en 2011. James Dilworth a également contribué au développement des activités européennes de Goldman Sachs Asset Management et notamment des ventes en Allemagne pendant plus de dix ans. Au cours de sa carriére, qui a débuté en 1980 dans les activités de marchés de Chase Manhattan Groupe, Jamies Dilworth a également occupé le poste de CEO pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique de Morgan Stanley Investment Management Limited à Londres entre 2007 et 2009.James Dilworth prend ses fonctions le 12 septembre. Il sera rattaché directement à Frédéric Janbon, CEO de BNPP IP, et devient également membre du comité exécutif. Basé à Londres, James Dilworth sera chargé de développer les ventes de BNPP IP auprès des clients institutionnels et privés, ainsi que des distributeurs externes.

Jupiter vient de recruter Magnus Jahnke en tant que responsable pour l’Europe du Nord, rapporte Realtid. Ces cinq dernières années, l’intéressé travaillait comme responsable de la sélection de fonds et gérant au sein de Lancelot Asset Management à Stockholm. Avant cela, il travaillait comme product manager chez Nordea Investment Management.

La banque privée suisse Julius Baer a réussi à débaucher une équipe entière de banquiers privés de la Banca della Svizzera Italiana (BSI) basée à Hong Kong, rapporte le site spécialisé finews. Julius entend ainsi mettre en place une équipe de gestion de fortune pour les Indiens non résidents et renforcer ses activités sur le marché indien. L'équipe recrutée chez BSI comprend quatre banquiers, Prashant Goel, Shagun Tyagi, Sanam Budhrani et Reena Badlani. Julius Baer s’occupait jusqu’ici de sa clientèle indienne à partir de Singapour. La décision de renforcer la place de Hong Kong correspond aussi à la volonté de Julius Baer de se rapprocher de ses clients indiens. Le sous-continent est considéré comme un marché clé chez Julius Baer, compte tenu notamment de la forte croissance de la clientèle fortunée. Julius Baer est déjà présent dans le pays après son acquisition des activités internationales de Merrill Lynch en Inde.

En août, comme en juillet, les fonds actions commercialisés en Suède ont enregistré des souscriptions nettes d’un montant de 7,7 milliards de couronnes suédoises, soit 808 millions d’euros, montrent les statistiques de l’association suédoise des fonds, Fondbolagens Förening, publiées vendredi. Cela permet à la collecte des fonds actions depuis le début de l’année de repasser en territoire positif à 1 milliard de couronnes ou 105 millions d‘euros (le mois dernier, elle était encore négative de 6,7 milliards de couronnes). Les investisseurs suédois se sont principalement intéressés aux fonds actions suédoises (+3,6 milliards de couronnes ou 378 millions d‘euros) et aux fonds actions Amérique du Nord (+1,8 milliard de couronnes ou 189 millions d’euros).Si les fonds actions signent la plus forte collecte du mois, les fonds diversifiés attirent quant à eux 2,2 milliards de couronnes (231 millions d’euros) et les fonds obligataires 2 milliards de couronnes (210 millions d’euros). Mais compte tenu de sorties de 11,1 milliards de couronnes du côté des fonds monétaires (1,16 milliard d’euros), la collecte de l’ensemble du secteur est à l’équilibre. Depuis le début de l’année, les fonds enregistrés en Suède enregistrent des entrées nettes de 7,9 milliards de couronnes (829 millions d’euros).A fin août, les encours du secteur sont en hausse de 38 milliards de couronnes (4 milliards d’euros) à 3.392 milliards de couronnes suédoises (356 milliards d’euros), soit un record depuis mai 2015. Sur ce total 55 % sont placés en actions.

Euronext a annoncé la cotation à compter du 12 septembre prochain sur Euronext Paris d’un nouvel ETF de PowerShares, PS US HYFA (code ISIN : IE00BD0Q9673). L’indice sous-jacent de cet ETF, chargé à 0,45%, est le Citi Time-Weighted US FA Index.

Le cabinet de recherche indépendant Morningstar a annoncé, ce 8 septembre, la déclinaison de ses notes des analystes qualitatives et prospectives Morningstar (« Morningstar Analyst Ratings ») aux fonds indiciels cotés (ETF) au niveau mondial. Concrètement, Morningstar va délivrer des notes des analystes à environ 300 ETF d’ici la fin de l’année, dont près de 100 ETF domiciliés en Europe. Le cabinet envisage d’en noter davantage au fil du temps, a indiqué Morningstar dans un communiqué.Morningstar ne part pas totalement d’une feuille blanche. Les analystes du cabinet publient déjà des rapports qualitatifs sur plus de 650 ETF dans le monde. La note des analystes Morningstar est une note qualitative représentant la conviction des analystes de Morningstar dans la capacité d’un fonds à surperformer sa catégorie sur une base ajustée du risque et sur un cycle de marché complet. Les catégories Morningstar sont constituées de fonds d’investissement et d’ETF. Dans le détail, les analystes de Morningstar attribueront une note aux ETF en utilisant une échelle de cinq niveaux de notation (Gold, Silver, Bronze, Neutral et Negative) à la suite de l’évaluation de cinq éléments : le processus d’investissement, la performance, les frais, la société et l’équipe de gestion.Ces notations sur les ETF seront disponibles sur les principales plateformes de Morningstar, y compris le site internet dédié aux investisseurs individuels Morningstar.com.Par ailleurs, Morningstar a également annoncé son intention de supprimer l’ajustement portant sur les frais/commissions de rachats dans le calcul de la notation quantitative Morningstar (les étoiles Morningstar) au niveau mondial. « Nous avons constaté que de moins en moins d’investisseurs paient des commissions de rachats, raison pour laquelle nous supprimons cet ajustement du calcul », a souligné Hortense Bioy, directrice de la recherche européenne sur les fonds de gestion passive.