Le régime de retraite du groupe Carrefour, dont les encours s'élèvent à 161 millions d'euros, a diminué son exposition aux obligations pour augmenter son allocation monétaire.

Daniel Feix a été nommé directeur général de la société de gestion autrichienne C-Quadrat Asset Management. Il continuera d’assumer ses fonctions actuelles de responsable de la gestion des fonds. Daniel Feix a fait toute sa carrière chez C-Quadrat. Il a rejoint la société en 2002 avant d'être nommé gérant de portefeuille senior en 2005 pour prendre ensuite la direction de la gestion des fonds en 2011.

Amundi Services, plateforme de services proposée par Amundi depuis fin 2016, annonce inaugurer sa nouvelle offre « Asset Manager in a box » en signant un partenariat avec iM Global Partner, la société de gestion multi-boutique du groupe iM Square. Cette offre regroupe l’ensemble des prestations de services proposé jusqu’à présent individuellement par Amundi Services à ses clients. Selon le communiqué, l’offre « Asset Manager in a box » permet de combiner l’ensemble des services proposés par Amundi Services : la tenue de positions de Front-office, la gestion du référentiel, la vérification du respect des règles d’investissement, le calcul d’indicateurs de risque sur les portefeuilles, l’exécution des ordres sur le marché et l’ensemble de la chaîne opérationnelle de middle et de reportings. Amundi Services destine cette offre notamment aux sociétés de gestion dotées d’un encours sous gestion allant de 200 millions d’euros à 10 milliards d’euros en Europe. Le communiqué rappelle également que la société de gestion iM Global Partner s’appuie sur des expertises gérées par les sociétés du portefeuille de iM Square et bénéficie des dispositifs du groupe de travail Frog en matière de délégation de gestion. L’équipe composée de 5 personnes basée à Paris ambitionne de collecter 1 milliard d’euros à 3 ans en France, ainsi que dans les pays limitrophes auprès des investisseurs institutionnels, des sélectionneurs de fonds, des banques privées et des plateformes de distribution.

Fiduciaria Orefici Sim, société italienne contrôlée par le groupe Fiduciaria Orefici présent dans la gestion d’actifs, a acquis 100 % du capital de la société de gestion Alpi Fondi Sgr au fonds I2 Capital Partners. L’acquisition vise à bâtir un acteur « d’excellence » dans le secteur de la gestion d’actifs, dédié à la clientèle institutionnelle et fortunée. Fiduciaria Orefici SIM propose des services de gestion de patrimoine personnalisés et de conseil. Ces dernières années, la société a centré son offre sur les stratégies à rendement absolu, explique-t-elle dans un communiqué. Depuis 2016, elle est gestionnaire par délégation de la Sicav luxembourgeoise Alicanto.Alpi Fondi, de son côté, est une société de gestion indépendante de Biella, créée en 1997. La société commercialise une gamme de fonds à rendement absolu de droit italien qui comprend Alpi Hedge, Alpi Multi-Strategy et Alpi Soluzione Prudente. L’acquisition, qui a été bouclée le 23 juin, prévoit une réorganisation incluant la fusion des deux sociétés et l’entrée dans l’actionnariat de la direction.

The benchmark index for UCITS format hedge funds, offered by Analytic Research AG, has posted gains of 0.33% for first half overall, despite negative performance in the last two months, with -0.66% in June, and -0.40% in May.In the first six months of the yeear, only four of the sub-indices have finished in positive territory, including the emerging market index, which has gained 4.74%, the long/short equity index, which is up nearly 2%, and event driven (+1.21%). However, the commodity index is down 6.59%, the currency trading index 4.39%, and the CTA index 3.12%. The index of UCITS format funds of hedge funds, for its part, is up 0.64% in the first six months of the year, after a decline of 0.39% in June, and a nearly even month in May (-0.03%).

Cabestan Capital 2, the fund managed by the small caps team at Edmond de Rothschild Investment Partners (Edmond de Rothschild IP), is acquiring the Sarawak group from Alliance Entreprendre and ACG Management. The management team, led by Guy Maindiaux, is reinvesting alongside the majority fund, Edmond de Rothschild IP says in a statement. The sale price has not been disclosed. The Sarawak group, founded in 1999 and taken over by Guy Maindiaux in 2006, is a French player specialised in outsourced sales and management of promotional operations, aimed at gross consumer clients. The group has over 300 employees, and made earnings of EUR18m in 2016-2017.

The suspense is over. In February this year, Amplegest announced that it was working on a strategic plan for 2020. This has now been done, on the basis of the fact that the 2018 strategic plan has already been achieved two years early. The firm states that it is planning to increase its assets to EUR1bn in private management, while in asset management assets will be increased to EUR1bn under supervision for family office activities by 2020.In asset management and in private management, the sums managed today are EUR950m and EUR650m in the family office activity.The firm notes that in its wealth management activity, it relies largely on a wealth engineering team that includes two experts. For family office activities, 2017 is a year of international growth, initially in Belgium. In asset management, a more active sales operation will be organized and put in place.On a more philanthropic note, Amplegest declares that since 2011, it has been donating EUR1000 per year to each employee, which they may give to an association of their choice. In 2017, the tenth anniversary year of the group, this will be increased to EUR1,500, and will be complemented by a corporate donation, to bring it up to 1% of earnings. Additionally, Amplegest will donate 1% of its employee time to intellectual pursuits serving several associations, and the equivalent will be dedicated to solidaristic projects. The firm has also announced that this year it engaged in a process to consider the carbon footprint of the entire firm with the assistance of two partners: Axylia and Trucost. These projects concern the Amplegest Pricing Power fund and Amplegest Midcaps as well as mandated management activities.

Amundi Services, a services platform from Amudi available since late 2016, has announced that it has added a new “Asset Manger in a box” range through a partnership signed with iM Global Partner, a multi-boutique asset management firm from the iM Square group. The range includes all services previously offered individually by Amundi Services to its clients. According to a statement, the “Asset Manager in a box” offer combines services offered by Amundi Services, including front-office position maintenance, reference management, verification of compliance with investment rules, calculation of risk indicators for portfolios, execution of orders on the market, and the full middle office and reporting operational chain. Amundi Services is aiming the offer in particular at asset management firms which have assets under management ranging from EUR200m to EUR10bn in Europe. The statement also adds that the asset management firm iM Global Partner is relying on expertise managed by the portfolio management companies of iM Square, and benefits from the resources of the Frog working group for management outsourcing. The team of five people based in Paris is aiming for inflows of EUR1bn in three years in France and neighbouring countries, to institutional investors, fund selectors, private banks and distribution platforms.

After an offensive from the Cour des comptes against the financial transaction tax (TTF), the French government is preparing to discontinue the part of the tax which applies to intra-day trading, the newspaper Les Echos reports. The extension of the French transaction tax had been passed by the National Assembly against the advice of the government and was set to come into effect on 1 January. “In practice, it was inapplicable, but symbolically, it was highly damaging to the image of the Paris marketplace,” the French government explains. According to the reports in Les Echos, the announcement is expected to be made on 12 July among other measures presented by Prime Minister Edouard Philippe to attract investors fleeing a post-Brexit UK.

Hedge funds start to earn profits once assets reach above USD86m on average. Meanwhile, more than one third of emerging funds reach profitability with only USD50m or less, a study entitled “ Alive & Kicking : The Next Generation of Hedge Fund Firms,” published on Thursday by the Alternative Investment Management Association and GPP, has found. The survey covered 135 emerging managers with less than USD500m in assets under management each. The hedge funds represent USD16bn in total assets.“This is a significant finding, since other surveys of the industry overall have suggested that the profitability threshold is at several hundred million dollars,” says Jack Inglis, CEO of AIMA, in the foreword to the study.In terms of strategies, macro hedge funds have the most difficulty reaching the break-even point (USD132m is needed). The break-even point is easier to reach for hedge funds specialised in credit, at USD77m.The study also finds that more than 80% of hedge funds are planning to increase their personnel in the next 12 months. These expansion plans concern mainly hedge funds which manage long/short equities, event-driven, and multi-strategy funds.

Frédéric Wüthrich, formerly of Julius Baer, has taken over as head of the Zurich office of Indosuez Wealth Management from 1 July 2017, according to a statement released on 6 July. Wüthrich will report directly to Patrick Ramsey, head of wealth management, and will be responsible for overseeing development in key markets of the Middle East, continental Europe and Russia. In his new role, he will be a member of the executive board at the private bank from Crédit Agricole.Wüthrich, 46, has over 20 years of experience in private banking, 15 of them at Julius Baer in a variety of roles. As of the end of December 2016, assets under management at Indosuez Wealth Management totalled CHF39.3bn.

Christian Haas, formerly of Credit Suisse, has founded a management headhunting firm specialised in the asset management sector, the Swiss website finews reports. Before founding his own firm, Haas was responsible for the Asset Management practise at the management recruitment boutique Schulthess Zimmermann in Zurich. Before entering recruitment, Haas had worked at Credit Suisse as head of development for the institutional activity.The new firm, Haas Associates, counts traditional asset management firms of all sizes among its clients, as well as from the alternative sector.

BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) yesterday announced that it has received permission from the Chinese regulator to launch a 100% owned affiliate in Shanghai. The new structure, located in the Shanghai free trade area, will allow the group to distribute its funds throughout continental China. The US asset management firm has received an investment management wholly foreign-owned entreprise (IM WFOE) license. The new legal structure allows foreign investors to own affiliates in China without needing a partner or Chinese investor. The new affiliate will allow BNY Mellon “to design and distribute local investment funds aimed at high net worth retail investors and institutional investors,” according to the asset management firm. BNY Mellon IM has been active in the Chinese market since 1994. The Shanghai affiliate will be led by Lindsay Wright and Doni Shamsuddin, co-heads of BNY Mellon IM for Asia-Pacific. They will be assisted by Emily Chan, head for risk and compliance for Asia-Pacific, and Greg Brisk, head of investment governance.

La structure des conseillers financiers d’IWBank Private Investments, qui depuis le début de l’année a déjà recruté 31 professionnels, renforce ses équipes avec l’arrivée dans le Piémont de Marco Nipote, rapporte Bluerating. L’impétrant, qui a passé 18 ans chez FinecoBank, fera désormais partie de l’équipe dirigée par Aldo La Barbera, en tant que «branch manager». Il aura pour mission de développer la présence d’IWBank Private Investments dans le Nord-Ouest de l’Italie.

Un fonds de Blackstone, spécialisé dans les prises de participations minoritaires dans des gestionnaires d’actifs alternatifs, a acquis moins de 15% de la firme de capital-investissement Leonard Green, rapporte Bloomberg qui cite des sources proches du dossier. Selon ces mêmes sources, Blackstone était en discussions avec Leonard Green depuis plus d’un an. L’opération a été réalisée via Blackstone Strategic Capital Holdings, un véhicule de 3,3 milliards de dollars levé en 2014 pour prendre des participations dans des fonds alternatifs ou des gestionnaires d’actifs alternatifs. Le fonds détient notamment des participations dans Marathon Asset Management, Magnetar Capital Partners, Solus Alternative Asset Management et Senator Investment Group.

Fin du suspens. En février dernier, Amplegest annonçait travailler sur un plan stratégique à horizon 2020. C’est désormais chose faite, arguant du fait que son plan stratégique 2018 a été rempli avec deux ans d’avance. La société avait racheté SGI Management en 2015. Elle indique vouloir désormais porter ses encours à 1 milliard d’euros d’encours en gestion privée ainsi qu’en gestion d’actifs, et à 1 milliard d’euros sous supervision pour ses activités de Family Office, à horizon 2020.En gestion d’actifs et en gestion privée, les montants gérés sont de 950 millions d’euros et la société supervise 650 millions d’euros dans l’activité de Family Office. La société note que dans son activité de gestion de patrimoine, elle s’appuiera notamment sur son équipe d’ingénierie patrimoniale qui compte désormais deux experts. Pour les activités de Family Office, 2017 est l’année du renforcement sur l’international, en Belgique dans un premier temps. Pour la gestion d’actifs, il s’agira d’organiser et de mettre en œuvre une commercialisation plus active de son offre.Sur un plan plus philanthropique, Amplegest assure que depuis 2011, elle donne 1.000 euros par an à chacun de ses salariés, qu’ils peuvent reverser à une association de leur choix. En 2017, année du dixième anniversaire du groupe, ce montant passera à 1.500 euros et sera complété par un don de l’entreprise pour atteindre 1% du chiffre d’affaires. En complément, Amplegest donnera 1% du temps de ses salariés en prestations intellectuelles auprès de plusieurs associations et l’équivalent sera consacré à des chantiers solidaires.Enfin, la société indique s'être engagée cette année dans une réflexion sur le carbone pour toute la société avec l’aide de deux partenaires : Axylia et Trucost. Ces projets concernent aussi bien les fonds Amplegest Pricing Power et Amplegest Midcaps que l’activité de gestion sous mandat.

Christian Haas, un ancien de Credit Suisse, vient de créer un cabinet de recrutement de cadres, spécialisé dans le secteur de la gestion d’actifs, rapporte le site suisse finews. Avant de monter sa propre société, Christian Haas, avait la responsabilité de la practice Asset Management au sein de la boutique de recrutement de cadres Schulthess Zimmermann à Zurich. Avant de se lancer dans le recrutement, Christian Haas travaillait au Credit Suisse en qualité de responsable du développement de l’activité institutionnelle.La nouvelle société, Haas Associates, compte parmi ses clients des sociétés de toutes tailles de la gestion traditionnelle mais également du secteur alternatif.

Après cinq années passées à la tête du gestionnaire de fortune Rigi Family Office, Stephan Gerwert quitte la société pour rejoindre la plateforme fintech de gestion de fortune Flynt, rapporte le site spécialisé finews qui reprend des informations de Private Banking Magazin. Stephen Gerwert, qui avant de rejoindre Rigi Family Office avait en charge chez UBS à Francfort la clientèle fortunée, devrait mettre son expertise dans la gestion des structures patrimoniales complexes au service de Flynt où il devrait œuvrer au développement des activités de la plateforme.Flynt a été créé l’an dernier par Jan Schoch, cofondateur de Leonteq. Depuis avril dernier, la direction de l’entreprise a été confiée à Stijn Vander Straeten. Avec sa plateforme digitale, Flynt s’adresse en priorité aux clients très riches et aux family offices. La société emploie actuellement 35 personnes.

Neptune IM a enregistré le départ d’un nouveau gérant au sein de son équipe actions américaines en la personne de Robin Milway qui quitte la société 10 mois seulement après son arrivée, rapporte FT Adviser. Son départ intervient après ceux de James Hackman et Felix Wintle. Robin Milway assurait la gestion du fonds US Opportunities (274 millions de livres d’encours) et il sera remplacé par Alistair Unwin. Ancien analyste actions chez EFG Asset Management, Alistair Unwin a rejoint Neptune en août 2016, initialement pour gérer des fonds actions européennes.

Le gestionnaire d’actifs et de fortune britannique Smith & Williamson a recruté Daniel Casali en tant que responsable de l’équipe en charge de la stratégie d’investissement, rapporte Investment Week. L’intéressé, qui compte plus de 22 ans d’expérience, était précédemment stratégiste au sein de la société asiatique Rays Capital à Hong Kong. Au cours de sa carrière, il a également travaillé chez Bank of America Merrill Lynch et au sein de la boutique Ajia Partners. Daniel Casali prendra officiellement ses fonctions en septembre 2017.

Liontrust Asset Management (Liontrust) a enregistré une collecte nette de 22 millions de livres au deuxième trimestre 2017, contre 66 millions de livres sur la même période de 2016, a annoncé ce 6 juillet le gestionnaire d’actifs britannique. Cette contre-performance s’explique en grande partie par la décision d’un grand client institutionnel de rapatrier ses encours en interne, a expliqué la société de gestion. De fait, les sorties nettes auprès des clients institutionnels s’élèvent à 149 millions de livres au cours du trimestre écoulé. Pourtant, Liontrust avait réussi à capter 177 millions de livres de flux nets auprès de la clientèle « retail » britannique au cours du deuxième trimestre, contre 36 millions de livres l’an dernier. « Il s’agit de notre deuxième meilleure performance sur le marché ‘retail’ au cours des 7 dernières années », a commenté John Ions, directeur général de la société, cité dans un communiqué.Au 30 juin 2017, les actifs sous gestion de Liontrust s’établissent à 9,3 milliards de livres contre 6,5 milliards de livres à fin mars 2017. Un bond en avant rendu possible par l’acquisition d’Alliance Trust Investment, finalisée le 1er avril 2017, qui lui apporté plus de 2,5 milliards de livres supplémentaires. La société de gestion a également pu compter sur un effet marché positif de l’ordre de 190 millions de livres.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a nommé Christian Subbe en qualité de nouveau responsable de la gestion multiclasses d’actifs, a appris Citywire Selector. Basé à Francfort, l’intéressé est rattaché à Manuela Thies, responsable de l’équipe de gestion d’actifs et de l’allocation active pour la division « retail » d’AllianzGI. Christian Subbe, qui a pris ses nouvelles fonctions en juillet, était précédemment responsable de la recherche et de la sélection au sein de la société de gestion. Auparavant, il était responsable adjoint de la recherche de fonds. Christian Subbe a rejoint AllianzGI en février 2009 en provenance de Cominvest Asset Management. Avant cela, il était responsable de l’obligataire et des marchés émergents chez Deka Investment.

Swiss Re a annoncé qu’il comptait transférer l’intégralité de son portefeuille d’investissements, représentant 130 milliards de dollars, vers des indices éthiques. Le réassureur a déjà commencé le processus et espère l’achever en fin d’année. Swiss Re affirme être le premier assureur à baser l’ensemble de son portefeuille sur des principes éthiques. Guido Fürer, le directeur des investissements, a précisé qu’à l’avenir les gérants internes et externes de ses capitaux devront utiliser des indices MSCI environnementaux, sociaux et de gouvernance au lieu des indices traditionnels. Les gérants auront une latitude limitée pour dévier de ces indices.

Selon des informations des Echos, Franck Silvent, numéro 2 de la Caisse des Dépôts (CDC), a décidé de quitter ses fonctions à la fin du mois de juillet pour rejoindre une banque européenne à la rentrée. L’intéressé travaillait depuis 15 ans au sein de la CDC et il était le numéro 2 de l’institution depuis quatre ans et demi. Au sein de la CDC, Frank Silvent était directeur du pôle Finances, stratégie et participations.

Axéréal, deuxième acteur français de la collecte de céréales, a annoncé avoir fait entrer Temasek au capital de sa filiale Boortmalt. Cette dernière a réalisé une augmentation de capital de 150 millions d’euros au total. Le fonds d’investissement de la filière céréalière, Unigrains, et le groupe sucrier français Tereos, déjà présent au tour de table de la filiale depuis deux ans, ont aussi participé. Cependant, le fonds souverain de Singapour, conseillé par Rothschild, apporte le gros de l’argent frais, selon L’Agefi. Axéréal reste largement majoritaire au tour de table au terme de l’opération. Intéressé par l’industrie agroalimentaire, Temasek signe son premier investissement dans le secteur en France, même s’il avait déjà pris un ticket dans un secteur connexe, la santé animale, en entrant chez Ceva en 2014, poursuit le quotidien. «La stratégie du fonds est d’accompagner des champions nationaux dans leur croissance, notamment en Asie, explique un proche du dossier. Axéréal a séduit Temasek par son projet ambitieux et son équipe de management.»

Insight Investment, l’une des boutiques du groupe BNY Mellon, a recruté Angus Woolhouse début juillet 2017 au poste de responsable mondial de la distribution, selon le profil LinkedIn de l’intéressé. Précédemment, la nouvelle recrue a officié pendant près de 4 ans comme responsable mondial de la distribution chez Baring Asset Management, société qu’il a quitté en septembre 2016. Avant cela, il a été directeur général de Matrix Asset Management et responsable mondial des institutionnels pendant 7 ans chez Gartmore.

BlueBay Asset Management (BlueBay AM) a recruté Zhenbo Hou afin d’étoffer son équipe de recherche au sein de sa division dédiée aux marchés émergents, rapporte InvestmentEurope. Basé à Londres, l’intéressé est rattaché à Graham Stock, responsable de la recherche sur les souverains dans les marchés émergents. Dans le cadre de ses fonctions, Zhenbo Hou se concentrera sur la recherche et les analystes dédiés à la Chine. Il arrive en provenance de Bank of China où il occupait le poste de « senior officer » au sein du département de recherche macroéconomique. Avant cela, il occupait un poste similaire au sein du département « International Economic Developement » chez Overseas Development Institute.

Frédéric Wüthrich, un ancien de Julius Baer, a pris la direction du bureau de Zurich d’Indosuez Wealth Management à compter du 1er juillet 2017, selon un communiqué publié le 6 juillet. Rattaché directement à Patrick Ramsey, responsable de la gestion de fortune, il sera responsable de la poursuite du développement dans les marchés clés du Proche-Orient, de l’Europe continentale et de la Russie. Dans ses nouvelles fonctions, il sera membre du comité exécutif de la banque privée du Crédit Agricole.Agé de 46 ans, Frédéric Wüthrich a plus dune vingtaine d’années d’expérience dans la banque privée, dont une quinzaine chez Julius Baer dans différentes fonctions.A fin décembre 2016, les actifs sous gestion d’Indosuez Wealth Management, s'élevaient à 39,3 milliards de francs suisses.

Le deuxième réassureur mondial derrière Munich Re, Swiss Re, a annoncé hier basculer la totalité des 130 milliards de dollars (114 milliards d’euros) d’actifs liquides qu’il gère sur des indices éthiques. Cet arbitrage aux dépens d’indices traditionnels est déjà réalisé à 90% et le groupe estime qu’il sera finalisé d’ici la fin du troisième trimestre 2017.

La plate-forme de financement participatif de crédit au PME WeShareBonds a lancé aujourd’hui un outil de conseil automatisé (robo-advisor), baptisé WeBot. Il doit permettre aux investisseurs de définir et personnaliser leur stratégie, et de « diversifier intelligemment » leurs placements dans les PME sélectionnées par la plate-forme, précise un communiqué.