La société de gestion Axiom Alternative Investments,basée à Paris et à Londres qui gère 1,2 milliard d’euros, a annoncé ce 21 févrierle lancement de son nouveau fonds, Axiom Credit Opportunity. Cette stratégievise un rendement net annuel de 12% et un ratio de Sharpe supérieur à 2. Ce fonds non directionnel sera investi dans des dérivés de crédit, un marché de 8 400 milliards de dollars, selon les données de la Banque des règlements internationaux (BRI). «Diversifier la gamme de nos fonds existants avec Axiom Credit Opportunity nous permet d’étoffer le spectre des solutions d’investissement non directionnelles et peu corrélées aux classes d’actifs traditionnelles. De plus, c’est l’opportunité de renouer avec notre base d’investisseurs historique à la recherche de rendements à deux chiffres», explique David Benamou, associé-gérant d’Axiom AI, cité dans un communiqué. La stratégie sera axée sur deux sources d’opportunités : capturer la valeur provenant des anomalies structurelles de prix sur le marché de dérivés de crédit et capturer l’opportunité issue de la réglementation en vigueur qui oblige les banques à céder des risques pour améliorer leur retour sur fonds propres. Axiom Credit Opportunity vise à générer des rendements stables et non corrélés aux classes d’actifs traditionnelles. Le fonds se concentre sur les marchés crédit investment grade et high yield en Europe et en Amérique du Nord. La stratégie vise à maintenir un profil neutre au marché tout en intégrant des couvertures pour résister à des scénarios de marché extrêmes. Axiom Credit Opportunity est géré par Laurent Henrio, ancien responsable mondial du trading de crédit à la Société Générale qui a rejoint Axiom en septembre 2018. Avec 16 ans d’expérience en structuration et pricing de dérivés de crédit chez JP Morgan puis chez Société Générale, Laurent Henrio est considéré comme l’un des meilleurs experts des dérivés de crédit en Europe. Il est épaulé par Adrian Paturle, gérant de portefeuille chez Axiom depuis sa création, qui compte plus de 20 ans d’expérience dans la gestion de fonds crédit.

Aegon Asset Management has recruited Govert Wessels as a portfolio manager for asset-backed securities, mortgages and consumerloanson its alternative credit team led by Frank Meijer. Meijer had previously worked at Credit Suisse as an investment analyst for equities in the technology, media and telecommunications sectors in the Europe, Middle East and Africa region. The alternative credit team at Aegon AM has €25bn in assets under management.

Aegon Asset Management a recruté Govert Wessels comme gérant de portefeuille sur les asset-backed securities, les prêts hypothécaires et aux consommateursau sein de son équipe crédit alternatifdirigée par Frank Meijer. Il travaillait auparavant chez Credit Suisse en tant qu’analyste d’investissement sur les actions des secteurs de la technologie, des médias et des télécoms sur la région Europe, Moyen-Orient et Afrique. L'équipe crédit alternatif d’Aegon AM gère 25 milliards d’euros d’encours.

CM-CIC Asset Management, la filiale de gestion du groupe Crédit Mutuel, a terminé l’année 2018 sur des actifs sous gestion de près de 59 milliards d’euros au 31 décembre 2018, a indiqué le groupe ce 21 février à l’occasion de la publication de ses résultats annuels. Ce qui représente une baisse des encours de 4 milliards d’euros environ par rapport au niveau publié des encours à fin 2017 (63 milliards d’euros). «CM-CIC Asset Management a maintenu sa position dans un marché incertain et volatil au dernier trimestre, dans un contexte d’évolution du secteur», relève un communiqué qui ajoute que lacollecte brute s’est élevée àprès de 6 milliards d’euros en 2018. Le chiffre d’affaires ressort à 247,4 millions d’euros, en léger retrait (-1,9 %) par rapport à 2017 dans un contexte de marché baissier. Pour renforcer ses expertises, CM-CIC Asset Management a annoncé fin décembre 2018 une opération de croissance externe visant à reprendre une partie des actifs gérés par Milleis Investissements, filiale de Milleis Banque. Cette opération, qui devrait être finalisée à la fin du premier trimestre 2019, permettra à CM-CIC Asset Management d’accroître ses encours gérés sur les OPC actions, obligataires et diversifiés, mais également d’enrichir son offre de fonds de convictions performants auprès de l’ensemble des marchés des particuliers, patrimoniaux et banques privées. En banque privée, l’épargne gérée et conservée s’élève à 88,4 milliards d’euros contre 93,6 milliards d’euros fin 2017.Le produit net bancaire s’élève à 551 millions d’euros, en progression de 4,9 %. La marge nette d’intérêt et les autres éléments du PNB augmentent de 9,5 % et les commissions de 1,5 %. Les frais généraux s’établissent à 375 millions d’euros (+3,3 %). Le coût du risque atteint 16 millions d’euros contre 5 millions d’euros l’an passé. Les gains nets sur actifs immobilisés atteignent 26 millions d’euros (4 millions en 2017) dont 18 millions d’euros générés par la première consolidation de la Banque de Luxembourg Investissement. Le résultat avant impôt ressort ainsi à 186 millions d’euros, en croissance de 16,1 % et le résultat net à 139 millions d’euros contre 141 millions dont 22 millions d’euros de résultat net d’impôt sur des activités abandonnées au 31 décembre 2017 (cessions de l’activité banque privée de Singapour et de Hong Kong en 2017). Le communiqué précise que ces résultats n’intègrent pas ceux des agences CIC Banque Privée qui sont incluses dans les réseaux CIC, des agences quiont vocation à servir principalement la clientèle des dirigeants d’entreprise.

The board of directors at the Swiss asset management firm Woodman Asset Management on 21 February announced that it has appointed Patrick Ferrari as CEO of the asset management firm, with retroactive effect from 1 January 2019. His appointment was approved by Finma on 14 February, a statement says. Ferrari succeeds Daniel Aaxman. He previously worked at Credit Suisse in Zurich as a legal adviser, and has also spent several years abroad, including in Singapore with LGT Bank and with a multi-family office. The board has also appointed Pascal Boeuf as chief investment officer (CIO) for the asset management firm. Boeuf has spent several years at UBS Asset Management as senior portfolio manager, and then as head of the team specialised in German equities. He had pension funds, sovereign funds, ultra-high net worth (UHNW) private clients, banks and retail investors among his clients. According to reports in the press, assets under management at Woodman Asset Management total about $4bn. The firm has offices in Switzerland, Denmark, the United Kingdom and in Boston, USA.

Le conseil d’administration de la société de gestion suisse Woodman Asset Management a annoncé ce 21 février la nomination de Patrick Ferrari en qualité de directeur général de la société de gestion avec effet réotractif au 1er janvier 2019. Sa nomination a été approuvée le 14 février dernier par la Finma, précise un communiqué. Patrick Ferrari prend la succession de Daniel Aaxman. Il travaillait dernièrement chez Credit Suisse à Zurich en qualité de conseiller juridique. Il a également passé plusieurs années à l'étranger, à Singapour chez LGT Bank et au sein d’un multi family office. Le conseil a également nommé Pascal Boeuf en qualité de responsable des investissements (CIO) de la société de la gestion. Il a travaillé pendant de nombreuses années chez UBS Asset Management, en tant que gérant de portefeuille senior puis, par la suite,en tant que responsable de l'équipe spécialisée sur les actions allemandes. Il comptait parmi ses clients des fonds de pension, des fonds souverains, des particuliers très fortunés (UHNW), des banques et des investisseurs retail. Selon des informations de presse, les actifs sous gestion de Woodman Asset Management s'élèvent à environ 4 milliards de dollars. La société dispose de bureaux en Suisse, au Danemark, en Grande-Bretagne et aux Etats-Unis à Boston

CPR AM recorded €2.8bn of net inflows in 2018.

La filiale d'Amundi a collecté 2,8 milliards d'euros l'an dernier avec une proportion record à l'international.

British market watchdog, the Financial Conduct Authority (FCA), on 21 February announced that it has fined Hargreave Hale £306,300, and River and Mercantile Asset Management £108,600. The FCA has also announced that it has not fined Newton Investment Management, because that asset management firm agreed to assist the FCA with its investigation. Today’s announcement becomes the first to be published by the FCA under new competition law. The asset management firms fined by the FCA shared strategic information bilaterally about an initial public offering and a placement process, just before prices were set, a statement says.

La Financial Conduct Authority britannique a utilisé pour la première fois ses pouvoirs en matière de concurrence jeudi en pointant du doigt une entente entre trois gestionnaires d’actifs. Hargreave Hale, River and Mercantile Asset Management (Ramam) et Newton Investment Management avaient échangé des informations confidentielles sur leurs intentions de souscrire à une introduction en Bourse, juste avant la fixation du prix de l’IPO. Hargreave Hale a écopé d’une amende de 306.300 livres et Ramam de 108.600 livres. Newton IM a échappé à une sanction financière pour avoir dénoncé l’entente.

This decision applies to €82bn of assets.

Third-party inflows were positive at +€3bn.

La collecte pour les clients tiers a été cependant positive de 3 milliards d'euros.

Cette décision concerne environ 82 milliards d’actifs sous gestion.

2018 has been a catastrophic year marked by the Tim Haywood case.

2018 a été un exercice calamiteux qui restera comme celui de l'affaire Tim Haywood.

Schroders and Lloyds Banking Group on Wednesday confirmed that a new financial planning business named Schroders Personal Wealth will be introduced to the market during the second half of this year. Schroders Personal Wealth will be available to current Lloyds Bank Private Banking and Bank of Scotland Private Banking eligible customers from June 2019 onwards, and open to the wider UK market from the fourth quarter of 2019. The new company will provide financial planning services to affluent UK customers. It will combine personal relationships with an easy to use service, enabled by Benchmark Capital’s technology, a Schroders owned company. Schroders Personal Wealth will be an independent company backed by Lloyds Banking Group and Schroders.

LGT Group, une société de services financiers détenue par la famille royale du Liechtenstein, a annoncé que Sev Vettivetpillai, qui était arrivé d’Abraaj Group l’an dernier, va s’en aller, rapporte le Wall Street Journal. L’intéressé avait pris la tête de LGT Impact, une équipe censée réaliser des investissements à impact. Plusieurs membres de l’équipe de Sev Vettivetpillai vont aussi quitter la société. Ce départ est dû à des désaccords sur la stratégie, selon une source proche du dossier.

ABN Amro Investment Solutions va liquider le compartiment AQS Europe Long Short de sa Sicav ABN Amro Multi-Manager Funds, dont NewsManagers avait révélé la suspension de souscriptions fin janvier,en date du1er mars. La décision a été prise le 14 février par le conseil d’administration de la Sicav. ABN Amro IS avait sélectionné Aventicum Capital Management pour la gestion de son fonds long/short actions européennes lancé en octobre 2017. L’actif net du fonds s'élévait à 24millions d’euros fin janvier 2019 et sa performance était négative depuis sa création (-11,71%).

Les encours de la société ont progressé de près de 50 % en un an.

La société de gestion immobilière Paref Gestion vient de publier ses résultats pour l’année 2018 avec une collecte brute en hausse de 48 % à 236 millions d’euros, contre 160 millions d’euros en 2017.Ces résultats proviennent notamment des fortes performances des SCPI à capital variable Novapierre Allemagne et Interpierre France qui affichent respectivement 176 millions d’euros et 54 millions de collecte brute sur la période. Cette collecte élevée s’accompagne d’un ratio collecte nette sur collecte brute de 79 % sur l’année 2018, soit une collecte nette globale de186,4 millions d’euros. Source : Paref GestionLa société gère désormais 1,439 milliard d’euros pour compte de tiers sous forme d’OPCI et SCPI , en hausse de 22% à périmètre constant (-6% par rapport au 31 décembre 2017 du fait de la cession de l’actif détenu par l’OPCI 54 Boétie au second semestre 2018, représentant 349 millions d’euros fin 2017). Paref Gestion gère également138 millions d’euros en compte propre (+3% à périmètre constant). Enfin, la société a enregistré une hausse de 43 % de son résultat net consolidé à 11,8 millions d’euros et un ratio d’endettement à 4 % contre 23 % au 31 décembre 2017.

Le groupe espagnol GVC Gaesco a recruté Alberto Alonso en qualité de nouveau directeur de la banque privée à Madrid, rapporte Funds Society. Alberto Alonso a travaillé dans plusieurs domaines comme la gestion de patrimoine, la distribution, la banque privée internationale ou le courtage en assurance. Il a ainsi occupé différents postes chez Jefferies, Atlantico Capital Partners, Greenberg Traurig,Ramón& Cajal Mayer Brown etTelefónica.

Maximai Investment Partners, gestionnaire de fortune basé à Coral Gables au sud de Miami, a embauché Fernando Erhart, pour développer sa base de clients dans le Cône Sud, rapporte Citywire Americas. Fernando Erhart a passé 27 ans chez Merrill Lynch dont il a contribué àdévelopper l’activité dans la partie sud de l’Amérique latine (Cône Sud), en particulier au Brésil.

La société de gestion Anaxago Capital doit annoncer ce 21 février le lancement du fonds FCPR Anaxago Society One, doté de 30 millions d’euros et spécialisé dans le private equity immobilier, indique L’Agefi. Accessible dès 10.000 euros pour les investisseurs privés, le fonds vise à investir dans un portefeuille de 20 à 40 programmes de promotion immobilière, de réhabilitation et de marchand de biens. Ses opérations seront situées essentiellement en France mais un quart pourra être situé en Europe. «Nous sommes convaincus de notre stratégie d’investissement dans un contexte de taux bas et d’absence de performance sur les marchés financiers traditionnels», explique Joachim Dupont, son président. Avec un horizon d’investissement de 5 ans, l’objectif affiché est une rentabilité de l’ordre de 8%. La souscription au fonds, qui pourra co-investir avec la plate-forme de financement participatif Anaxago, se fera principalement en ligne.

Aberdeen Standard Investment a levé plus de 150 millions de dollars pour un nouveau fonds qui va suivre la performance d’un indice d’environ 140 hedge funds basés en Europe, rapporte le Financial Times. Le ASI HFRI-I Liquid Alternative vise à répliquer la performance de l’indice, créé par le groupe de données HFR, en investissant directement auprès d’un éventail de gérants ayant différentes stratégies comme AQR, BlackRock et Man GLG. Le nouveau fonds facturera des frais de gestion de 30 points de base et aura un minimum d’investissement de 5 millions de dollars.

CAPITAUX

Géraldine Sundstrom, gérante de portefeuilles, spécialisée dans les stratégies d’allocations d’actifs, chez Pimco.

Pascal Blanqué, directeur du pôle Institutionnels et chief investment officer d’Amundi