La filiale de Natixis, Mirova, a annoncé mercredi que 21 fonds dont elle assure la gestion viennent d’obtenir le label ISR d’Etat entré en vigueur en janvier. Les véhicules concernés, qui affichent un encours de 2,2 milliards d’euros, doivent respecter des exigences notamment en matière de transparence, de critères de sélection étayés par des preuves, de techniques de gestion, et de mesures d’impact. Ces nombreux paramètres avaient un temps freiné les travaux de développement du label public.

Point72 Asset Management, qui gère la fortune de Steve Cohen, le fondateur de l’ex-SAC Capital, cherche désormais à recruter des jeunes diplômés en Europe et en Asie, rapporte le Financial Times. L’entreprise a lancé un programme de formation de 12 mois l’an dernier. Il est destiné à former des analystes financiers et se trouve être le principal dans le secteur des hedge funds. Il aurait reçu 7.200 candidatures alors que 15 places seulement sont disponibles. « Nos concurrents ne sont plus des sociétés de type Goldman Sachs mais plutôt des Facebook ou Google », estime Jaimi Goodfrien, directeur de Point72 Academy. Jusqu’ici, tous les stagiaires ont obtenu des emplois chez Point72. A noter que même si la société est un poids lourd du secteur des hedge funds, elle a comme handicap de ne pouvoir accepter l’argent d’investisseurs externes, en raison de la condamnation en 2013 de SAC Capital, le prédécesseur de Point72.

Pimco a fermé un fonds obligataire, le Pimco Select Global Bond, car il était trop similaire à une autre stratégie, rapporte Citywire. Le fonds, fermé le 1er septembre, était géré par Andrew Balls, Lorenzo Pagani et Sachin Gupta. Il avait été lancé en septembre 2014. Le fonds suivait la même stratégie que le Pimco GIS Global Bond, aussi géré par le trio.

Pinebridge Investments a annoncé le 1er novembre le lancement du fonds Pinebridge Investment Grade Credit, une stratégie qui sera gérée par l'équipe dédiée au crédit «investment grade» sur les marchés développés, dirigée par Robert Vanden Assem depuis 2001. Le fonds aura une approche «bottom-up». Les actifs sous gestion de Pinebridge investis dans l’obligataire «investment grade» s'élèvent à plus de 7 milliards de dollars.

Le gestionnaire d’actifs américain T. Rowe Price a annoncé, ce 1er novembre, que Brian Rogers, actuellement président (« chairman ») et directeur des investissements, prendra sa retraite le 31 mars 2017 et quittera la société après 35 ans de présence. Il abandonnera donc son poste de directeur des investissements qu’il occupe depuis 2004. Ce départ est l’occasion pour T. Rowe Price de procéder à une vaste réorganisation de sa direction des investissements. De fait, la société de gestion a promu six professionnels senior de l’investissement aux postes de directeur des investissements.Ainsi, Rob Sharps va devenir le directeur des investissements pour l’ensemble du groupe, chargé à ce titre de coordonner les activités de l’équipe d’investissement. Henry Ellenbogen va devenir directeur des investissements en charge des actions « croissance » américaines tandis que David Giroux va être nommé directeur des investissements en charge des actions américaines « multi discipline ». Par ailleurs, John Linehan va devenir directeur des investissements en charge des actions américaines « value » et Justin Thomson sera le directeur des investissements en charge des actions internationales. Enfin, Mark Vaselkiv deviendra directeur des investissements en charge des obligations et du fixed income.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Avignon Capital, basé à Londres, vientd’ouvrir un bureau à Berlin, sa première implantation en dehors de la capitale britannique, afin de piloter son développement en Europe, rapporte le site spécialisé Property Investor Europe. Les actifs sous gestion d’Avignon Capital s’élèvent à environ 650 millions d’euros.

Franklin Templeton a perdu près d’un cinquième des actifs qu’il gèrait en Europe l’année passée, notamment en raison des rachats sur deux fonds gérés par Michael Hasenstab, rapporte le Financial Times fund management. Sur les 12 mois à fin septembre, les investisseurs ont retiré 25 milliards d’euros de ses fonds, après des sorties de 17 milliards d’euros l’année précédente. Les actifs gérés au sein de la gamme européenne de fonds de la société ont chuté en deçà de 100 milliards d’euros pour la première fois en cinq ans, selon Morningstar. Il y a 18 mois, ces actifs étaient à 150 milliards d’euros.

EFG International (EFGI) a annoncé le 1er novembre avoir finalisé l’acquisition de la banque tessinoise BSI, dont la Finma a ordonné la dissolution suite à son implication dans le scandale du fonds souverain 1MDB. Pour l’heure, la transaction se chiffre à un montant provisoire de 1,06 milliard de francs suisses qui peut encore subir quelques ajustements. La fusion des établissements zurichois et tessinois donnera naissance à l’un des principaux gestionnaires de fortune de Suisse, précisait mardi EFGI. Les préparatifs en vue de l’intégration de BSI sont bien avancés et leur achèvement est attendu pour le deuxième trimestre 2017, une fois toutes les fusions juridiques et cessions accomplies.Les désengagements prévus interviendront en fonction de la localisation des unités concernées et d’autres considérations opérationnelles, note le gestionnaire de fortune établi à Zurich, qui recense désormais avec BSI quelque 3800 salariés. De plus amples informations sur les synergies sont attendues le 8 décembre prochain.Dans l’immédiat, BSI, dont EFGI exerce désormais le plein contrôle de la gestion, opérera en tant que filiale séparée au sein de la structure de holding d’EFGI jusqu’à son intégration juridique prévue au deuxième trimestre 2017. Avec son concurrent tessinois, EFGI affiche des actifs sous gestion de 148 milliards de francs et compte plus de 700 conseillers à la clientèle. «Ensemble, nous formons une banque privée «pure play» leader sur le marché, solidement ancrée en Suisse, largement présente sur la scène internationale et dotée d’une fort esprit d’entreprise», a commenté Joachim H. Stähle, le CEO de EFGI, cité dans un communiqué.

UBS s’apprête à supprimer plusieurs dizaines de postes dans ses activités de banque privée dans le cadre d’une restructuration déjà annoncée, a appris l’agence Reuters en se référant à trois sources proches du dossier. Moins de 100 emplois seront touchés. Le groupe suisse avait annoncé en mai à ses salariés une réorganisation de ses activités de gestion de fortune. L’objectif vise à réduire les coûts dans un contexte marqué par la baisse de l’activité de ses clients, la hausse des charges liées au cadre réglementaire et des taux d’intérêt négatifs.

Les actifs sous gestion des 500 plus importantes sociétés de gestion dans le monde ont diminué en 2015 pour la première fois depuis 2011, selon une étude réalisée par Pensions & Investments et Willis Towers Watson. Les actifs totaux s’inscrivaient à 76.700 milliards de dollars à la fin de l’année 2015, en recul de 1,7% par rapport à leur niveau de l’année précédente. Les encours des sociétés nord-américaines se sont contractés de 1,1% d’une année sur l’autre à 44.000 milliards de dollars tandis que ceux des sociétés européennes, y compris les acteurs britanniques, affichaient un recul plus marqué de 3,3% à 25.100 milliards de dollars. «Le recul des actifs globaux illustre l’impact de l’environnement difficile pour l’investissement et des fluctuations des devises sur les gestionnaires partout dans le monde. En 2014, notre étude faisait état d’un ralentissement spectaculaire de la croissance. Toutefois, les actifs gérés par les 500 plus importants gestionnaires avaient encore augmenté de juste un peu plus de 2%. Cette année, les chiffres sont très différents. Le ralentissement économique a affecté la performance de l’investissement. En même temps, les propriétaires d’actifs révisent leurs modèles d’affaires en internalisant leurs capacités de gestion d’actifs dans la partie supérieure du spectre et en consolidant du côté des petites et moyennes structures, ce qui a également eu un impact sur les flux du secteur. Cette tendance va se poursuivre et mettre la pression sur les revenus, ce qui va obliger les gestionnaires d’actifs à poursuivre leur adaptation à cet environnement difficile en perpétuel mouvement», explique Luba Nikulina, responsable mondiale de la recherche chez Willis Towers Watson.L'étude montre aussi que les fonds gérés activement, qui continuent de représenter la majorité des actifs totaux (78,3%), ont également diminué l’an dernier, de 2,8%, tandis que les fonds gérés passivement affichaient une baisse encore plus marquée de 5,5%. Les vingt plus importants gestionnaires ont vu leurs actifs diminuer de 1% d’une année sur l’autre, passant de 32.500 milliards de dollars à 32.100 milliards de dollars, mais leur part dans les actifs totaux augmente légèrement à 41,9% contre 41,6% précédemment.Les classes d’actifs traditionnelles continuent de tenir le haut du pavé, avec une part de 78,2%, dont 45,4% pour les actions et 32,8 pour l’obligataire, mais leurs encours a diminué d’un peu plus de 7% d’une année sur l’autre. En revanche, les actifs alternatifs ont progressé de 25,1%.On observe aussi la domination croissante de la gestion d’actifs américaine dont la part dans le Top 500 passe au cours des dix dernières années de 41,9% à 52,5%. Au sein du groupe des vingt sociétés les plus importantes, on compte douze gestionnaires américains représentant 69% des actifs. Les actifs des vingt premières sociétés de gestion américaines ont augmenté de 1,2% l’an dernier à plus de 22.000 milliards de dollars, les encours des vingt premières européennes diminuant de leur côté de 3,3% à un peu moins de 10.000 milliards de dollars.Parmi les vingt premiers mondiaux, on compte trois français à fin 2015 : dans l’ordre AXA Group (8ème pour des encours de 1.489,13 milliards de dollars), BNP Paribas (12ème avec 1.195,85 milliards de dollars), et Amundi (16ème avec 985 milliards de dollars).

Le gestionnaire d’actifs néerlandais NN Investment Partners (NN IP) a nommé Willem Schramade en qualité de gérant de portefeuille senior en charge de l’impact investing, rapporte Reuters. L’intéressé travaillait précédemment chez Robeco en tant qu’analyste actions.

Deutsche Asset Management (Deutsche AM) a nommé Mariano Arenillasà compter du 1er novembre 2016 en qualité de nouveau responsable de son activité en Espagne et au Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressé remplace ainsi Luis Ojeda qui a récemment quitté la société de gestion pour se lancer dans un nouveau projet professionnel. Mariano Arenillas, qui compte 20 ans d’expérience dans la gestion d’actifs dont 10 ans au sein de Deutsche AM, était jusque-là responsable de la distribution pour la péninsule ibérique, poste qu’il conservera.

Au troisième trimestre 2016, T. Rowe Price a accusé des rachats nets de 200 millions de dollars. Mais grâce à un effet marché positif, la société de gestion américaine a vu ses encours sur la période augmenter de 36,3 milliards de dollars à 812,9 milliards de dollars. Sur les neuf premiers mois de l’année, T. Rowe Price a enregistré une collecte nette de 2,2 milliards de dollars. Son bénéfice net est ressorti à 327,8 millions de dollars, en hausse de 18 % sur un an.

Les actifs sous gestion de Legg Mason se sont repliés à 732,9 milliards dedollars au 30 septembre contre 741,9 milliards de dollars à fin juin 2016, a annoncé le gestionnaire américain. A l’origine de cette évolution, des sorties nettes de 25,4 milliards de dollars sur les fonds de court terme et de 0,3 milliard sur les fonds de long terme qui ont été partiellement compensées par un effet marché positif de 15,7 milliards de dollars et un effet devises positif de 1 milliard de dollars.Dans le détail, les sorties de long terme de 0,3 milliard de dollars incluent des décollectes de 1,6 milliard de dollars sur les fonds alternatifs et de 1,5 milliard sur les fonds actions, en partie effacées par des souscriptions nettes de 2,8 milliards de dollars dans les fonds obligataires.Le bénéfice net ressort à 64,3 millions de dollars pour le trimestre à fin septembre contre 33,5 millions de dollars au deuxième trimestre 2016 pour des revenus de 748,4 millions de dollars contre 700,2 millions de dollars, les dépenses diminuant à 620,7 millions de dollars contre 626,6 millions de dollars.

Les actifs sous gestion du pôle gestion d’actifs du groupe américain Ameriprise Financial, qui comprennent notamment Columbia Threadneedle Investments, s’inscrivaient à 468 milliards de dollars au 30 septembre, en recul de 1% par rapport à fin septembre 2015, selon les chiffres communiqués par le groupe. L’acquisition par Threadneedle d’Emerging Global Advisors a représenté des entrées nettes de 1milliard de dollars mais les sorties observées tant du côté retail qu’institutionnel ont finalement débouché sur un solde négatif de 4,3 milliards de dollars. Le bénéfice d’exploitation avant impôts du pôle a reculé de 14% d’une année sur l’autre à 155 millions de dollars pour des revenus en baisse de 5% à 740 millions de dollars.Les encours de la division conseil et gestion de fortune ont de leur côté progressé de 10% au troisième trimestre à 476 milliards de dollars, grâce notamment à des entrées nettes de 2,8 milliards de dollars. Le résultat d’exploitation avant impôts s’inscrit en hausse de 5% d’une année sur l’autre à 231 millions de dollars.

Le gestionnaire d’actifs britannique Seneca Investment Management (Seneca IM) a annoncé, ce 1er novembre, la nomination de Steve Hunter en qualité de responsable du développement. La nouvelle recrue sera plus particulièrement chargée de mettre en avant les activités de gestion diversifiée et l’approche « value-driven » de la société de la gestion auprès des conseillers financiers indépendants. Steve Hunter, qui compte plus de 20 ans d’expérience, arrive en provenance de MetLife UK où il occupait le poste de directeur régional. Au cours de sa carrière, il a également occupé des fonctions à responsabilité au sein des compagnies d’assurance RSA et AIG.

Actuellement, 30 % des actifs de la société de gestion japonaise Nikko Asset Management sont gérés pour le compte de clients internationaux. « Sur les trois à cinq ans qui viennent, nous aimerions parvenir à 50-50 », indique David Semaya, le président de Nikko AM, dans une interview au Financial Times fund management. Pour ce faire, la société basée à Tokyo a acquis des participations et des équipes dans le monde entier, y compris une équipe actions monde en Ecosse. Nikko est aussi à l’origine de l’un des lancements de fonds les plus en vue ces dernières années : en août 2015, la société a dévoilé un fonds robotique activement géré. Le fonds a attiré 3 milliards de dollars en trois mois seulement.

L’Association suisse des fonds et de la gestion d’actifs (Swiss Funds and Asset management Association ou Sfama) a annoncé le 31 octobre l’arrivée au sein de sa direction de Lorenz Arnet en qualité de senior counsel et de responsable de la plate-forme d’Asset Management. Lorenz Arnet a plus de 15 ans d’expérience dans le secteur des prestations financières.Dans ses nouvelles fonctions, Lorenz Arnet aura notamment en charge «l’amélioration de la capacité d’exportation de l’Asset Management suisse ainsi que les domaines de la réglementation, de la prévoyance et du Branding», précise un communiqué.

La société de gestion zurichoise Lakefield Partners va lancer ce qu’elle pense être le premier fonds long/short systématique centré uniquement sur le marché actions suisses, indique Citywire. Le lancement du fonds Lakefield Swiss Long/Short Equity s’inscrit dans le cadre de l’élargissement de la gamme de fonds Ucits, de trois à six. Les deux autres nouveaux fonds sont : Lakefield Swiss Mid & Small-Cap Equity fund et Lakefield Swiss Large Cap Equity. Les fonds sont enregistrés à la vente en Suisse et au Luxembourg et la société attend l’agrément en Belgique et en Allemagne.

M&G Investments continue de se renforcer sur le marché suisse avec la nomination d’Agathe Proust en qualité de spécialiste du développement. Aux côtés de Xavier Gendre, qui a rejoint M&G Investments en mai dernier, elle aura la responsabilité du développement des activités de M&G en suisse romande, notamment des relations clients dans les domaines de la gestion du patrimoine et du conseil auprès des banques, des gestionnaires indépendants, des family offices et des intermédiaires financiers.Avant de rejoindre la Suisse, Agathe Proust travaillait pour M&G en France où elle s’occupait depuis son arrivée dans la société en 2010 des relations clients du côté des intermédiaires.

La principale société de gestion chinoise Tianhong Asset Management, contrôlée par Alipay, prévoit de se lancer sur le marché des ETF pour la première fois, rapporte le Financial Times fund management. La société a indiqué au FTfm avoir déjà lancé une série de fonds indiciels et elle prévoit d’aller plus loin en sortant des ETF. Cela constituerait une menace sérieuse pour les sociétés qui dominent actuellement le marché naissant des ETF en Chine : Fortune SG, Yinhua et China AMC.

Barings envisage de proposer aux investisseurs britanniques une gamme de 11 fonds obligataires gérés par sa filiale Babson Capital Management, croit savoir Investment Week. Barings a récemment fusionné avec Babson Capital Management, Cornerstone Real Estate Advisers et Wood Creek Capital Management pour donner naissance à une société de gestion de 275 milliards de dollars.

Axa a finalisé la cession de sa plateforme de vente au Royaume-Uni («Elevate») à Standard Life plc, ainsi que celle de ses activités britanniques de gestion de patrimoine, d’épargne retraite (hors plateforme) et de prévoyance en direct («SunLife ») à Phoenix Group Holdings. Cette annonce fait suite à celle du 21 octobre concernant la finalisation de la cession des activités britanniques de gestion de patrimoine internationale situées sur l’Île de Man. Les activités d’Axa en assurances dommages, santé et gestion d’actifs («Architas») ne sont pas incluses dans le périmètre de ces transactions. Axa a enregistré un impact exceptionnel négatif d’environ 0,4 milliard d’euros, comptabilisé en résultat net au premier semestre 2016.

A compter de la mi-novembre, plusieurs contrats de retraite DWS vont être assortis de durées minimales plus longues, a fait savoir Deutsche Asset Management à ses partenaires distributeurs, selon une note dont le site spécialisé Fonds Professionell a pris un connaissance. Pour un certain nombre de contrats signés après le 15 novembre, la durée minimale est rallongée de cinq ans. Il s’agit du DWS Basisrente Premium qui passe à 15 ans minimum, du DWS Toprente qui passe à 20 ans, et du DWS Riesterrente Premium et du DWS Vermögenssparplan Premium qui tous deux passent à 25 ans. Les versements supplémentaires sont en outre limités à 2.100 euros, une disposition qui vaut également pour les contrats existants, quelle que soit la maturité restante.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at the asset management unit of the US Ameriprise Financial group, which includes Columbia Threadneedle Investments, totalled USD468bn as of 30 September, down 1% compared with the end of September 2015, according to statistics released by the group. The acquisition of Emerging Global Advisors by Threadneedle represented a net inflow of USD1bn, but outflows on the retail and institutional sides ultimately resulted in a negative balance of USD4.3bn. Pre-tax operating profits for the unit were down 14% year over year to USD155m, on income down 5% to USD740m. Assets in the advising and wealth management divisions, for their part, rose 10% in third quarter to USD476bn, largely thanks to net inflows of USD2.8bn. Pre-tax operating profits were up 5% year over year to USD231m.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In third quarter 2016, T. Rowe Price posted net redemptions of USD200m, but due to positive market effects, the US asset management firm has seen an increase in its assets over the period of USD36.3bn, to USD812.9bn. In the first nine months of the year, T. Rowe Price posted net inflows of USD2.2bn. Net profits totalled USD327.8m, up 18% year over year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Assets under management at Legg Mason are reported to have declined by USD732.9bn as of 30 September, compared with USD741.9bn as of the end of June 2016, the US asset management firm has announced. The cause of this development is net outflows of USD25.4bn to short-term funds, and USD0.3bn to long-term funds, which were partially offset by a positive market effect of USD15.7bn and a positive currency effect of USD1bn. Long-term outflows of USD0.3bn included outflows of USD1.6bn from hedge funds, and USD1.5bn from equity funds, partly offset by net subscriptions of USD2.8bn to bond funds. Net profits totalled USD64.3m in the quarter to the end of September, compared with USD33.5m in second quarter 2016, on earnings of USD748.4m, compared with USD700.2m, while costs were reduced to USD620.7m from USD626.6m.

The Norwegian sovereign fund has announced in its most recent quarterly report that it has decided to discontinue the risk premium introduced in summer for the valuation of its porrtfolio of British real estate, following the vote in June this year in favour of a withdrawal from the European Union. In August this year, the fund reduced the valuation of this portfolio by 5%, or NOK1.9bn (about USD230m), due to uncertainty in the wake of Brexit.

M&G Investments is continuing to build its presence on the Swiss market, with the appointment of Agathe Proust as a development specialist. Proust will work alongside Xavier Gendre, who joined M&G Investments in May this year, and will be responsible for the development of the activities of M&G in French-speaking Switzerland, and particularly cusomter relationships in the area of wealth management and advising to banks, independent asset management firms, family offices, and financial intermiediaries.Before her move to Switzerland, Proust had worked for M&G in France, where she had been responsible for intermediary customer relationships since her arrival at the firm in 2010.

Assets under management at the 500 largest asset management firms in the world fell in 2015 for the first time since 2011, according to a study by Pensions & Investments and Wills Towers Watson. Total assets came to USD76.700trn at the end of 2015, down 1.7% compared with their level in the previous year.Asstes at North American companies contracted by 1.1% year over year to USD44.000trn, while European companies, including British players, had a more marked decline of 3.3% to USD25.100trn.“The decline in global assets is a sign of the impact of the difficult environment on investment and of currency fluctuations on asset management firms throughout the world. In 2014, our study found a spectacular rise in growth. However, assets under management by the 500 largest asst management firms had still risen by only slightly over 2%. This year, the figures are very different. The economic downturn has affected the performance of investments. At the same time, asset owners are devising their business models and moving their asset management capacity in-house at the upper end of the range, and consolidating in the case of smaller and mid-sized structures, which has also had an impact on flows in the sector. This trend will continue and put pressure on revenues, which will require asset mangement firms to continue adapting to this difficult and constantly-moving environment,” explains Luba Nikulina, global head of research at Willis Towers Watson.The study also finds that actively-managed funds, which continue to represent the majority of total assets (78.3%), also shrank last year by 2.8%, while passively-managed funds had a more marked decline of 5.5%.The growing domination of US asset management as part of the top 500 has increased over the past five years from 41.9% to 52.5%. Among the 20 largest firms, 12 are US companies, representing 69% of assets. Assets at the 20 largest US asset management firms rose 1.2% last year, to over USD22.000trm, while assets at the top 20 European companies fell 3.3%, to slightly under USD10.000trn.There are three French players among the global top 20 as of the end of 2015: in order, AXA Group (8th, with assets of USD1.48913trn), BNP Paribas (12th, with USD1.19585trn), and Amundi (16th, with USD985bn).