Robeco a annoncé le 20 janvier une modification de dénomination pour plusieurs fonds. Le Robeco Lux-o-rente devient Robeco QI Global Dynamic Duration, et le Robeco Flex-o-rente devient Robeco QI Long/Short Dynamic Duration. Robeco Emerging Lux-o-rente Local Currency sera renommé Robeco QI Emerging Markets Dynamic Duration. Les fonds seront ainsi plus facilement identifiables à l’international et leur politique d’investissement sera plus transparente, souligne Robeco dans un communiqué.Le changement proposé pour Lux-o-rente sera soumis au vote des actionnaires à l’occasion d’une prochaine assembléee générle extraordinaire, précise le communiqué.

La société de gestion allemande Ethenea Independant Investors a commencé l’année 2017 avec le recrutement d’un expert obligataire en la personne de Thomas Herbert, qui affiche plus de 20 ans d’expérience dans le secteur.Nommé gérant de portefeuille à la mi-janvier, Thomas Herbert a notamment travaillé pendant 8 ans à Abu Dhabi pour le fonds souverain des Emirats Arabes Unis ADIA, où il dirigeait le pôle obligataire, pour ensuite rejoindre Meriten Investment Management en qualité de responsable des investissements (CIO).

It has been a week of transition for investors, whose appetite for risk was very modest ahead of Donald Trump’s accession to the United States Presidency. Remaining uncertainties and question marks over the implementation of the new administration’s programme, which will need to meet the demands of Congress, have even resulted in a rebound for gold. Funds dedicated to the metal posted net inflows of USD1bn in the week to 18 January, according to the most recent statistics released by the global flow monitoring specialist EPFR Global.In all categories combined, bond funds attracted a net USD4.4bn, only half of the amount observed the previous week. These inflows went largely to US bond funds. European bond funds, meanwhile, finished the week in positive territory, but only to modest degrees, while emerging market bond funds have posted net inflows for the third consecutive week, as investors have preferred hard currency strategies over mandates in local currencies to a three-to-one proportion. In equities, the week has brought net inflows of only USD1.67bn. Emerging market equities posted a second week of positive net inflows, for the first time since the end of October, as engagements in funds dedicated to the Europe, Middle East and Africa (EMEA) region and diversified global emerging market funds (GEM) compensated for redemptions from Asia ex Japan equity funds. In Europe, Russian equity funds stood out with net inflows of USD265m. In developed markets, investors favoured diversified funds, which took in a total of slightly over USD2bn. European equity funds, for their part, have seen their largest outflows since the beginning of December 2016, though these outflows might have been greater were it not for the subscriptions posted to funds specialised in Norway.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Elaine Morrison, who is one of the partners at Baillie Gifford & Co, will be leaving the Scottish asset management firm on 30 April 2017, after 28 years there. She worked as a manager, and most recently in the clients department. Meanwhile, Baillie Gifford will appoint three new partners from 1 May 2017: Eleanor McKee, who is director with responsibility for clients invested in Multi Asset strategies; John Carnegie, director with responsibity for clients in Global Alpha strategy; and Donald Farquharon, manager in the Japanese equity team. The number of partners thus increases to 43. Baillie Gifford has 961 employees, mainly in Edinburgh, and had GBP145bn in assets under management as of 31 December 2016.

The former British Chancellor of the Exchequer, George Osborne, who resigned from the position following the vote in favour of an exit of the United Kingdom from the European Union, will be joining BlackRock as adviser, the US asset management firm announced on Friday. From 1 February, he will serve part time as senior adviser at the BlackRock Investment Institute, the investment strategy research arm of the group. Osborne will focus on European policy and Chinese economic reforms, among other issues, according to a statement. He will also retain his position as a British Member of Parliament, and will not be permitted to undertake lobbying to the British Government, the asset management firm states.At BlackRock, Osborne joins Rupert Harrison, his former Cabinet chief, who joined the asset management firm in June 2015 as head of macro strategy.

A priori pas une destination privilégiée pour la finance internationale. Mark Henny, associé depuis 2010 du gestionnaire de fortune Rhine Capital Partners, basé à Zurich, en a décidé autrement. Il vient en effet de créer à Porto Rico une banque, Fairwinds International Bank, dont il a pris la présidence, rapporte le site spécialisé Citywire. De son point de vue, Porto Rico offre une situation intéressante d'île indépendante mais officiellement rattachée au territoire américain et à son cadre juridique. «Nous avons choisi le statut de banque avec pour clients des gestionnaires d’actifs», a indiqué Mark Henny à Citywire qui précise qu’il compte déjà quelques fonds de private equity parmi ses premiers clients.

Fondée il y aura bientôt quatre ans par trois anciens de Société Générale CIB, La Française Global Investment Solutions, qui se distingue par la présence d'expertises de banque d'investissement et de gestion d'actifs, vient d'enregistrer une année faste avec notamment une collecte nette de 3,2 milliards d'euros, ce qui a porté ses actifs à 7,5 milliards d'euros à fin décembre 2016. Dans un entretien à Newsmanagers, Sofiène Haj-Taïeb, co-fondateur de la société de gestion, explique sa stratégie et ses ambitions sur le marché français et à l'international

State Street a lancé l’indice Brexometer, un sondage effectué chaque trimestre auprès des investisseurs institutionnels afin d’évaluer leur sentiment sur le retrait du Royaume-Uni de l’Union européenne.Les premiers résultats du sondage, portant sur le quatrième trimestre 2016 (avec une comparaison sur le troisième trimestre), viennent d’être publiés. L’enseignement principal est que 63 % des investisseurs institutionnels pensent maintenir leurs positions sur les actifs du Royaume-Uni (actions, obligations, et/ou produits alternatifs) au cours des six prochains moisToutefois, 80 % estiment que le Brexit aura un impact sur leur modèle opérationnel, en hausse de quatre points par rapport à la période précédente (76 %)Près de la moitié (48 %) des investisseurs interrogés pensent que le niveau d’investissement dans l’économie britannique diminuera au trimestre suivant, en légère baisse par rapport au résultat de l’enquête initiale (52 %)Enfin, un peu moins d’un tiers d’entre eux (31 %) jugent que les investisseurs institutionnels diminueront leurs niveaux de risque d’investissement dans les trois à cinq ans, contre 26 % au trimestre précédent. Un tiers des répondants (26 %) pensent, au contraire, qu’ils augmenteront leur exposition au risque.Commentant ces résultats, Jeff Conway, Président-directeur général de State Street pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique (EMEA) a déclaré : « Nos conclusions indiquent que les investisseurs institutionnels s’attendent à ce que le Brexit ait un impact sur différentes questions opérationnelles, et nous avons depuis observé une hausse du nombre de clients cherchant à y apporter une réponse. De nombreux clients semblent bien préparés pour le Brexit et mettent en place de manière proactive des stratégies visant à en atténuer les effets éventuels. »

Les investisseurs institutionnels allemands continuent de renforcer leurs allocations dédiées aux valeurs moyennes. Les institutionnels allemands détenaient 19% à fin septembre 2016 de l’ensemble des valeurs moyennes de l’indice MDax gérées activement contre 17% un an plus tôt, selon une étude de la société de conseil Cometis réalisée avec le fournisseur de données Ipreo, rapporte le quotidien financier allemand Börsen-Zeitung. Les fonds allemands ont de leur côté renforcé d’un point à 29% leur allocation de valeurs de l’indice TecDax. Malgré ce renforcement de la présence allemande dans les indices MDax et TecDax, les investisseurs nord-américains restent en tête avec une part de 31% dans chacun des deux indices. La tendance est similaire pour ce qui est de la présence des institutionnels dans l’indice des petites valeurs SDax. L’investisseur numéro un toutes catégories confondues est Norges, le fonds de pension de l’Etat norvégien.

La société de gestion Macroquant, basée à Zurich, a été liquidée, rapporte le site spécialisé Citywire Switzerland. La société ne figure plus sur la liste des sociétés de gestion autorisées, une liste qui a été actualisée dans le courant du mois de janvier 2017. L’ancien patron de Macroquant, André Hämmerli, a rejoint PMG Fonds Management à l’automne 2016 en qualité de responsable de l’asset management. Il continue à gérer deux fonds qu’il a pilotés chez Macroquant jusqu’au 31 octobre 2016. Il s’agit des fonds PPF - G7 Yield Opportunities Fund et PPF - Far East Asia Opportunities Fund.

Northern Trust Asset Management (Northern Trust AM) s’est associé à GRESB, spécialiste mondial de l’évaluation de la durabilité des portefeuilles immobiliers, afin de lancer un nouvel indice immobilier durable, a annoncé le 19 janvier la société de gestion. En parallèle, Northern Trust AM a lancé un fonds géré passivement, domicilié aux Pays-Bas, dont la vocation est de suivre cet indice nouvellement créé. « Cet indice est exclusivement réservé aux investisseurs ayant recours aux fonds de Northern Trust AM et il a été développé en réponse à la demande des investisseurs en quête d’une approche passive de l’investissement immobilier intégrant les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) », indique Northern Trust dans un communiqué.Ce nouveau fonds doit permettre aux investisseurs « de bénéficier d’une exposition à des entreprises particulièrement transparentes au niveau de leur performance ESG et de réduire l’impact environnement et social tout en ayant une large diversification géographique et sectorielle », ajoute le gestionnaire d’actifs.

BBVA Banca Privada, l’activité de banque privée du groupe espagnol BBVA, a décidé de relever le seuil minimal de patrimoine de ses clients de 300.000 à 500.000 euros, rapporte le site spécialisé Funds People. Cette décision entraîne des changements dans l’organisation de la banque privée. Ainsi, chacune des huit divisions régionales du groupe bancaire disposera désormais d’un directeur de la banque privée qui sera directement rattaché au directeur territorial. L’entité disposera également de 130 points de ventes spécialisés et de huits centres exclusifs de gestion de patrimoine dans lesquels se trouveront un total de 500 banquiers privés. En banque privée, chaque banquier sera responsable d’un portefeuille de 120 clients et de 25 groupes familiers. L’objectif de BBVA dans ce segment de la banque privée est d’augmenter de 25% le volume de ses encours au cours des trois prochaines années.

Le fonds EmergingMarketShortDuration de Muzinich & Co a franchi le cap des 500 millions de dollars sous gestion, moins de trois ans et demi après son lancement, annonce la société spécialisée dans le crédit corporate. Lancé en juillet 2013 et géré par Warren Hyland, le fonds obligataire sur les marchés émergents délivre une performance nette de 10,20% depuis sa création, avec un ratio Sharpe de 1.07 (au 3 décembre pour la part USD Acc. S).Warren Hyland et son équipe investissent principalement dans des obligations d’entreprises de signature «investment grade» et «high yield», avec des courtes maturités et une duration inférieure à 2 ans et demi.

Cap West Equities a recruté Pierre Vavrille en tant qu’analyste actions en ce début 2017, rapporte Investment Europe. L’intéressé vient d’Invest Securities où il était analyste. Il a également travaillé chez Tocqueville et à La Financière de l’Echiquier. La société française gère trois fonds, pour 235 millions d’euros.

Le fonds de pension canadien PSP Investments et la société de capital-investissement Partners Group rachètent auprès de la société d’investissement PAI Partners le fournisseur français de laboratoires Cerba Healthcare, basé à Paris, a annoncé Partners Group dans un communiqué daté du 22 janvier. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués. Cerba, actif en France, en Belgique et au Luxembourg, a réalisé un chiffre d’affaires de près 630 millions d’euros l’année dernière et compte environ 4.300 collaborateurs. L’objectif est d’encourager Cerba à poursuivre sa stratégie de fusion-acquisition et sa solide croissance organique.

Generali Investments a annoncé, ce 20 janvier, la nomination effective au 2 janvier 2017 de Rebecca Fischer-Bensoussan au poste de responsable des ventes pour la France et le Luxembourg. Dans le cadre de ses fonctions, l’intéressée sera responsable des activités de vente à destination des clients institutionnels et distributeurs dans ces pays, qui représentent 3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin novembre 2016. Elle sera directement rattachée à Santo Borsellino qui assumera dorénavant, en plus de son rôle de directeur général (CEO), la fonction de responsable commercial et marketing (« Head of sales and marketing ») en remplacement d’Andrea Favaloro qui quitte l’entreprise, indique Generali Investments.Rebecca Fischer-Bensoussan, directrice des ventes avec dix ans d’expérience dans la gestion d’actifs, rejoint Generali Investments après sept ans passés chez Goldman Sachs Asset Management, où elle a été en charge du développement des ventes institutionnelles et de la distribution pour la France, Monaco et Israël. Avant cela, elle a occupé le poste de « senior sales associate » chez Morgan Stanley Investment Management pendant trois ans.

Robeco a annoncé le 20 janvier une modification de dénomination pour plusieurs fonds. Le Robeco Lux-o-rente devient Robeco QI Global Dynamic Duration, et le Robeco Flex-o-rente devient Robeco QI Long/Short Dynamic Duration. Robeco Emerging Lux-o-rente Local Currency sera renommé Robeco QI Emerging Markets Dynamic Duration. Les fonds seront ainsi plus facilement identifiables à l’international et leur politique d’investissement sera plus transparente, souligne Robeco dans un communiqué.Le changement proposé pour Lux-o-rente sera soumis au vote des actionnaires à l’occasion d’une prochaine assemblée générale extraordinaire, précise le communiqué.

A&G Banca Privada, la banque privée espagnole indépendante, a recruté Gonzalo Lardiés pour prendre en charge la gestion d’un fonds actions espagnoles et portugaises, baptisé DIP Spanish Equities, via la plateforme luxembourgeoise du groupe, a appris le site spécialisé Funds People. L’intéressé arrive en provenance de la société de gestion Alpha Plus Gestora où il assurait depuis un an et demi la gestion du fonds Alpha Plus Iberico Acciones. Avant cela, il a travaillé chez Banco Madrid Gestión de Activos. Gonzalo Lardiés a débuté sa carrière chez Metagestion où il a évolué pendant quatre ans avant de rejoindre, en 2007, Edmond de Rothschild où il a officié pendant deux ans.

Les investisseurs allemands et luxembourgeois ont désormais accès à cinq fonds de fonds multi-classes d’actifs de Standard Life Investments, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Ces stratégies se proposent de dégager un rendement à long terme correspondant à un degré de risque. Lancées en 2010, ces stratégies sont très populaires en Grande-Bretagne et affichent des actifs sous gestion de 10 milliards de livres, soit quelque 11,4 milliards d’euros.Les stratégies sont gérées à Londres par l'équipe de douze personnes de Fund Solutions.

La société de gestion allemande Ethenea Independant Investors a commencé l’année 2017 avec le recrutement d’un expert obligataire en la personne de Thomas Herbert, qui affiche plus de 20 ans d’expérience dans le secteur.Nommé gérant de portefeuille à la mi-janvier, Thomas Herbert a notamment travaillé pendant 8 ans à Abu Dhabi pour le fonds souverain des Emirats Arabes Unis ADIA, où il dirigeait le pôle obligataire, pour ensuite rejoindre Meriten Investment Management en qualité de responsable des investissements (CIO).

Legal & General Investment Management (LGIM) a recruté Anna Troup et Mehdi Guissi au sein de son groupe “solutions”, rapporte IPE. Anna Troup vient de BlueBay Asset Management et devient responsable des solutions sur mesure au Royaume-Uni. Mehdi Guissi vient de Lombard Odier. Il est le nouveau responsable des solutions européennes sur mesure.

L’ancien ministre des Finances britannique (ou Chancelier de l’Echiquier) George Osborne, qui a démissionné de son poste après le vote en faveur de la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne, va rejoindre BlackRock en tant que conseiller, a annoncé vendredi le gestionnaire d’actifs américain. A compter du 1er février, il occupera le poste de « senior advisor » à temps partiel du BlackRock Investment Institute, l’entité dédiée à la recherche en stratégie d’investissement. George Osborne se consacrera entre autres aux politiques européennes et aux réformes économiques chinoises, selon le communiqué. Par ailleurs, il conservera son siège de député britannique et il ne pourra pas faire de « lobbying » auprès du gouvernement britannique, précise la société de gestion.Au sein de BlackRock, George Osborne va retrouver Rupert Harrison, son ancien directeur de cabinet, qui a rejoint la société de gestion en juin 2015 en tant que responsable de la stratégie macro.

Elaine Morrison, qui fait partie des associés de Baillie Gifford & Co, va quitter la société de gestion écossaise le 30 avril 2017, après y avoir passé 28 ans. Elle a travaillé en tant que gérante et dernièrement au sein du département clients.Parallèlement, Baillie Gifford va nommer trois nouveaux associés à compter du 1er mai 2017. Il s’agira d’Eleanor McKee, qui a le titre de « director » responsable des clients investis dans les stratégies Multi Asset ; de John Carnegie, « director » en charge des clients dans la stratégie Global Alpha ; et de Donald Farquharon, gérant dans l’équipe actions japonaises.Le nombre d’associés va ainsi monter à 43. Baillie Gifford emploie 961 employés, principalement à Edimbourg, et gérait 145 milliards de livres au 31 décembre 2016.

Charles Whall, le spécialiste des énergies d’Investec Asset Management, prend sa retraite après 35 ans de carrière, rapporte Citywire Wealth Manager. L’intéressé avait rejoint la société en mai 2012, après 12 ans chez Newton.

Le gestionnaire d’actifs immobiliers Savills Investment Management (Savills IM) a recruté Lee Tredwell à Sydney au poste de responsable des investissements pour l’Australie, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé a pris ses fonctions le 16 janvier 2017. Il arrive en provenance d’Abacus Property Group où il était responsable des acquisitions. Avant cela, il a travaillé pendant 10 ans chez GE Capital Real Estate. Chez Savills IM, Lee Tredwell est rattaché à Kiran Patel, directeur des investissements de Savills IM, basé à Londres.

L’Autorité des marchés financiers a mis en garde lundi les investisseurs français à l’égard de Viagefi 6 Limited. Le produit, spécialisé dans l’investissement en viager, a été proposé à des souscripteurs français, notamment par l’intermédiaire de conseillers en investissements financiers (CIF). «Ce fonds d’investissement est enregistré auprès de l’autorité britannique, la Financial Conduct Authority (FCA), en tant que fonds d’investissement alternatif (FIA) ‘small internally managed AIF’ mais n’est pas autorisé à la commercialisation en France, précise l’AMF dans son communiqué. En effet, il ne remplit pas à ce jour les conditions pour pouvoir bénéficier du passeport européen».

L’Etablissement de retraite additionnelle de la fonction publique (Erafp) a sélectionné Trucost, I Care&Consult, Grizzly RI, Beyond Ratings et Carbone 4 à l’issue de l’appel d’offres lancé en octobre 2016 qui visait à sélectionner des cabinets de conseil spécialisés en stratégie afin de «continuer à appréhender au mieux les enjeux environnementaux de ses portefeuilles et de définir sa stratégie carbone».

Aymeric Forest, responsable Europe de la gestion multi-actifs chez Schroders

Generali Investments a annoncé la nomination de Rebecca Fischer-Bensoussan en qualité de responsable des ventes pour la France et le Luxembourg. En poste depuis le 2 janvier, elle «sera responsable des activités de vente destinées aux clients institutionnels et distributeurs dans ces pays, qui représentent actuellement 3,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion», précise le groupe italien. Passée par Goldman Sachs Asset Management et Morgan Stanley Investment Management, Rebecca Fischer-Bensoussan est titulaire d’un MBA en finance de l’ESSEC. Elle sera directement rattachée à Santo Borsellino qui assumera, en plus de son rôle de directeur général, la supervision des ventes et du marketing.