Les encours des fonds communs de placement de BBVA sur le marché espagnol ont progressé de 3,7 % au cours de l’année 2016, a annoncé la banque espagnole à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Au 31 décembre 2016, ses actifs sous gestion ressortent ainsi à 32,6 milliards d’euros contre 31,5 milliards d’euros un an plus tôt. En parallèle, les encours de ses fonds de pension ont augmenté de 2,4% en Espagne pour atteindre 23,4 milliards d’euros à fin 2016 contre 22,9 milliards d’euros à fin 2015.Dans le reste du monde, les encours des fonds communs de placement s’élèvent à 22,38 milliards d’euros au 31 décembre 2016, en recul de 2,4% sur un an. Les actifs gérés pour le compte de ses fonds de pension à l’international s’inscrivent à 9,97 milliards d’euros à fin 2016, en croissance de 15,3% sur un an.A l’issue de l’exercice 2016, BBVA a dégagé un bénéfice net de 3,47 milliards d’euros, en progression de 31,5% par rapport à 2015. Son produit net des intérêts annuel s’est établi à 17 milliards d’euros, en croissance de 3,9% sur un an.

Indosuez Wealth Management, l’entité de banque privée du groupe Crédit Agricole, vient de renforcer son équipe en Espagne avec le recrutement de six nouveaux collaborateurs, rapporte le site spécialisé Funds People. Ainsi, la société a recruté Santiago Bannatyne au poste de responsable du conseil aux clients (« Head of Advisory) et Monica Pérez en tant que spécialiste des produits structurés et conseiller en investissement. Santiago Bannatyne travaillait précédemment chez CaixaBank tandis que Monica Pérez arrive en provenance de Novo Banco.En parallèle, Andrés Martinez et Javier Pascual ont rejoint Indosuez Wealth Management en tant que gérants de fortune senior. Le premier a précédemment travaillé chez Banco Zaragozano et Barclays Wealth Management tandis que le second est passé chez Bankinter, Banco Madrid et, dernièrement, KBL European Private Bankers.Enfin, Indosuez Wealth Management a recruté Francisco Javier Alonso au poste de directeur de la conformité (« chief compliance officer ») et Rafael Lopez en qualité de « HR Business Manager » au sein de son département des ressources humaines. Francisco Javier Alonso arrive en provenance d’UBS, après avoir travaillé chez Banca March, Pictet et au sein du régulateur financier espagnol, la CNMV. Pour sa part, Rafael Lopez avait précédemment officié chez Banco Gallego.

Andbank Wealth Management (Andbank WM), la société de gestion du groupe andorran Andbank, vient d’enregistrer auprès du régulateur local, la CNMV, un nouveau fonds de fonds baptisé Gestión Value, rapporte le site spécialisé Funds People. Ce nouveau véhicule d’investissement a pris comme indice de référence le MSCI Europe Total Return. Son objectif est de générer un rendement satisfaisant et durable dans le temps en adoptant un style de gestion « value ». A ce titre, le fonds sélectionne des actifs sous-évalués par le marché mais qui affichent un fort potentiel de revalorisation. Il peut aussi sélectionner des fonds qui adoptent cette gestion « value ».L’horizon d’investissement recommandé de ce fonds est de cinq ans. Ce véhicule investira initialement environ 75% de ses encours dans des fonds internationaux d’AzValor, Cobas, Bestinver et Magallanes et environ 25% dans des fonds nationaux de ces mêmes sociétés de gestion. Il pourra aussi investir jusqu’5% en direct dans des actions de Berkshire Hathaway, la holding de Warren Buffett.

Aberdeen Asset Management a recruté Hennie Houtveen en tant que responsable de la gestion d’actifs et des transactions aux Pays-Bas, rapporte IPE. Il sera chargé d’optimiser le portefeuille de biens immobiliers néerlandais et notamment d’acheter des centres de logistiques et des centres commerciaux pour les fonds de la société de gestion. Hennie Houtveen a travaillé avant pour Royal Haskoning DHV, SPF, Meeùs Group et NS Stations.

La banque privée suisse Julius Baer rachète l’ensemble des titres du gestionnaire de fortune zurichois Wergen & Partner afin d’intégrer ce dernier au sein de sa filiale WMPartners Wealth Management. Les actifs sous gestion de la cible s'élèvent à plus de 600 millions de francs suisses, précise un communiqué publié ce jeudi. Les modalités financières de la transaction font l’objet d’une clause de confidentialité. L’opération doit permettre d'élargir le spectre d’activités des deux établissements sur les marchés helvétique, allemand et autrichien. L’ensemble des partenaires des deux sociétés conserveront des positions exécutives. Le fondateur et directeur général (CEO) de Wergen & Partner, Manfred Wergen, intégrera la direction générale de l’entité recombinée, sous la houlette de Daniel Aegerte.Le directeur général de Julius Baer a indiqué par ailleurs dans les colonnes de L’Agefi suisse qu’une introduction en Bourse de la filiale italienne Kairos, rachetée en novembre 2015, était «toujours d’actualité», a indiqué le directeur général (CEO) de Julius Baer, Boris Collardi, dans les colonnes de L’Agefi suisse. L’opération devrait être effectuée d’ici décembre, a ajouté le patron du gestionnaire de fortune. Concernant l’unité nouvellement créée centrée sur les très grandes fortunes (UHNWI), le patron de la banque, qui a publié ses résultats annuels hier (Newsmanagers du 1er février), a indiqué avoir «enregistré des afflux intéressants dans ce segment». «Mais cela prend plus de temps que nous ne l’espérions au début. Car cette clientèle UHNWI dispose généralement déjà de telles structures (et) que pour déplacer de tels montants, il faut travailler davantage dans la durée», a-t-il expliqué.

Swiss Life Asset Managers annonce la restructuration en 2017 de l’organisation de ses activités de gestion d’actifs et de fonds en Suisse «afin d’axer davantage encore ses processus et services sur les besoins des clients». A cette fin, elle prévoit d’intégrer les activités des trois sociétés jusqu’ici gérées séparément à la direction de fonds Swiss Life Asset Management SA, dorénavant régulée par l’autorité fédérale de surveillance des marchés financiers Finma et basée à Zurich.Ce qui va aussi se traduire par la fermeture du site de Swiss Life Asset Managers à Lugano (Tessin), dont la fermeture est prévue en raison de la relocalisation des activités. Une trentaine de collaborateurs au maximum sont concernés par cette mesure. «Le personnel ainsi que les représentants des salariés ont été informés du projet de relocalisation. Le comité de direction mène actuellement des discussions avec les collaborateurs concernés et leur apporte un soutien global dans leur réorientation professionnelle, à l’interne comme à l’externe», précise un communiqué. La fusion des trois sociétés est prévue pour le milieu de l’année, sous réserve de l’approbation de la Finma. A noter toutefois que, hormis Lugano, les activités de Swiss Life Suisse au Tessin et les sites afférents ne sont pas touchés par ces changements. « Le Tessin est un site très important pour Swiss Life. Swiss Life Suisse y emploie 230 collaborateurs qui proposent des solutions financières et de prévoyance à plus de 79 000 clients privés et entreprises », déclare Marzio Zappa, responsable Suivi de la clientèle Tessin de Swiss Life Suisse, cité dans un communiqué.

La société de gestion britannique Liontrust (6 milliards de livres d’encours au 31 décembre 2016) lance le Liontrust FG European Smaller Companies, un fonds de petites capitalisations européennes. Géré par James Inglis-Jones et Samantha Gleave de l’équipe Cashflow Solution, le nouveau produit sera investi en majorité dans des sociétés dont la capitalisation est inférieure à 5 milliards d’euros lors du lancement. Le duo gère des mandats institutionnels de petites capitalisations depuis plus de sept ans. Le fonds, de droit irlandais, permet de rendre la stratégie accessible à tous pour la première fois. Le fonds est géré en utilisant le processus d’investissement « Cashflow Solution » basé sur la conviction que ce sont les cash flows qui déterminent principalement les rendements des actionnaires. James Inglis-Jones et Samantha Gleave ne parlent pas aux brokers, ni ne lisent leur recherche et ne rencontrent pas les dirigeants des sociétés. Ils se concentrent sur une analyse financière bottom-up et s’appuient sur leur propre recherche, ce qui leur permet d’éliminer tout biais émotionnel, détaille un communiqué de presse.Toutes les valeurs en portefeuille sont équipondérées.Le fonds sera enregistré à la vente en France, mais aussi en Irlande, au Royaume-Uni, en Allemagne, en Autriche, en Espagne, en Italie, aux Pays-Bas, au Luxembourg, en Suisse, à Guernesey et en Finlande.

UBS Asset Management (UBS AM) vient de lancer un nouvel ETF offrant aux investisseurs l’accès aux obligations d’entreprises de la zone euro qui respectent à la ligne les critères de développement durable, rapporte Citywire Selector. Baptisé UBS ETF Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable ETF, ce nouveau produit suit la performance de l’indice Barclays MSCI Euro Area Liquid Corporates Sustainable. Il investira dans des obligations libellées en euro et émises par des entreprises de la zone euro évoluant dans les secteurs financiers, industriels et des « utilities ». Les émetteurs doivent avoir une note ESG MSCI de BBB ou plus pour être inclus dans l’indice.

CQG Partners, la société dirigée par l’ancienne star de Vontobel Rajiv Jain, va lancer un fonds actions émergentes de type Ucits en février, et un autre plus tard dans l’année, entamant ainsi son expansion à l’international, rapporte Citywire. La boutique basée en Floride, que Rajiv Jain a rejointe en juin 2016 en tant qu’actionnaire majoritaire, prévoit de lancer une version Ucits de son fonds CQG Emerging Markets, domicilié aux Etats-Unis et lancé cette semaine. Une version européenne du fonds actions monde est aussi planifiée pour le deuxième ou troisième trimestre de cette année.

Le groupe italien Gabetti, spécialiste de l’immobilier, vient de nommer Alessandro Lombardo en tant que responsable de la gestion d’actifs. L’activité Asset Management permettra « de regrouper les compétences de divers services spécialisés (valorisation, analyse de marché, intermédiation, due diligence…) déjà présents dans le groupe, pour les mettre à la disposition d’investisseurs et de gérants afin de garantir la bonne exécution de chaque investissement immobilier ».

La société de gestion d’actifs de Macif et Matmut a enregistré notamment des succès dans le non-coté sur son expertise de fonds d’infrastructures.

L’Italie a mis hier en place un fonds de 200 millions d’euros afin d’aider les pays africains à contrôler leurs frontières dans le cadre des mesures souhaitées par l’Union européenne pour stopper le flux de migrants. Il s’agit notamment de renforcer la formation des garde-côtes libyens et de financer des camps qui seraient installés en Libye, ou dans les pays voisins. La Libye, la Tunisie et le Niger sont les trois principaux pays visés par le fonds, a précisé le ministre italien des Affaires étrangères, Angelino Alfano.

James Dilworth, nommé en septembre dernier responsable mondial des ventes de la branche gestion d’actifs de BNP Paribas, a quitté le groupe, a révélé hier NewsManagers (groupe Agefi). L’information a été confirmée par un porte-parole londonien de BNP Paribas Investment Partners (IP). «James Dilworth est parti en début de semaine pour des raisons personnelles. Nous travaillons à lui trouver un remplaçant», a déclaré le porte-parole à NewsManagers. James Dilworth était membre du comité exécutif de BNPP IP et rattaché directement à Frédéric Janbon, son directeur général.

Chaque jeudi, L’Agefi livre ses indicateurs clés de crédit pour suivre l'évolution des marchés. Cette semaine : la dette non financière.

A l'occasion d'une présentation organisée dans leurs locaux, Jean-Pierre Grimaud et Gérard Bourret, respectivement directeur général et président d'OFI AM, ont présenté les ambitions de la société de gestion qui a notamment enregistré des succès dans le non-coté sur son expertise de fonds d’infrastructures.

La fintech lancera une assurance-vie enfants en février 2017 et, plus tard dans l'année, une solution d'agrégation.

La Fondation Aromed, qui dispose de 640 millions de francs suisses (599 millions d’euros) d’encours, va changer son allocation d’actifs pour l’année 2017. Bien que la fondation ait souligné son intention d’améliorer la diversification au sein du portefeuille, elle n’a pas révélé de détails supplémentaires sur la façon dont cette diversification sera réalisée. La diversification en 2016 a permis un «léger rattrapage» du niveau de financement de sa dotation et de ses investissements et a obtenu un rendement de 3%. Parallèlement aux changements de stratégie, le conseil d’administration de la fondation a également décidé d’augmenter le niveau de fluctuation des actifs «afin de disposer de ressources suffisantes pour surmonter une éventuelle baisse des marchés financiers». La Fondation Aromed est conseillée par Marco Jost de PPCmetrics, et a délégué la gestion de ses actifs à UBS Asset Management.

Afin de réduire la volatilité, la MACSF va doublement changer son modèle d’allocation d’actifs. Pour les profils déjà alloués en UC, qui concernent deux tiers des sociétaires, le groupe remplacera à partir de juillet 2017 un fonds présentant une volatilité historique de 21% par un autre où celle-ci atteint seulement 15%. Il ajoutera aussi deux fonds patrimoniaux et supprimera un support d’obligations convertibles qui n’a pas eu la performance attendue. Pour le tiers restant des sociétaires, qui choisissent eux-mêmes leurs supports, la MACSF développe en interne un modèle «prédictif» de performance des UC, qui leur sera présenté en 2018. Pour inciter à la diversification, le groupe mutualiste a annoncé que le contrat allait s’enrichir, dès juillet 2017, de deux fonds patrimoniaux à risque modéré et de deux fonds actions privilégiant des valeurs pérennes qui permettront de « baisser la volatilité sans baisser le rendement », selon les propos de Roger Caniard, directeur financier du groupe. Autre décision destinée à convaincre les épargnants à basculer vers le multisupport, la suppression du taux garanti de 60 % du TME (taux moyen des emprunts d’Etat) sur les provisions mathématiques de l’ancien contrat monosupport. Une décision motivée par une « question d’équité entre les adhérents RES et RES multisupport », a indiqué Guillaume Rosenwald, directeur épargne retraite du groupe. Et d’ajouter, « cette garantie ne servira pas dans l’avenir du fait de notre bonne gestion financière et elle mobilise des fonds propres dans le cadre de Solvabilité 2. Cette suppression nous donnera de l’aisance pour se diversifier et aller chercher du rendement ».

James Dilworth, nommé en septembre dernier responsable mondial des ventes de la branche gestion d’actifs de BNP Paribas, a quitté le groupe, a révélé cet après-midi NewsManagers (groupe Agefi). L’information a été confirmée par un porte-parole londonien de BNP Paribas Investment Partners (IP). « James Dilworth est parti en début de semaine pour des raisons personnelles. Nous travaillons actuellement à lui trouver un remplaçant », a déclaré le porte-parole à NewsManagers. James Dilworth était membre du comité exécutif de BNPP IP et rattaché directement à Frédéric Janbon, son directeur général.

Hayfin Capital Management, une société d’investissement basée à Londres et spécialisée dans les solutions de crédit alternatif pour les entreprises européennes, a annoncé, ce 31 janvier, que British Columbia Investment Management Corporation a acquis une participation majoritaire dans son capital auprès d’un consortium d’actionnaires institutionnels. Les termes de l’opération n’ont pas été dévoilés. Concrètement, British Columbia Investment Management, une société de gestion canadienne dont les encours s’élèvent à 122 milliards de dollars canadiens, a acquis 100% des parts jusque-là détenues par TowerBrook Capital Partners, PSP Investments,Ontario Municipal Employees Retirement System et The Future Fund. Le groupe canadien va également injecter du capital supplémentaire dans les fonds gérés par Hayfin et va accompagner le développement futur de son activité, selon un communiqué. « L’indépendance des équipes en charge des opérations et des investissements ainsi que les effectifs ne seront pas affectés par ce changement d’actionnariat », précise Hayfin Capital Management dans un communiqué.

Le groupe britannique Henderson Global Investors enrichit son offre institutionnelle avec le lancement du fonds Henderson Cash-flow Driven Investment (CDI). Cette nouvelle stratégie, qui s’adresse en priorité aux plans de retraite à prestations définies, sera cogérée par Colin Fleury, responsable «Secured Credit», et Stephen Thariyan, responsable mondial du crédit. La stratégie, qui peut fonctionner parallèlement à un mandat sous contrainte de passif (LDI), devrait faciliter la gestion des besoins de cash flow des plans de retraite au cours des cinq à dix prochaines années.

A l’issue de son troisième trimestre fiscal 2016-2017, clos au 31 décembre 2016, Charles Stanley a fait état d’une quasi stabilité de ses actifs sous gestion et sous administration à 22,7 milliards de livres contre 22,5 milliards de livres au trimestre précédent. Le gestionnaire d’actifs britannique a pu compter sur un effet marché positif à hauteur de 400 millions de livres. En revanche, la société a subi une décollecte nette de l’ordre de 300 millions de livres.Charles Stanley a réalisé 35,2 millions de livres de revenus au troisième trimestyre, en progression de 10,8% par rapport à la même période de 2015. A l’issue des neuf premiers mois de son exercice fiscal, ses revenus ont reculé de 3% à 104,1 millions de livres « en raison des cessions de Charles Stanley Securities et Charles Stanley Financial Solutions l’année précédente », indique la société dans un communiqué.

Aberdeen Asset Management a recruté une équipe de trois personnes de Guggenheim Partners. Ajay Chitkara, Farhad Dehesh et Bradford Pilcher ont rejoint la division investissements alternatifs de la société écossaise qui gère 30 milliards de dollars, a confirmé la société à NewsManagers. Une autre personne arrivera en février. L’équipe va lancer une stratégie qui se spécialisera dans l’acquisition de participations minoritaires dans des sociétés de gestion alternative.

Fondateur et ancien directeur général du fournisseur de services financiers Kneip, notamment à destination du secteur de la gestion d’actifs, Bob Kneip a été nommé président du conseil d’administration de la société. Marie-Jeanne Chèvremont, qui occupait ce poste jusqu’ici, reste membre du conseil en qualité de conseiller spécial du président, précise un communiqué. Lee Godfrey, jusqu’ici directeur général adjoint, devient directeur général de Kneip, en charge de la gestion opérationnelle de la société.Bob Kneip entend désormais piloter la stratégie digitale de la société. Il a nommé dans cette perspective Neil Ward pour l’aider dans cette nouvelle mission. Neil Ward était jusqu’ici global senior vice président.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } BMO Real Estate, the real estate management affiliate of the Canadian BMO Global Asset Management gorup, on 31 January annoucned that it has appointed Kamila Bouyahiaoui as senior analyst for the Paris-based group. Bouyahiaoui will be responsible for assisting with investment activities of the various European funds and mandates of the firm. She will report directly to Adrien Brion, European portfolio manager and managing partner at the Paris office. Bouyahiaoui previously worked at Grosvenor Europe as a portfolio management analyst. Before that, she served as real estate investment analyst at Hines France.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The alternative asset management firm Raveneur Investment Group, founded slightly over two years ago with the support of the Blackstone grouup, has decided to discontinue its activities, two sources familiar with the situation have told Reuters. The firm, based in New York, was launched in 2014 with capital from Blackstone and PAAMCO. Mark Black, founder of the firm, known for his expertise in distressed debt, quickly raised USD350m from its two promoters, but in late 2016, the firm was in debt, and Blackstone and PAAMCO then decided to call it quits. At the end of 2015, Raveneur had nearly USD500m in assets under management, according to statistics released by Raveneur. But in early 2016, and again in June 2016, returns dropped. At the end of September 2016, performance was negative by about 10%, and assets had fallen to USD284.9m.

The Siparex group, which this year celebrates its 40th anniversary, is aiming for EUR2bn in assets under management by 2020, compared with EUR1.6bn as of the end of 2016. It has been an active year, with EUR270m raised. The group is expecting growth in all of its units: Midmarket, the historic acftivity, with EUR700m in assets currently; small caps, with EUR400m; innovation, also with EUR400m, and the new Mezzanine unit, which has EUR100m. “Siparex now represents a unique platform on the French market, able to deploy in numerous acftivities, and looking at new areas for development,” said Bertrand Rambaud, chairman of the Siparex group, at a press conference.The group, about 20% of whose assets come from abroad, is working very actively to continue its international expansion, with plans to launch a French-Canadian cross-border fund with an objective of EUR100m. Siparex has also set up a marketing unit, which is planning to extend its product range in life insurance. The importance of digital, which represents a catalyst for growth in all sectors and business sizes, has led the group to consider creating a position for a digital officer this year.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } FinecoBank is recruiting three financial advisers from Banca Mediolanum, Bluerating reports. Italo Bonsi, Giangaleazzo Sforza and Roberto Lancello will join the Milan-based firm led by Franco Ravaglia.

p { margin-bottom: 0.25cm; line-height: 120%; } The Swedish investment company Investor, controlled by the Wallenberg family, on 31 January announced that its net asset value has risen 3% in third quarter to top SEK300bn, or about EUR32bn. Investor says it earned returns of 13% for the year overall, compared with only 10% for the main index of the Stockholm stock market. “In the past few months, we have observed a few signs of improvement in economic outlooks. At the same time, political uncertainty remains high,” Johan Forssell, CEO of Investor, says in the report. Profits at the firm rose 93% last year, to SEK33.7bn, or about EUR3.5bn. The CEO says that the current strategy will be maintained, and will include strengthening stakes in the principal stock market investments selected, and additional investments in the private investment vehicle EQT.

The rise of fintechs is giving traditional players in wealth management new ideas. Yesterday, the Primonial group unveiled its “LINK by Primonial” service, a fully online digital life insurance sales and subscription service, which will be officially launched on 1 February. For this project, the independent group allied the services of two affiliates of Société Générale. “The idea for this new concept is to create ties as part of a 100% digital relationship,” explains Stéphane Vidal, CEO of Primonial. “The objective is to target French retail clients, mainly young savers and first-time investors who would like to be independent in managing their savings.”The unique feature of the concept is the need for the saver to go through one of 1,800 independent financial advisers (IFA) listed by Primonial, who serves as a “Linker.”The new platform will offer a “Link Vie” life insurance policy, provided by Oradéa Vie, a 100% subsidiary of Sogécap, the life insurance affiliate of Société Générale. “Link Vie is available on the platform from EUR1,000, with a possibility for scheduled payments of EUR100 per month,” says Marc Duval, chairman and CEO of Oradéa Vie. The group has also brouhgt in Lyxor Asset Management, the asset management affiliate of Société Générale. The platform defines investment profiles according to the risk profile of savers. Five profiles are available at this time: one “safety” profile invests 100% in euro funds backed by the general assets of Oradéa Vie, while four Lyxor profiles are composed of more than 50 ETFs. “Lyxor offers savings investors diversified and flexible allocation, adapted to the profile of each client, with 100% ETF allocations,” says Duval. The allocation is determined by allocation software developed by Lyxor AM. “This software, in terms of configuration and investment universe, has been designed exclusively in partnership with Oradéa Vie and Primonial,” says Lionel Paquin, CEO of Lyxor AM.At this time, Vidal is not revealing detailed figures for objectives. However, “we would like to get EUR20m in inflows in the first year,” the Primonial head says.