Le gestionnaire américain vise les particuliers chinois en s'implantant à Shanghai, après des débuts jugés poussifs à Hong-Kong.

Thierry Crovetto, président délégué de TC Stratégie Financière à Monaco, fait part de son bilan du forum Citywire de Montreux après trois jours de rencontres avec 150 sélectionneurs de fonds et 25 sociétés de gestion de fonds.

Présenté comme une cible potentielle, le gestionnaire d’actifs Jupiter Fund Management n’entend pas participer à la consolidation en cours sur le marché britannique comme le font Henderson GI, Aberdeen AM et Standard Life. «Je comprends que certaines firmes puissent être intéressées par Jupiter. Mais en quoi serait-ce intéressant de notre point de vue ?» s’interroge Maarten Slendebroek, directeur général du groupe, cité par Bloomberg.

Yu’e Bao, le premier fonds monétaire au monde, va limiter les investissements de ses clients à 250.000 yuan (32.600 euros) par personne à partir de ce samedi, a annoncé aujourd’hui Tianhong Asset Management. Ce dernier est le gestionnaire du fonds créé par Ant Financial, branche financière d’Alibaba, le géant chinois de la distribution en ligne. Lancé en 2013, Yu’e Bao gérait 1.140 milliards de yuans (149 milliards d’euros) à la fin du premier trimestre.

La société de gestion américaine Eaton Vance a fait état ce 24 mai d’une collecte nette de 12,9 milliards de dollars pour son deuxième trimestre fiscal 2017 se terminant au 30 avril, soit un taux de croissance interne annualisé de 14% dans ses actifs gérés. A comparer avec une collecte nette de 2,1 milliards de dollars au deuxième trimestre fiscal 2016 et de 7,8 milliards de dollars au premier trimestre 2017. Ses actifs sous gestion s'établissent à 387 milliards de dollars à fin avril, en hausse de 21% par rapport à fin avril 2016 et de 6% par rapport au 31 janvier 2017. Le rachat finalisé en décembre 2016 de Calvert Investment Management lui a apporté 9,9 milliards de dollars de nouveaux actifs. «Au deuxième trimestre de l’exercice 2017, Eaton Vance a réalisé des revenus et des entrées nettes record, toutes les catégories contribuant positivement aux flux nets», a déclaré Thomas E. Faust Jr., président et directeur général.

BlackRock et Vanguard envisagent de voter en faveur de la proposition d’un actionnaire d’Exxon visant à faire pression sur le groupe pétrolier pour qu’il mène un « test de résistance » climatique et mesure la manière dont la réglementation pour réduire les gaz à effet de serre et les nouvelles technologies en matière d’énergie pourraient influencer la valeur de ses actifs pétroliers, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Si la proposition est adoptée lors de l’assemblée générale d’Exxon qui a lieu le 31 mai, cela serait le signal le plus important à ce jour selon lequel les investisseurs exigent une plus grande transparence sur les menaces que le changement climatique posent aux entreprises.

BlackRock va devoir affronter ses actionnaires concernant son lobbying politique, rapporte Financial News. La principale fédération syndicale aux Etats-Unis, AFL-CIO, a déposé une proposition appelant la société de gestion à fournir la répartition annuelle de ses dépenses en matière de lobbying en raison d’inquiétudes sur l’influence grandissante du gestionnaire sur la politique du gouvernement. Certains actionnaires pensent que, compte tenu de sa taille, BlackRock a désormais une emprise politique considérable et devrait donc établir un compte rendu détaillé de l’argent dépensé pour le plaidoyer. ISS et Pirc, deux sociétés qui conseillent les investisseurs, ont recommandé que les actionnaires soutiennent la proposition d’AFL-CIO.

Inspire, la société californienne qui gère deux ETF ciblant des entreprises ayant des « valeurs bibliques », prévoit de lancer le premier fonds obligataire religieux dans les prochaines semaines, rapporte Bloomberg. L’ETF Inspire Corporate Bond Impact sera basé sur l’indice Inspire Corporate Bond Impact, qui regroupe environ 250 obligations «investment grade», de maturité moyenne émises par des sociétés ayant une capitalisation de plus de 5 milliards de dollars. Inspire a lancé ses ETF actions en février et les deux ont depuis drainé 60 millions de dollars.

A la tête du Crédit Agricole SA de 2010 à mai 2015 et ancien président de sa filiale Amundi jusqu’en avril 2016, Jean-Paul Chifflet, est décédé jeudi des suites d’une chute mortelle, rapporte Les Echos qui s’appuie sur les journaux locaux de la région ardéchoise où il passait sa retraite et avait une maison familiale. Âgé de 67 ans, il est décédé brutalement alors qu’il tondait sa pelouse au volant de son tracteur autoporté, précise le journal Le Dauphiné. Il aurait, pour une raison indéterminée, fait une chute de deux mètres en contrebas. Les secours ne sont pas parvenus à le réanimer."Les mots nous manquent pour exprimer la peine que nous cause la perte de celui qui fut un grand dirigeant du Groupe et qui demeure pour nous et pour toujours un ami», a déploré le Crédit Agricole dans un communiqué transmis au journal.Né en 1949 à Tournon, il avait intégré le groupe Crédit Agricole dès 1973, à l'âge de 24 ans comme responsable de l’animation commerciale à la Caisse régionale sud-est. Il a ensuite progressivement gravi les échelons. Passé secrétaire général du Crédit Agricole sud-est en 1986, puis directeur général adjoint du Crédit Agricole Centre-est en 1995, il avait succédé à Georges Pauget à la tête de la banque en 2010.

La société de gestion britannique spécialisée dans le crédit, Intermediate Capital Group (ICG), a publié ses résultats annuels décalés au 31 mars 2017. Ses actifs sous gestion ont progressé de 10% sur l’année pour atteindre 23,8 milliards d’euros. La collecte s'établit à 4 milliards d’euros. Les actifs gérés pour le compte de tiers ont augmenté de 19% à 18,7 milliards d’euros. ICG a également fait état d’un résultat avant impôt de 252,4 millions de livres contre 158,8 millions l’exercice précédent. Le dividende est augmenté de 23% à 19,5 pence par action.

Neptune Investment Management (Neptune IM) vient de promouvoir Holly Cassell au poste de cogérante du fonds UK Opportunities (24,1 millions de livres d’encours) et de gérante adjointe du fonds UK Mid Cap (600 millions de livres) aux côtés de Mark Martin, rapporte Investment Week. Holly Cassell a rejoint Neptune IM en septembre 2013 en tant qu’analyste en investissement avant d’être promue gérante-assistante pour les fonds UK Mid Cap et UK Opportunities en 2014 et 2015 respectivement. Elle avait ainsi déjà travaillé en étroite collaboration avec Mark Martin, directeur d’investissement et responsable des actions britanniques au sein de Neptune IM.

Le gestionnaire d’actifs américain Artisan Partners a nommé Pearse Monaghan en qualité de « director » au sein de son équipe de distribution pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient, Afrique), basée à Londres, rapporte le site Hedgeweek. L’intéressé sera chargé du développement de l’activité au Royaume-Uni et Irlande, deux marchés sur lesquels le groupe entend renforcer ses relations avec les investisseurs institutionnels et les intermédiaires financiers.Pearse Monaghan officiait précédemment chez Nomura Asset Management en tant responsable du développement pour le Royaume-Uni et l’Irlande. Avant cela, il avait travaillé chez HSBC Global Management où il était chargé du développement du segment institutionnel au Royaume-Uni.

A l’issue de son premier semestre fiscal 2017, clos au 31 mars 2017, le gestionnaire d’actifs britannique Premier Asset Management a fait état d’une croissance de 11% de ses actifs sous gestion. Ses encours ressortent ainsi au niveau record de 5,5 milliards de livres à fin mars 2017 contre 4,99 milliards d’euros à fin septembre 2016. Au cours de la période sous revue, la société de gestion a enregistré une collecte nette de 311 millions de livres, contre 422 millions sur la même période de l’année précédente.Au cours de ce premier semestre fiscal 2017, son bénéfice ajusté avant impôt a progressé de 32% pour atteindre 6,25 millions de livres contre 4,72 millions de livres au premier semestre fiscal 2016. Son bénéfice avant impôt ressort, pour sa part, à 4,16 millions de livres contre 788.000 livres un an plus tôt.

Columbia Threadneedle Investments lance un fonds d’obligations sociales en partenariat avec Inco, un consortium basé à Paris, rapporte Citywire. Le Threadneedle (Lux) European Social Bond sera géré par Simon Bond, directeur de la gestion de portefeuilles d’investissements responsables. Le fonds sera investi dans les obligations d’entreprises à travers l’Europe qui cherchent à avoir un impact positif pour les individus, les communautés ou la société dans son ensemble. Inco conseillera le fonds.

Deutsche Bank annonce avoir signé un accord-cadre avec le Fonds vert pour le climat (FVC), permettant à la banque de recevoir et d’utiliser du capital du FVC afin de lever des fonds supplémentaires auprès d’investisseurs du secteur privé pour soutenir des actions en faveur du climat.L’accord a été signé à Londres par Nicolas Moreau, responsable de Deutsche Asset Management et membre du directoire de Deutsche Bank AG, et le directeur exécutif du FVC, Howard Bamsey. D’après le communiqué envoyé ce 24 mai, le Fonds vert pour le climat travaille avec un large éventail d’entités accréditées pour affecter ses ressources vers différents projets et programmes. Deutsche Bank est la deuxième banque commerciale à signer un accord cadre avec le FVC. Le FVC a déjà validé la première proposition de financement de Deutsche en octobre 2016. Il s’agira de financer en Afrique l’accès à l’électricité renouvelable pour plus d’un demi-million de personnes et pour des entreprises de petite taille et de tailles intermédiaires, en coopération avec des banques locales africaines. Le FVC a réalisé un investissement initial de 78,4 millions de dollars qui a permis à Sustainable Investments, l’entité au sein de laquelle Deutsche Asset Management gère les actifs environnementaux et sociaux, de lever un total de 300 millions de dollars en capital. La proposition a été approuvée par les gouvernements du Bénin, du Kenya, de Namibie, du Nigéria et de Tanzanie, où le programme centralisera ses investissements pendant les trois premières années. La signature de l’accord-cadre marque une étape importante dans la mise en œuvre de ce programme, conclut le communiqué.

La société de gestion new-yorkaise VanEck Investments lance ses quatre premiers ETF à la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Ces fonds sont les suivants : VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bond UCITS ETF, VanEck Vectors Gold Miners UCITS ETF, VanEck Vectors Junior Gold Miners UCITS ETF et VanEck Vectors Morningstar US Wide Moat UCITS ETF. Cette incursion en Italie s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement en Europe de VanEck. La société a aussi enregistré ses fonds en Autriche.

Après le Lyxor FTSE Italia Mid Cap PIR UCITS ETF, Lyxor revient sur la Bourse de Milan avec un deuxième ETF éligible au nouveau plan individuel d’épargne (PIR) italien qui doit permettre d’investir de manière diversifiée et liquide sur les actions italiennes en bénéficiant des avantages fiscaux prévus par la réglementation sur les PIR, rapporte Bluerating. Le 24 mai, le Lyxor Italia Equity PIR UCITS ETF sera introduit à la Bourse italienne. A la différence du précédent (focalisé sur les sociétés italiennes de capitalisation moyenne), ce nouvel ETF est exposé à hauteur de 25 % aux moyennes capitalisations italiennes et à 75 % aux grandes capitalisations. Cet ETF affiche un total de frais sur encours de 0,45 %. Les deux ETF sont à réplication physique.

AcomeA est la première société de gestion italienne à offrir ses fonds éligibles au plan d’épargne individuel par le biais de la Bourse de Milan, rapporte Bluerating. Depuis le 24 mai 2017, le fonds flexible AcomeA Patrimonio Esente et le fonds actions AcomeA Italia, tous les deux éligibles au PIR, seront en effet cotés et négociés sur la plate-forme ETFPlus de Borsa Italiana.

Vanguard renforce sa présence en Chine en ouvrant un bureau à Shanghai qui devrait lui permettre de vendre ses fonds dans le pays, rapporte le Financial Times. La société de gestion a créé une «wholly foreign-owned enterprise» à l’instar de nombreux autres concurrents. Vanguard, qui gère 4.200 milliards de dollars d’actifs, a déjà ouvert un bureau à Hong Kong en 2011 qui lui permet de vendre des produits aux investisseurs institutionnels. La prochaine étape pour la société sera de demander une licence à l’association de gestion d’actifs de Chine qui l’autorisera à lancer des fonds qui pourront être vendus directement aux investisseurs locaux.

Robeco enrichit sa gamme de fonds thématiques. Le gestionnaire d’actifs néerlandais a annoncé, ce 24 mai, le lancement du fonds Robeco Global Industrial Innovation Equities dont la vocation est d’investir dans « quatre grandes tendances de croissance » dans l’industrie, à savoir la robotique, la fabrication numérique, la transition énergétique et la cyber-sécurité. Domicilié au Luxembourg, il est géré par Marco van Lent, gérant de portefeuille et membre de l’équipe « Trends Investing » (investissements thématiques) de Robeco. L’indice de référence du fonds est le MSCI World All Countries mais « cet indice n’est pas utilisé dans le processus de sélection » des valeurs, précise Robeco dans un communiqué. De fait, les entreprises sont sélectionnées en fonction de leur exposition aux quatre tendances identifiées, d’une analyse fondamentale et d’une analyse intégrée de la durabilité et des risques. Le fonds reposera sur un portefeuille concentré d’environ 40 à 60 valeurs.L’équipe de Robeco en charge des fonds thématiques gère actuellement près de 2,8 milliards d’euros d’actifs à fin avril 2017. La gamme comprend les fonds Robeco Global Consumer Trends Equities, Robeco New World Financial Equities, Robeco Property Equities, Robeco Global Growth Trends Equities et, enfin, Rolinco.Le nouveau fonds est destiné à la fois aux investisseurs particuliers et aux distributeurs « wholesale ». Il sera commercialisé sur les principaux marchés clés de Robeco qui l’enregistreront. Pour le moment, il n’a pas encore reçu l’agrément de l’Autorité des marchés financiers en France.

Dominic Rossi, le directeur des investissements actions monde de Fidelity International, va quitter ses fonctions actuelles pour prendre un « rôle plus flexible », selon un communiqué. A compter de janvier 2018, il travaillera à temps partiel en tant que « conseiller spécial » sur des initiatives de politique publique au sein de la société de gestion. Il s’agit d’une « décision personnelle », ajoute le communiqué. Le nouveau rôle de Dominic Rossi consistera à agir auprès des hommes politiques, des régulateurs et autres parties prenantes clés pour le compte de la société.« Après 30 ans comme investisseur, dont 10 ans en tant que directeur des investissements, j’ai pris la décision de changer de style de vie. Il est aussi temps de relever un nouveau défi au sein de la société. Je suis passionné de politiques publiques et du fait de s’assurer que les politiques et la réglementation ont du sens pour nos clients n’ont pas de conséquences non voulues ». Dominic Rossi reste à son poste pendant encore sept mois et un successeur n’a pas encore été désigné.

Muzinich & Co a recueilli 180 millions d’euros d’engagements pour son fonds paneuropéen de dette privée, dont le premier closing vient d’être annoncé. Interrogée par Newsmanagers le 18 avril dernier, Anne Petit, country manager France de la société de gestion spécialisée dans les stratégies de dette d’entreprises, indiquait que l’objectif était de lever à terme 500 millions d’euros.Le fonds fermé, d’une durée de huit ans, a attiré l’intérêt de fonds de pension, de compagnies d’assurance et de family office à travers l’Europe, précise un communiqué.Le fonds accordera des prêts aux petites et moyennes entreprises d’Europe occidentale ayant un Ebitda compris entre 3 millions et 20 millions d’euros. La maturité des prêts est prévue entre cinq et huit ans. L’équipe de gestion se concentrera sur les sociétés « lower middle-market » et le fonds sera diversifié par pays et secteurs.La gestion du fonds sera assurée par Kirsten Bode, à Londres, et Sandrine Richard, à Paris. Les deux gérantes s’appuieront aussi sur les équipes locales. Muzinich a plus de 20 spécialistes de la dette privée qui travaillent en Europe répartis entre Londres, Manchester, Paris, Milan, Madrid et Francfort. La société est aussi en train de recruter un spécialiste de la dette privée pour diriger un nouveau bureau à Dublin.

En avril, les sociétés de gestion ayant enregistré les plus fortes ventes de fonds en Europe sont BlackRock, avec 5,04 milliards d’euros, devant Pimco (4,42 milliards d’euros) et Northern Trust (3,94 milliards d’euros), montrent les dernières statistiques de Thomson Reuters Lipper.Le top 10 se compose également d’Aviva (3,34 milliards d’euros), JP Morgan (3,17 milliards), Ignis (2,72 milliards), UBS (2,68 milliards), Morgan Stanley (2,39 milliards), Legal & General (2,24 milliards) et Natixis (1,93 milliard). S’agissant des fonds obligataires – la catégorie qui affiche la meilleure collecte en avril avec 21 milliards d’euros d’entrées nettes - c’est Pimco qui se classe premier avec 4,3 milliards d’euros de souscriptions, devant BlackRock et UBS (+2,3 milliards d’euros chacun), AB (800 millions) et Carmignac (700 millions).Côté fonds actions, Northern Trust arrive en tête avec 800 millions d’euros, devant Pictet et KBC (600 millions). La classe d’actifs dans son ensemble a drainé 6,4 milliards d’euros sur le mois. Le fonds de long terme ayant le plus collecté en avril est un produit de BlackRock, investi en actions européennes hors Royaume-Uni, le BlackRock Europe ex-UK Index D Eur Dis, qui a drainé plus de 2 milliards d’euros. Au total, les dix premiers fonds de long terme ont attiré 8,3 milliards d’euros sur le mois sous revue.En avril, les fonds commercialisés en Europe ont enregistré une collecte nette de 54 milliards d’euros, portant le total depuis le début de l’année à 266,5 milliards d’euros.

Le gestionnaire d’actifs britannique Old Mutual Global Investors (OMGI) vient de recruter Valentina Rullo au sein de son équipe commerciale en charge des clients basés en Espagne, Italie et Portugal, rapporte le site spécialisé Funds People. Basée à Londres, elle interviendra en support auprès de Susana Garcia, responsable des ventes pour l’Europe du Sud, de Cristiano Busnardo, responsable des ventes pour l’Italie, et auprès de l’équipe commerciale dédiée à l’Amérique latine. Avant de rejoindre OMGI, Valentina Rullo a officié chez BNY Mellon en qualité de « senior associate client executive », toujours depuis Londres où elle réside depuis 2015.

iShares (groupe BlackRock) pourrait envisager de lancer un ETF sur les valeurs de la religion catholique, compte tenu notamment de ses bonnes relations avec le Vatican, rapporte le site italien Bluerating. La société a lancé fin 2007 trois ETF conformes à la Charia.

BNP Paribas Investment Partners announced its rebrand as BNP Paribas Asset Management (BNPP AM), as of 1 June, in order to support its new strategy and a simpler organization. In a press release, the group said it targets annual growth in assets under management of 5% for its strategic growth plan 2020. BNP Paribas Asset Management is enhancing its investment platform with the aim to delivering superior investment performance for its clients, while recognizing the changing industry dynamics, such as the increasing polarization between lower cost passive products and actively managed higher alpha funds. The aim is to deliver sustainable long term performance with a robust risk management and ESG (Environmental, Social and Governance) framework.To do so, BNPP AM will continuously reinforce its proprietary research and build on existing quantitative and qualitative capabilities in both active and passive management, along with its equity and fixed income platforms. The company will leverage its expertise in smart beta strategies, multi-asset solutions and private debt capabilities. The firm is also targeting individual investors with outcome-based retirement savings products, as well as providing offerings such as digital platforms to distributors. Other digital initiatives will include partnering with fintechs in areas such as robo-advice, smart coding and artificial intelligence. The organizational structure, governance, operating model and product range are being substantially simplified through an transformation program. Milestones so far include the creation of the Private Debt and Real Assets Team under the leadership of David Bouchoucha, incorporating a range of investment solutions in private debt instruments financing companies or assets such as infrastructure or real estate. BNPP AM has also launched a project to combine the current Theam, Multi Asset Solutions and CamGestion teams, to be led by Denis Panel, current CEO of Theam.“With significant assets under management, this new group will bring together the best of quantitative and fundamental investment management approaches, to extend market share in a fast-growing segment of the industry”, said the press release. BNPP AM wants to leverage its strength in Belgium, France, Italy and Luxembourg, as well as its presence in emerging markets, while accelerating its development in three key strategic countries: Germany, China and the US.

Deutsche Bank has announced that it has signed a framework agreement with the Fonds vert pour le climat (FVC), to allow the bank to receive and use capital from FVC to raise additional funds from investors in the private sector to support actions in favour of the environment. The agreement was signed in London by Nicolas Moreau, head of Deutsche Asset Management and member of the board at Deutsche Bank AG, and the executive director of FVC, Howard Bamsey. According to a statement released on 24 May, the Fonds vert pour le climat works with a wide range of accredited bodies to allocate its resources to various projects and programs. Deutsche Bank is the second commercial bank to sign an agreement with the FVC. The FVC has already approved the first financing proposal from Deutsche Bank in October 2016. It will finace access to renewable energy in Africa for over half a million people, and for small and mid-sized businesses, in cooperation with local African banks. The FVC has made an initial investment of USD78.4m, which has allowed Sustainable Investments, the entity at which Deutsche Asset management has its environmental and social assets under management, to raise a total of USD300m in capital. The proposal has been approved by governments in Benin, Kenya, Namibia, Nigeria and Tanzania, where the program will focus its investments in the first three years. The signature of the framework agreement is a major step in the implementation of this programme, the statement concludes.

Robeco has added to its themed funds. The Netherlands-based asset management firm on 24 May announced the launch of the Robeco Global Industrial Innovation Equities fund, which will aim to invest in “four major growth trends” in industry, including robotics, digital manufacturing, the energy transition and cyber-security. The fund is domiciled in Luxembourg, and is managed by Marco van Lent, portfolio manager and member of the “Trends Investing” (themed investment) team at Robeco. The benchmark index for the fund is the MSCI World All Countries index, but “this index is not used in the selection process” for stocks, Robeco says in a statement. The businesses are selected on the basis of their exposure to four identified trends, fundamental analysis, and an integrated sustainability and risk analysis. The fund will be based in a concentrated portfolio of about 40 to 60 stocks. The Robeco team responsible for themed funds currently has about EUR2.8bn in assets under management as of the end of April 2017. The range includes the funds Robeco Global Consumer Trends Equities, Robeco New World Financial Equities, Robeco Property Equities, Robeco Global Growth Trends Equities, and lastly, Rolinco. The new fund is aimed both at retail investors and at wholesale distributors. It will be released for sale in the key markets in which Robeco registers it.

The British asset management firm Old Mutual Global Investors (OMGI) has recruited Valentina Rullo for its sales team responsible for clients based in Spain, Italy and Portugal, the specialist website Funds People reports. She will be based in Italy, and will intervene to support Susana Garcia, head of sales for southern Europe, Cristiano Busnardo, head of sales for Italy, and the sales team dedicated to Latin America. Before joining OMGI, Rullo had served at BNY Mellon as senior associate client executive, also from London, where she has resided since 2015.

Dominic Rossi, CIO for of global equities at Fidelity International, will be leave his current role to take on a “more flexible role,” according to a statement. From January 2018, he will work part-time as a “special adviser,” on public policy initiatives within the asset management firm. This is a “personal decision,” the statement adds.This will be an active role engaging with policy makers, regulators and other key stakeholders on behalf of the business."After 30 years as an investor, including a decade as CIO, I have made a personal decision to make a change from a lifestyle perspective. It is also time to take on a new challenge in the business. I am passionate about public policy and ensuring that policy making and regulation makes sense for our clients and does not have unintended consequences».Rossi will remain in his position for another seven months. His successor has not yet been appointed.