Talence Gestion vient de recruter Sophie Pinaud-Bélis au poste de gérant privé. L’intéressée vient de Trusteam Finance où elle travaillait depuis 2011. Avant cela, elle était gérante de portefeuilles pour une clientèle privée sous mandat chez Fontenay Gestion (filiale de Neuflize OBC), puis Sully Asset Management. Après l’arrivée de Hervé Picard (gérant privé) en juin et de Coralie Smette (responsable de l’ingénierie patrimoniale et fiscale) en septembre, Talence Gestion poursuit donc son développement et continue de renforcer son expertise en gestion privée.Talence Gestion offre à ses clients privés et chefs d’entreprises un accompagnement global et personnalisé sur tous les sujets liés à leur patrimoine. Ses 18 gérants, dont 13 gérants privés, gèrent aujourd’hui plus de 900 millions d’euros d’actifs.

BlackRock continue de constituer une équipe dédiée à l’investissement dans la dette privée de PME-ETI européennes. Selon les informations de « Capital Finance », le géant de la gestion d’actifs a fait appel à Florent Trichet pour piloter ses activités dans ce segment à Paris. Ce dernier officiait depuis cinq ans dans le fonds de dette privée Hayfin. Dans ses nouvelles fonctions, il sera épaulé par Carl Marin, un ancien banquier de Mizuho. Pour BlackRock, ces recrutements font suite à la levée cet été d’un premier fonds européen de « private debt », pour un montant total de 1,85 milliard d’euros, en incluant des mandats gérés pour le compte de certains de ses investisseurs.

Anne Girod de l’Ain a rejoint Sully Patrimoine Gestion en ce mois d’octobre après 14 ans passés chez Trusteam Finance en tant que gérante privée.Entre 1998 et 2004, elle avait pris part à la création du département gestion conseillée à la Banque de Gestion Privée Indosuez.Auparavant, Anne Girod de l’Ain avait fait ses armes dans l’intermédiation sur actions chez Cholet Dupont, James Capel et NatWest Seller.Deux autres gérants de patrimoine ont rejoint Sully Patrimoine Gestion en juillet dernier, Dominique Pages, ex-gérant chez Rothschild Martin Maurel, et Michael Galdi, anciennement conseiller en investissements financiers chez Innovance Conseil.Les deux hommes s’occupent de développer la gestion privée de l’antenne de Sully Patrimoine Gestion basée à Aix-en-Provence.Sully Patrimoine Gestion appartient au groupe Allinvest.

Le fonds souverain de Singapour GIC a annoncé ce 16 octobre l’acquisition de la Tour Ariane auprès d’Unibail-Rodamnco-Westfield. Le montant de la transaction s'élève à 465 millions d’euros, précise un communiqué. Cette tour de 40 étages située à la Défense développe une surface locative de 64.500 mètres carrés. L’actif sera géré par Baumont Real Estate Capital. La transaction devrait être bouclée dans le courant du quatrième trimestre 2018.

Le Directoire de La Francaise Asset Management, société de gestion des fonds La Française et gestionnaire financier par délégation de la Société d’Investissement à Capital Variable La Française, a pris la décision, lors de sa séance, du 25 juin 2018, de fusionner les fonds suivants (ci-après le(s) «Fonds absorbé(s)»):La Française Moderate Multibonds—La Française Inflection Point Actions EuroLa Française Rendement Global 2025La Française Global cocoLa Française Sub DebtLa Française Rendement Emergent 2023La Française TrésorerieLa Française Obligations Europe SAIavec les compartiments de la SICAV La Française suivants qui seront créés au moment des différentes fusions (ci-après le(s) «Compartiment(s)Absorbant(s)»):La Française Moderate MultibondsLa Française Inflection Point Actions EuroLa Française Rendement Global 2025La Française Global cocoLa Française Sub DebtLa Française Rendement Emergent 2023La Française TrésorerieLa Française Obligations Europe SAIL’ambition affichée de la SICAV est de devenir le véhicule phare de l’offre de fonds de valeurs mobilières de droit français du groupe La Française. La structure d’une SICAV offre à l’investisseur, qui en deviendra actionnaire, une gouvernance renforcée par rapport à un fonds commun de placement (FCP); les actionnaires et le conseil d’administration étant parties prenantes des décisions stratégiques de la SICAV et exerçant à cet égard un droit de contrôle sur sa vie sociale. Lors de cette opération de fusion absorption, les Compartiments Absorbants recevront l’ensemble des actifs des Fonds Absorbés. Ces fusions sont placées sous le régime des dispositions des articles 411-44 et suivants du Règlement Général de l’AMF et du chapitre IV du titre 1er du livre II du Code monétaire et financier. Elles sont également soumises et subordonnées à l’obtention de l’agrément de l’Autorité des marchés financiers.

Le responsable des investissements d’Acer Finance, Emmanuel Cuche, a quitté la société ce lundi 15 octobre, a appris NewsManager. Il était arrivé dans la société de gestion parisienne en 2016 pour s’occuper de la sélection de fonds, avant de prendre une responsabilité plus importante.Dans une lettre envoyée à ses contacts pour les prévenir de son départ le spécialiste de la sélection de fonds donne quelques indices concernant sa future destination en se déclarant «enthousiaste à l’idée de se spécialiser dans une société franco-américaine pour atteindre de nouveaux objectifs de carrière».Après une première expérience chez Merrill Lynch en Californie en 2013, Emmanuel Cuche a travaillé comme Quantitative Hedge Fund Analyst chez Finaltis à Paris en 2014. Il incorpore ensuite l'équipe de gestion actions de la banque Lazard Frères en 2015 en tant qu’Equity Analyst et rejoint Acer Finance en janvier 2016.Titulaire d’une double licence en Droit et en Économie de l’Université de Lorraine (Nancy 2) ainsi que du Master 203 Financial Markets de Paris Dauphine, Emmanuel Cuche a par ailleurs été Médaillé d’or de piano au Conservatoire de Nancy en 2010. Il a mené de concert ses études supérieures académiques et musicales (Conservatoire à rayonnement régional de Paris ainsi qu'à l'École Normale de Musique de Paris) et a remporté le Concours International de piano de l'École Polytechnique à l’unanimité en 2015.

Carole Savary, associée cofondatrice et dirigeante d’Exclusive Partners, société dédiée à la sélection et à la commercialisation de solutions d’investissement, est décédée la semaine dernière à l'âge de 47 ans, a appris NewsManagers. «Carole était pour nous une entrepreneuse et une dirigeante à l’écoute et pleine d’énergie. Elle laisse le souvenir d’une très belle personne empreinte d’altruisme et de douceur», peut-on lire sur le site Internet de la société. Durant sa carrière, Carole Savary a été responsable structuration, marketing et vente de produits structurés chez JP Morgan pour la France, la Belgique et Luxembourg. Elle a aussi travaillé pour Exane et Société Générale. Elle avait cofondée Exclusive Partners en 2010 avec 3 autres associés.

L’Association française des investisseurs institutionnels (Af2i) a consacré son dernier Club de prospective, ce lundi 15 octobre, à l’innovation et à l’apport des fintech dans la gestion institutionnelle. Et le moins qu’on puisse dire est que la fintech à la française fait plutôt bonne figure. A l’instar de NowCP, la plateforme de négociation des titres négociables à court terme (Neu CP) qui vient d’obtenir le feu vert du régulateur et qui va entamer une phase pilote avant un lancement programmé au premier trimestre 2019. Ou encore Iznes, la plateforme DLT (distributed ledger technology ou blockchain) de souscription-rachat d’OPC sans oublier la plateforme dédiée à la recherche ResearchPool qui prend son envol avec la mise en place d’un solution SaaS pour le compte de Société Générale.« Le foisonnement d’idées dans l’écosystème est indéniable. Mais le taux de survie des start-up reste faible et transformer les jeunes pousses en champions mondiaux reste difficile alors que les pouvoirs publics apportent pourtant un réel soutien aux initiatives », a estimé Jean-Pierre Grimaud, directeur général d’OFI AM. Sébastien Raspiller, chef de service du financement de l’économie, DG Trésor, s’est exprimé dans le même sens en rappelant les dispositifs existants orientés vers l’innovation de rupture. « La French tech a enregistré quelques beaux succès mais il y a trop peu de licornes », a déploré le responsable. Sébastien Raspiller a toutefois rappelé la création du fonds pour l’innovation et la mission visant à favoriser l’introduction en Bourse des entreprises confiée en fin de semaine dernière par Bercy à Philippe Tibi, président de Pergamon Campus et professeur d’économie à l’Ecole polytechnique. L’ancien président de l’Association française des marchés financiers et d’UBS Investment Bank en France aura notamment pour mission d’identifier les obstacles au financement en fonds propres par le marché et à formuler des propositions permettant de les lever.Du côté de la Banque de France, on se félicite également de la vigueur du marché français des fintech. « Nous aimons l’innovation. Nous regardons avec sérénité et bienveillance les initiatives dans le secteur. D’autant plus que de nouveaux acteurs entrent en compétition avec des acteurs en place, ce qui constitue une stimulation très importante », a déclaré Emmanuelle Assouan, directeur des systèmes de paiement et des infrastructures de marché à la Banque de France. La responsable est toutefois préoccupée par la problématique des chambres de compensation provoquée par le Brexit qui oblige à innover. « Nous travaillons beaucoup sur ce sujet depuis 2015-2016. Le problème principal concerne les swaps de taux d’intérêt en euro, pour l’essentiel entre les mains de LCH Clearnet », a constaté Emmanuelle Assouan.De son point de vue, il faut favoriser l’émergence de plusieurs offres sur le continent, et faire en sorte qu’elles soient mieux adaptées à toutes les parties prenantes, sell-side tout comme buy-side. Pour Sébastien Raspiller, « la situation vécue avec le Royaume-Uni n’était pas très satisfaisante. Ne pas traiter le sujet ne serait pas raisonnable. Nous devons développer nous-mêmes des capacités dans les infrastructures de marché au sein de l’Europe, mais pas de façon monopolistique».

CPR Asset Management a procédé à la liquidation du fonds CPR Gear Emergents, géré par Seiha Lok et Rodolphe Taquet, a appris NewsManagers.

La société de gestion indépendante A Plus Finance a annoncé, ce 15 octobre, l’arrivée de Zoé Mouquet au poste de chargée d’affaires au sein de son équipe « Croissance et Technologie ». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera en charge de l’analyse des investissements et du suivi des sociétés en portefeuille.Zoé Mouquet, 24 ans, a débuté sa carrière en tant que chef de projet et « product owner » en startups digitales. En 2017, elle intègre en suite le fonds d’investissement Xerys en tant qu’analyste.

Le spécialiste de la gestion obligataire Pimco a annoncé hier le recrutement de Erin Browne en tant que directrice générale et gestionnaire de portefeuille, qui se concentrera sur l’allocation d’actifs. Erin Browne, 38 ans, va travailler avec les gestionnaires de portefeuilles dans l'équipe dédiée à la stratégie multi-actifs, et reporter à Mihir Worah au siège de Newport Beach (Californie). Elle a 16 ans d’expérience dans l’investissement, ayant travaillé chez UBS, et auparavant chez Point72 Asset Management, Citigroup, Moore Capital Management et Lehman Brothers. Sa date d’arrivée n’a pas été précisée.

Selon une consultation, un ou plusieurs cadres dirigeants pourraient se voir confier à l’avenir la responsabilité de la gestion de ces risques.

Les investissements directs étrangers (IDE) mondiaux ont diminué de 41% au premier semestre à 470 milliards de dollars (405 milliards d’euros), montrent les chiffres publiés hier par l’UNCTAD, la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement. Cette chute s’explique surtout par la réforme fiscale mise en œuvre aux Etats-Unis, qui a conduit les entreprises américaines à rapatrier un total net de 217 milliards de dollars. Au premier semestre, la Chine est devenue la première destination des IDE avec 70 milliards de dollars. Les flux vers l’Europe ont chuté de 93%, conséquence d’un solde négatif de 81 milliards de dollars pour l’Irlande. A l’opposé, la Grande-Bretagne a reçu 66 milliards de dollars d’IDE.

Wall Street is in a panic. The correction some had been predicting is upon us. In the week to 10 October, thus not taking into account the drop on global stock markets on Thursday, 11 October, investors had a pronounced reaction to a hike in US interest rates, and to criticisms of this policy by President Donald Trump, and investment grade (IG) bond funds saw record outflows of USD7.5bn, according to weekly statistics from Bank of America Merrill Lynch, based on data from the global flow monitoring specialist EPFR Global.Beyond the black Wednesday on Wall Street, the rise in long-term interest rates, persistent concerns relating to the trade war between China and the United States and a more prudent attitude to a few kinks in the quarterly results released by companies all contributed to driving investors onto a new path. All the while, BofA Merrill Lynch analysts were signalling a buy, indicating that the entry point of February 2016 had not yet been reached. In all categories combined, bond funds show negative net inflows of USD1.4bn, the largest since February 2018. After IG bond funds, high yield bond funds finished the week with net outflows of over USD6bn, the highest since February 2018.As of Wednesday, equity funds in all geographical regions combined showed more modest outflows of USD1.4bn. European equity funds continued their trajectory of previous weeks, with cumulative net outflows of USD22.2bn in the past 31 weeks. Japanese equity funds finished the week with net outflows of USD0.9bn, while emerging market equity funds showed negative net flows once again, with USD0.8bn in outflows.

Federal Finance Gestion, an asset management firm owned by Arkéa Investments Services, will on Monday, 15 October announced the launch of Federal SOLV’PREMIA, a fund based on alternative risk premium strategies. The new vehicle is a custom solution developed in partnership with Barclays, known for its expertise in the construction of risk premium portfolios, Federal Finance Gestion says. “Particular care has been taken in the selection of risk premia, an essential step in the construction of the multi-factoral strategy (combination of ‘carry,’ ‘momentum,’ ‘value,’ liquidity, and defensive factors for various asset classes,)” the asset management firm adds. The new fund has an objective of “generating absolute returns via a wide range of alternative risk premium strategies, applied to different asset classes,” says Caroline Delangle, head of the cross asset solutions team. “These multi-asset strategies, which are market-neutral and systematic, seek to capture anomalies in the market or in risk premia,” she says. “The fund aims to have a low correlation with the traditional asset classes, and to maintain a target volatility level of 6% over the long term. Additionally, the fund is covered by an optimal systematic or ‘overlay’ strategy.” More concretely, the Federal SOLV’PREMIA fund aims to earn net returns after management fees over three years higher than capitalised Eonia +300 basis points. It offers daily liquidity, within an OPCVM (UCITS) format structure, Federal Finance states. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

WisdomTree Investments, an exchange-traded fund (ETF) and exchange-traded product (ETP) sponsor and asset manager, and Pimco, a global investment management firm, announced that the two firms are collaborating on three WisdomTree ETF model portfolios in which Pimco’s fixed income ETFs will be added. These ETF model portfolios are available to advisors in the Model Market Center on the TD Ameritrade Institutional Platform and through AdvisorEngine.Financial advisors are increasingly utilizing model portfolios that are created in-house or by third-party asset managers. There are a variety of reasons an advisor may want to use model portfolios as a resource as they seek to achieve their clients’ financial goals. Even with sophisticated in-house tools and expertise, building and analyzing portfolios can take a significant amount of time and other aspects of an advisor’s services can often take higher priority.

Luc Baqué, who took over as head of the European activities of FMC two years ago now, comments to NewsManagers on the major trends in the asset management sector in Europe and worldwide. In particular, he discusses consolidation, Brexit, Asia, and the “Amazon risk.” Baqué also discusses the development of activities at Alpha FMC, which has been listed on the stock market for about one year, and which already employs 60 consultants in Paris.

Maud Fouilloux, who had been an SRI manager and analyst for international equities at Roche-Brune Asset Management, has left the asset management firm, NewsManagers has learned. Her departure is reported to have taken place in August. Fouilloux had served at Roche-Brune AM ince March 2014, and has previously been responsible for SRI management at La Financière de Champlain and an SRI consultant at EthiFinance. The international mid- and large cap equity fund from Roche-Brune AM Capital Brain was liquidated in summer, nearly two and a half years after its launch. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

Amiral Gestion has recruited Dorian Terral as a private manager. He will report to Jean-Baptiste Barenton, head of private management. Since 2014, Terral had been employed at Bryan Garnier & Co, where he had monitored European companies in the semi-conductor sector. He began his career in 2012 as an equity financial analyst at the BNP Paribas group. Amiral Gestion has had a dedicated management unit for private investor assets for nearly 10 years. About EUR4.2bn were under management by the boutique as of the end of June. p { margin-bottom: 0.1in; line-height: 115%; background: transparent none repeat scroll 0% 0%; }

BlackRock va lancer une gamme de six ETF avec un filtre environnemental, social et de gouvernance, croit savoir Investment Week. L’offre donnera un accès à six indices MSCI : monde, Japon, marchés émergents, union économique et monétaire européenne, Etats-Unis et Europe. La gamme exclura sept secteurs, dont les armes controversées, les armes nucléaires, le charbon thermique, les armes à feux civiles, le tabac et les sables bitumineux, ainsi que toutes les entreprises qui enfreignent les principes du Global Compact des Nations Unies.

La division «Asset & Wealth Management» de JPMorgan Chase & Co a enregistré une collecte nette de 22 milliards de dollars au cours du troisième trimestre 2018, a annoncé le groupe américain lors de la publication de ses résultats. Dans le détail, ce pôle a enregistré 14 milliards de dollars de souscriptions nettes sur les produits de liquidité et 8 milliards de dollars de flux nets entrants sur les produits de long terme.A fin septembre 2018, ses actifs sous gestion s’établissent à 2.077 milliards de dollars, contre 2.028 milliards de dollars à fin juin 2018. Outre l’effet collecte nette, cette activité a bénéficié d’un effet marché positif à hauteur de 27 milliards de dollars.A l’issue du troisième trimestre, la gestion d’actifs de JPMorgan Chase & Co a dégagé un bénéfice net de 724 millions de dollars, en baisse de 4% par rapport au trimestre précédent mais en hausse de 7% par rapport au troisième trimestre 2017. Ses revenus sont ressortis à 3,56 milliards de dollars, quasiment stable d’un trimestre sur l’autre et en progression de 3% sur un an.

Le fournisseur d’ETF WisdomTree Investments et la société de gestion Pimco ont annoncé ce 12 octobre que les deux sociétés collaboraient sur trois portefeuilles modèles d’ETF Wisdom Tree dans lesquels des ETF obligataires de Pimco seront rajoutés. «Nous sommes ravis de collaborer avec Pimco, un leader de l’investissement obligataire, pour fournir aux conseillers des portefeuilles modèles best-in-class. WisdomTree s’efforce de développer des solutions qui respectent les préférences conseillers -par exemple, nous savons que les conseillers préfèrent généralement utiliser des produits d’investissement émanant de multiples gestionnaires, et en conséquence, nous avons choisi de donner la priorité à une approche en architecture ouverte pour nos portefeuilles de référence», a commenté Tom Skrobe, responsable des solutions clients chez WisdomTree.

Loomis, Sayles & Company, une société affiliée de Natixis Investment Managers, a nommé Aziz Hamzaogullari directeur des investissements de l’équipe Growth Equity Strategies (GES), qui couvre les portefeuilles Loomis Sayles Large Cap Growth, All Cap Growth et Global Growth.Gérant de portefeuilles, Aziz Hamzaogullari a fondé la philosophie et le processus d’investissement de l’équipe GES. Il a rejoint l’équipe il y a huit ans et a porté les actifs de la plate-forme GES à plus de 52 milliards de dollars contre 2 milliards. L’équipe GES représente près de 20 % des encours totaux de Loomis Sayles et plus de 80 % des encours actions.

Northern Trust Asset Management, basé à Chicago, a nommé Brian O’Donnell en tant que responsable de la stratégie et de l’administration des fonds et des comptes gérés. Dans ses nouvelles fonctions, il sera chargé de développer la stratégie de l’entreprise pour les fonds mutuels, les ETFs et les solutions d’investissement multi-classes d’actifs. Brian O’Donnell sera également responsable de l’optimisation du service pour les investisseurs institutionnels et intermédiaires financiers.Il exerçait précédemment les fonctions de responsable des ventes et de la distribution de solutions de cash et liquides en Amérique chez BlackRock. Northern Trust AM gérait 954,4 milliards de dollars d’actifs en date du 30 juin 2018.

Le gestionnaire d’actifs Eastspring Investments (Eastspring) a annoncé, ce 12 octobre, deux nominations au sein de son équipe dédiée aux solutions multiclasses d’actifs. Jason Hepner est ainsi nommé en qualité de « director » et gérant de portefeuille senior tandis que Mary Nicola est nommé en tant que « director » en charge des stratégies axées sur les obligations asiatiques et les devises des pays du G10. Tous deux seront rattachés à Colin Graham, qui a rejoint Eastspring en janvier 2018 au poste de directeur des investissements pour le pôle dédié aux solutions multi classes d’actifs.Comptant plus de 20 ans d’expérience dans l’industrie de la gestion, Jason Hepner sera responsable de la performance des investissements des stratégies multi classes d’actifs et de l’amélioration de la construction de portefeuille. Précédemment, l’intéressé a officié chez Standard Life Investments (désormais Standard Life Aberdeen), société qu’il a intégrée en 1997. Pour sa part, Mary Nicola sera en charge de la recherche macro mondiale et elle contribuera également à la performance des investissements par la génération de nouvelles idées d’investissement, en se concentrant plus particulièrement sur les devises des pays du G10 et les taux asiatiques. La nouvelle recrue, qui compte plus de 10 ans d’expérience en tant qu’économiste et stratégiste sur les changes, arrive en provenance d’Aviva Investors à Singapour. Au cours de sa carrière, elle a également évolué chez Standard Chartered Bank à Dubaï et à Hong Kong et chez BNP Paribas à New York.

Michael Falcon, le directeur général Asie de JP Morgan Asset Management, quitte la société où il a passé 8 ans pour diriger les activités nord-américaines du groupe britannique Prudential. Il va remplacer Barry Stowe qui quittera son poste de président et directeur général de l’activité Amérique du Nord de Prudential le 31 décembre. Michael Falcon rejoindra Prudential le 7 janvier.