Le groupe financier brésilien Banco Bradesco va acquérir la banque privée américaineBAC Florida Bank pour 500 millions de dollars. L’entité, basée à Miami, forme la première acquisition aux Etats-Unis de Bradesco qui veut étendre sa base de clients sur le territoire américain et en Amérique latine. BAC Florida Bank gère 2,2 milliards de dollars d’encours. La transaction est sujette à l’approbation de la SEC et devrait permettre à Bradesco de faire de BAC Florida Bank sa plateforme bancaire américaine et d’augmenter son offre à la clientèle fortunéeaux Etats-Unis.

L’affrontement judiciaire entre Santander et les ex-créanciers de Banco Popular, parmi lesquels Pimco, Algebris ou encore Anchorage,se poursuit, explique le journal espagnol El Confidencial. L’Audience nationale, tribunal espagnol, a rendu la semaine dernière une décision favorable à Santander en écartant la responsabilité de la banque espagnole comme héritière de Banco Popular (Santander avait racheté Banco Popular pour un euro symbolique), rendant par la même occasion impossible l’imputation à Santanderde leurs pertes par les ex-créanciers de Banco Popular. La décision de l’Audience nationale ne laissait aucun recours auxgestionnaires d’actifs, quidétenaient de la dette de Banco Popular et ont perdu plusieurs centaines de millions de dollars à travers leurs fonds obligataires. Estimant qu’il s’agit d’une infraction au droitet que l’Audience nationale doit leur laisser la possibilité de faire appel de sa décision, Pimco, Algebris et Anchorage ont formé un recours devant la section 4 de la divisionpénale de l’Audience nationale. Dans le cas où il leur serait accordéla possibilité de faire appel de la décision de l’Audience nationale, les gestionnaires d’actifs,représentés par Me DanielJiménez, pourraient porter l’affaire devant le Tribunal suprême, la plus haute juridiction espagnole.

Le gestionnaire d’actifs belge Candriam a nommé IgnacioMartín Villalba au sein de son équipe de relations clients en charge du développement de l’activité auprès des clients institutionnels et des banques privées basés dans la péninsule ibérique, rapporte Funds People. IgnacioMartín Villalba est rattaché à Elena Guanter Ros, directrice générale de Candriam en Espagne et au Portugal et responsable du développement de l’activité en Amérique latine. Il faisait auparavant partie de l'équipe des ventes d’Axa Investment Managers en Espagne.

Eileen Murray, la co-directrice générale de Bridgewater Associates, s’est entretenue à plusieurs reprises au sein et à l’extérieur de la société de hedge funds au sujet de son départ, rapporte le Wall Street Journal citant des sources proches du dossier. L’intéressée a récemment été contactée par des représentants de Wells Fargo concernant le poste de CEO, selon ces sources. D’autres sociétés ont également été en relation avec elle. Moins connue que le fondateur de Bridgewater Ray Dalio, Eileen Murray joue un rôle central au sein de la société, écrit le WSJ. Lorsque Ray Dalio a annoncé en 2017 qu’il prendrait ses distances avec le management, il a déclaré qu’Eileen Murray et son co-directeur général David McCormick géreraient la société en son absence.

Edmond de Rothschild poursuit sa réorganisation. Le groupe bancaire a annoncé ce 6 mai le recrutementde Michel Longhini pour diriger la nouvelle unité dédiée à la clientèle privée. Travaillant actuellement chezUnion Bancaire Privée (UBP), il prendra ses fonctions le 1er novembre et intégrera le comité exécutif de l'établissement genevois, précise un communiqué. Michel Longhini occupe actuellement le poste de directeur général de la division banque privée d’UBP. Avec cette nomination, la nouvelle gouvernance du groupe Edmond de Rothschild, annoncée le 13 mars dernier, est désormais en place.Dans ses nouvelles fonctions, Michel Longhini supervisera l’ensemble de l’activité des banques privées du groupe: Suisse, France, Monaco, Luxembourg, Italie, Espagne, Portugal, Belgique, Royaume-Uni et Israël.Il aura pour mission d’accélérer le dynamisme commercial en poursuivant"le développement d’une offre de produits et de solutions toujours plus innovante et au plus près des besoins d’une clientèle de familles fortunées et d’entrepreneurs», souligne le communiqué. Edmond de Rothschild avait annoncé à la mi-mars une réorganisation de ses structures internes, avec de nombreux changements dans les instances dirigeantes. Autrefois en charge d’Edmond de Rothschild en France, Vincent Taupin a été nommé à la tête du groupe bancaire genevois. La responsabilité de l’activité de banque privée était autrefois partagée entre les deux directeurs des entités française et suisse, respectivement Vincent Taupin et Emmanuel Fiévet, qui a quitté l’entreprise dans le cadre de la restructuration. Le groupe Edmond de Rothschild gère des actifs pour un montant de 169 milliards de francs, dont 71 milliards pour la banque privée. La restructuration annoncée mi-mars sera également accompagnée d’une décotation des titres Edmond de Rothschild (Suisse).

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié le 3 mai un avis technique à l’intention de la Commission européenne sur les initiatives en vue de soutenir son plan d’action pour le financement durable via les services et les fonds d’investissement. Ses deux rapports contiennent des conseils sur l’intégration des risques ESG (environnement, social, gouvernance) dans le cadre des directives MIF 2 (pour les entreprises d’investissement), AIFM et OPCVM (pour les fonds d’investissement). L’Esma a organisé une consultation publique et une audition sur ces propositions techniques, ainsi qu’une analyse des coûts-avantages et de l’avis du groupe Securities Market Stakeholder (SMSG). Les consultations initiales comprenaient également un document sur les obligations de publicité applicables aux notations de crédit tenant compte des critères ESG.

La société canadienne d’investissement et de conseil aux fonds de pension Investment Management Corporation of Ontario a annoncé mercredi 1er mai la nomination de Kathy Jenkins au poste de directrice financière. Elle remplace Michel Paradis, qui a fait valoir ses droits à la retraite. Kathy Jenkins était jusqu’ici directrice générale du corporate finance au sein du Canada Pension Plan Investment Board. Elle a été précédemment séniore vice-présidente et directrice financière de la gestion de fortune et des assurances chez Scotiabank, séniore vice-présidente chargée des finances chez Fairmont Raffles Hotels International, et vice-présidente chargée du retail, du wealth et des infrastructures chez CIBC. Investment Management Corporation of Ontario gère environ 61 milliards de dollars canadiens (40 milliards d’euros) pour le compte de fonds de pension publics et privés.

La société vient d'ouvrir une succursale à Paris.

L'Autorité européenne des marchés financiers a rédigé son rapport de synthèse en étroite collaboration avec l'Eiopa

Le fournisseur d’indices Solactive a annoncé ce 6 mai que son responsable des opérations (COO) Christian Grabbe quittait la société pour donner un nouveau tour à sa carrière. Christian Grabbe a décidé de poursuivre une nouvelle opportunité de carrière en dehors de Solactive et ne sollicitera donc pas le renouvellement de son mandat d’administrateur de Solactive AG, précise un communiqué. Après avoir assuré une période transition en douceur, il quittera l’entreprise avec effet immédiat, ajoute le communiqué. Au cours de ses cinq années environ en tant que Chief Operating Officer et membre du directoire, Christian Grabbe a joué un rôle clé dans l’organisation de la société, selon un communiqué. Avec son soutien, l’entreprise est passée de 20 employés à plus de 200 aujourd’hui. Il a accompagnéla croissance de Solactive avec l’introduction des processus et mesures opérationnels nécessaires, et il a été un facteur clé dans la mise en place des activitésà Hong Kong, Toronto et Dresde. Sur la base de ces réalisations, Christian Grabbe a décidé de mettre fin à son rôle de gestionnaire. Les responsabilités de Christian Grabbeseront partagées entre les autres membres du management: Christian Vollmuth (Chief Risk Officer), Dirk Urmoneit (Chief Indexing Officer) et Steffen Scheuble (Chief Executive Officer).

Le groupe d'investisseurs veut créer un cadre commun pour déterminer des méthodologies propres à chaque classe d'actifs.

«Nous n’aurions pas pu réaliser l’acquisition de BGI s’il n’y avait pas eu la crise financière», a déclaré Larry Fink, le patron de BlackRock, au Financial Times. La société de gestion célèbre le dixième anniversaire de ce que certains qualifient d’opération de la décennie. En un coup, l’acquisition a fait de BlackRock la principale société de gestion au monde, avec 2.800 milliards de dollars d’actifs. Dix ans plus tard, elle gère 6.500 milliards de dollars d’actifs et affiche une capitalisation de plus de 74 milliards. Surtout, l’opération a permis à la société de se doter d’une empreinte forte dans la gestion passive. BGI était leader en matière d’ETF via sa marque iShares. L’opération a failli ne pas se faire. Alors que Larry Fink était en discussions avec Barclays, la banque avait accepté de vendre iShares à CVC Capital Partners pour 4,4 milliards de dollars, écrit le FT. Larry Fink a aussi dû trouver de nouveaux investisseurs à la dernière minute pour financer le rachat. Lorsque l’opération a été annoncée, beaucoup se montraient sceptiques. Mais Larry Fink était confiant. «Nous avions la conviction forte début 2009 que les gouvernements à travers le monde allaient faire tout ce qui était nécessaire pour stabiliser le monde», assure-t-il. Le patron de BlackRock n’était pas non plus novice en matière d’acquisitions. En 2006, il avait piloté l’acquisition de Merrill Lynch Investment Management. «Nous n’aurions pas pu faire BGI sans MLIM et c’est important de le remettre dans ce contexte», relate-t-il. BlackRock avait aussi un avantage qui l’a aidé pour sa due diligence et l’intégration de BGI. La division obligataire de BGI était déjà client d’Aladdin. Larry Fink était aussi convaincu que les ETF deviendraient une large composante du marché de l’investissement. «Nous avions réalisé une étude stratégique interne sur ce nouveau produit qu’était l’ETF», se souvient Larry Fink. «La conclusion de cette stratégie - et c’était en 2007 - était qu’il serait très difficile pour nous de pénétrer cette activité à moins d’une acquisition».

MetLife Investment Management a recruté Matthew Mosca en tant que responsable mondial du pôle clients institutionnels de la société. L’intéressé vient de BlackRock où il a passé 25 ans. Il y était dernièrement responsable de la stratégie du pôle institutions officielles. A ce poste, il supervisait la stratégie, le développement et les activités des relations du groupe avec les fonds souverains. Il était aussi membre de l’équipe de direction de l’Institutional Client Business. Au sein de MetLife IM, Matthew Mosca sera à la tête de la stratégie clients institutionnels et de la fourniture de solutions d’investissements aux clients dans le monde. Il pilotera aussi la gestion des relations clients et des relations avec les consultants. Il sera basé dans le New Jersey, aux Etats-Unis. MetLife IM gère environ 589 milliards de dollars d’encours au 31 décembre 2018.

Nancy Prior est l’une des gérantes obligataires les plus puissantes au monde, écrit le Financial Times fund management. En tant que présidente du groupe «fixed income» de Fidelity Investments, elle est à la tête de 1.100 milliards de dollars, un montant qui rivalise avec les actifs de BlackRock, Pimco et Vanguard. Pourtant, de nombreux professionnels du secteur n’ont jamais entendu parler d’elle. Nancy Prior a passé l’essentiel de sa carrière chez Fidelity aux Etats-Unis. Elle a d’abord été avocate, puis a dirigé les analystes crédit. Elle est devenue en 2014 présidente du fixed income, supervisant 270 des 40.000 employés de la société de gestion. L’égalité des chances est un sujet qui lui tient à cœur. Fidelity renforce le nombre de femmes employées, en partie en réponse à une affaire de harcèlement impliquant un gérant star et une junior. La société de gestion a aussi pris plusieurs initiatives pour encourager les femmes à gravir les échelons de la hiérarchie. Cela inclut un plan pour aider les femmes les plus âgés à reprendre le travail. Mais il faudra faire plus d’efforts. «Cela prendra plus de temps que ce qui serait nécessaire», commente Nancy Prior.

La société de capital investissement Siparex, dont les actifs sous gestion s’élèvent à près de 2 milliards d’euros, a annoncé ce 6 mai la cession de sa participation dans le groupe Feedaxess, basé à Corbas près de Lyon, à CM-CIC Investissement. La holding, qui regroupe les marques L2G-BM Productions, Seda, Saro et Aminox, est spécialisée dans la conception, la fabrication et la distribution de matériel de réfrigération commerciale et de cuisines professionnelles. La croissance du groupe repris en 2009 par Aloys et Dominique de Charry, s’est accéléré avec l’entrée de Siparex à son capital en juillet 2015. Depuis cette date, le groupe a réalisé trois acquisitions pour atteindre un chiffre d’affaires consolidé de 67 millions d’euros en 2018, contre 17 millions d’euros pour L2G en 2014. Feedaxss entend désormais poursuivre activement sa stratégie de consolidation sectorielle en visant les marchés européens mais aussi outre-Atlantique.

L’Association Française de la Gestion financière (AFG), a annoncé lundi 6 mai la nomination d’Adeline de Queylar en tant que directrice de sa communication. Elle sera membre du comité de direction. Elle remplace à ce poste Alexandra Imbert partie fin 2018, et qui a pris les fonctions de directrice adjointe de la communication de la Fédération française de l’Assurance (FFA) Adeline de Queylar aura pour mission d’accompagner l’AFG dans la mise en œuvre de sonplan de communication stratégique dans le prolongement de la réorganisation engagée par son directeur général, Dominique de Préneuf, depuis octobre 2017. Un focus particulier sera fait sur la communication avec les membres et sur le rayonnement de l’industrie de la gestion d’actifs français. Adeline de Queylar rejoint l’AFG en provenance de BeBetter&Co où elle était responsable du pôle marketing etcommunication.Auparavant, elle a travaillé pendant sept ans chez Schindler France en tant que directrice de la communication interne et événementielle. Elle a également travaillé auSYMEV et au sein de l’agence Publicis Dialog. Elle est diplômée de l’INSEEC Bordeaux.

The French association of assetmanagement (AFG) has appointed Adeline de Queylar as director of communications. She will be a member of the board of directors, succeeding Alexandra Imbert, who departed at the end of 2018 to become deputy director of communications at the French insurance federation (FFA). De Queylar will work to assist the AFG to implement its strategic communications plan to extend the reorganisation initiated by its CEO, Dominique de Préneuf, since October 2017. Focus will be placed on communications with members and throughout the French asset management industry. De Queylar joins the AFG from BeBetter&Co, where she had been head of the marketing and communications unit. She had previously worked for seven years at Schindler Finance as director of internal and event communications. She has also worked at SYMEV as part of the Publicis Dialog agency. She is a graduate of INSEEC Bordeaux.

L’Autorité européenne des marchés financiers (Esma) a publié le 3 mai un avis technique à l’intention de la Commission européenne sur les initiatives en vue de soutenir son plan d’action pour le financement durable via les services et les fonds d’investissement. Ses deux rapports contiennent des conseils sur l’intégration des risques ESG (environnement, social, gouvernance) dans le cadre des directives MIF 2 (pour les entreprises d’investissement), AIFM et OPCVM (pour les fonds d’investissement).

Arts Asset Management announced the apointment ofSven Boström and Alexander Azmann. They will assume the position of sales director Germany and be responsible for sales partnershipsin Germany. Both Boström and Azmann have several years of industry experience. Boström has worked as senior financial consultant as well as sales director, and Azmann has already worked for several years for the C-Quadrat Investment Group. Arts Asset Management is reorganising itself in the course of simplifying the group structure of the C-Quadrat Investment Group. Arts will remain part of the C-Quadrat Group, but since Autumn 2018 it has also appeared as a separate brand in sales - with the former employees of C-Quadrat Wealth Management. As early as February 2019, changes were made to the sales structure and Gunther Pahl was appointed head of Europe, thus assuming responsibility for sales activities across Europe.

Axa aurait mandaté BNP Paribas pour céder sa filiale AXA Banque Belgique, selon plusieurs sources des Echos qui confirment des informations de la presse belge. Le géant de l’assurance en demanderait 800 millions d’euros. La filiale d’Axa est actuellement cinquième du marché bancaire belge en termes de total bilan, selon le quotidien économique. Celui-ci s'élève à 27 milliards d’euros, et positionne la banque derrière BNP Paribas Fortis, ING, Belfius et KBC.

Selon les informations du média néerlandais FondsNieuws, Rob Deneke, managing director de Comgest au Benelux et présent avec la société depuis 24 ans, a quitté son poste. Il devrait redevenir gérant de fonds au sein d’une société de gestion basée aux Pays-Bas.

Le groupe japonais Softbank envisage de coter le Vision Fund, son fonds de capital-risque doté de 100 milliards de dollars, a révélé le Wall Street Journal vendredi 3 mai. Softbank a également obtenu des financements de la part de fonds souverains d’Arabie saoudite et d’Abu Dhabi, et est en train de négocier un investissement de 1 milliard de dollars de la part du Sultanat d’Oman. «En tant que gestionnaire d’actifs au niveau international, nous étudions de nombreuses sources de capitaux», a déclaré un porte-parole deVision Fund, précisant qu’aucune décision formelle n’avait été prise. Le Vision Fund va également lancer un second fonds, et cherche des financements auprès de banques, a indiqué Rajeev Misra, l’un des principaux adjoints du président de Softbank lors d’une conférence à Los Angeles. Le fonds envisage par ailleurs de doubler ses effectifs d’ici 18 mois, pour les porter à 800 collaborateurs.

Les représentants de l’industrie du trading, réunis au salon TradeTech de Paris fin avril, ont globalement estimé que la réglementation européenne MIF 2 «n'était pas parvenue à transférer les échanges d’instruments financiers vers des marchés transparents», relate l’Agefi. Parmi les critiques, les acteurs ont regretté que l’activité des dark-pools soit désormais limitée à des opérations de grande taille (LIS) ou à des échanges avec un prix importé d’une plateforme transparente dans la limite des seuils de volumes précis. Ce qui a eu pour conséquence le développement de «dark-pool LIS» et de systèmes d’enchères périodiques développés par différentes plates-formes réglementées (MR) et alternatives (MTF). Dès lors, «ces enchères en milieu de journée sur certains titres, permettent, comme à la clôture des bourses, de mettre sur un même plan multilatéral divers investisseurs sans qu’ils ne participent vraiment au processus de formation des prix», explique l’Agefi. De même, certains acteurs estiment que ces enchères ne réunissent parfois plus qu’un seul acheteur et un seul vendeur autour d’un même titre, «reconstituant de facto un «dark-pool» bilatéral en lieu et place de ceux provisoirement interdits d’opérer».

BlackRock et HSBC ont chacun lancé des fonds dédiés à l’Arabie saoudite, rapporte le Financial Times fund management. La décision de ces deux grandes sociétés de gestion fait grincer des dents,sept mois après que l’assassinat du journaliste Jamal Khashoggi ait suscité l’indignation à l’échelle internationale. Les deux sociétés sont ainsi accusées de faire passer les profits devant les droits humains. Larry Fink et John Flint, respectivement directeurs généraux de BlackRock et HSBC, ont assisté à une conférence financière qui s’est tenue à Riyad le mois dernier avec d’autres personnalités du monde de la finance. Ils avaient pourtant déserté le «Davos du Désert» en octobre juste après la mort de Jamal Khashoggi. Les ETF lancés par les deux groupes suivront l’indice MSCI Saudi Arabia 20/35 Capped. Les deux groupes justifient ces lancements par la demande des investisseurs suite à l’inclusion des actions d’Arabie saoudite dans les indices mondiaux.

Le principalgestionnaire d’actifs au Brésil, BTG Pactual Asset Management, a lancé un fonds Ucits investi en actions latino-américaines le 2 mai au sein de sa Sicav luxembourgeoise, rapporte Citywire Americas. Le fonds BTG Pactual Sicav Latin America est géré par Will Landers, recruté en qualité de responsable des actions latino-américaines enmars par la firme en provenance de BlackRock. Il sera soutenu par le travail de 26 spécialistes de l’investissement basés dans différents pays latino-américains.

Les deux vices-présidents de Berkshire Hathaway,Greg Abel et Ajit Jain, ont rejoint Warren Buffett sur scène lors de la traditionnelle séance de questions des actionnaires durant l’assemblée générale de la société d’investissement qui a eu lieu ce 4 mai, rapporte le Financial Times. Le fait que ces deux possibles successeurs à l’Oracle de l’Omaha répondent à des questions de la salle marque une rupture. Le fait que l’un des deux protégés de Warren Buffett en matière d’investissement, Todd Combs ou Ted Weschler, ait investi dans Amazon, constitue également un changement. Certains actionnaires et analystes jugent qu’il s’agit de l’indication la plus claire à ce jour concernant une possible évolution de la philosophie d’investissement de la société, Warren Buffett étant longtemps resté à l’écart des valeurs technologiques.

Arkéa Investment Services vient de recruter Fabien Perez en tant que responsable de la distribution externe France et Monaco, selon un e-mail envoyé aux clients. L’intéressé avait quitté UBS Asset Management en mars dernier. Il y travaillait depuis huit ans en tant que sales manager, au sein du département «wholesale», pour la France et Monaco, basé à Paris. Avant cela, il avait passé huit ans au sein de Société Générale Corporate and Investment Banking, comme spécialiste produits et ingénieur financier pour les dérivés de fonds, selon son profil LinkedIn. Au sein d’Arkéa IS, Fabien Perez est rattaché à Fabrice Neyroumande, directeur commercial. L’équipe commerciale a également été renforcée avec les arrivées de Christelle Ajavon et Laurent Dumonteil en tant que commerciaux senior. Arkéa IS vient aussi de recruter un directeur marketing en la personne de Guillaume Davis. Il était précédemment responsable marketing client et data management chez Rothschild & Co Asset Management Europe. Il est rattaché au COO François Deltour. Arkéa Investment Services regroupe l’ensemble des spécialistes en gestion d’actifs et banque privée du groupe Arkéa, totalisant 52 milliards d’euros d’encours.

La tendance se poursuit après les niveaux d’achats record en 2018, et malgré la vigueur du dollar.

Les actions ne pèsent plus que 45% (-1 point) des portefeuilles, contre 42% (+1 point) pour l’obligataire.