SGG Group, société spécialisée dans les services aux investisseurs, vient de réaliser l'acquisition d'Augentius, fournisseur mondial de solutions d'investissement alternatif pour les communautés du capital-investissement et de l'immobilier. Avec cette acquisition, les actifs sous gestion de SGG Group dépassent les 400 milliards de dollars.

Après un premier semestre «extrêmement contrasté» par rapport aux six premiers mois de l’an dernier, Carmignac se prépare désormais à une phase de ralentissement de la croissance économique. «Le point haut de la croissance est passé, on n’a pas encore atteint le pic d’inflation et on est déjà dans un environnement où on veut être un petit peu plus liquide», a déclaré ce matin Frédéric Leroux, responsable de l'équipe «Cross Asset» de Carmignac, lors d’une présentation à la presse.

Dans son livre blanc sur le Brexit, le gouvernement renonce au bénéfice du passeport financier et demande un système d'équivalence améliorée

Les bilans des 30 plus grandes entreprises suisses ont continué de s’améliorer au regard du degré de couverture de leurs caisses de pension l’an dernier, rapporte L’Agefi suisse. La Suisse est ainsi bien classée en comparaison internationale. Le taux de couverture moyen – c’est-à-dire le rapport entre les actifs de fonds de pension et les engagements de retraite – des 30 plus grandes entreprises de la Bourse suisse (SLI) s’est amélioré en 2017, passant de 80% à 85%, a indiqué mercredi la société de conseil Willis Towers Watson. En faisant abstraction des engagements non couverts, le taux de couverture a progressé de 86% à 91%.Ces valeurs élevés s’expliquent par le fait que presque toutes les entreprises du SLI établissent leur bilan selon les normes comptables internationales IFRS et US-GAAP. Les régimes de prévoyance à prestations définies dans et hors de Suisse doivent ainsi être pris en compte pour calculer la situation en terme de couverture. L’amélioration constatée se base sur un recul des engagements de prévoyance de 3,6 milliards de francs ou 1,7%, alors que les actifs gérés ont dans le même temps augmenté de 0,9 milliard ou 0,4% grâce au développement dynamique des marchés financiers, selon Stephan Wildner, responsable du secteur des retraites chez Willis Towers Watson. Les entreprises helvétiques se situent ainsi bien placées en comparaison internationale. Elles se trouvent au niveau des entreprises américaines, dont le taux de couverture est passé de 82% à 87%, selon le Willis Towers Watson Pension 100 Index 2017. Les entreprises du DAX allemand ont pour leur part enregistré une hausse de 63% à 68%. Le taux de couverture ont globalement connu en 2017 une courbe ascendante dans le monde.

BlackRock Real Assets, an affiliate of the BlackRock group dedicated to real assets, on 11 July announced that it has raised USD1.5bn in capital at first closing of its Global Energy & Power Infrastructure Fund III (GEPIF III). The vehicle will concentrate on investment in the energy and power infrastructure sectors, mainly in developed countries. GEPIF III has attracted top institutional investors from North America, the Middle East, Europe and Asia. “This first closing represents a major step for the fund and for BlackRock Alternative Investors, which offers clients complete alternative investment expertise, ranging from real assets to private credit, private equity and hedge fund solutions,” the US asset management firm says in a statement.BlackRock hopes to become much larger. The asset management firm is planning to raise USD3.5bn to invest in energy infrastructure, which is expected to represent its largest hedge fund, a director of the largest asset management firm in the world has told Reuters. Mark Florian, global head of the Global Energy & Power Infrastructure team, explains that demand for new infrastructure is increasing as countries in the world transition from coal and nuclear to natural gas and renewable energies. He says the largest utility companies and global energy companies are outsourcing management and development of infrastructure, which creates opportunities for investment companies like his, which want to provide capital. “The needs are only growing,” Florian tells Reuters.

The Fonds vert de la Ville de Paris, which will finance companies which contribute to the environmental transition from the end of this year, has raised EUR100m, the mayor of the capital city, Anne Hidalgo, announced on Tuesday, 10 July, AFP reports. “EUR100m have been raised, we will go up to EUR200m, and of course the fund will manage the investment completely independently,” Hidalgo told the press alongside Stéphane Villecroze, CEO of Demeter, the investment fund responsible for the project.The first investments, which will probably arrive by the end of the year” will finance innovative companies in areas such as “building, mobility, energy, air quality, and circular economies,” Villecroze says. He explains that private investors, who represent the majority of the fund, include “Aviva and Pro BTP, who are the largest in size, but also institutional investors, industrials, and family offices.” The City of Paris and “the Caisse des Dépôts-BPI France group” are minority stakeholders in the fund, which is sworn to finance 20 primarily French companies, says Villecroze, with “EUR5m to EUR15m” each.The Paris green fund was founded in July 2017, when a partnership was signed between the city of Paris and the Caisse des Dépôts. Demeter was selected by the mayor in January this year.

Natixis Investment Managers (Natixis) announced it has signed an agreement to acquire a minority stake in WCM Investment Management (WCM) and become their exclusive third-party distributor, subject to limited exclusions. The agreement establishes a long-term partnership that will allow Natixis to distribute WCM’s investment strategies globally, which in turn enhances WCM’s ability to grow and create opportunity for its clients and employees while upholding its focus on its culture and investment process. With $29 billion of assets under management (as of May 31, 2018), employee-owned WCM is best known for managing low-turnover, alpha-generating equity portfolios with a focused, global growth approach. WCM’s strategies are differentiated by first, an emphasis on the dynamics of competitive advantage and second, the critical role of a healthy culture aligned with that advantage. The addition of WCM to Natixis’ global multi-affiliate platform will give Natixis clients access to another high-conviction, high-active share investment manager with a distinctive investment culture and process. Under the terms of the agreement, Natixis Investment Managers will acquire a 24.9% stake in WCM and enter into a long-term exclusive distribution agreement, subject to limited exclusions. WCM will retain its independence and autonomy over the management of its business, its investment philosophy and process, and its culture, while benefitting from a strong global partner. Paul Black and Kurt Winrich will remain as co-CEOs, and there will be no changes to management or investment teams. The impact of the transaction on Natixis’ CET1 ratio is estimated to be approximately -15 basis points (bps).

Meeting on Wednesday, 11 July under the chairmanship of Philippe Brassac, the Board of Directors of Crédit Agricole CIB, the Corporate and Investment Bank of Crédit Agricole Group, accepted Jean-Yves Hocher’s request to retire at the end of the year. Crédit Agricole CIB’s Board of Directors appointed Jacques Ripoll as his successor. He will become Chief Executive Officer of Crédit Agricole CIB and Deputy Managing Director of Crédit Agricole S.A. in charge of the Major Clients division, formed by the Corporate and Investment bank, Wealth Management (Indosuez Wealth Group) and Services to institutional investors and corporates (CACEIS). Jacques Ripoll will join Credit Agricole S.A. on3 September and will take up his new responsibilities when Jean-Yves Hocher leaves by the end of the year.Jacques Ripoll spent a large part of his career at Société Générale, before heading up Santander’s CIB during the last few years. His mission will be to follow the track defined by his predecessor which is prudent development that serves the financing of the economy.The Board of Directors also approved the appointment of two Deputy Managing Directors: Jean-François Balaÿ, currently Head of Risks and Permanent Control and Isabelle Girolami, currently Head of Fixed Income.Read more at https://pressroom.credit-agricole.com/news/reorganisation-of-credit-agr…

And then there were three: IM Global Partner, an investment company co-founded by Philippe Couvrecelle and previously known as IM Square, has acquired a 15.5% stake in Sirios Capital Management, after investing in Polen Capital and Dolan McEniry Capital Management. As planned (see NewsManagers of 16 March), Eurazeo has contributed capital to IM Global Partner for the occasion, to increase their stake from 42.5% previously to 53%, to help to finance the operation. The stake held by Amundi has been diluted from 42.5% to 26%, as the group is now seeking to concentrate more on the integration of Pioneer. La Maison Dassault, however, has subscribed to the capital increase, and now controls 15% of capital.For this third acquisition, IM Global Partner has selected another US asset management firm, “as the selection is larger in the United States, and their expectations correspond more to ours,” says Couvrecelle.The name of the firm, which has USD2.3bn in assets under management, is not entirely unknown in Europe, since its long/short fund has been presence on the Gaia platform from Schroders. The asset management firm is consequently interested in the new US distribution platform from IM Global Partner, more than its European operations.Sirios, based in Boston, has no sales team. The US platform from IM Global Partners will assist to list its three strategies (long/short, long only and alternative liquid) on wholesale platforms for high net worth clients. The US team has been constructed since March, with the recruitment of Jeffrey Seeley. It has since been licensed as an advisor and is planning to become a broker-dealer. THe team, based in Philadelphia, now includes three professionals (Paul Eisenmann, VP sales director, and Katharine Edmunds, US administration, in addition to Seeley), who will soon be joined by two more.With this new operation, IM Global Partner moves ahead in its construction of a portfolio of at least five to seven asset management firms. Couvrecelle is planning to add one or two more acquisitions before the end of the year, and one to three next year. In answer to the question of whether a European company will be chosen, Couvrecelle responds that he is not totally disinterested in the European continent, but that he sees fewer opportunities. “In Europe, partners at asset mangement firms are not interested in selling a minority stake in order to grow. In general, they want to sell the majority and step back,” he explains. “We have talks with European companies, but none of them is expected to bring a result in the short term,” he says.Meanwhile, IM Global Partner has pro rata assets in stakes of about USD7bn. The total assets managed by the three companies comes to about USD30bn.

The German Allianz group on 9 July announced the acquisition from KaiLong Group and Goldman Sachs of Zlink, a Grade A office property with 31,426 square metres located in Zhongguancun, Beijing. The operation has been financed in cash, the insurer says, without revealing the sale price. The transaction was led by Allianz Real Estate, the real estate asset management firm of the Allianz group. At the conclusion of the operation, Allianz will control 98% of Zlink, while the remainder will continue to be controlled by KaiLong Group.Zlink, located at the heart of Zhongguancun Software Park, in the Haidan district of Beijing, is wholly occupied and leased by Chinese technology entrepreneurs, including Baidu. Zhongguancun Software Park is a scientific and technological hub which “includes the largest local and international technology conpanies, such as Microsoft, IBM, Lenovo, Baidu and Didi, and which hosts the most prestigious universities in the country, including Beijing University and Tsinghua University,” a statement says.The acquisition of Zlink comes in addition to operations conducted recently by Allianz Real Estate in Shanghai, including an investment in Trinity Tower, located in Hongkou district, and in Sky Soho, in the district of Hongqiao.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }UBPhas launched a new bond fund, Citywire Selector has learned. The UBAM– High Grade Euro Income fund is exposed to the investment grademarket denominated in euros. It is managed by the absolute returnbond fund from the Swiss group, led by Christel Rendu de Lint andPhilippe Gräub.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }Sincethe beginning of July, Caceis has been responsible for theadministration of nearly 40 funds from the Oddo BHF Asset MangementLux AG fund. The services contracted include calculation of net assetvalue, monitoring of compliance with investment restrictions, andproduction of periodical reports. In 2016, Oddo BHF selected Caceisfor depository banking functions for the three funds.

@page { size: 8.27in 11.69in; margin: 0.79in }p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent }The financial services fintech company FNZ is acquiring Ebase (European Bank for Financial Services), the fund distribution platform from Comdirect Bank, located near Munich. The sale price is about EUR151m, a statement says. The transaction is expected to be completed in the coming months, but must first receive the approval of regulatory authorities.With its new owner, based in London, Ebase is expected to maintain its current strategy, and will continue to be led by Rudolf Geyer and Lars Müller-Lambrecht. Ebase has over 270 partners (banks, insurers, asset management firms and independent financial intermediaries), and over 1 million clients in Germany.

J.P. Morgan Asset Management is reportedly about to sell its fund management activity in India to the venture capital company Apollo Global Management (Apollo), Asia Asset Management reports, on the basis of information which appeared in PERE, an online publication specialised in alternative assets. Apollo takes control of JPMorgan India Property Fund and JPMorgan India Property Fund II, with a total of USD360bn ans USD155bn in assets, respectively. The funds are targeting institutional and ultra-high net worth retail investors. “The operation may officially be completed this summer,” anonymous sources cited by PERE say.

Frédéric Lavenir, CNP Assurances’ Chief Executive Officer, wished to leave his position for personal reasons, announced CNP Assurance in a short press release last night. His resignation will be effective 31 August 2018. The Board of Directors will proceed as soon as possible to the appointment of his successor.The French insurer has been at the centre of recent merger speculation. The country’s state-owned La Poste postal service, which owns a bank with a balance sheet of 230 billion euros, could merge with CNP to diversify its range of businesses. La Poste had said in February that it was in talks with the government and public sector lender the Caisse des Depots (CDC) over possible changes in CNP’s share ownership.

Fineco vient de recruter deux conseillers financiers, Cristiano Vietti et Sabino Galante, rapporte Bluerating. Cristiano Vietti est un ancien d’Intesa San Paolo qui rejoint l’équipe lombarde de Marco Rossi. Sabino Galante, d’IW Bank, renforce l’équipe de Roberto Baldassar Vignassa dans le Piémont. Fineco aligne 2.600 conseillers dans toute l’Italie. La collecte nette du réseau a dépassé depuis le début de l’année les 3,2 milliards d’euros.

Les investisseurs ont retiré environ 580 millions de dollars du fonds Janus Henderson Global Unconstrained Bond, le fonds obligataire géré par Bill Gross, au cours du premier semestre de cette année, rapporte Bloomberg. Au cours du mois de juin, le fonds a même enregistré un quatrième mois consécutif de décollecte nette. Ces sorties nettes ont fait chuter les encours du fonds à 1,48 milliard de dollars, selon les estimations de Bloomberg. Depuis le début de l’année, le fonds a perdu 6,3%.

Le Conseil d’administration de Crédit Agricole CIB a annoncé que Jean-Yves Hocher, directeur général de Crédit Agricole CIB et directeur général adjoint de Crédit Agricole S.A, avait fait valoir ses droits à la retraite d’ici la fin de l’année. Son successeur a été nommé, il s’agit de Jacques Ripoll qui rejoindra Crédit Agricole S.A. le 3 septembre et prendra ses nouvelles responsabilités lors du départ de Jean-Yves Hocher d’ici la fin de l’année. Il aura en charge le pôle Grandes Clientèles, constitué de la banque de financement et d’investissement, de la gestion de fortune (Indosuez Wealth Group) et des services aux institutionnels et aux entreprises (Caceis).Jacques Ripoll qui, après une grande partie de sa carrière à la Société Générale, a dirigé ces dernières années la BFI de Santander, a pour mission de poursuivre dans la voie tracée par son prédécesseur, celle d’un développement prudent au service du financement de l’économie, explique un communiqué.Le Conseil d’administration a également validé la nomination de deux nouveaux directeurs généraux adjoints : Jean-François Balaÿ, actuellement responsable des risques et du contrôle permanent et Isabelle Girolami, actuellement responsable des marchés de capitaux.

Guggenheim Partners va acquérir Millstein & Co., une société de conseil dirigée par le banquier spécialiste des restructurations Jim Millstein, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier. Jim Millstein va devenir co-président de l’activité titres de Guggenheim avec Alan Schwartz.

La Commission européenne a publié la liste des 35 membres du Groupe technique d’experts sur la Finance Durable. Sélectionnés parmi 185 candidats, ils travailleront à la mise en œuvre concrète de son plan d’action sur la finance durable de juillet 2018 à l’été 2019. Mirova, affilié de Natixis Investment Managers dédié à l’investissement responsable, figure parmi les 35 membres retenus, représenté par Manuel Coeslier, gérant de portefeuille actions et gérant du fonds Carbon Neutral, a annoncé hier le groupe Natixis.Le Groupe technique d’experts sur la finance durable a pour mission d’élaborer le référentiel d’activités économiques bénéfiques pour l’environnement ou taxonomie ; de créer un standard de qualité pour les obligations vertes (« green bonds ») européens ; de définir des indices bas-carbone pour évaluer la performance financière des stratégies d’investissement favorables au climat ; et, enfin de définir des indicateurs de transparence pour les informations relatives au climat. La fin des travaux est prévue le 30 juin 2019.Par ailleurs, preuve de son engagement dans la finance durable, le groupe Natixis a annoncé la création du « Green Weighting Factor », un mécanisme interne d’allocation du capital visant à favoriser les financements les plus vertueux pour l’environnement et le climat. Cet indicateur s’appliquera aux encours pondérés des opérations de financement. « Le Green Weighting Factor conduit à un ajustement favorable de ces risques pondérés pour les transactions ayant un impact positif sur le climat et l’environnement, et à l’inverse un ajustement défavorable pour ceux ayant un impact négatif, précise Natixis dans un communiqué. Ce mécanisme innovant renforce l’alignement des financements de Natixis sur les objectifs de l’Accord de Paris. »Quatre secteurs pilotes ont été identifiés pour tester le Green Weighting Factor, à savoir l’automobile, l’immobilier, l’électrique, le minier. Pour chaque secteur, Natixis a défini des critères permettant de classer chaque financement selon son impact environnemental et climatique. « Cette méthodologie sera ouverte et évolutive, elle intégrera notamment les critères de la classification européenne – ou taxonomie – au fur et à mesure des avancées du groupe d’experts désignés par la Commission européenne », indique Natixis. De fait, à en croire le groupe français, l’exercice de taxonomie sur quatre secteurs pilotes a abouti à un outil opérationnel aujourd’hui prêt à être testé sur 31% du portefeuille de financements concernés de Natixis.Le Green Weighting Factor sera mis en œuvre d’ici la fin de l’année 2018 et s’appliquera progressivement aux nouveaux financements d’actifs, de projets et Corporate octroyés par Natixis dans ses secteurs d’activités et dans le monde entier.

Natixis Investment Managers (Natixis IM) se renforce sur le marché américain. Le gestionnaire d’actifs a en effet annoncé, hier, l’acquisition d’une participation minoritaire dans la société de gestion américaine WCM Investment Management (WCM). Selon les termes de l’accord, Natixis IM va acquérir 24,9 % du capital de cette société américaine. La transaction, dont le montant n’a pas été dévoilé, devrait être finalisée d’ici la fin de l’année 2018.Affichant 29 milliards de dollars d’actifs sous gestion à fin mai 2018, WCM, détenue par ses collaborateurs-actionnaires, est spécialisée dans les fonds actions à faible rotation et à forte génération d’alpha, gérés selon une approche « growth » internationale. Les stratégies de WCM ciblent en particulier les sociétés disposant d’un avantage concurrentiel établi, soutenu par une forte culture d’entreprise. « L’intégration de WCM à la plateforme mondiale multi-affiliés de Natixis Investment Managers permettra aux investisseurs d’accéder aux expertises d’une société de gestion à fort conviction, adepte d’une gestion extrêmement active et dotée d’une culture et d’une stratégie d’investissement propres », souligne le groupe français dans un communiqué.A l’issue de l’opération, WCM conservera son indépendance et son autonomie de gestion, sa philosophie et sa culture, tout en bénéficiant d’un partenaire international solide, précise Natixis IM. De fait, Paul Black et Kurt Winrich demeureront tous les deux directeurs généraux (CEO) et « aucun changement ne sera apporté à la direction et aux équipes d’investissement », assure Natixis IM. Cette dernière précise, par ailleurs, que l’impact de la transaction sur le ratio de fonds propres CET1 de Natixis est estimé à -15 points de base (pb).Cette alliance capitalistique s’accompagne d’un accord de distribution exclusif à long terme. De fait, Natixis IM devient le distributeur externe exclusif de WMC. « Ce partenariat de long terme permettra à Natixis Investment Managers de mettre les stratégies d’investissement de WCM à disposition des investisseurs internationaux et à WCM de continuer à se développer et à créer des opportunités pour ses clients et ses collaborateurs », indique Natixis IM. « Notre prise de participation dans WCM témoigne de notre volonté d’intégrer à notre plateforme multi-affiliés des gérants adoptant une gestion très active et de forte conviction, afin d’offrir à nos clients un éventail d’opportunités d’investissement sans égal, a déclaré Jean Raby, directeur général de Natixis IM, cité dans un communiqué. Son track-record et sa stratégie d’investissement reconnus en font un excellent partenaire et constituent un apport stratégique à notre offre mondiale. »

Le gestionnaire d’actifs allemand DWS a nommé Andreas Marnett à compter du 1er juin « director » et sélectionneur de fonds au sein de sa division multi classes d’actifs, rapporte InvestmentEurope. Cette nomination intervient dans le cadre du transfert de l’activité de gestion de Sal. Oppenheim à l’activité de gestion d’actifs du groupe Deutsche Bank. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Andreas Marnett est rattaché à Rene Penzler, co-directeur du pôle « Multi Strategy ». Andreas Marnett arrive en provenance de la banque Sal. Oppenheim où il a occupé le poste de responsable de la recherche pour les fonds pendant près de 10 ans.

La boutique d’investissement Seasonax Capital propose, en partenariat avec Hansainvest, un fonds d’actions dont la stratégie d’investissement est subordonnée aux tendances saisonnières, rapporte le site spécialisé Fondsprofessionell. Le fonds Seasonax Market Neutral investit dans une sélection d’actions internationales en fonction de modèles saisonniers et cycliques. Parmi les facteurs saisonniers pris en compte figurent notamment les périodes de récolte, la météo, le sentiment des investisseurs à certaines périodes de l’année ou encore les résultats financiers trimestriels ou annuels. La stratégie peut aussi prendre en compte des tendances très traditionnelles comme la hausse des cours de Bourse en fin d’année."Chaque secteur d’activité affiche des tendances saisonnières propres qui se basent sur des facteurs d’influence stables avec des modèles prévisibles à répétition, qui, selon les études statistiques, réalisent des bénéfices élevés», explique Dimitri Speck, managing partner de Seasonax Capital.

UBS Fondscenter, la plateforme de distribution B2B du groupe UBS, renforce son équipe de distribution dédiée au marché européen avec le recrutement, avec effet immédiat, de Marco Bernhard. Basé à Francfort, l’intéressé aura en charge le développement et la fidélisation de la clientèle (banques, assureurs, sociétés de gestion) en Allemagne, Autriche, Luxembourg, et en Europe du Nord.Marco Bernhard travaillait précédemment à la Deutsche Börse dans le secteur des indices, avec pour mission la distribution de licences d’exploitation en Allemagne, Autriche et en Europe du Nord. Il a commencé sa carrière à la Deutsche Bank dans le secteur de la banque privée.Ce recrutement illustre la volonté d’UBS Fondscenter de développer ses activités en Europe, parallèlement aux efforts engagés en Asie où la plateforme a récemment ouvert des bureaux à Hong Kong et Singapour. UBS Fondscenter permet à plus de 400 sociétés de gestion de proposer quelque 62.000 fonds dans le monde entier.

Jupiter Asset Management continue à subir des rachats sur son fonds phare Dynamic Bond, la stratégie ayant perdu 1,7 milliard d’actifs depuis le début de l’année, rapporte Financial News. Selon des données de Morningstar, le véhicule d’investissement, l’un des principaux fonds obligataires en Europe, a vu ses encours chuter de 9,1 milliards de livres fin janvier à 7,5 milliards fin mai. La décollecte semble s’être accélérée ces derniers mois. Le fonds, libellé en euros, a perdu 2,6 % sur les six premiers mois de 2018.

J.P. Morgan Asset Management serait sur le point de céder son activité de gestion de fonds en Inde à la société de capital-investissement Apollo Global Management (Apollo), rapporte Asia Asset Management qui reprend une information parue dans PERE, une publication en ligne spécialisée dans les actifs alternatifs. Apollo prendrait ainsi le contrôle de JPMorgan India Property Fund et JPMorgan India Property Fund II, qui totalisent 360 millions de dollars et 155 millions de dollars d’encours respectivement. Ces fonds ciblent les investisseurs institutionnels et les particuliers très fortunés. « L’opération pourrait être officiellement bouclée cet été », selon des sources anonymes citées par PERE.

La plateforme d’investissement immobilier BrickVest a annoncé, ce 11 juillet, le lancement de Harvest Investments 6 (HV6), un nouveau fonds d’investissement alternatif basé sur une stratégie de rendement pour le marché immobilier de bureaux au Royaume-Uni. HV6 est le dernier-né de la gamme des fonds AIF mono-stratégie de BrickVest et il se focalise sur un modèle de revenus stables distribués aux investisseurs du fonds.Concrètement, ce véhicule permet aux membres de BrickVest d’accéder au « Royal Liver Building » de Liverpool avant sa mise sur le marché officielle. Considéré comme un symbole de la ville de Liverpool, le « Royal Liver Building » est, depuis 2004, l’un des trois bâtiments du Pier Head désignés comme « les trois grâces (« The Three Graces ») classés au patrimoine mondial de l’Unesco. Le bâtiment est actuellement estimé à plus de 60 millions d’euros. « Le ‘Royal Liver Building a été sélectionné en tant qu’actif en réponse à la demande croissante des investisseurs pour des stratégies de rendement », indique BrickVest dans un communiqué.Cette nouvelle stratégie a été développé en partenariat avec Corestate Capital Groupe, le spécialiste allemand de l’asset management, coté à la Bourse de Francfort et affichant 22 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Il s’agit de la deuxième collaboration entre les deux sociétés, après la sortie d’investissement réussie du fonds HV1, qui avait réalisé en juin 2017 un retour sur investissement de 31% en moins de 18 mois.

Et de trois… iM Global Partner, la société d’investissement cofondée par Philippe Couvrecelle et jusqu’ici connue sous le nom d’iM Square, a pris une participation de 15,5 % dans Sirios Capital Management, après avoir investi dans Polen Capital et Dolan McEniry Capital Management. Comme prévu (voir NewsManagers du 16 mars) Eurazeo est monté pour l’occasion au capital d’iM Global Partner, de 42,5 % précédemment à 53 %, pour l’aider à financer l’opération. La participation d’Amundi a été de fait diluée (de 42,5 % à 26 %), le groupe souhaitant aujourd’hui davantage se concentrer sur l’intégration de Pioneer. La Maison Dassault, en revanche, a suivi et souscrit à l’augmentation de capital et détient aujourd’hui 15 % du capital.Pour cette troisième acquisition, iM Global Partner a encore choisi une société de gestion américaine, « le vivier des sociétés de gestion aux Etats-Unis étant plus vaste et leurs attentes correspondant davantage aux nôtres », selon Philippe Couvrecelle. Le nom de cette société gérant 2,3 milliards de dollars n’est pas totalement inconnue en Europe car son fonds long/short est présent sur la plate-forme Gaia de Schroders. La société de gestion est surtout du coup intéressée par la nouvelle plate-forme de distribution américaine d’iM Global Partner, plus que par son dispositif européen.Basée à Boston, Sirios n’a en effet pas d’équipe commerciale. La plate-forme américaine d’iM Global Partners va donc l’aider à référencer ses trois stratégies (long/short, long only et alternative liquid) sur les plates-formes wholesale pour les clients hauts de gamme. L’équipe américaine a été montée à partir de mars avec le recrutement de Jeffrey Seeley. Elle a obtenu depuis le statut d’« advisor » et cherche à devenir « broker dealer ». L’équipe, installée à Philadelphie, compte aujourd’hui trois professionnels (Paul Eisenmann, vp, sales director, et Katharine Edmunds, US administration en plus de Jeffrey Seeley) qui devraient être rejoints prochainement par deux autres personnes. Avec cette nouvelle opération, iM Global Partner progresse dans la constitution d’un portefeuille d’au minimum 5 à 7 sociétés de gestion. Philippe Couvrecelle prévoit de faire encore une ou deux acquisitions avant la fin de l’année et une à trois l’an prochain. A la question de savoir si une société européenne fera partie des heureux élus, Philippe Couvrecelle répond qu’il ne se désintéresse nullement de notre continent, mais qu’il y trouve moins d’opportunités. « En Europe, les associés des sociétés de gestion sont peu intéressés par la vente d’une participation minoritaire en vue de se développer. En général, ils veulent céder la majorité et prendre du recul », explique-t-il. « Nous avons des discussions avec des sociétés européennes, mais aucune ne devrait aboutir à un résultat à court terme », poursuit-il.En attendant, iM Global Partner affiche un encours au prorata des participations de 7 milliards de dollars environ. La somme des encours totaux gérés par les trois sociétés s’élève à près de 30 milliards.

Le Fonds vert de la Ville de Paris, qui financera des entreprises contribuant à la transition écologique à partir de la fin de l’année, a levé 100 millions d’euros, a annoncé mardi 10 juillet la maire de la capital, Anne Hidalgo, rapporte l’AFP. « 100 millions d’euros ont été levés, on va aller jusqu’à 200 millions d’euros, et, bien sûr, ce fonds va gérer de façon totalement indépendante l’investissement », a développé devant la presse Anne Hidalgo aux côtés de Stéphane Villecroze, directeur général de Demeter, le fonds d’investissement en charge du projet.« Les premiers investissements, qui vont arriver probablement dès la fin de l’année », financeront des entreprises innovantes dans des domaines comme « le bâtiment, la mobilité, l’énergie, la qualité de l’air ou l’économie circulaire », a détaillé Stéphane Villecroze. Ce dernier a expliqué que les investisseurs privés, majoritaires dans ce fonds, sont entre autres « Aviva et Pro BTP, qui sont les plus importants en taille, mais aussi des investisseurs institutionnels, des industriels, des family offices ». La Ville de Paris et « le groupe Caisse des Dépôts-BPI France » sont minoritaires dans ce fonds voué à financer « une vingtaine d’entreprises » majoritairement françaises, d’après Stéphane Villecroze, à hauteur de « 5 à 15 millions d’euros » chacune.Le Fonds vert de Paris avait été créé en juillet 2017 après la signature d’un partenariat entre la Ville de Paris et la Caisse des Dépôts. Demeter avait été sélectionnée par la mairie en janvier.