KBL Richelieu a annoncé le 4 janvier l’arrivée de six nouveaux collaborateurs, en l’occurrence Edouard Madinier en qualité de banquier privé, Nicolas Billion-Rey « Quality Client Services Officer », Kilian Maillet « Client Files Review Officer », Olivier Walter en tant que conseiller produits structurés, Jacques de Préneuf comme gérant de portefeuilles junior et Christelle Pinçon, responsable middle-office assurance. Ce renforcement des expertises vise à «faire face aux demandes toujours plus pointues» des clients et des régulateurs.Diplômé d’un Master 2 Gestion de Patrimoine de l’université Paris Dauphine, Edouard Madinier, 32 ans, a développé son expérience au sein d’AXA Assurance Cabinet Maxime Bannier puis à la Compagnie 1818. En 2008, il rejoint HSBC Private Bank en charge du développement commercial puis en tant que banquier privé au sein de l’équipe clientèle UHNWI.Diplômé de l’ISG et titulaire d’un master spécialisé de l’ESCP en gestion de patrimoine, Nicolas Billion-Rey, 33 ans, a intégré HSBC Private Bank en tant que chargé de reporting au sein de l’équipe Family Office, avant de rejoindre JP Morgan en qualité de client service specialist où il s’occupait de la gestion quotidienne des clients HNW. Nicolas a, par la suite, travaillé chez Sedona comme consultant au service de Edmond de Rothschild AM, chargé de la production et diffusion des rapports de gestions et des rapports réglementaires.Diplômé d’expertise en contrôle bancaire et conformité de la CFPB/ITB, Kilian Maillet, 27 ans, est également titulaire d’un master contrôle des risques, sécurité financière et conformité à l’université Paris I. Il débute sa carrière à la Banque Tarneaud en tant que chargé d’affaires entreprise et intègre ensuite BNP Paribas Gestion de Fortune comme contrôleur opérationnel puis banquier privé «associate». En 2014, Kilian rejoint BBVA Argentine pour y occuper les fonctions de contrôleur opérationnel. Depuis 2015, Kilian était contrôleur opérationnel chez HSBC Private Bank. Diplômé d’un Master 2 Finance de l’ISC Paris Business School, Jacques de Préneuf, 26 ans, a été auditeur junior chez Sirius puis analyste financier chez KBL Richelieu.Diplômée de l’Institut Technique de Banque du CFPB et après plusieurs expériences dans le secteur bancaire en tant que chargée de clientèle, Christelle Pinçon, 39 ans, intègre en 2004 Fortuneo/Direct Finance en tant que collaboratrice middle office. Elle est ensuite chargée de relation clientèle à la Banque Finama de 2005 à 2006 puis rejoint la Banque Delubac & Cie en tant que gestionnaire middle office puis responsable middle office.

Robeco Institutional Asset Management a récemment annoncé un ajustement à la politique d’investissement du fonds en actions Robeco N.V. «Ce changement permettra à Robeco de mieux se positionner face aux changements de marché et rendre ce fonds, le plus ancien d’Europe par sa commercialisation en 1933, plus solide pour le futur», explique un communiqué. Par la même occasion, le fonds sera rebaptisé Robeco Global Stars Equities Fund N.V. pour mieux refléter son univers d’investissement. D’un encours de 2,8 milliards d’euros, le fonds sera plus concentré et verra le nombre de ses lignes de détention baisser d’environ 80 à 30-40 titres. «Cette approche d’investissement plus concentrée devrait améliorer la probabilité d’obtenir de bons résultats d’investissement, en investissant uniquement dans des sociétés dont l'équipe de gestion Global Equity est convaincue qu’elles auront une bonne performance. Cette approche est déjà utilisée par le fonds luxembourgeois Robeco Global Stars Equities, géré par la même équipe depuis huit ans», explique le groupe. L'équipe de gestion ne change pas, ni la philosophie d’investissement, le profil de risque ou la volatilité.

La société de gestion américaine Tortoise Capital Advisors, spécialisée dans le secteur de l'énergie, lance un fonds au format Ucits dédié aux infrastructures nord-américaines dans l'énergie, le Tortoise North American Energy Infrastructure Fund, rapporte le site spécialisé Investment Europe. Cette stratégie réplique un fonds américain existant, le Tortoise MLP & Pipeline Fund qui a été lancé en 2011. Le fonds offre des parts institutionnelles et retail libellées en dollar, euro et franc suisse. Le ticket d’entrée minimal a été fixé à 2.500 dollars pour les investisseurs retail et 1 million de dollars pour la clientèle institutionnelle.

La vente d’Allfunds pourrait être bouclée d’ici à la fin du mois de janvier, selon le site espagnol Cinco Dias, qui ajoute que les actionnaires de la plate-forme de distribution de fonds espèrent en tirer environ 2 milliards d’euros. Au capital d’Allfunds figurent Intesa Sanpaolo avec 50 %, Banco Santander, Warburg Pincus et General Atlantic. La date limite de présentation des offres préliminaires est fixée au 13 janvier prochain. A l’heure actuelle, il y aurait 18 manifestations d’intérêt. Parmi les candidats au rachat les plus sérieux figurent Bain Capital, Advent et Hellman & Friedman, mais aussi Cinven, Permira et BC Partners.

Stefano Girola, gérant du fonds Oyster Market Neutral chez Syz Asset Management (Syz AM), va quitter la société de gestion suisse à l’issue d’une période de transition, rapporte Citywire Selector. L’intéressé supervisait le fonds (74,4 millions d’euros d’encours) depuis son lancement en 2009. En parallèle, son co-gérant Giacomo Picchetto, qui a été assigné à ce produit en juillet 2013, va également quitter Syz AM. Le fonds Oyster Market Neutral est domicilié au Luxembourg, précise le site d’information britannique. La gestion du fonds sera confiée, à compter du 15 janvier 2017, à l’équipe de gestion quantitative, dirigée par Guido Bolliger.

Revenant sur les raisons qui l’ont poussé à choisir Amundi pour la reprise de sa filiale de gestion Pioneer alors qu’en 2011 le même type de discussions n’avait pas aboutie, Jean-Pierre Mustier, le patron d’Unicredit explique dans un entretien à L’Agefi Hebdo que "à l'époque le processus de cession n’avaient pas été lancé avec la même approche notamment en termes d’accord de distribution»."J’ai construit un appel d’offre pour aboutir à la vente de Pioneer en ayant eu l’expérience de la cession de Société Générale Asset Management à Amundi. UniCredit s’engage pour 10 ans à se fournir auprès de ce gestionnaire pour une part non quantifiée, donc sans exclusivité, mais que nous pouvons anticiper. Rares sont les transactions qui comme celles-ci sont gagnantes pour les deux parties». Nommé à l'été 2016 à la tête d’Unicredit, l’ex-patron de la banque d’investissement de la Société Générale a mis un terme dès son arrivée aux négociations alors en cours avec Santander Asset Management. "(...) la valorisation était alors de 2,7 milliards d’euros, rappelle-t-il. Amundi paie plus de 3,5 milliards d’euros et nous faisons remonter un dividende exceptionnel de Pioneer qui nous porte à près de 4 milliards. Les banques ont l’impression en cédant des actifs de se priver de revenus à venir. Dans notre cas, outre les revenus immédiats liés à la vente, nous conservons les commissions de distribution pour les produits d’Amundi qui seront vendus dans nos réseaux. C’est cela qui est important. C'était le bon moment pour réaliser cette transaction», conclut le dirigeant.

M&G Investments enrichit sa gamme avec le lancement de deux fonds de performance absolue (« absolute return »), rapporte Citywire. La société de gestion britannique a ainsi lancé les véhicules Global Target Return, géré par Tristan Hanson, et Absolute Return Bond, piloté par Jim Leaviss et Wolfgang Bauer. M&G fait ainsi ses premiers pas sur le terrain des fonds de performance absolue. Ces lancements interviennent quelques mois après le recrutement de Tristan Hanson en provenance d’Ashburton Investments. Le fonds Global Target Return peut investir dans une large palette d’actifs et son objectif est de générer une croissance des revenus et du capital de 4% au-dessus du taux interbancaire sur une période de trois ans.Pour sa part, le fonds Absolute Return Bond vise une croissance des revenus et du capital de 2,5% au-dessus au taux interbancaire sur une période de trois également.

BlackRock a rouvert le fonds European Opportunities Extension deux ans et demi après avoir fermé la stratégie long/short aux nouveaux investisseurs, selon Citywire Selector. Le fonds avait été fermé le 22 juillet 2014 après que ses encours ont augmenté à 681 millions d’euros. Aujourd’hui, ces derniers sont redescendus à 609 millions d’euros (novembre), selon le site spécialisé.

Les hedge funds en Europe sont en quête d’un nouveau style de responsables de la conformité (compliance officer) et, pour dénicher des candidats, ils écument le vivier de talents des banques d’investissement, rapporte Financial News. Le placement de professionnels de la conformité de banques d’investissement à des postes de contrôle au sein de hedge funds a triplé sur les 12 à 18 derniers mois, indique Tom Boulderstone, du chasseur de tête Barclay Simpson. Cela a été facilité par l’intérêt grandissant des personnels de la conformité des banques d’investissement à passer du côté de la gestion alternative. Toutefois, les hedge funds à Londres emploient seulement environ 250 personnes au total dans la conformité. Les opportunités sont donc rares.

Columbia Threadneedle a fermé l’un de ses fonds obligataires total return, le Threadneedle Target Return, suite à une chute de ses encours, rapporte Citywire Selector. Le fonds est géré par Matthew Cobon, qui est le responsable des taux et devises au sein de la société de gestion. Ses encours sont tombés à 13,3 millions de livres (soit 15,7 millions d’euros), ce qui le rend non viable pour la société.

Credit Suisse a annoncé ce 4 janvier plusieurs nominations, à compter du 1er janvier, au sein de l'équipe dédiée à Singapour dont celle de Benjamin Cavalli en qualité de directeur général, en plus de sa fonction de responsable de l’Asie du Sud-Est et responsable de Singapour pour la banque privée. Il est rattaché à Francesco de Ferrari, responsable de la banque privée pour la région Asie-Pacifique et directeur général pour l’Asie du Sud-Est. Benjamin Cavalli prend la succession de Lito Camacho, qui garde ses fonctions de Vice Chairman Asie-Pacifique.Benjamin Cavalli sera assisté de Tan Kuan Ern, déjà responsable de la banque d’investissement et des marchés de capitaux à Singapour, qui a été nommé directeur général adjoint de l’antenne locale.

Fidelity International est devenu hier le premier grand gestionnaire d’actifs étranger à avoir obtenu une licence l’autorisant à investir sur les marchés financiers chinois pour le compte d’institutionnels chinois et d’investisseurs fortunés locaux. La société à capitaux entièrement privés (wholly foreign-owned enterprise ou WFOE) de Fidelity, basée à Shanghai, sera la première enregistrée auprès de l’Asset Management Association of China en tant que société de gestion privée. Le groupe américain dispose en Chine d’un quota d’investissement QFII de 1,2 milliard de dollars (1,15 milliard d’euros).

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a créé un nouveau pôle de gestion baptisé Dette privée et Actifs réels et en a confié la responsabilité à David Bouchoucha, a dévoilé hier Newmanagers (groupe Agefi). David Bouchoucha était auparavant responsable de la clientèle institutionnelle au sein du pôle de gestion d’actifs de BNP Paribas, un poste qu’il occupait depuis le départ de David Kiddie en février dernier. Sa nouvelle équipe est notamment en charge du fonds Novo et a bouclé en octobre dernier la levée d’un nouveau fonds de prêts aux PME de 500 millions d’euros.

Objectif presque atteint pour Dorval Asset Management avec 950 millions d’euros d’actifs sous gestion fin 2016 (688 millions fin 2015). L’an dernier, la société de gestion partenaire de Natixis Global Asset Management (NGAM) a enregistré une collecte nette de 222 millions d’euros. Deux-tiers provenant de la gamme «Dorval Manageurs» et un tiers des fonds et mandats flexibles et de la gestion privée. Le gestionnaire, qui compte 15 collaborateurs, vise désormais une collecte nette de 550 millions d’ici début 2018.

L’activité dans le secteur manufacturier s’est développée en décembre à son rythme le plus rapide depuis un an au Japon, avec la progression des nouvelles commandes, d’après l’indice Markit/Nikkei des directeurs d’achat (PMI) publié hier, signe encourageant que l'économie nippone, à la peine, est peut-être en train de repartir. L’indice s'établit à 52,4 en décembre, sur une base ajustée des variations saisonnières, contre 51,3 en novembre. L’indice demeure ainsi au-dessus du seuil des 50, qui marque la différence entre contraction et croissance, pour le quatrième mois consécutif.

La Chine prévoit d’investir 800 milliards de yuans (110,3 milliards d’euros) dans la construction de chemins de fer cette année, un budget identique à celui de l’an dernier, afin d'étendre son réseau ferroviaire à 150.000 kilomètres, rapportait hier l’agence Chine nouvelle. Le plan prévoit l’ajout de 2.100 kilomètres de voies cette année, principalement dans les régions du centre et de l’ouest, et l'électrification de 4.000 kilomètres de chemins de fer, précise l’agence officielle chinoise, citant un communiqué publié par la compagnie ferroviaire publique China Railway à l’issue d’une conférence annuelle de travail.

La croissance du secteur privé a connu en décembre son rythme le plus soutenu en cinq ans et demi dans la zone euro, l’euro faible ayant soutenu la demande de biens et services. Cette bonne performance s’accompagne d’un rythme d’augmentation des prix à son plus haut niveau depuis mi-2011. L’indice composite des directeurs d’achats de Markit (PMI) s’est établi à 54,4 en décembre, au-dessus de son estimation flash de 53,9 et de l’indice de novembre. Il est à son plus haut niveau depuis mai 2011. L’indice du seul secteur des services a légèrement baissé, à 53,7 contre 53,8 en novembre, mais est nettement au-dessus de l’estimation flash (53,1).

La confiance des ménages français est revenue fin 2016 à son plus haut niveau depuis plus de neuf ans grâce à une forte baisse des craintes sur le chômage, selon des données publiées hier par l’Insee. L’indicateur synthétisant cette confiance s’inscrit à 99 pour décembre, juste sous sa moyenne de longue période, qui se situe à 100. Il n’avait pas atteint ce niveau depuis octobre 2007.

Le groupe a décroché mi-décembre l'agrément d'une nouvelle société de gestion, OFI Pierre, qui vise le milliard d'euros d'encours à horizon 2020.

Nicolas Caplain, responsable de la sélection de fonds chez LBPAM, nous décrit son approche de l'architecture ouverte dans le cadre du questionnaire des Coupoles Distrib Invest 2017. Il nous confie ses dernières initiatives en la matière ainsi que ses méthodes de suivi.

Le groupe a décroché mi-décembre l'agrément d'une nouvelle société de gestion, OFI Pierre, qui vise le milliard d'euros d'encours à horizon 2020.

BNP Paribas Investment Partners (BNPP IP) a créé un nouveau pôle de gestion baptisé Dette privée et Actifs réels? et en a confié la responsabilité à David Bouchoucha, auparavant responsable de la clientèle institutionnelle au sein du pôle de gestion d'actifs de BNP Paribas, un poste qu'il occupait depuis le départ de David Kiddie en février dernier.

Le groupe Primonial vient d'annoncer la création, en partenariat avec Brice Gimeno, de Derivative Solutions, société spécialisée dans la recherche et le développement de produits structurés et de fonds, destinés aux investisseurs privés et aux entreprises.

Roger Bonne, directeur de la gestion obligataire et de la trésorerie chez AG2R La Mondiale, a indiqué à Option Finance ses objectifs d’investissement en matière de prêts en direct à l'économie. « Nous consacrons actuellement 2% de notre allocation d’actifs aux prêts en direct dans l’économie, mais nous souhaiterions augmenter cette part à 2,5% d’ici à 2017 », a-t-il ainsi précisé. Cet objectif avait déjà été avancé par le directeur des investissements, Jean-Louis Charles, en juin 2016, et qui représenterait 350 millions d’euros supplémentaires investis sur cette classe d’actifs. AG2R La Mondiale dispose d’une poche en prêts en directs à l'économie de près de 1,4 milliard d’euros d’encours. L'équipe de gestion se méfie toutefois des défauts à venir. « Sur le marché français des placements privés, nous n’avons eu aucune mauvaise surprise à ce stade. Toutefois, son équivalent allemand, celui du Mittelstand, a connu quelques défauts prématurés », complète le directeur de la gestion obligataire et de la trésorerie.

Objectif presque atteint pour Dorval AM avec 950 millions d’euros d’actifs sous gestion fin 2016 (688 millions fin 2015). L’an dernier la société de gestion partenaire de Natixis Global Asset Management (NGAM) a enregistré une collecte nette de 222 millions d’euros. Deux-tiers provenant de la gamme « Dorval Manageurs » et un tiers des fonds et mandats flexibles et de la gestion privée.

Crux Asset Management, la société de gestion fondée par Richard Pease, un ancien gérant d’Henderson, va intégrer les trois fonds et les trois employés d’Oriel Asset Management, une boutique de gestion indépendante.Les fonds concernés par la reprise sont CFIC Oriel Global Fund, CFIC Oriel European Fund et CFIC Oriel UK Fund, qui représentent un encours total de près de 90 millions de livres sterling. Le transfert devrait avoir lieu fin janvier, sous réserve de l’obtention des autorisations nécessaires. Les fonds seront renommés CFIC Crux Global Fund, CFIC Crux European Fund et CFIC Crux UK Fund et intégreront la gamme de Crux AM qui comprend déjà le Crux European Special Situations et le Crux European, représentant un encours de 1,8 milliard d’euros. Patrick Barton et Jamie Ward rejoindront Crux et continueront à gérer le CFIC Crux UK Fund, tandis que Richard Scrope continuera de piloter le CFIC Crux Global Fund et le CFIC Crux European Fund. La stratégie d’investissement des fonds restera la même, précise un communiqué.« Le transfert des fonds et de l’équipe d’Oriel chez Crux représente une bonne combinaison culturelle et entrepreneuriale pour les deux sociétés », commente Alistair Reid, le directeur général de Crux AM.

La société suédoise de services financiers a recruté Josef Mehkri en tant que senior client manager pour son activité de gestion de fonds. L’intéressé vient de Bank of America Merrill Lynch à Londres où il était «director» dans le domaine des actions. Avant cela, il a passé six ans chez SEB où il était responsable du segment institutionnel dans l’équipe commerciale de gestion d’actifs et client manager pour les hedge funds et les organisations financières. Il a aussi travaillé pour Natixis, Svenska Handelsbanken et Lehman Brothers. L’équipe commerciale du pôle de gestion de fonds de Catella s’enrichit aussi avec l’arrivée de Carl Berg, qui vient de Catella Bank. Il travaillait précédemment au sein des services de gestion de portefeuilles et de conseil de l’entité.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Spanish mutual funds posted growth of 6.6% in their assets in 2016, according to provisional statistics released by Inverco, the Spanish asset management association. Assets under management in the sector totalled EUR234.4bn as of the end of December 2016, up EUR14.56bn compared with the end of 2015, and EUR3.87bn compared with the month of November 2016 alone (+1.7%). In December, Spanish funds posted net inflows of EUR976.35m, Inverco states. For 2016 overall, net subscriptions totalled EUR13.5bn, with only two months of outflows in January and February.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroders has recruited Francesco Murgiano as chief investment officer for its Italian wealth management division from January 2017. He succeeds Mario Spreafico, who has decided to leave the group to “take on other professional challenges,” a statement says. Murgiano was already a member of the tactical investment asset allocation committee for the Italian wealth management activity at schroders. He had previously been president and independent managing director at Indipendent Global Managers SIM. For 11 years, Murgiano worked at the JP Morgan headquarters in Milan, three of them as head of the asset and fund management group for JP Morgan Italy. At Schroders, Murgiano will be responsible for the managemenent of portfolio services for discretionary and non-discretionary clients. He will also chair the investment board at Schroders Italy Sim SpA.

According to information obtained by Newsmanagers, David Bouchoucha, previously head of the institutional investor professional area and head of sales to institutionals at BNP Paribas Investment Partners, has taken over as head of a newly-created asset management unit entitled ‘private debt and real assets.’ The team is responsible for the Novo fund in particular, and in October distinguished itself as it announced the closing of a new SME lending fund with EUR500m in assets.Bouchoucha had taken over as head of the institutional professional area following the departure of David Kiddie. He joined BNPP IP in May 2010 as head of mission to the CEO and deputy head of institutional sales for southern Europe. He had been at the BNP Paribas group since 2007 as head of strategy for the group. Bouchoucha holds degrees from Polytechnique and from the École des Mines, and began his career in 2000 at the French ministry of finance and industry.With the creation of this new unit and this appointment, asset management activities at BNP Paribas, led by Frédéric Jambon since October 2015, is also reported to have been reorganised according to professional areas recently. The current organisation was put in place in 2013 due to the efforts of Philippe Marchessaux. Activities were divided at that time into three units dedicted to client segments: institutional investors, distributors, and clients in the emerging markets and Asia-Pacific regions. Each unit had an executive board responsible for development, and each had dedicated sales and marketing departments specific to the different types of clients. BNP Paribas IP did not wish to offer more details, but may make further announcements at the tiem of a putlication of annual results for the group on 7 February.It should be remembered that in September 2016, the asset management firm announced the arrival of James D. Dilworth, former CEO of Deutsche Asset & Wealth Management Investment Germany, and global head of active management, to the newly-created position of global head of sales at BNP Paribas IP.