Deutsche Asset Management renforce son offre ESG avec le lancement d’un fonds actions income, a appris Citywire Selector. Le fonds Deutsche Invest ESG Equity Income a vu le jour le 7 août et sera géré par Martin Berberich. Le fonds sera investi dans des grandes capitalisations avec une approche ESG, associant des exclusions best-in-class, des notations carbone et de la conformité. Le fonds est enregistré à la vente en Allemagne, au Luxembourg et aux Pays-Bas.

BNP Paribas a confirmé la nomination de Lemuel Lee en tant que responsable adjoint des services d’investissement pour l’Asie Pacifique et responsable des services d’investissement pour Hong Kong dans sa division de gestion de fortune, à compter du 1er août, rapport AsianInvestor. Basé à Hong Kong, l’intéressé sera rattaché à Arnaud Tellier, responsable de services d’investissement pour l’Asie Pacifique. Lemuel Lee était précédemment responsable des actions pour l’Asie au sein de JP Morgan Private Bank.

La société de gestion alternative Pine River Capital Management a subi une baisse spectaculaire de ses encours dans sa stratégie phare, rapporte l’agence Reuters. Les actifs sous gestion du fonds multistratégie sont en effet revenus de 2,99 milliards de dollars en juillet 2016 à 960 millions de dollars en juillet dernier, selon des données recueillies par HSBC. Les actifs totaux de Pine River ont reflué à 8,5 milliards de dollars en juillet dernier, contre 15 milliards de dollars en 2015, selon une source proche de la société.

JP Morgan Asset Management a annoncé vendredi qu’il absorberait le coût de la recherche publiée par les courtiers, au lieu de le répercuter auprès des clients lors de l’entrée en vigueur des directives MIF II, rapporte Reuters. Plusieurs autres sociétés de gestion ont indiqué qu’ils paieront eux-mêmes la recherche : Vanguard, Jupiter, M&G et Aberdeen. D’autres comme GLG, Janus Henderson et Schroders prévoient de passer ce coût au client.

T. Rowe Price Group a annoncé gérer un encours de 927 milliards de dollars au 31 juillet 2017. Cela représente une hausse de 23 milliards de dollars par rapport au montant géré fin juin (904 milliards) et de 116 milliards par rapport à fin 2016 (811 milliards).

Les actifs sous gestion du groupe VZ Holding s’inscrivaient fin juin à 19,98 milliards de francs, contre 18,42 milliards de francs à fin décembre, selon un communiqué publié le 11 août. Le gestionnaire de fortune et prestataire de services financiers a dégagé au premier semestre un bénéfice net de 44,2 millions de francs suisses, en progression de 9,3% sur un an.Le portail financier en ligne lancé l’année dernière commence à porter ses premiers fruits, indique le groupe qui dit espérer attirer de plus en plus de clients. La croissance des recettes devrait se poursuivre au second semestre et se répercuter favorablement sur les résultats, explique la direction. «Cela devrait nous permettre de relever à nouveau le dividende pour l’année 2017", indique Matthias Reinhart, directeur général (CEO), cité dans le communiqué.

Cassa Centrale Banca a lancé le fonds NEF Risparmio Italia PIR, qui est éligible au plan d’épargne individuel italien, rapporte Funds People Italia. Le fonds est commercialisé dans les 200 Casse Rurali, Banche di Credito Cooperativo et banques territoriales de toute l’Italie. Le portefeuille associe une poche obligataire et une poche actions, jusqu’à 40 %.

Le gestionnaire allemand KanAm Grund a annoncé le lancement d’un nouveau fonds immobilier qui devrait concentrer ses investissements sur les régions du sud de l’Allemagne. Destiné aux investisseurs institutionnels, le fonds a déjà acheté un actif à Francfort et est en train d’acquérir un autre bien immobilier à Stuttgart, précise un communiqué. KanAm Grund vise un objectif de taille de l’ordre de 500 millions d’euros dans les deux ans avec une performance de 4% à 5% par an.

Danske Invest a annoncé sa décision de changer la stratégie d’investissement et l’équipe de gestion de son fonds Danske Invest SICAV Europe Absolute à compter du 1er septembre.La stratégie, jusqu’ici spécialisée sur les actions européennes, sera recentrée sur les marchés actions d’Europe de l’Est. De ce fait, le nom du fonds devient Eastern Europe Absolute. Et ses frais sont réduits de 1,8 % à 1,5 %. « Danske Invest SICAV Europe Absolute a dégagé des résultats satisfaisants sur le long terme, mais nous avons subi des fluctuations plus importantes que prévu à certaines périodes, et le rendement du fonds n’a pas été aussi indépendant de la tendance générale du marché que nous l’aurions souhaité », explique un communiqué.

Liontrust Asset Management vient de recruter deux spécialistes de l’obligataire chez Kames Capital. David Roberts et Paul Milburn devraient rejoindre le groupe britannique début 2018. David Roberts était responsable de l’obligataire chez Kames tandis que Paul Milburn était en charge de la stratégie d’investissement dans l’obligataire. Pour les remplacer, Kames a nommé Stephen Snowden et Adrian Hull coresponsables de l’obligataire avec effet immédiat.Début 2018, une fois que le duo en provenance de Kames sera installé dans les bureaux de Liontrust à Edimbourg, Liontrust envisage de lancer trois nouveaux fonds obligataires, Strategic Bond, High Yield Bond et Absolute Return Bond.

Old Mutual Wealth a enregistré des souscriptions nettes de 4,9 milliards de livres sur les six premiers mois de l’année, en hausse par rapport aux 3,2 milliards de livres du premier semestre 2016. La collecte nette d’Old Mutual Global Investors s’est élevée à 3,3 milliards de livres, soit plus du double du montant collecté sur la période correspondante de l’an dernier. Les encours sous gestion totaux de l’activité de gestion de fortune d’Old Mutual se sont élevés à 127,3 milliards de livres fin juin, soit une hausse de 10 % sur six mois. Le bénéfice ajusté d’exploitation avant impôts a bondi de 104 millions de livres à 134 millions.

Azimut Holding posted net inflows of EUR371m in July, bringing inflows since the beginning of the year to EUR3.8bn. As of the end of July, assets under administration total EUR47.5bn, of which EUR38.5bn are under management. In July, Azimut launched two Luxembourg funds: AZ Fund Italian Excellence 3.0 and AZ Fund Italian Excellence 7.0, both eligible for the Italian individual savings plan (piano individuale di risparmio or PIR).The first of these funds sets a maximum equity allocation of 30%, while the second may allocate up to 70% of the portfolio to equities.Lastly, Azimut has announced that from the Brazilian authorities it has received permission to take control of a Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, a Brazilian financial establishment authorised to distribute financial products: in the occurrence, FuturaInvest DTVM.Currently, the Azimut group has about EUR2.3bn in assets under management in Brazil via AZ Quest and Azimut Brasil Wealth Management.

The T. Rowe Price Group has announcd that it has assets under management of USD927bn as of 31 July 2017. That represents an increase of USD23bn compared with the amount under management as of the end of June (USD904bn), and of USD116bn compared with the end of 2016 (USD811bn).

The alternative asset management firm Pine River Capital Management has seen a spectacular drop in its assets for its flagship strategy, the news agency Reuters reports. Assets under management at the multi-strategy fund have fallen from USD2.99bn in July 2016 to USD960m in July this year, according to statistics from HSBC. Total assets at Pine River have fallen to USD8.5bn as of July this year, compared with USD15bn in 2015, according to a source close to the firm.

The board of directors at Danske Invest SICAV are changing the investment strategy, the investment team of Danske Invest SICAV Europe Absolute on the 1st of September 2017.While the fund thus far has focused on European equities, in the future we will focus on investments in the eastern European equity markets."Danske Invest SICAV Europe Absolute has delivered satisfactory long-term results, but we have experienced larger-than-expected fluctuations in certain periods, and the fund’s return has not been as independent of the general trend in the stock market as desired,» explains Danske Invest.The name of the fund becomes Eastern Europe Absolute. The administration expenses are reduced from 1.8% p.a. to 1.5% p.a.

Harvest Global Investments, the offshore arm of the Chinese Harvest Fund Management, is planning to establish a European base outside the United Kingdom so that its development projects are not disrupted by Brexit, AsianInvestor reports. “We are looking at other domiciles, although we would not abandon London since the United Kingdom is a major market for funds,” says Ashley Dale, chief development officer at the firm. “We may need a double domicile, one on the continent and one in London,” but nothing has been decided so far. Harvest GI opened its London office in 2015. It has three employees.

Old Mutual Wealth has posted net subscriptions of GBP4.9bn in the first six months of the year, up compared with GBP3.2bn in first half 2016. Net inflows at Old Mutual Global Investors totalled GBP3.3bn, more than double the inflows in the corresponding period of last year. Total assets under management in the wealth management activity at Old Mutual came to GBP127.3bn as of the end of June, an increase of 10% in six months. Adjusted pre-tax operating profits were up by EUR104m to EUR134m.

Liontrust Asset Management has recruited two bond specialists from Kames Capital. David Robers and Paul Milburn will join the British group in early 2018. Roberts had been head of bonds at Kames, while Milburn had ben responsible for investment strategy for bonds. Kames has appointed Stephen Snowden and Adrian Hull as co-heads of bonds, effective immediately.In early 2018, once the two men are installed at the Liontrust offices in Edinburgh, Liontrust is planning to launch three new bond funds: Strategic Bond, High Yield Bond and Absolute Return Bond.

Ray Dalio, chairman and chief investment officer at Bridgewater Associates, recommends that investors place 5% to 10% of their assets in gold to protect against the current political and economic risks, according to a post published on LinkedIn.“The emerging risks appear more political than economic, which makes them especially challenging to price in,” Dalio writes.Among the risks cited by Dalio are “Two confrontational, nationalistic, and militaristic leaders playing chicken with each other” and “the odds of Congress failing to raise the debt ceiling (leading to a technical default, a temporary government shutdown, and increased loss of faith in the effectiveness of our political system) rising”

Dans un entretien à NewsManagers, Massimo Mazzini, responsable marketing et développement commercial d’Eurizon Capital SGR, fait le point sur le développement à l’international de la société de gestion italienne, filiale du groupe Intesa Sanpaolo, qui gérait à la fin de l’année dernière 290 milliards d’euros. La société, qui vient d’ouvrir un bureau en France, va prochainement s’installer en Allemagne, annonce le dirigeant. Ce dernier évoque aussi les formidables perspectives de croissance en Chine.

Azimut Holding a enregistré des souscriptions nettes de 371 millions d’euros en juillet, ce qui lui permet de porter sa collecte depuis le début de l’année à 3,8 milliards d’euros. A fin juillet, ses encours administrés s’élèvent à 47,5 milliards d’euros, dont 38,5 milliards d’euros sous gestion.En juillet, Azimut a lancé deux fonds luxembourgeois : AZ Fund Italian Excellence 3.0 et AZ Fund Italian Excellence 7.0, éligibles au plan d’épargne individuel italien (piano individuale di risparmio ou PIR).Le premier prévoit une poche actions de 30 % maximum, tandis que dans le second, cette part peut atteindre 70 % du portefeuille. Enfin, Azimut annonce avoir obtenu de la part des autorités brésiliennes l’autorisation pour prendre le contrôle d’une Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, un établissement financier brésilien (en l’occurrence) FuturaInvest DTVM) autorisée à distribuer des produits financiers.Actuellement, au Brésil, le groupe Azimut gère environ 2,3 milliards d’euros par le biais d’AZ Quest et Azimut Brasil Wealth Management.

La Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) et GE Capital Aviation Services (GECAS), spécialiste du financement et de la location d’avions, ont annoncé le 10 août la signature d’une lettre d’engagement pour la création d’une plateforme mondiale de financement d’avions de 2 milliards de dollars. Cette nouvelle plateforme, qui porte le nom d’Einn Volant Aircraft Leasing (EVAL), servira à l’acquisition d’avions modernes et écoénergétiques auprès de différentes compagnies aériennes mondiales ainsi qu’à la location de ces avions à de telles compagnies en vertu de contrats à long terme. Conformément à une convention de réciprocité, GECAS investira dans des occasions d’acquisition d’avions aux côtés d’EVAL afin d’assurer l’alignement de ses intérêts et de ceux de la plateforme. GECAS s’occupera également d’identifier les transactions et agira comme exploitant de la plateforme.« Cette plateforme viendra offrir aux compagnies aériennes des solutions de financement afin d’appuyer la croissance de leurs flottes et répondra à des besoins essentiels du secteur. Les avions de haute qualité seront sélectionnés pour leur capacité à traverser les cycles économiques dans un secteur soutenu par des moteurs de croissance solides à long terme », affirme Michael Sabia, président et chef de la direction à la Caisse, cité dans un communiqué. « La plateforme combinera la stabilité du capital de la Caisse à l’étendue du réseau et de l’expertise de GECAS pour identifier les meilleures occasions d’affaires à travers le monde. Les partenariats avec des sociétés d’exploitation de calibre mondial telles que GE sont un élément fondamental de notre stratégie d’investissement, et cette transaction en constitue un autre exemple. »

La branche de gestion d’actifs de la banque américaine JP Morgan ne répercutera pas sur ses clients le prix de la recherche financière dont elle s’acquittera à partir de l’année prochaine, a indiqué la société vendredi. JPMorgan AM emboite ainsi le pas à Vanguard, Jupiter, M&G et Aberdeen en choisissant de supporter ce coût supplémentaire. Au contraire, Janus Henderson et Schroders ont notamment indiqué qu’ils passeraient le coût de la recherche à leurs clients.

Third Point, le hedge fund géré par Dan Loeb, a pris une participation de 1,6 million d’actions dans BlackRock au cours du second semestre, d’après des statistiques publiées vendredi. Dans sa lettre aux investisseurs, Third Point qualifie BlackRock de «machine à amasser des actifs». «Pour autant nous voyons dans BlackRock bien plus qu’un gestionnaire d’actif dépendant des mouvements de marché. BlackRock devient de plus en plus une société de réseau ou d’indices, avec des flux de revenus tirés de ses ETF (via iShares) et de ses services de données et d’analyses (via Aladdin)», note le hedge fund.

La société de gestion Swiss Life AM, bras armé de la banque privée éponyme, est actuellement à la recherche d'un commercial expérimenté wholesale à Genève capable d'aller acquérir de nouveaux client et de développer l'activité en Romandie. Il devra notamment nouer de nouvelles relations avec les plateformes et les institutionnels.

CI Financial, basée à Toronto, a confirmé jeudi avoir conclu une entente afin d’acquérir Sentry Investissement, également de Toronto. La transaction regroupera deux des plus importants cabinets indépendants de gestion d'actifs du Canada.

L’actualité des sociétés de gestion a surtout été rythmée cette semaine par les dernières publications de résultats, mais aussi par quelques opérations. Côté résultats, on soulignera la collecte historique de l’activité gestion d’actifs de l’allemand Allianz au deuxième trimestre : près de 55 milliards d’euros. Ce record est principalement à mettre au crédit de Pimco, qui a drainé 51,6 milliards d’euros, signant ainsi un spectaculaire retour en grâce.Le britannique Legal & General Investment Management s’est aussi illustré grâce à une collecte de près de 22 milliards de livres qui lui permet d’approcher la barre symbolique des 1.000 milliards de livres d’actifs. Quant à l’italien Eurizon, du groupe Intesa Sanpaolo, il a franchi le seuil des 300 milliards d’euros d’encours.Standard Life, en revanche, a déçu avec des rachats nets de 3,7 milliards de livres au premier semestre. La société, en pleine fusion avec Aberdeen, a notamment accusé des sorties de 5,6 milliards de livres sur sa gamme phare GARS. Janus Henderson, qui a pour sa part bouclé sa fusion, a publié pour la première fois des résultats agrégés. Au deuxième trimestre, le nouveau groupe affiche une décollecte de 1 milliard de dollars, ce qui représente néanmoins une amélioration par rapport au premier trimestre.Côté opérations, la concentration se poursuit dans le secteur de la gestion d’actifs en Italie, avec le rachat par Anima d’Aletti Gestielle. Anima, qui était sur les rangs pour acheter Pioneer, crée ainsi le troisième groupe purement italien de gestion actifs.Le japonais Nikko AM a quant à lui annoncé l’acquisition de 15 % de la boutique américaine Ark Investment Management. Prudential a de son côté annoncé une fusion « interne ». Ainsi, le groupe britannique va fusionner ses activités britanniques d’épargne et d’investissement pour créer une structure unique dénommée M&G Prudential représentant des actifs de 332 milliards d’encours.Et la course à la taille n’est pas terminée. Mitsubishi a déclaré dans Bloomberg vouloir réaliser « des acquisitions d’une ampleur inconnue pour nous ». Le groupe japonais veut racheter à travers le monde des gestionnaires d’actifs afin de grossir plus rapidement dans ce domaine…

Anders Klingby a annoncé sa décision de quitter son poste de managing director de l’IFB, l’association danoise des fonds. Cela intervient alors que l’association est en train de fusionner avec Finans Danmark, une organisation plus large représentant la finance dans son ensemble. « La direction aurait souhaité qu’Anders continue, mais respecte bien évidemment sa décision », indique un communiqué. Anders Klingby continuera à occuper ses fonctions jusqu’en novembre. La recherche d’un nouveau directeur pour le nouveau pôle « IFB/Investering og Opsparing » (investissement et épargne), qui reprendra les missions de l’IFB au sein de Finans Danmark, est en cours.

CBRE Group a conclu l’acquisition d’une participation majoritaire dans Caledon Capital Management (Caledon), une société de gestion de placements basée à Toronto et spécialisée dans l’infrastructure privée et les placements en private equity.Caledon opérera maintenant sous la dénomination CBRE Caledon Capital Management (CBRE Caledon). L'équipe de gestion de Caledon continuera à gérer l’entreprise. CBRE Caledon gère quelque 7 milliards de dollars américains d’actifs pour le compte d’investisseurs institutionnels.

CI Financial Corp. (Financière CI) et Sentry Investments Corp. ont annoncé ce jeudi 10 août la conclusion d’un accord l’acquisition de Sentry par Financière CI, réunissant deux des plus importants gestionnaires d’actifs indépendants du Canada spécialisés dans la gestion active. Selon les termes de cet accord, Financière CI devrait acquérir toutes les actions en circulation de Sentry et de sa filiale, Sentry Investissements Inc., pour un montant de 780 millions de dollars, dont 230 millions de dollars au comptant et le solde en actions de Financière CI. La transaction devrait être bouclée vers le 29 septembre 2017, sous réserve de l’approbation des organismes de réglementation.Au 31 juillet 2017, Sentry gérait un actif d’environ 19,1 milliards de dollars, réparti dans plus de 45 fonds communs de placement et autres solutions d’investissements. À la conclusion de l’acquisition, Sentry restera une marque indépendante et continuera d’offrir aux investisseurs canadiens ses produits d’investissement. La transaction va ainsi augmenter de 16 % les encours de Financière CI, qui vont passer de 120,4 milliards de dollars à fin juillet 2017 à environ 140 milliards de dollars. Les actifs totaux, incluant les actifs sous gestion et les actifs conseillés, s'élèveront à environ 180 milliards de dollars.