Tikehau souhaite doubler ses encours d’ici à 2020
Le groupe de gestion d’actifs et d’investissement entend se développer notamment en Amérique du Nord pour porter son stock d’actifs à 20 milliards d’euros.
DNCA affiche une décollecte de 200 millions d’euros en 2016
DNCA Investments a accusé des rachats nets de 200 millions d’euros l’an dernier, après plusieurs années de forte collecte (3,5 milliards en 2015, 5 milliards en 2014 et 2,8 milliards d’euros en 2013), indiquait hier Newsmanagers (groupe Agefi). La décollecte a surtout touché les fonds diversifiés Eurose et DNCA Evolutif, tandis que l’activité de performance absolue a enregistré des souscriptions nettes de plus de 1 milliard d’euros. Les encours de DNCA ont atteint 19,8 milliards d’euros à fin décembre, contre 19,4 milliards d’euros début 2016.
Le bilan de la BCE dépasse les 3.700 milliards d’euros
Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : le marché monétaire.
Les fonds préférés d'Herez
D'après un article rédigé par François Pasquier, consultant en gestion de patrimoine senior chez Herez.
Linxea a collecté plus 180 milions d'euros en 2016
Un article de H24 Finance publie les derniers chiffres clés des plateformes internet des CIF. Le site internet Linxea, dirigé par Antoine Delon, arrive en tête de ce classement.
Nicolas Moussavi : "Nous travaillons actuellement avec un peu plus de 200 gérants externes contre environ 250 l’année dernière"
A l'occasion de sa participation aux Coupoles Distrib Invest 2017, Nicolas Moussavi, responsable de la recherche en fonds externes chez Lyxor AM, détaille le processus de sélection de fonds externe de la société de gestion. Un processus qui s'est rationalisé depuis deux ans et demi avec une concentration de la buy list.
Les actifs sous gestion des OPCVM français progressent de 4,3 % en 2016
Le bilan 2016 SIX Financial Information établit un bulletin de santé satisfaisant pour les OPCVM français. Mais le Luxembourg et l’Irlande séduisent toujours.
State Street remporte un mandat global d'Allianz Global Investors
State Street Corporation a annoncé aujourd'hui avoir été nommé par Allianz Global Investors (AllianzGI) pour lui fournir une large gamme de services financiers. Ce contrat étend la relation déjà existante à un partenariat stratégique mondial dans le cadre duquel State Street offre un large éventail de services d’investissement sur plus de 450 milliards d'EUR d'actifs sous gestion.
BlackRock va transférer la conservation et l’administration de 1000 milliards de dollars d'actifs sous gestion
BlackRock a annoncé qu’il va transférer de State Street à JPMorgan la conservation et l’administration de 1.000 milliards de dollars (932 milliards d’euros) d’actifs sous gestion.
Tikehau Capital vise des encours sous gestion supérieurs à 20 milliards d'euros d'ici 2020
Dans le cadre de son introduction en Bourse, Tikehau Capital a annoncé ce 25 janvier, l'enregistrement de son document de base auprès de l'Autorité des marchés financiers (AMF), une étape réglementaire obligée. Dans ce document on y apprend, notamment, que Tikehau Capital vise des encours sous gestion supérieurs à 20 milliards d'euros d'ici 2020 soit un doublement par rapport aux encours de 10 milliards gérés à fin 2016.
25/01/2017
Deutsche Bank pourrait coter sa filiale de gestion
Cherchant des solutions pour renforcer ses fonds propres alors qu’elle doit payer une amende de 7,2 milliards de dollars aux Etats-Unis, Deutsche Bank prévoit de coter en Bourse sa filiale de gestion. Selon l’agence Reuters, la banque réfléchit à une immatriculation de sa filiale au Luxembourg, avant de mettre en Bourse une partie de son capital dans le cadre de sa réorganisation stratégique en cours. «La réflexion est encore à un stade préliminaire, ont précisé ces sources, l’une d’elles ajoutant que Luxembourg présentait de réels avantages en matière fiscale et réglementaire», écrit Reuters.Cette filiale gérait 715 milliards d’euros d’actifs à la fin septembre 2016. Le Handelsblatt écrit pour sa part que Deutsche Bank valorise cette entité six milliards d’euros au moins et qu’elle pourrait céder une participation d’au moins 25%. John Cryan, le président du directoire, a déclaré la semaine dernière lors du Forum économique mondial de Davos que la gestion d’actifs restait une activité «absolument stratégique» pour la banque. «On a tendance à oublier sa taille et c’est un centre très régulier de profits et de revenus prévisibles pour nous, donc nous l’apprécions beaucoup, donc nous allons la garder», a-t-il expliqué.
25/01/2017
Eastspring perd son responsable de l’activité assurantielle
Andy Yang, jusque-là responsable des relations avec les compagnies d’assurance chez Eastspring Investments, a quitté la société de gestion asiatique en décembre 2016, rapporte le site spécialisé Asian Investors. Selon une porte-parole d’Eastspring, son poste ne sera pas remplacé. Andy Yang avait rejoint Eastspring en juin en provenance de FWD Insurance, ancienne filiale d’assurance d’ING à Hong Kong, où il avait officié en qualité de responsable de l’investissement et de la gestion actifs/passifs. Avant cela, il a travaillé pendant neuf ans chez ING Investment Management, occupant différents postes à responsabilités, dont ceux de directeur des investissements de la division multi classes d’actifs d’ING Investment Korea et de directeur des investissements d’ING Life Taïwan.
25/01/2017
BlackFin ouvre un bureau à Francfort
BlackFin Capital Partners a annoncé le 24 janvier l’ouverture d’un bureau supplémentaire à Francfort-sur-le-Main (Allemagne) afin de «répondre à la croissance des opportunités d’investissement». Aloysius von Mitschke-Collande, qui a rejoint BlackFin en 2013, sera chargé de la coordination de l’activité de l’entreprise en Allemagne en tant que Country Head Allemagne.Depuis sa fondation, BlackFin se concentre sur les investissement dans les services financiers en Europe continentale. Initialement localisée exclusivement à Paris, l’équipe a connu une expansion géographique afin d’étayer sa stratégie d’investissement paneuropéenne. En 2013, BlackFin ouvre ainsi son premier bureau étranger à Bruxelles afin d’étendre sa couverture dans les services financiers du Benelux. Dans le cadre de son Fonds II, BlackFin a acquis les opérations luxembourgeoises de RBS (Royal Bank of Scotland), un spin-off qui a donné naissance à FundRock.L’ouverture d’un bureau en Allemagne doit permettre de toucher aussi l’ Autriche et la Suisse. Les fondateurs de BlackFin connaissent le marché financier allemand, puisqu’ils ont été actionnaires fondateurs en 1994 de Commerz Financial Products, filiale de Commerzbank AG. En 2013, BlackFin a en outre acquis Finanzen.de, une société locale opérant aujourd’hui en Allemagne, en France, en Suisse ainsi qu’au Royaume-Uni. BlackFin a ensuite conclu deux nouvelles acquisitions en Suisse.BlackFin gère actuellement deux fonds dédiés au capital-développement spécialisés dans les services financiers : Fonds I (220 millions d’euros levés en 2011) et Fonds II (400 millions d’euros levés en 2016). Elle a aussi annoncé le lancement d’un fonds de capital-risque de 120 millions d’euros spécialisé dans les opportunités FinTech à travers l’Europe.
25/01/2017
DNCA subit une décollecte de 200 millions d’euros en 2016
Sur l’année 2016, DNCA Investments a accusé des rachats nets de 200 millions d’euros, après plusieurs années de forte collecte (3,5 milliards en 2015, 5 milliards en 2014, 2,8 milliards d’euros en 2013). La décollecte a principalement concerné les fonds diversifiés Eurose et DNCA Evolutif. En revanche, l’activité performance absolue a enregistré des souscriptions nettes de plus d’1 milliard d’euros, assure Eric Franc, directeur général de la société de gestion française affiliée à Natixis Global Asset Management. S’agissant des zones géographiques, c’est l’Italie qui a pesé sur la collecte, avec des rachats nets de 700 millions d’euros (notamment sur Eurose). En revanche, la collecte a été positive en France, avec 500 millions d’euros, de même qu’en Espagne (+200 millions d’euros) et au Benelux (+60 millions d’euros). Malgré les sorties, DNCA a vu ses encours progresser en 2016, à 19,8 milliards d’euros (ils étaient à 19,4 milliards d’euros début 2016). En 2017, parmi les projets de DNCA, figure celui de lancer un OEIC britannique pour séduire les investisseurs locaux. Ce fonds sera investi sur l’Europe hors Royaume-Uni et sera géré par Isaac Chebar. Cela permettra d’étoffer la gamme pour ce marché que la société aborde en s’appuyant sur NGAM. La société réfléchit aussi au lancement d’un fonds d’obligations convertibles monde, sachant que jusqu’à présent, elle gère cette classe d’actifs à l’échelle européenne.En 2016, DNCA avait lancé trois nouveaux fonds : un midcap actions DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe, un fonds Europe du Nord DNCA Invest Norden Europe et un fonds performance absolue.
Inocap ferme son fonds Quadrige aux nouvelles souscriptions
La société de gestion Inocap, spécialiste de l’investissement dans les PME et ETI françaises, a annoncé sur son site internet sa décision de fermer son fonds Quadrige aux nouvelles souscriptions à compter du 10 février 2017. Cette décision a été prise « afin de préserver l’agilité du fonds – dont la capitalisation médiane est de 632 millions d’euros – et permettre à Inocap Gestion de continuer à sélectionner les PME et ETI françaises les plus innovantes et dynamiques », indique la société. Il s’agit également de « maintenir une sélectivité rigoureuse dans les investissements, gage de performance dans la durée », poursuit Inocap sur son site internet.Lancé en juillet 2013, le fonds Quadrige investit dans les PME et ETM françaises innovantes. Son actif net s'élève à 107 millions d’euros au 24 janvier 2017.
25/01/2017
Cinq firmes de capital-investissement lorgnent Allfunds
La liste des prétendants au rachat d’Allfunds Bank se rétrécit. Selon des sources proches du dossier citées par Bloomberg, les sociétés de capital-investissement Permira et Legend Holdings font ainsi parties des finalistes pour acquérir la plate-forme de distribution de fonds. Hellman & Friedman et un consortium conduit par Bain Capital et Advent International sont également toujours en cours. Selon l’agence de presse, ces cinq prétendants ont en effet franchi le premier tour du processus de vente et ont été retenus parmi plus d’une douzaine d’offres. Les quatre offrent sur la table se situent entre 1,7 milliard et 2,1 milliards d’euros, selon les mêmes sources anonymes citées par Bloomberg. Les offres finales doivent être déposées le mois prochain et le vainqueur sera sélectionné d’ici la fin du premier trimestre 2017. Début janvier, le site espagnol Cinco Dias avait indiqué qu’Allfunds avait reçu 18 manifestations d’intérêt.Allfunds est détenue à 50% par Intesa Sanpaolo, le solde étant réparti entre les mains de Santander, General Atlantic et Warburg Pincus. Elle affiche près de 250 milliards d’euros d’actifs administrés.
25/01/2017
Alexis Chardigny joins Lombard Odier in France
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Lombard Odier has announced the recruitment of Alexis Chardigny as a senior private banker. He will report to Benoît Peligry, head of private banking activities for Lombard Odier in France. Chardigny, 41, holds a Masters degree in management from Reims Neoma Business School, and a Masters in European Studies from the London School of Economics (LSE). Since 2013, he had been head of international clients at the Berenberg private bank in London, From 2008 to 2013, he served at Morgan Stanley Private Wealth Management as senior private banker. He began his career at UBS in 1999 in investment banking, before joining the private bank in 2001. Chardigny, who has hitherto spent his entire career in London, will now be based in Paris.
25/01/2017
DNCA posts outflows of EUR200m in 2016
Over the year 2016, DNCA Investments saw net outflows of EUR200m, after several years of strong inflows (EUR3.5bn in 2015, EUR5bn in 2014, EUR2.8bn in 2013). Outflows were largely from the Eurose and DNCA Evolutif diversified funds. However, absolute performance activities posted net subscriptions of over EUR1bn, according to Eric Franc, CEO of the French asset management firm, an affiliate of Natixis Global Asset Management.In terms of geographical regions, Italy dragged down inflows, with net redemptions of EUR700m (particularly from Eurose). However, inflows were positive in France, with EUR500m, as they were in Spain (+EUR200m) and Benelux (+EUR60m).Despite these outflows, DNCA saw an increase in its assets in 2016, to EUR19.8bn, from EUR19.4bn as of the beginning of 2016.In 2017, DNCA’s plans include the launch of a British OEIC to win over local investors. The fund will invest in Europe outside the United Kingdom, and will be managed by Isaac Chebar. This will add to the range for this market, which the firm has been serving with the help of NGAM.The firm is also considering launching a global convertible bond fund, where so far, it has managed this asset class on a pan-European basis.In 2016, DNCA launched three new funds: an equity midcap, DNCA Invest Archer Mid-Cap Europe, a Northern Europe fund, DNCA Invest Norden Europe, and an absolute return fund.
25/01/2017
Siparex enters capital of family business Lebhar
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Siparex, via its Midcap 2 fund, is investing in the Lebhar group, to assist Jean-Marc Lebhar in a second stage of the partial transmission of capital from his group to management. After leading the family business for 35 years, Lebhar has passed on the operational management of the business to Jean-Pascal Salaün, chairman of the board, who is investing significantly in the operation, with the backing of 10 managers. As part of the gradual financial operation carried out by Siparex, Lebhar will retain the majority alonside Siparex, alongside the Midcap 2 fund, and the management, led by Salaün. In 2016, the group saw double-digit growth, with consolidated earnings estimated at nearly EUR36m, driven by external growth. According to the firm, further significant growth in actvities is expected this year, and further targeted acquisition opportunities, which will bring both industrial and commercial synergies are under study.
25/01/2017
Schroders creates a position for an infrastructure analyst
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } Schroders France on 24 January announced that it has recruited Gaëtan Bonfils as an analyst on the team dedicated to infrastructure financing. Bonfils will report to Jérôme Neyroud, chief investment officer for debt. The newly-created position brings the number of employees on the investment team to eight, in a sign of its strong growth. Bonfils has an engineering degree from Supelec and a Masters in Management from ESCP Europe. “We are pleased to welcome Gaëtan to our team, one of the rare individuals who has been working in the infrastructure debt market for more than five years, with a track record of more than EUR3bn in investment on behalf of institutional investors. Gaëtan’s arrival will allow us to adapt our resources to our rapid development on the Schroders global bond platform,” says Charles Dupont, director of the infrastructure financing unit. The team was constructed in 2015 under the leadership of Charles Dupont, director of the unit, and has developed a range of discretionary and non-discretionary mandates for institutional investor clients. As of 30 September 2016, assets under management totalled EUR994m, of which EUR875m (nearly 90%) are already invested. The team dedicated to infrastructure financing is integrated into the global bond platform at Schroders, which has a total of EUR115bn in assets under management as of the end of September 2016, and nearly 200 investment professionals.
25/01/2017
Inflows to Italian fund slow but remain strong in 2016
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } In 2016, open-ended funds on sale in Italy posted net subscriptions of EUR34.5bn, the most recent statistics from Assogetioni, the Italian association of asset management professionals, show. Though high, this sum is nearly three times less high than in 2015, when inflows to funds totalled EUR94.3bn. Last year, inflows were driven by bond funds (+EUR18.8bn) and flexible funds (+EUR14.6bn). However, equity funds have seen outflows of EUR1.6bn. As of the end of 2016, open-ended funds represented assets of over EUR900bn. With the addition of closed funds and mandated management, inflows in 2016 in Italy totalled EUR55bn, and asstes totalled EUR1.937trn.
25/01/2017
BlackFin opens an office in Frankfurt
p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BlackFin Capital Partners on 24 January announced that it is opening an office in Frankfurt am Main, Germany, to “respond to growing investment opportunities.” Aloysius von Mitschke-Collande, who joined BlackFin in 2013, will be responsible for coordinating the activities of the business in Germany as country head for Germany. Since its inception, BlackFin has concentrated its investments on financial services in continental Europe. The team, initially located exclusively in Paris, has expanded geographically to enact its pan-European investment strategy. In 2013, BlackFin opened its first foreign office in Brussels to extend its coverage to financial services in Benelux. For its Fonds II fund, BlackFin acquired the Luxembourg operations of the Royal Bank of Scotland (RBS), which were spun off as FundRock. The opening of an office in Germany will allow the firm to reach Austria and Switzerland as well. The founders of BlackFin know the German financial market, as they were founding shareholders of Commerz Financial Products, an affiliate of Commerzbank AG, in 1994. In 2013, BlackFin also acquired Finanzen.de, a local firm which is now operating in Germany, France, Switzerland, and the United Kingdom. BlackFin then completed two more acquisitions in Switzerland. BlackFin now manages two funds dedicated to venture capital specialised in financial services: Fonds I (EUR220m raised in 2011) and Funds II (EUR400m raised in 2016). It has also announced the launch of a venture capital fund with EUR120m specialised in fintech opportunities throughout Europe.
25/01/2017
Inocap closes its Quadrige fund to new subscriptions
The asset management firm Inocap, a specialist in investment in French small and mid-sized businesses and intermediate-sized enterprise has announced on its website a decision to close its Quadrige fund to new subscriptions from 10 February 2017. The decision was taken “in order to preserve the agility of the fund, whose median capitalisation is EUR632m, and allow Inocap Gestion to continue to select the most innovative and dynamic French SMEs and intermediate-sized enterprises,” the firm says. It it is also in order to “maintain a rigirous selectivity for investments, a gauge of performance over the long term,” Inocap adds on its website. The fund has EUR107m under management.
25/01/2017
A fintech joins capital of a private bank
A world turned upside down: at a time when many banks have recently been acquiring companies specialised in financial technologies with relative frequency, the opposite has just occurred. The fintech Net 1 UEPS Technologies, listed on Nasdaq, has acquired a 30% stake in the capital of the private bank Bank Frick & Co, based in Liechtenstein. Net 1 is a provider of solutions for transaction processing, mobile payments, and online transactions.The capital participation strengthens a pre-existing partnership between the two firms, who thus hope to accelerate development of the activities of the bank in wealth management, payment services, and real estate.
25/01/2017
Le FRR choisit BNP Paribas AM et Schelcher Prince Gestion pour des mandats de dette privée
Dans le cadre d’un appel d’offres portant sur deux mandats de gestion active ayant pour objectif la création et la gestion d’un fonds dédié spécialisé dans le placement privé, avec la possibilité de consentir des financements à des PME-ETI au travers de placements privés, le Fonds de réserve des retraites (FRR) a sélectionné les offres de BNP Paribas Asset Management et à Schelcher Prince Gestion.Les mandats seront attribués pour une durée de douze ans reconductible pour deux périodes d’un an. Le montant total indicatif des encours confiés pourrait s’élever à 300 millions d’euros.
25/01/2017
UBP entend rester à Londres
L’Union Bancaire Privée (UBP), qui emploi une soixantaine de personnes à Londres, n’a pas l’intention de quitter le centre financier britannique à cause du Brexit. «Quitter Londres, certainement pas. Nous y sommes actuellement présents à travers une succursale de notre banque suisse. Dans la gestion de fortune, nous servons une clientèle essentiellement moyen-orientale, indienne et britannique. Nous gérons également des fonds de placement depuis Londres. La question clé est de savoir comment Londres pourra accéder aux marchés européens dans le futur. Selon le résultat des négociations sur le Brexit, il est possible que nous décidions de privilégier l’accès au marché européen au travers de succursales de notre filiale luxembourgeoise. Si les banques de la City perdent leur passeport européen, les dégâts collatéraux seront aussi importants pour le Royaume-Uni que pour l’Union européenne», explique Guy de Picciotto, directeur général de la banque privée suisse, dans les colonnes du quotidien Le Temps.
25/01/2017
Repli des bénéfices de 15% en 2016 pour Baumann & Cie
La banque privée suisse Baumann & Cie, basée à Bâle, a enregistré une baisse de 15% à 13,3 millions de francs de son bénéfice lors d’un exercice 2016 qualifié d’«exigeant», selon un communiqué. Le produit des commissions et services a baissé de 4%, alors que le produit des intérêts a augmenté de 14% et celui du négoce de 12%. Le coefficient d’exploitation s’est amélioré à 60%, après 65% en 2015. La banque privée ne précise pas toutefois le montant de ses actifs sous gestion.
Credit Suisse AM lance un nouveau fonds suiveur de tendances
Credit Suisse Asset Management vient de lancer le fonds Credit Suisse (Lux) Multi-Trend, un nouveau véhicule liquide suiveur de tendances («trend following») dont la vocation est d’exploiter la remontée des taux d’intérêt et les valorisations élevées, rapporte Citywire Selector. Ce nouveau produit a été lancé en décembre et il est supervisé par Yung-Shin Kung, responsable des stratégies d’investissement quantitatives au sein du groupe suisse. Domicilié au Luxembourg au format Ucits, ce fonds investit dans des instruments très liquides, dont des indices et des « futures » sur devises. Ce produit est actuellement enregistré pour commercialisation en Suisse, en Allemagne, en Autriche, en Italie, en France, aux Pays-Bas et au Royaume-Uni.
25/01/2017
Standard Life Investments étoffe son équipe ESG
Le gestionnaire d’actifs écossais Standard Life Investments a nommé Deborah Gilshan au poste de directrice de la gouvernance et de l’intendance (« stewardship ») au sein de son équipe ESG (environnemental, social et gouvernance), rapporte InvestmentEurope. La nouvelle recrue sera rattachée à Euan Stirling, responsable de l’investissement ESG et de l’intendance. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée de mettre en œuvre les bonnes pratiques de gouvernance et de bonne conduite au sein des processus d’investissement. Elle travaillera également en étroite collaboration avec les entreprises, leurs conseils d’administration et les régulateurs sur toutes les problématiques de gouvernance. Deborah Gilshan rejoindra officiellement Standard Life Investments en mai 2017. Elle officie actuellement au poste de responsable des stratégies d’investissement durables chez RPMI Railpen, un gestionnaire de fonds de pensions.
25/01/2017
Intesa Sanpaolo confirme vouloir croître dans la gestion d'actifs
Face aux rumeurs concernant un éventuel rapprochement avec Assicurazioni Generali, Intesa Sanpaolo a rappelé mardi «son intérêt industriel pour la croissance dans le secteur de la gestion d’actifs, de la banque privée et dans celui de l’assurance, y compris par le biais de partenariats internationaux». La banque italienne a confirmé mardi soir qu’elle «examine attentivement et examinera toute possibilité de renforcer sa position et sa performance (...) y compris d'éventuelles combinaisons sectorielles avec Generali».D’après les dernières données d’Assogestioni (l’association italienne des professionnels de la gestion) à fin décembre, Generali est le premier groupe de gestion d’actifs en Italie avec 471 milliards d’euros d’encours, devant Intesa Sanpaolo, dont les encours totaux en gestion d’actifs atteignent 373 milliards d’euros (incluant Eurizon et Fideuram).