Scor Investment Partners (Scor IP), the asset management firm of the reinsurer Scor, on 12 December annouced that it has completed deployment of EUR378m raised from sales of the Scor Infrastructure Loans II fund. Meanwhile, the firm has announced the launch of the third generation, with the Scor Infrastructure Loans III fund. The Scor Infrastructure Loans II fund, launched in late August 2015, was sold to 10 European institutional investors, who invested alongside the Scor group. The portfolio, deployed over two years with a gross total of engagements of EUR381.9m (or 101% of the assets raised), is composed of 14 loans in eight sectors in four countries of the euro zone. “The expected gross returns are Euribor 6 month +2.10%, with an average duration for the portfolio of 7 to 8 years,” Scor IP says in a statement. The Scor Infrastructure Loans III fund succeeds the second generation fund. “This new generation comes as part of the declared desire at Scor IP to participate in the energy and ecological transition and to combat climate change”, the asset management firm says. The management team, led by Paola Basentini, will prefer green projects, and for this reason, is aiming to obtain the Transition Energétique et Ecologique pour le Climat (TEEC) label from the French ministry of environment, energy and sea. The asset management firm is aiming to deploy the capital raised within two years. The fund is already committed to three loans for over EUR90m. “For the infrastructure debt market, our strategy is to offer investors medium-sized funds – between EUR300m and EUR500m – with a granularity of 10 to 15 loans,” says François de Varenne, chairman of the board at Scor IP, in a statement.

Ardian, the independent private investment company, announced it has signed an agreement for the sale of a EUR1bn+ portfolio of assets after a competitive auction. The Investors involved are APG and AXA, both existing shareholders of the portfolio since 2006. Ardian will remain the asset manager and advisor of the portfolio.The portfolio comes from Ardian’s second generation infrastructure fund which closed in 2007, and consists of eight mature core infrastructure assets which are well diversified in terms of geography and sectors. The transaction follows Ardian’s commitment when the fund was launched, to explore liquidity options for investors after the ten-year mark. The infrastructure portfolio includes relevant involvement in multiple strategic assets: Italian gas distribution company 2i Rete Gas, French LGV Lisea, Spanish toll road Trados M-45, French rail GSM communications’ network Synerail, French renewable energy company Kallista Energy, Italian Renewable energy company 3 New & Partners, French toll road A88 and Italifian hospital HISI Legnano.Mathias Burghardt, Member of the Executive Committee at Ardian, said: “Ardian Infrastructure is a pioneer in the market. We continually explore how we can meet the different demands of our investors both by providing liquidity and maximising returns. Indeed, all assets are valued above the net asset value, offering attractive returns for our investors. Ardian will continue its long-term partnership with AXA and APG, and we look forward to continuing to add value by assisting them in the management of the various assets with our deep knowledge of the portfolio.”

AEW has acquired three premium commercial properties in central Milan on behalf of the Fonds City Retail, with a total value of about EUR44m. The strategy of the fund is to construct a portfolio of premium commercial properties, consisting of properties which generate regular revenue, ideally located in the centre of various European capitals. With this new acquisition, the fund now owns over EUR350m in assets under management, in six European countries. The three properties, with about 1,655 square metres in area, are leased to Pull & Bear, Pandora and AW Lab, and are located in Milan, at Via Torino 22/Piazza Beltrade 1, on one of the major commercial thoroughfares in the city, connecting Piazza Duomo to Porta Ticinese. Following its acquisition of the adjacent Muji commercial property this July, with 851 m², City Retail now owns one of the largest and best-located commercial city blocks in Via Torino, a statement says.

CNP Patrimoine has announced the launch of Flexi Gestion, a new option for life insurance and multi-support capitalisation policies of the CNP One range, and its labelled products. “Flexi Gestion is offered by BPE to clients wishing to combine performance and capital protection,” a statement says. BPE, an affiliate of La Banque Postale, calls itself a historic partner of CNP Patrimoine.CNP Patrimoine states that Flexi Gestion is an evolution from Flexi Sérénité, in the form of an option which allows partners at CNP Patrimoine to offer their clients dynamic management of an allocation of assets which includes a unit-linked (UC) component of life insurance or capitalisation policies. With this dynamic allocation, represented by an index created for this purpose, the manager can define an investment universe, the frequency and amount of reallocations. The manager selects UC products from a multi-asset portfolio (OPC, ETF, etc.), while also having capital protection at maturity from the insurer. From January 2018, Flexi Gestion may be offered to all partners of CNP Patrimoine at the same terms as Flexi Sérénité (capital protection for 95% to 100% after two to five years).

At the One Planet Summit in Paris, Amundi yesterday announced that its Amundi Planet - Emerging Green One fund (formerly Green Cornerstone) has received “a very favourable welcome from investors,” with over USD1.2bn in engagements. Born of a partnership with the International Finance Corporation (IFC), a member of the World Bank group, the vehicle invests in green bonds issued by financial institutions active in emerging markets. “Launched in 2017, this Luxembourg-registered fund has received very strong expresions of interest from institutional investors,” the French asset management firm says in a statement.Pension funds, insurance companies, asset management firms, international financial institutions and other institutions in development financing in many countries have already announced engagements to participate in the fund. In a separate statement, Proparco, an affiliate of the French development agency (Agence française de développement, AFD), has announced that it has invested USD100m in the Amundi Planet – Emerging Green One fund. “The fundraising period is expected to be completed in early 2018, for a closing in February,” Amundi says. The Amundi Planet – Emerging Green One fund aims to accelerate the development of capial markets serving to finance projects that promote the transition to a low carbon economy in emerging market economies. “The amounts already engaged make it the largest green fund in the world,” the asset management firm says. The fund is licensed for sale in Austria, Belgium, the Czech Republic, Denmark, Finland, France, Germany, Italy, Norway, Poland, the Netherlands, Sweden and the United Kingdom.

Après la mise en ligne du nouveau site internet cet été, les cabinets de Synergies CGP vont implémenter la stratégie digitale de l’association dès janvier 2018.

Le groupe Quilvest Wealth Management S.A et Dynasty AM S.A. annoncent le renforcement de leur collaboration au niveau de leurs gammes de fonds. Déjà partenaires complémentaires par le passé, Quilvest Wealth Management S.A. apporte une partie de ses activités de Fonds à Dynasty AM S.A., notamment au niveau de ses fonds de droit français.

Très mobilisée sur les enjeux ESG, l’AFG publie 10 recommandations sur le Reporting ESG et climat suite à l’organisation cette semaine de deux événements majeurs : le Climate Finance Day et le One Planet Summit.

Pour la première fois en trois ans, une augmentation des émissions de gaz à effet de serre a été observée cette année. « Pour avoir une chance d’atteindre les objectifs fixés par l’Accord de Paris, il faut que les gouvernements comme les investisseurs, s’engagent davantage afin de soutenir les initiatives bas carbone », déclare Fiona Reynolds, directrice générale des principes pour l’investissement responsable (PRI). La prise en compte des questions environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) est un élément clé pour l’émergence d’un système financier durable. Les PRI appellent donc un plus grand nombre de pays à renforcer leur ambition en matière de changement climatique et à adopter les recommandations du groupe de travail du Conseil de stabilité financière (FSB) sur les informations financières relatives au changement climatique (TCFD). Les recommandations de ce groupe de travail visent à élaborer un ensemble uniforme d’informations à fournir, sur une base volontaire, par les entreprises elles-mêmes, concernant les risques financiers liés au changement climatique. Présidé par Michael R. Bloomberg, le groupe de travail du FSB a formulé des recommandations qui pourraient changer la donne, en fournissant aux investisseurs toutes les informations nécessaires pour leur permettre d’initier de nouvelles actions dans la lutte contre le changement climatique. Bien que plus de 400 investisseurs représentant 22 milliards de dollars d’actifs sous gestion aient demandé au G20 de mettre en œuvre les recommandations du TCFD, seul le Royaume Uni les a, à date, publiquement approuvées. « Nous souhaiterions que davantage de pays soient plus ambitieux en matière de lutte contre le changement climatique et s’approprient les recommandations du TCFD », déclare Fiona Reynolds. « Pour leur part, les investisseurs professionnels doivent redoubler d’efforts pour faire en sorte d’adapter leurs portefeuilles à la transition vers une économie bas carbone, une démarche par ailleurs essentielle afin de protéger les rendements financiers de millions de bénéficiaires. Cela suppose qu’ils engagent le dialogue avec les entreprises dans lesquelles ils sont investis et mesurent ce qu’elles comptent mettre en œuvre pour évoluer vers ce nouveau monde bas carbone ». Les investisseurs doivent aussi s’assurer que leur discipline de vote est conforme aux résolutions sur le climat. Il leur revient de s’assurer que les comités de direction de ces entreprises disposent des compétences nécessaires pour relever le défi du changement climatique. Enfin, les investisseurs doivent continuer d’exiger des gouvernements qu’ils mettent en place le cadre et les politiques adéquats afin d’orienter les flux d’investissements vers cette économie bas carbone. Cela suppose de commencer à taxer significativement le carbone et de mettre fin progressivement au subventionnement des combustibles fossiles.

Le gestionnaire d’actifs britannique Hermes Investment Management (Hermes IM) enrichit sa gamme de fonds ESG avec le lancement de la stratégie Hermes Impact Opportunities, rapporte Investment Week. Ce nouveau fonds, lié aux objectifs de développement durable des Nations Unies, devrait être officiellement lancé en janvier 2018, sous réserve du feu vert des autorités de régulation. Géré par Tim Crockford, assisté d’une équipe de quatre personnes, ce nouveau fonds investira dans un portefeuille d’actions mondiales composé de 25 à 50 valeurs, généralement détenues sur une période de cinq à dix ans. L’indice de référence du fonds sera le MSCI All Country World IMI.Ce véhicule Ucits investira principalement dans des entreprises de moyennes capitalisations mais il pourra inclure quelques petites et grandes capitalisations. Chaque société sélectionnée doit être liée à au moins un des huit objectifs de développement durable des Nations Unies. Dans le cadre de son processus d’investissement, la société a retenu plusieurs grandes thématiques, à savoir la transition énergétique, l’économie circulaire, l’eau, la santé et le bien-être, l’éducation ou encore l’inclusion financière.

La boutique de gestion Fulcrum Asset Management (Fulcrum AM), basée à Londres, a annoncé, ce 11 décembre, la nomination de Matthew Roberts en qualité d’associé (« partner »). L’intéressé sera chargé de la création d’une nouvelle division dédiée à la gestion alternative qui investira principalement dans des actifs réels et des stratégies crédit. Matthew Roberts arrive en provenance du cabinet de conseil Willis Towers Watson où il était gérant de portefeuille pour le fonds Towers Watson Partners et ses stratégies connexes, totalisant 10 milliards de dollars d’encours. Avant cela, il avait dirigé les équipes de recherche dédiées aux multiclasses d’actifs et aux multi-stratégies de hedge fund.

Le gestionnaire d’actifs britannique Aviva Investors a annoncé, ce 11 décembre, la nomination de David Cumming au poste de directeur des investissements (« chief investment officer ») en charge des actions. L’intéressé rejoindra la société de gestion le 2 janvier 2018 et sera directement rattaché à Euan Munro, directeur général d’Aviva Investors. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, David Cumming sera responsable des équipes actions d’Aviva Investors à l’échelle mondiale. Cette équipe gère 69 milliards de livres d’actifs pour le compte d’Aviva et de clients externes à fin septembre 2017. David Cumming retrouve ainsi Euan Munro avec qui il avait travaillait chez Standard Life Investments.Avant de rejoindre Aviva Investors, David Cumming a été en effet responsable des actions chez Standard Life Investments de 2010 à mars 2017. Il avait quitté la société de gestion alors que le projet de fusion avec Aberdeen Asset Management venait à peine d’être dévoilé. Il avait intégré Standard Life Investments en 1998 en tant que directeur d’investissement (« Investment Director ») avant d’être promu responsable des actions britanniques en 2000. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Morgan Grenfell Asset Management, Edinburgh Fund Managers et Royal London Mutual.En parallèle, Aviva Investors a annoncé que Chris Murphy, responsable mondial des actions depuis janvier 2015, assurera désormais la gestion des fonds Aviva Investors UK Equity, Aviva Investors UK Equity Income et Aviva Investors Distribution.

A l’issue de son premier semestre fiscal clos au 30 septembre 2017, Polar Capital a dégagé un bénéfice avant impôt de 11,8 millions de livres contre 8,5 millions de livres à fin septembre 2016, en hausse de 38%, a annoncé le gestionnaire d’actifs britannique ce 11 décembre. Ses revenus s’établissent à 44,4 millions de livres à fin septembre 2017 contre 33,6 millions de livres à fin septembre 2016, soit un bond de 32% sur un an. Au cours des six premiers mois de son exercice fiscal, Polar Capital a enregistré une collecte nette de 820 millions de livres. Grâce à cette performance, ses actifs sous gestion ont progressé de 14% pour atteindre 10,6 milliards de livres à fin septembre 2017 contre 9,3 milliards de livres à fin mars 2017. La société de gestion a également bénéficié d’un effet de marché et performance positif de 510 millions de livres, précise-t-elle. La croissance des encours ne s’est pas démentie depuis la clôture de ses comptes, ses actifs sous gestion s’établissant à 11,4 milliards de livres au 30 novembre 2017.A l’occasion de la publication de ses résultats, la société de gestion a fait un point sur ses récentes évolutions stratégiques. Ainsi, depuis l’arrivée de Gavin Rochussen à sa tête, Polar Capital a décidé de fermer plusieurs fonds et stratégies, à savoir Global Alpha Strategy, European Conviction Fund et Emerging Markets Growth Fund. « Ces fermetures de fonds n’auront pas un impact majeur sur nos actifs sous gestion », explique Gavin Rochussen, cité dans un communiqué. La société a toutefois lancé de nouveaux produits, à l’image du fonds Automation and Artificial Intelligence, lancé en octobre 2017 et dont les encours s’élèvent à 156 millions de livres à fin novembre 2017. De même, le fonds UK Value Opportunities, lancé le 31 janvier 2017, a attiré 330 millions de livres à fin septembre 2017.Enfin, concernant l’entrée en vigueur de la directive MiFID II début janvier 2014, Polar Capital annonce s’être engagé à « supporter les coûts pour toute la recherche écrite utilisée par ses gérants » pour la plus grande partie de ses fonds. Toutefois, « pour certaines stratégies où la consommation de recherche spécialisée est considérée comme essentielle au processus d’investissement, Polar Capital en est au dernier stade des discussions pour savoir si ces fonds supporteront ou pas de tels coûts », indique Gavin Rochussen.

Le gestionnaire d’actifs M&G Investments a recruté, début décembre, Oliver Wilson en qualité de responsable de l’activité « asset based lending » au sein de sa division de fonds de prêts et de prêts en direct (« direct lending »). Sa principale mission sera « de diriger et bâtir une nouvelle expertise dans les ‘asset based lending’ », explique l’intéressé sur son profil LinkedIn. Oliver Wilson, qui est basé à Londres, arrive en provenance de Royal Bank of Scotland où il occupait le poste de « Head of Asset Based Lending » en Angleterre.

Kristoffer Stensrud, l’un des fondateurs de Skagen, qui est également un investisseur renommé sur les marchés émergents, a quitté la société suite à la fusion avec Storebrand, rapporte Citywire. Dans le cadre de l’acquisition, un nouveau conseil d’administration a été annoncé. Le CEO de Storebrand, Odd Arild Grefstad, a été nommé président.

Cathay Capital a annoncé ce 11 décembre la création et le premier closing de son fonds CarTech, nouveau véhicule d’investissement - et premier fonds RMB de Cathay Capital – dédié à l'écosystème chinois de l’automobile et de la mobilité. Lancé avec le soutien des investisseurs Valeo et Yangtze River Industry Fund, ce fonds s’appuiera sur la vision globale ainsi que la plateforme de Cathay Capital pour promouvoir le développement de technologies et business models innovants. Ce nouveau fonds investira 1,5 milliard de yuans (environ 200 millions d’euros) dans des sociétés jugées innovantes basées en Chine, au cours des quatre prochaines années.La société indique ainsi que la Chine est le premier marché automobile mondial, et est également leader dans le développement des nouvelles formes de mobilité. Elle poursuit une stratégie dans les trois révolutions du secteur automobile : l’électrification, les véhicules autonomes et connectés et la mobilité numérique. Le contexte particulier de la révolution des transports urbains en Chine, le taux de pénétration élevé de l’Internet mobile, conjugué à l’arrivée rapide de concepts alternatifs de mobilité et de partage, modifient le temps nécessaire à la commercialisation de technologies automobiles intelligentes et connectées, ainsi que des services connexes. Le fonds CarTech investira dans des sociétés à fort potentiel, se concentrant sur les compétences clés qui leur permettront de devenir des éléments indispensables de la révolution de la voiture autonome et de la chaîne de valeur du nouvel écosystème de mobilité. Cette nouvelle vision de l’innovation au service d’une industrie donnée et d’une géographie ciblée favorisera les partenariats entre les leaders de l’industrie automobile et les acteurs innovants de cet écosystème, conclut le communiqué.

La société de gestion Quaero Capital lance un fonds sur les énergies propres. Appelé « Accessible Clean Energy », ce nouveau compartiment de la Sicav luxembourgeoise Quaero Capital Funds (Lux) investit dans des sociétés cotées du monde entier actives à différentes étapes de la chaîne de valeur de l’énergie propre, telles que la production d’énergie, les technologies, le transport d’énergie et l’efficacité énergétique. Le fonds sera géré par Martina Turner et Zoë VanderWolk, qui ont rejoint Quaero Capital en septembre 2017.La nouvelle stratégie, qui compte déjà 30 millions d’euros d’encours, est gérée de façon active à travers un portefeuille concentré aux convictions marquées. Enregistré en France et dans plusieurs pays européens, le fonds sera distribué auprès d’investisseurs institutionnels et professionnels à travers l’Europe et au Royaume-Uni.Le fonds investit à travers toute la chaîne de valeur de l’énergie propre, puisant dans un univers de 650 sociétés cotées. Avec un portefeuille comptant typiquement de 28 à 35 positions choisies dans une perspective à trois ans, les principales pondérations concernent l’efficience énergétique et le stockage de l’énergie, qui constituent environ la moitié du portefeuille. Le reste est investi dans la production d’énergie éolienne, solaire et géothermique, ainsi que dans les fabricants d'équipement.

En juin dernier, Apicap annonçait le lancement d’une activité dédiée à la gestion immobilière, dirigée par Bernard Baret et Patrick Lenoël. Dans cette ligné, la société annonce la création de son premier fonds commun professionnel de capital investissement (FPCI) à destination d’une clientèle professionnelle : le FPCI Apicap Immo. Il investit en amont, dans des opérations de marchands de biens et accessoirement de promotion immobilière, sur des durées courtes, comprises entre 2 et 4 ans, pour viser des performances sensiblement plus élevées que celles classiquement dégagées par les investissements locatifs longs, assure un communiqué. Dans une logique de modération des risques, le fonds recherchera une diversification par typologies (habitations et immobilier tertiaire) et des localisations pérennes sur des zones dynamiques, à Paris, sur le périmètre du Grand Paris et dans les grandes métropoles régionales. Le communiqué assure que «dans la mesure où il investit dans des activités productives immobilières il n’est, de ce fait, pas intégré dans l’assiette du nouvel IFI instauré dans le Projet de Loi de Finances 2018". Le TRI estimé est de 9% à 12% mais l’objectif de TRI ne fait l’objet d’aucune garantie de la part de la société de gestion.

Meeschaert Private Equity vient de recruter François Tranié en tant que directeur du fonds Meeschaert Private Equity Fund, ainsi que deux nouveaux chargés d’affaires, Jean-Christophe Mazalèrat et François Galand, pour son équipe mid cap. François Tranié a été précédemment, pendant 11 ans, membre de l’équipe de private equity de 21 Centrale Partners. Agé de 45 ans, il a commencé sa carrière en audit au sein du cabinet PwC, avant de rejoindre le département Leverage Finance de BNP Paribas. Jean-Christophe Mazalèrat (30 ans) était précédemment associate au sein de l’équipe M&A du groupe Natixis. Enfin, François Galand (30 ans) était manager au sein des équipes de Transactions Services de KPMG. L’équipe mid cap de Meeschaert Private Equity compte désormais sept investisseurs : Hervé Fonta, associé gérant, André Renaison, directeur associé, François Tranié, directeur, Guillaume Wolff, chargé d’affaires senior, Jean-Christophe Mazalèrat et François Galand, chargés d’affaires, et Paul Grégori, analyste. L'équipe accompagne les dirigeants des participations du fonds sur plusieurs projets de croissance externe qui devraient se concrétiser début 2018. Elle poursuit également des discussions dans l’objectif de réaliser une nouvelle opération principale, après celles de Sterimed et de TCS.

La société de gestion Axiom Alternative Investments (Axiom AI) vient de renforcer ses équipes à Paris avec les recrutements de Samuel Laidi et Mariya Peykova. Samuel Laidi a rejoint Axiom AI en octobre 2017 en tant que contrôleur des risques, selon le site internet de la société. A ce titre, il est chargé « de maintenir opérationnel le dispositif de prévention et de gestion des risques de la société et des fonds sous gestion ». L’intéressé compte 10 ans d’expérience dans les métiers supports de la gestion d’actifs. Avant de rejoindre Axiom AI, il a successivement exercé les fonctions de contrôleur en conformité, contrôleur des risques puis responsable des risques et du middle office.Pour sa part, Mariya Peykova a intégré Axiom AI en octobre 2017 au poste de responsable marketing commercial, selon son profil LinkedIn. Elle a travaillé précédemment chez HSBC en qualité de « associate » en charge de la couverture des actions dans le pôle « capital markets ». Avant cela, elle avait officié chez EY (ex-Ernst & Young) au sein du département « Financial Transaction Services ».

Sofiprotéol, société de financement et de développement dédiée aux entreprises agro-industrielles et agroalimentaire, et Tikehau Capital ont annoncé, ce 11 décembre, le « closing » final du fonds de prêt à l’économie « Sofiprotéol Dette Privée » à 205 millions d’euros d’engagements. Géré par Tikehau Investment Management (Tikehau IM), ce véhicule est dédié au financement des entreprises du secteur agro-industriel et agroalimentaire de toutes tailles à travers des dettes « in fine » ou via le financement d’acquisitions. « Ce fonds complète les outils de financement proposés par Sofiprotéol », indiquent les deux sociétés dans un communiqué commun. Depuis son lancement, le fonds a déjà investi dans 13 entreprises.

Deux sociétés de gestion ont déposé des dossiers auprès de la Securities & Exchange Commission (SEC) pour le lancement d’ETF sur le bitcoin, rapporte l’agence Reuters. Une nouvelle tentative alors que la SEC a jusqu’ici mis son veto à toutes les initiatives impliquant la monnaie virtuelle mais certains estiment qu’un lancement réussi des contrats de futures pourrait relancer l’intérêt de tels produits.REX Shares et Van Eck Associates proposent toutes deux le lancement d’ETF dédiés au bitcoin qui utiliseraient des contrats de futures pour accéder au marché plutôt que d’investir en direct. Les sociétés se sont refusé à tout commentaire pendant la période d'évaluation de leurs propositions.

BNP Paribas Asset Management a annoncé, ce 11 décembre, la nomination de Tamara Jackson au poste nouvellement créé de directrice du développement de l’activité institutionnelle pour l’ouest des Etats-Unis. A ce titre, elle est chargée de développer les relations et l’activité commerciale avec les grands institutionnels américains. Basée à Los Angeles, elle a officiellement pris ses fonctions le 27 novembre et est rattachée à Neil Johnson, responsable du développement de l’activité auprès des institutionnels aux Etats-Unis.Précédemment, Tamara Jackson était membre de l’équipe commerciale en charge des institutionnels américains de BNP Paribas AM, basée à New York. Elle avait toutefois quitté la société de gestion en 2015 pour aller s’installer sur la côte ouest. Durant cette période, elle a officié chez Amundi Smith Breeden. Avant d’intégrer BNP Paribas AM en 2012, elle avait travaillé chez Northern Trust Asset Management, Brown Capital et Dresdner RCM Global Investors.

A l’occasion du « One Planet Summit », BNP Paribas Asset Management (BNP Paribas AM) a annoncé son intention de poursuivre le développement de sa gamme de fonds verts et le lancement prochain d’un fonds d’épargne visant notamment à contribuer au financement des PME / ETI européennes actives dans la transition énergétique. « Les clients particuliers de la banque de réseau France investissant leur épargne dans ce fonds, auquel BNP Paribas Cardif s’associe, auront la possibilité d’ajouter un impact environnemental à leur épargne », indique le groupe BNP Paribas dans un communiqué. Ce nouveau produit sera investi à 90% minimum dans les fonds thématiques Environnement existants de BNP Paribas AM (eau, climat, immobilier responsable…). Les 10% maximum restants seront placés dans une structure d’investissement dédiée au financement des PME / ETI françaises et européennes qui contribuent à la transition énergétique et écologique dans les domaines suivants : efficacité énergétique, énergie renouvelable, immobilier responsable, transport et agriculture durable, gestion de l’eau et des déchets et services environnementaux. « Cette structure sera ouverte aux investisseurs institutionnels et professionnels », précise le groupe bancaire.En parallèle, BNP Paribas Securities Services (BP2S) a dévoilé le lancement, en 2018 de « ClimatSeed », une plateforme dédiée à la compensation carbone volontaire. « Cette initiative s’inscrit dans l’engagement de long terme de BNP Paribas en matière de lutte contre le changement climatique et de promotion des objectifs de développement durable des Nations Unies », souligne la banque française. Concrètement, afin d’encourager les démarches des entreprises souhaitant devenir neutre en carbone, le groupe bancaire va mettre en place un mécanisme volontaire de compensation carbone à destination de ses clients et de porteurs de projets. Se présentant comme « un véritable réseau social réunissant ces deux catégories d’acteurs », ClimateSeed deviendra ainsi « la première plateforme centralisée, transparente et efficace pour acheter et vendre des crédits de carbone », veut croire BNP Paribas. Cette plateforme réinvestira 100% de ses profits dans son développement et des initiatives destinées à améliorer son impact. « Un comité d’éthique, comprenant des experts du marché carbone, des universitaires, des représentants des ONG et des auditeurs, approuvera les projets promus sur la plateforme », précise le groupe bancaire.

Passport Capital, la société de gestion de John Burbank qui avait parié contre les subprime avant la crise financière, va fermer son fonds phare après des pertes persistantes, rapporte le Wall Street Journal, citant une lettre aux investisseurs. John Burbank a écrit aux investisseurs lundi que « les rendements de ces deux dernières années sont inacceptables et m’obligent à repenser la manière de gérer l’argent dans cet environnement ». Passport avait atteint 5 milliards de dollars d’encours, mais ne gérait plus qu’une fraction de cette somme dernièrement après une perte à deux chiffres l’an dernier et des pertes supplémentaires en 2017.

Le cabinet de gestion privée Althos Patrimoine, créé en 2009, a annoncé, ce 11 décembre, sa décision d’appliquer une filtre ESG (environnement, social et gouvernance) à l’ensemble de son offre de fonds. « Convaincu de l’intérêt de l’approche ISR, Althos Patrimoine a décidé de se focaliser sur les fonds affichant une bonne prise en compte des critères ESG, explique le cabinet dans un communiqué. En complément, une ‘option ESG’ permet à ses clients de bénéficier d’une allocation constituée des meilleurs fonds ISR. »Désormais, Althos Patrimoine va donc appliquer de manière systématique un filtre ESG à la sélection des fonds proposés à ses clients. Cette sélection est fondée sur les « notes de soutenabilité » diffusées par le site d’information financière Morningstar en collaboration avec Sustainabilitics, qui attribue à chaque fonds existant une note comprise entre 1 et 5 « globes » en fonction de sa prise en compte des critères ESG. Les fonds dont la note est inférieure à 3 « globes » ne sont ainsi plus éligibles à l’offre d’Althos Patrimoine, tandis que les fonds notés 4 ou 5 « globes » sont privilégiés. « Cette analyse ne s’applique qu’aux fonds dont au moins 50% du portefeuille peut être noté selon ces critères, et concerne donc principalement les fonds actions ou obligataires », précise Althos Patrimoine.Par ailleurs, la mise en place d’une « option ESG » doit permettre à ses clients de bénéficier d’une gestion pilotée uniquement constituée de fonds actions et obligataires disposant d’une approche ESG formalisée et d’une notation de 4 ou 5 « globes » sur Morningstar. « L’allocation en actions européennes est réalisée à travers des fonds gérés activement, tandis que l’allocation en actions et obligations américaines ou émergentes est réalisée à travers des ETF répliquant des indices ISR sur ces marchés où peu de gérants actifs parviennent à dégager de la surperformance par rapport aux indices de référence », indique Bernard Tourmente, fondateur d’Althos Patrimoine, cité dans un communiqué.Les fonds sélectionnés sont fondés sur une approche « best in class » en retenant les valeurs les mieux notées au sein de leur secteur selon les critères ESG. « Sont également éliminés du spectre d’investissement les secteurs les plus controversés comme l’armement ou encore le tabac », conclut Althos Patrimoine.

Le groupe italien Kairos Partners, spécialisé dans la gestion d’actifs et la banque privée, a recruté Federico Bernardinelli en tant que banquier privé à Milan. L’intéressé a officiellement pris ses fonctions dans le courant du mois de novembre, selon son profil LinkedIn. Federico Bernardinelli arrive en provenance de Banca Albertini Syz où il a travaillé pendant 10 ans comme banquier privé senior. Au cours de sa carrière, il a également officié chez Banca Leonardo et Merrill Lynch.

i-Hub, une filiale du Groupe Post Luxembourg, spécialisée dans le service de KYC (connaissance clients), et Fundsquare, une filiale de la Bourse de Luxembourg spécialisée dans la distribution transfrontalière de fonds d’investissement, ont signé un partenariat commercial pour le déploiement de la plateforme internationale KYC d’i-Hub.Cette plateforme consiste en un répertoire international, numérique et sécurisé de KYC. Elle permet la mutualisation de documents et de données, incluant la collecte, la vérification, la validation, la gestion de leur cycle de vie et leur stockage sous forme numérique. Elle fournit également une connexion multi-terminal aux données et documents KYC pour les institutions financières et non financières et leurs clients. Dans le cadre de sa mission visant à mutualiser les activités et à générer des économies d'échelle pour le secteur des fonds, Fundsquare a initié un dialogue au sein de l’industrie avec certains des plus grands gestionnaires d’actifs et fournisseurs d’administration d’actifs d’Europe en vue de définir ce dont le marché a besoin en termes d’infrastructure KYC. Après avoir évalué les attentes du marché, Fundsquare s’est associée à i-Hub pour proposer une solution KYC qui réponde aux besoins du secteur financier. « Il était essentiel pour notre secteur de développer une infrastructure KYC unique qui soutiendrait efficacement la distribution de fonds. Le travail conjoint avec i-Hub permet aux deux sociétés de fournir une réponse cohérente. Ce partenariat est également essentiel dans le déploiement d’une offre intégrée en combinaison avec FundsDLT, notre infrastructure de marché déjà opérationnelle basée sur la technologie blockchain », explique Olivier Portenseigne, directeur général de Fundsquare.

En début d’année, l’association danoise des fonds d’investissement Investeringsfondsbranschen (IFB) a fusionné avec la principale organisation danoise du secteur financier Finans Danmark. Pour refléter cette fusion, et l’élargissement de son spectre, l’association change de nom et devient Investering Danmark. Elle adopte aussi une nouvelle identité visuelle.« L’objectif global d’Investering Danmark est de promouvoir l’ouverture et la transparence dans la gestion d’actifs et les fonds, de soutenir une concurrence équitable entre les différentes solutions d’épargne et d’investissement, et de faire prendre conscience de la valeur des investissements pour les individus et la société », indique Eric Chr. Pedersen, président du conseil d’administration d’Investering Danmark et CEO de Nordea Invest.