Les actifs sous gestion du groupe CaixaBank ont progressé de 15,4% au cours du premier semestre 2017 pour s’établir à 94,5 milliards d’euros, a annoncé la banque espagnole lors de la publication de ses résultats. Ce chiffre inclut 8,9 milliards d’euros d’encours provenant de Banco BPI, que CaixaBank contrôle depuis février 2017. Sans BPI, les actifs sous gestion de la banque espagnole s’inscrivent à 85,6 milliards d’euros à fin juin 2017, en hausse de 1,1% par rapport à fin mars 2017 et en croissance de 4,5 % par rapport à fin 2016.Dans le détail, les fonds communs de placement (et autres portefeuilles et Sicav) affichent 65,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin juin 2017, en hausse de 1,7% par rapport à fin mars 2017 et en croissance de 16% par rapport à fin décembre 2016. Ce volume inclut 6,28 milliards d’euros d’encours de BPI. Hors BPI, les actifs sous gestion de ces fonds s’établissent à 59,46 milliards d’euros, en progression de 1% par rapport à fin mars 2017 et de 4,9% par rapport à fin 2016.Pour leur part, les fonds de pensions totalisent 28,75 milliards d’euros d’actifs sous gestion, en progression de 1,4% par rapport à fin mars 2017 et en hausse de 14% par rapport à fin 2016. Un chiffre qui comprend 2,6 milliards d’encours provenant de BPI. Sans cet apport, les fonds de pension de CaixaBank cumulent 26,13 milliards d’euros d’encours, en croissance de 1,3% par rapport à fin mars 2017 et en hausse de 3,6% par rapport à fin 2016.Au cours du premier semestre 2017, les fonds communs de placement ont généré 231 millions d’euros de commissions nettes, en croissance de 17,8% sur un an. Dans le même temps, les fonds de pension ont réalisé 98 millions d’euros de commissions nettes, en hausse 10,1% sur un an. En prenant en compte l’ensemble de ses activités, le groupe CaixaBank a dégagé un bénéfice net 839 millions d’euros au premier semestre 2017, en croissance de 31,6% par rapport au premier semestre 2016. Son produit net bancaire s’établit à 2,35 milliards d’euros, en hausse de 15,1% sur un an.

UBS Asset Management (UBS AM) étoffe son équipe en Espagne et au Portugal avec la nomination de Macarena Sanchez au poste de responsable du service client, rapporte le site spécialisé Funds People. L’intéressée est rattachée à Juan Infante, responsable de la société de gestion pour la péninsule ibérique. Macarena Sanchez, qui compte plus de 15 ans d’expérience dans l’industrie financière, a précédemment travaillé chez Crédit Lyonnais Securities, Goldman Sachs à Londres, UBS Securities España et Bank of America Merrill Lynch en Espagne.

A l’issue du premier semestre 2017, les actifs sous gestion et administration de Banca Mediolanum se sont inscrits à 72,2 milliards d’euros, en baisse de 7% par rapport à fin 2016 mais en progression de 1% par rapport à 30 juin 2016, a annoncé l’établissement italien lors de la publication de ses résultats. L’évolution des encours a été principalement pénalisée par la cession à Mediobanca de la banque privée Banca Esperia, qui représentait 9 milliards d’euros d’actifs. Sans cet élément exceptionnel, les encours enregistrent une progression de 5% par rapport à fin 2016. Durant les six premiers mois de l’année, Banca Mediolanum a enregistré une collecte nette de 1,96 milliards d’euros sur le marché italien, en baisse de 30% par rapport au premier semestre 2016. Au cours des six premiers mois de l’année, le groupe transalpin a dégagé un bénéfice net de 196,4 millions d’euros contre 170,3 millions d’euros un an plus tôt, soit une progression de 15%. Ses revenus s’inscrivent à 670,7 millions d’euros contre 583 millions d’euros un an plus tôt.

A l’issue du premier semestre 2017, Anima Holding a dégagé un bénéfice net consolidé de 50,6 millions d’euros, en progression de 31% sur un an, a annoncé la société de gestion italienne à l’occasion de la publication de ses résultats. « Le résultat net du premier semestre 2016 avait été impacté négativement par une charge fiscale de 9 millions d’euros », rappelle Anima dans un communiqué. Son bénéfice avant impôt atteint 72,9 millions d’euros, soit une progression de près de 3% sur un an. Au cours des six premiers mois de 2017, le gestionnaire d’actifs a réalisé 119,3 millions d’euros de revenus, en recul de 3% sur un an.Au 30 juin 2017, ses actifs sous gestion s’élèvent à 75 milliards d’euros contre 72,7 milliards d’euros à fin décembre 2016. Cette progression est à mettre au crédit d’une collecte nette qui a atteint 1,7 milliard d’euros au cours des six premiers mois de l’année 2017.

En toute discrétion, Hyposwiss Private Bank Genève vient récemment de faire l’acquisition de la société suisse Finamor Financial Management AG. « Les accords d’achat des actions de Finamor ont été signés à Genève en date du 28 juin 2017, suite à l’autorisation de la Finma [NDLR : le régulateur suisse] », annonce Hyposwiss sur son site internet. Etablie à Zurich depuis 1984, Finamor Financial Management AG est une société suisse de gestion de patrimoine. « Cette transaction permet à Hyposwiss d’accueillir une clientèle complémentaire de qualité et d’associer des collaborateurs hautement qualifiés qui partagent des valeurs similaires en termes d’entreprenariat et d’engagement professionnel », indique Hyposwiss.

Hiroyuki Ito, gérant spécialiste des actions japonaises chez Fidelity International, va prendre sa retraite à la fin du mois d’août et mettre ainsi un terme à 28 ans de carrière, a appris Citywire Selector. L’intéressé assurait notamment la gestion du fonds Fidelity Funds – Japan, dont les encours s’élèvent à 317 millions de dollars. La gestion de ce fonds, domicilié au Luxembourg, sera assurée à partir du 1er septembre par Takuya Furuta.

Allianz Global Investors (AllianzGI) has recruited Jason Green to the newly-created position of head of institutional business for Southeast Asia, the specialist website Asian Investor reports. Green, who joined the firm in mid-June, will report to Adam Phua, head of international business and consultants relations for Asia-Pacific. Green will be based in Singapore, and joins from J.P. Morgan Asset Management, where he was executive director in the Asia sovereign and institutional group.

In its third fiscal quarter ended June 30, 2017, Franklin Templeton experienced a net outflow of USD7.3 billion, after USD11 billion in net outflows in the previous quarter, the US asset manager said for the publication of its results. At the end of the first nine months of its fiscal year, net outflows reached USD32.7 billion. In the first nine months of the previous fiscal year, the US firm had also decollect, to the tune of USD44.7 billion.Ending assets under management were essentially flat over the prior quarter, at USD743 billion, as slowing outflows were counter -balanced by the positive impact of net market change and other which added about USD10 billion. Average assets under management did show an increase of over a percent to USD742 billion and the mix of assets by investment objective and sales region was unchanged. Net income of USD411 million was down slightly (-8% during the year), due to lower investment and other income, net of non- controlling interests, and diluted earnings per share was 0.73 dollars.Investment management fees were about USD1.1 billion this quarter, up slightly from the prior quarter due mostly to higher average assets under management and an additional day in the quarter, but were slightly offset by lower performance fees of just USD10 million. Sales and distribution revenue increased slightly this quarter to USD433 million. Growth in non-U.S. assets drove an increase in the asset based component, while the sales based component was essentially unchanged as the impact of lower commissionable sales in the U.S. was offset by higher commissionable sales internationally. Shareholder servicing fees were USD57 million and other revenue was USD27 million, a 13% increase due to higher dividend and interest income from consolidated products.

At a release of its quarterly results, Franklin Templeton Investments has announced the appointment of Tom Fisher to the position of head of institutionals for the United States. In this role, Fisher will be responsible for managing teams responsible for client relationships, relationships with consultants and sales teams dedicated to institutional investors. He will report to Tom Regner, head of the US Advisory Services department at Franklin Templeton Investments. Before joining Franklin Templeton, Fisher, who has over 20 years of experience in financial services, had worked at J.P. Morgan Asset Mangement as managing director and head of the team in charge of investment consultants.

At the conclusion of first half 2017, Anima Holding has earned consolidated net profits of EUR50.6m, up 31% year over year, the Italian asset management firm announced at a release of its results. “Net profits in first half 2016 were negatively impacted by a fiscal charge of EUR9m,” Anima says in a statement. Pre-tax profits totalled EUR72.9m, up nearly 3% year on year. In the first six months of 2017, the asset management firm earned EUR119.3m in revenues, down 3% year on year. As of 30 June 2017, assets under management total EUR75bn, compared with EUR72.7bn as of the end of December 2016. This increase is due to a net inflow of EUR1.7bn in the first six months of 2017.

UniCredit on 28 July announced that it has signed an agreement to sell shares in two of infrastructure funds managed by Fondi italiani per le infrastrutture (F2i Sgr), the Italian infrastructure fund, to Ardian. The operation, whose price was not disclosed, is expected to be completed in autumn 2017, pending agreement from F2i, the Italian bank says in a statement. The transaction will generate profits of about EUR90m for the UniCredit group.In a separate statement, Ardian confirms the acquisition of a €300 million portfolio of limited partnership interests in European infrastructure private equity funds. «This deal represents one of the largest secondary infrastructure transactions in 2017", said Ardian.

The bailout of Banco Popular in June allowed Santander to significantly boost its assets under mangement. At the conclusion of first half 2017, assets in its mutual funds totalled EUR161.5bn, the Spanish group has announced at a release of its results. Banco Popular contributed EUR10bn in additional assets. Not counting this sum, assets under management in mutual funds total EUR151.5bn as of the end of June 2017, up 2.8% compared wth the end of 2016, and up 10.3% compared with the end of June 2016. The contribution of Banco Popular has also had an impact on its pension fund activity. Integrating EUR4.73bn from the firm, pension funds at the Santander group now total EUR16bn in assets under management. Excluding this effect, assets in Santander pension funds total EUR11.32bn as of the end of June 2017, stable compared with the end of 2016, but up 3.2% compared with the end of June 2016. Taking all activities into account, the Santander group earned net profits of EUR1.75bn in second quarter 2017, up 37% in one year. These results include EUR11m contributed by Banco Popular. Without this acquisition, net profits at Santander total EUR1.74bn, up 36%. For first half 2017 overall, net profits total EUR3.6bn, up 24% year on year.

BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) has decided to move its bond team based in Singapore to Hong Kong, the specialist website Asian Investor has learnt. The team is currently composed of five members. The decision comes at a time when the asset management firm is planning to concentrate more on the Chinese market, which requires greater geographical proximity. As part of the changes, Adeline Ng, head of Asian bonds at BNP Paribas AM since 2008, has decided not to accompany the team to Hong Kong, and will thus be leaving the firm by the end of 2017. Ng, a specialist in global and Asian bond portfolios, joined BNP Paribas AM in December 2001, Asian Investor reports. The other four members of the team have yet to decide whether or not they will move, Bryan Carter, head of emerging market bonds, based in London, explains to the website. Carter states that the asset management firm is planning to recruit a dedicatd deputy head for emerging market bonds, who will report directly to him.

Hyposwiss Private Bank Genève has discreetly acquired the Swiss firm Finamor Financial Management AG. “The sales agreements for shares in Finamor were signed in Geneva on 28 June 2017, following authorisation from Finma,” the Swiss regulator, Hyposwiss has announced on its website. Finamor Financial Management, founded in Zurich in 1984, is a Swiss wealth management firm. “This transaction allows Hyposwiss to welcome additional quality clients and to team up with highly-qualified colleagues who share similar values in terms of entrepreneurship and professional engagement,” Hyposwiss says.

The week ending 26 July, like the previous week, brought a period of risk-taking for most investors. Global flows went mainly to equity funds, with net inflows values at USD9.9bn by Bank of America Merrill Lynch, on the basis of statistics from EPFR. Bond funds, for their part, attracted USD6.6bn, while gold funds saw USD600m in redemptions. Actively-managed funds, for their part, attracted new investors, while for the second consecutive week, they have seen positive net inflows, totalling USD3.2bn. In this environment, investors are continuing to avoid US equities in favour of risk elsewhere. US equity funds saw USD600m in outflows, while Europe, Japan and emerging markets attracted USD6bn. More particularly, European equity funds posted inflows of USD3.3bn. This is the best of the past 11 weeks. For management styles in the United States, the largest outflows have been from Growth, with USD3.1bn, followed by Value (-USD1.5bn) and US small cap funds (-USD1.2bn).

Axa Investment Managers (Axa IM) on Friday, 28 July announced that its flagship loan fund Axa IM Loan Fund has topped EUR1bn in assets under management. This performance puts total assets under management in the structured finance platform at EUR37bn as of the end of March 2017, with EUR10bn managed by the team dedicated to loans. The vehicle, launched in 2010, aims “to meet the needs of qualified investors, including insurers, pension funds and family offices seeking diversification of their exposure to credit and recurrent sources of income able to cover their liabilities,” the asset management firm explains. The Axa IM Loan Fund now includes about 50 investors in Europe and Asia. Since its launch, the fund has seen cumulative returns of 30.95%.

It has been a mixed first half for the French life insurance market this year. In the first half of 2017, the preferred investment for French investors saw a net inflows of EUR2bn, of which EUR600m were in June, according to figures released by the French insurance federation (Fédération française de l’assurance, FFA). This is far from the EUR12.3bn in net subscriptions in the first half of 2016. In the first six months of 2016, gross contributions collected by insurance companies totalled EUR67bn, compared with EUR70.9bn in the same period in 2016. “Payments to unit-linked supports totalled EUR18.7bn, equivalent to 28% of contributions,” the FFA states. Meanwhile, in the same period, contributions paid to insurers totalled EUR65bn, compared with EUR58.5bn in first half 2016. As of the end of June 2017, total assets in life insurance policies totalled EUR1.656trn, up 4% year on year.

Allianz Global Investors (AllianzGI) a recruté Jason Green au poste nouvellement créé de responsable de l’activité pour l’Asie du sud-est, rapporte le site spécialisé Asian Investor. L’intéressé, qui a rejoint la société de gestion mi-juin, est rattaché à Adam Phua, responsable de l’activité internationale et des relations avec les consultants pour l’Asie-Pacifique. Basé à Singapour, Jason Green arrive en provenance de J.P. Morgan Asset Management où il est directeur exécutif en charge du département dédié aux institutionnels et aux fonds souverains asiatiques.

En hausse de près de 100% depuis février 2016, l’action du premier gérant d’actifs européen a cédé 3,83% malgré des résultats supérieurs aux attentes.

Le Sénat américain a rejeté vendredi un texte prévoyant une abrogation partielle de la loi sur l’assurance-maladie dite Obamacare, ce qui pourrait mettre fin aux efforts déployés depuis sept ans par le Parti républicain pour supprimer cette réforme emblématique de la présidence de Barack Obama. Trois sénateurs républicains (John McCain, Susan Collins et Lisa Murkowski) ont joint leurs voix à ceux des démocrates pour voter vers 01h30 du matin contre ce texte, rejeté par 51 voix contre 49. Les républicains ont une majorité de 52 voix à la chambre haute du Congrès. «3 républicains et 48 démocrates laissent tomber le peuple américain. Comme je le dis depuis le début, laissons imploser Obamacare, puis négocions», a réagi Donald Trump sur Twitter.

Plusieurs pays membres de l’Union européenne (UE) envisagent des mesures de gel provisoire des comptes bancaires pour éviter toute ruée aux guichets, montre un document européen dont Reuters a pris connaissance. Le projet, élaboré par la présidence estonienne de l’UE mais à l'étude depuis le début de l’année, intervient moins de deux mois après le bank run dont a été victime Banco Popular en Espagne. Les pays qui ont déjà prévu un moratoire sur les versements lors de dépôt de bilan, comme l’Allemagne, sont favorables à l’initiative, ont déclaré certains responsables. La proposition estonienne aurait fait l’objet d’un premier examen le 13 juillet. Les discussions doivent se poursuivre en septembre.

Le gestionnaire d’actifs a signé une promesse de vente pour acheter au fonds américain Lone Star le complexe de bureaux situés à La Défense, au prix de 1,8 milliard d’euros, a indiqué un proche du dossier à L’Agefi, confirmant les révélations du Figaro vendredi. Amundi, qui ne commente pas, était en concurrence dans ce dossier avec le fonds souverain chinois CIC et le canadien Brookfield Property. Pour la partie equity, le gérant finance la transaction grâce à sa propre collecte ainsi qu’au travers d’un club deal où figurent Crédit Agricole Assurance et Primonial (pour 10%). L’opération comprend également de la dette. Lone Star avait pris le contrôle de Cœur Défense en 2013 pour 1,3 milliard. L’actif, valorisé 2,1 milliards avant le début de la crise financière, a fait l’objet de longues années de procédures judiciaires.

Le ministre britannique des Finances Philip Hammond a défendu vendredi l’idée d’une période de transition de trois ans entre la sortie du Royaume-Uni de l’Union européenne et la mise en place d’une nouvelle «relation de long terme». Les Britanniques «ne souhaitent pas une rupture brutale du jour au lendemain. Il faut donc qu’il y ait une période pendant laquelle nous évoluerons progressivement de la situation actuelle à une nouvelle relation de long terme. Ce processus devra être terminé au moment des prochaines élections législatives (britanniques, ndlr) qui se tiendront en juin 2022. Cela représente donc une période maximale de trois ans» à partir de la concrétisation du Brexit en mars 2019, a-t-il affirmé sur la radio BBC 4.

Le bilan de la Réserve fédérale, fort de 4.500 milliards de dollars, ne contribue pas beaucoup à stimuler l'économie américaine en ce moment et le réduire progressivement est la bonne chose à faire, a déclaré vendredi Neel Kashkari, président de la Fed de Minneapolis. «Je pense que le gros, gros bilan de la Fed ne fait pas grand-chose pour stimuler l'économie en ce moment, mais je pense qu’il a des conséquences sur la confiance publique portée la Réserve fédérale», a dit Neel Kashkari devant la chambre de commerce de Woodbury. Le président de la Fed de Minneapolis a voté contre les deux hausses de taux décidées par la Fed, en mars et en juin, expliquant vouloir s’assurer que la baisse récente de l’inflation était passagère.

Le Fonds monétaire international (FMI) a déclaré vendredi que le dollar américain était surévalué de 10% à 20% sur la base des fondamentaux économiques à moyen terme des Etats-Unis, tandis que l’euro, le yen et yuan sont en revanche correctement valorisés par rapport aux mêmes critères pour leurs économies respectives. Dans un rapport annuel d'évaluation de la situation extérieure des principales économies mondiales, le FMI constate que les déficits des paiements courants sont de plus en plus concentrés sur certains pays, dont les Etats-Unis, et que d’autres affichent des excédents persistants, en particulier la Chine et l’Allemagne. L’appréciation du dollar au cours des dernières années a résulté de perspectives de croissance plus favorables, de la divergence de politique monétaire avec la zone euro et le Japon et des anticipations de nouvelles mesures de stimulation budgétaire par l’administration Trump, écrit le FMI. Il préconise que les Etats-Unis prennent des initiatives pour diminuer son déficit des comptes courants en réduisant le déficit du budget fédéral et en adoptant des réformes structurelles qui améliorent la productivité de l'économie et favorisent une hausse du taux d'épargne.

La Bourse de New York a de nouveau terminé de manière constrastée vendredi, l’indice Dow Jones signant un nouveau record historique grâce aux bons résultats de Chevron et Merck, tandis que les valeurs technologiques ont eté pénalisées par les résultats décevants d’Amazon. L’indice Dow Jones Industrial Average a terminé sur gain de 0,15%, à 21.830,31 points. L’indice élargi S&P 500 a reculé de 3 points, soit 0,1%, à 2.472,10 points. Le Nasdaq Composite a perdu 7,5 points, soit 0,1%, à 6.374 points. Les investisseurs ont dans l’ensemble surtout réagi à la nouvelle salve de résultats trimestriels des grandes entreprises, même s’ils ont également pris note de l’accélération de la croissance économique aux Etats-Unis au deuxième trimestre.

L’agence de notation Fitch a confirmé vendredi la note de crédit de la France à AA l’associant à une perspective stable jugeant notamment que le pays conserve une forte flexibilité financière en raison de son appartenance à la zone euro. Fitch observe également des signes d’une croissance plus dynamique en France dans le sillage d’une reprise économique mondiale et de la zone euro plus robuste. L’agence de notation prévoit une croissance du PIB réel de 1,6% en 2017, de 1,6% en 2018 et de 1,4% en 2019 pour la France. Fitch table cependant sur une dette publique représentant 97% du PIB à l’horizon 2019 ce qui pourrait «limiter la capacité de la France à gérer d'éventuels chocs», selon l’agence.

Institut du Patrimoine poursuit sa croissance et annonce le rachat du cabinet AG Finance.

Quatre sélectionneurs de fonds expliquent leur intérêt pour les fonds obligataires sans contraintes afin de faire face à l'environnement de hausse des taux d'intérêt à l'échelle mondiale.

CDC International Capital participe à la reprise d’une partie des parts de PAI dans DomusVi avec le fonds souverain d’Abu Dhabi. C’est sa troisième opération de CDC IC en 18 mois dans la santé.