Le fonds de pension du Hampshire (6,6 milliards de livres sterling d’encours, soit 7,65 milliards d’euros)a sélectionnéJP Morgan Alternative Asset Management,parmi 14 dossiers, pour gérer unportefeuille de dette privéed’environ 325.000.000 livres sterling (377 millions d’euros). La société de gestion serachargée de générer de «bonsrendements ajustés au risque, (...)dans le cadre d’un fonds de fonds sur mesure».Le rendement visé pour ce mandat sera le LIBORGBP 3 mois + 4% par annet defrais. Les rendements des fonds devront être générés sans recours à un effet de levier au niveau du portefeuille, précise l’institutionnel. La durée initiale du contrat est de 5 ans. Les termes de la convention de gestion permettent cependant une durée indéterminée, selon les besoins etlaperformancedu fonds. Le fonds de pension du Hampshire s’est ouvert à la dette privée l’an dernier, à la suite de sa décision d’accroître son exposition aux actifs illiquides. Cette classe d’actifs représente5% de son allocation stratégique. L’institution a en outre attribué deux mandats sur du crédit multi-asset à Alcentra et Barings.Cette classe d’actifs, «nouvellement intégrée à son allocation stratégique», représente10% de son portefeuille.L’objectif est un rendement de LIBOR GBP 3 mois +3-5 % par an, sur des périodes de3 et 5 ans glissants.Le mandat vise à atteindre son objectif de rendement en investissant principalement dans un portefeuille de titres de créance de sociétés à rendement élevé, à taux fixe et variable, émis par des sociétés nord-américaines et européennes.

La plateforme asiatique d’investissements alternatifs Xen a recruté, en tant que conseiller, Bernard Phang, ancien managing director au sein du fonds souverain singapourien GIC, et ancien directeur de la recherche et de la planification stratégique de la branche GIC Real Estate. Bernard Phang passa près de 30 ans au sein du GIC. Il fut notamment directeur des investissements pour l’Europe, l’Asie et le Moyen-Orient (2000-2013), avant de prendre la direction de la recherche et de la planification stratégique du Real Estate entre 2013 et 2017. Basée à Singapour, Xen permet aux investisseurs de prendre de petits tickets au sein de fonds alternatifs asiatiques. La fintech a déjà recruté en janvier, parmi ses conseillers, Yong Hak Huh, ancien directeur des investissements sur les marchés privés de la Hong Kong Monetary Authority.

OFI AM a annoncé ce matin le recrutement d’Alain Pitous en tant que directeur de la finance responsable. Il « aura pour mission de déployer la finance responsable et d’innover pour diffuser largement les bonnes pratiques en matière de finance responsable sur l’ensemble de la chaîne de valeur, de manière harmonisée et coordonnée avec les différentes parties prenantes en interne : analyses, gestions, risques, reporting, bases de données, intégration de la réglementation », explique la société de gestion. Alain Pitous reportera à Jean-Marie Mercadal, directeur général délégué en charge des gestions chez OFI AM.

Tikehau Capital Advisors, le principal actionnaire du gérant alternatif coté Tikehau Capital, a annoncé lundi que ses actionnaires institutionnels se sont engagés à hauteur de 195 millions d’euros dans le cadre d’une augmentation de capital d’au moins 300 millions d’euros. Les fondateurs et le management de Tikehau Capital réinvestissent quant à eux et restent actionnaires de contrôle avec plus de 60% du capital de Tikehau Capital Advisors.

Le fonds North Haven Tactical Value, géré par une équipe de Morgan Stanley Investment Management, participe à l'opération

Tikehau Capital Advisors, Tikehau Capital SCA’s main shareholder, today announced this morning that it has secured from institutional partners firm and irrevocable commitments of €195m in new equity as part of a share capital increase of at least €300m. A few days ago in London, Tikehau Capital had mentionned such a share capital increase but not before the end of Q3 and for an amount of «at least €700m». The new equity raise includes reinvestment by Tikehau Capital Advisors’ founders and managers, who will remain controlling shareholders in the firm with more than 60% of its share capital, as well as additional commitments from existing institutional partners: Temasek, FFP and MACSF. The firm also welcomes an investment vehicle of North Haven Tactical Value, managed by a team within Morgan Stanley Investment Management, as a new shareholder in connection with this transaction. The proceeds of this share capital increase will be used for corporate general purposes and to support Tikehau Capital SCA’s plans for expansion and growth. “We are proud to welcome the commitment from our newest shareholder, the North Haven Tactical Value Fund, which is managed by a Morgan Stanley Investment Management team, and to see that our shareholders, Temasek, FFP and MACSF, are reinforcing their ownership in Tikehau Capital Advisors,” said Antoine Flamarion and Mathieu Chabran, founders and co-heads of Tikehau Capital Advisors. “The Morgan Stanley Tactical Value Investing team is pleased to partner with Tikehau Capital Advisors in support of Tikehau Capital SCA’s growth,” said Pedro Teixeira, co-head of Morgan Stanley Tactical Value Investing. “Tikehau Capital is a premier asset manager comprised of seasoned investment professionals with strong investment performance. We look forward to working with Tikehau Capital Advisors’ management to build on Tikehau Capital’s successful platform as they enter an exciting new period of expansion.”

Otus Capital Management a été créée en 2000 et est dirigée par Andrew Gibbs.

La société de gestion Franklin Templeton a embauché Roger Goncalves en qualité de directeur des institutions financières internationales pour les Amériques, responsable des relations avec les dépositaires et distributeurs clés dans la région, rapporte Citywire Americas. Roger Goncalves, qui a rejoint la firme en mai, était auparavant responsable de l’activité US offshore de RBC Global Wealth Management. Avant cela, il était en charge de distribuer les fonds offshore de la boutique de gestion britanniqueBlueBay AM. Il a également travaillé chez JP Morgan AM et United Realty Capital.

La société de gestion néerlandaise Triodos Investment Management a annoncé le lancement de trois fonds diversifiés (actions et obligations) gérés selon trois profils risque-rendement : défensif, neutre et offensif. Il s’agit de solutions dérivées du fonds Triodos Sustainable Mixed. Les fonds, qui intégreront les critères ESG et la notion d’impact social et écologique, seront distribués à partir du 21 juin 2019. Ils seront exposés aux marchés internationaux et investiront principalement dans les titres de grandes capitalisations ainsi que dans les obligations émises en euros (crédit, souverains ou quasi-souverains, obligations vertes et sociales). En complément, Triodos IM a renommé ses fonds actions et obligations pour mieux refléterl’approche d’impact utilisée dans ses produits au sein de l’univers des fonds ISR. Jacco Minnaar, président du conseil du comité de direction de Triodos IM explique que cette évolution est liée au fait que les termes «socialement responsable» et «durable» donnent lieu à de nombreuses interprétations dans l’industrie de la gestion d’actifs et par conséquent plusieurs nuances de vert. Tous les termes «Sustainable» ont donc été remplacés par «Impact» dans l’intitulé des fonds.

Actiam,société de gestion néerlandaisespécialisée sur l’investissement responsable, a enregistré ses deux premiers fonds auprès de l’AMF en date du 14mai 2019, a appris Newsmanagers. Il s’agit des fonds Actiam Global Equity Impact et Actiam Sustainable Euro Fixed Income, tous deux compartiments de la Sicav luxembourgeoise Actiam (L).

Le groupe chinois préparerait ainsi son retrait total de Deutsche Bank. Sa participation au capital du groupe bancaire allemand, gérée par C-Quadrat, a fortement diminué ces derniers mois

Le fonds North Haven Tactical Value géré par Morgan Stanley Investment Management va rentrer au capital de Tikehau Capital Advisors (TCA), la holding de la société d’investissement Tikehau Capital, à l’occasion d’une levée de fonds pouvant atteindre 300 millions d’euros, selon un communiqué publié lundi matin.

L’encours en actions en direct a plongé de 12% en 2018, selon l'OEE. Le choix d’épargne reste prudent malgré les taux bas.

John Sacre, product executive multi-asset investments chez Schroders

Les flux sur les fonds collectifs ont encore connu une semaine de dégagement des investisseurs sur les actions, et un regain d’appétit pour le crédit, montre l’étude hebdomadaire EPFR publiée par BAML. La décollecte sur les fonds actions atteint 19,5 milliards de dollars sur la période, pour une moitié sur les actions américaines et un quart sur les actions européennes, pour des sorties nettes de 135,5 milliards depuis janvier. Les fonds obligataires ont en revanche enregistré une dix-neuvième semaine consécutive de collecte, à 5,1 milliards pour 152 milliards de dollars de souscriptions nettes depuis le début de l’année. La quasi-totalité des catégories obligataires sont concernées, en dehors des obligations émergentes (-2,9 milliards). Les fonds dédiés aux métaux précieux, principalement l’or, ont connu une septième semaine de rachats nets également (-800 millions).

Le groupe bancaire allemand Commerzbank continuera de distribuer les fonds d’Allianz Global Investors, la filiale de gestion du groupe d’assurances Allianz. Allianz GI sera le partenaire stratégique de distribution de Commerzbank pour les stratégies actives, notamment les fonds diversifiés. Les fonds de fonds d’Allianz GI ont été très bien reçus dans les quelque 1.000 antennes de la Commerzbank, pour représenter un encours d’environ 21,5 milliards d’euros. Le partenariat entre les deux maisons remonte à l'époque où la Dresdner Bank appartenait encore au groupe Allianz. Mais l’assureur a vendu la Dresdner Bank à la Commerzbank en 2009. Dans l’hypothèse d’un rapprochement entre Deutsche Bank et Commerzbank, que les deux banques n’ont finalement pas retenu, DWS aurait probablement pris la succession d’Allianz GI en tant que partenaire de distribution. Mais, en l’absence d’accord entre Deutsche Bank et Commerzbank, Allianz GI et Commerzbank affirment leur volonté d’approfondir leur partenariat et de travailler à la digitalisation de leur offre. A noter toutefois que depuis le début 2018, la Commerzbank compte un nouveau partenaire, BlackRock...

It just keeps getting worse for equity funds. During the week of 15 May, they suffered another $19.5bn in net outflows, while bond funds saw more than $5bn in net inflows, their 19th consecutive week of positive net inflows, according to the latest weekly report by Bank of America Merrill Lynch Global Research, based on figures from EPFR Global, a fund flow specialist. Investors have steered clear of equities since the start of the year and continue to take on exposure to bonds, in an attempt to boost their returns. A net $135bn has flowed out of equity funds so far this year, while $127bn have flowed into investment grade, high yield and emerging bond funds. Last week more than $8bn flowed out of US equity funds. A net $4.5bn flowed out of European equity funds, in line with previous months. Emerging equity funds, which have been hit by the dollar’s recent gains and the latest developments in the Sino-US trade conflict, ended the week with $1.6bn in net redemptions and Japanese equity funds, with $1.8bn. Investment grade bond funds saw their 17th consecutive week of positive net inflows, at $7.8bn, while high yield funds suffered net outflows of $3.5bn, a high since January 2019. Things were much the same in emerging bond funds, with $2.9bn in redemptions, a high since June 2018.

Lyxor Asset Management et la société de gestion américaine ont annoncé ce 17 mai le lancement du Lyxor/Marathon Emerging Markets Bond Fund. Le fonds met en oeuvre une stratégie long/only sur la dette émergente avec une préférence pour les obligations souveraines émergentes, les obligations quasi souveraines et les obligations d’entreprises libellées en dollar. La construction du portefeuille s’appuie sur l’indice JP Morgan EMBI Global Diversified. Le fonds, qui offre une liquidité quotidienne, est d’ores et déjà disponible en Allemagne, Royaume-Uni, Italie, France et Espagne, avec des tickets d’entrée de 100.000 euros pour la part institutionnelle. Marathon, lancée en 1998, est depuis l’origine spécialisée sur les marchés émergents. Ses actifs sous gestion s'élèvent à environ 15,5 milliards de dollars.

Le multi-family office Geneva Management Group a annoncé jeudi 16 mai le lancement officiel de sa filiale GMG Institutional Asset Management.Lancée discrètement il y a deux mois sous la responsabilité des deux senior executive directors Marc-Christian Bollet et Christophe Julen GMG Institutional AM a obtenu les licences nécessaires de la part des autorités de surveillance et"dépasse déjà les objectifs fixés en matière d’actifs sous gestion», se félicite la société dans un communiqué sans préciser les montants. La structure proposeune gestion mêlant fonds gérés activementet ETF aux acteurs institutionnels suisses et notamment aux fonds de pensions."Il ne faut surtout pas oublier que les avoirs des caisses de pension sont constitués des cotisations des assurés suisses. Il est de notre devoir de produire des performances supérieures à des coûts raisonnables», indique dans un communiquéMarc-Christian Bollet.

Primonial REIMannonce avoir finalisé l’acquisition d’un immeuble de bureaux à Neuilly-sur-Seine (92) pour le compte de plusieurs investisseurs institutionnels, pour un montant total de 160 millions d’euros hors droits.Développant une surface totale de plus de 15.700 m², cet actif de dernière génération a fait l’objet d’une restructuration totale en 2014. Loué à des locataires de premier plan, l’immeuble bénéficie d’une triple certification environnementale : BREEAM Excellent, HQE Excellent et BBC. Dans cette transaction, Primonial REIM a été conseillé par le cabinet IC Avocats (Me Avi AMSELLEM) pour la partie juridique, l’étude LEXFAIR (Me Olaf DECHIN) pour le volet notarial, Gr Groupe pour l’audit technique et par la banqueHelaba, partenaire sur le financement.Cette opération a été réalisée par CBRE Capital Markets et Rothschild & Co, dans le cadre d’un mandat co-exclusif.

Depuis le 1er avril 2019, Michael Baier est le nouveau directeur général de J. Safra Sarasin (Deutschland), a appris le site spécialisé Das Investment. L’intéressé, qui prend ainsi la succession de Thomas Miguel Reeg qui a quitté ses fonctions le 5 avril dernier. Michael Baier travaille chez J. Safra Sarasin depuis 2011 sur le segment de la clientèle institutionnelle. J. Safra Sarasin n’a pas souhaité s’exprimer sur le périmètre des nouvelles fonctions de Michael Baier qui partage la direction de J. Safra Sarasin en Allemagne avec Detlef Lau, directeur général lui aussi de la société depuis juillet 2017 après le départ de Bernd Fröder.

Credit Suisse a annoncé la création d’une entité dédiée aux services de family office pour le compte de clients chinois fortunés. Cette nouvelle unité sera basée à Hong Kong. Ces dernières années, la demande de services de family office a fortement augmenté dans la région, selon François Monnet, responsable du wealth management en Asie du Nord. La nouvelle entité,dirigée par Tan Mea Shan, devrait notamment mettre en place des véhiculesd’investissement pour les très grandes fortunes chinoises ainsi que des services dans le domaine de la transmission d’entreprise.

C'est une première en Europe continentale pour la filiale de Legg Mason.

Le chef du parti travailliste britannique, Jeremy Corbyn, a pris acte vendredi de l'échec des négociations menées par le Labour avec le gouvernement conservateur de Theresa May pour tenter de sortir de l’impasse du Brexit et il a prévenu que son parti voterait contre l’accord négocié avec les Européens. «Les discussions sur le Brexit sont allées aussi loin qu’il était possible», écrit Jeremy Corbyn dans une lettre adressée à Theresa May.

La start-up allemande Getyourguide, une plateforme de réservation de voyages, vient de boucler une levée de fonds de 484 millions de dollars menée par lejaponais Softbank Vision Fund et lefonds souverain de Singapour Temasek, rapporte le quotidien financier Handelsblatt. Parmi les autres investisseurs figure notamment Klaus Hommels avecson fonds Lakestar. Getyourguide a été créée en 2008 par quatre étudiants, Johannes Reck, Tobias Rein, Tao Tao et Martin Sieber. La start-up, toujours contrôlée par ses fondateurs,envisage de porter ses effectifs de 500 actuellement à environ 800 d’ici à la fin de l’année. Softbank Vision Fund et Temasek ont des participations minoritaires.

La société luxembourgeoise Clearstream, filiale de Deutsche Börse,a fait son entrée dans le marché australien après avoir trouvé un accord avec National Australia Bank Limited pour l’acquisition de la compagnie spécialisée dans les services auxfonds d’investissementAusmaq Limited. La clôture de la transaction devrait s’opérerdurant le second semestre de 2019 et est soumise à l’accord des autorités de supervision. Ausmaq Limited deviendra une filiale à 100% de Clearstream. Dans un communiqué, Clearstream indique cette acquisition marque une nouvelle étape dans la stratégie à échéance 2020définie par Deutsche Börse, dont l’un des piliers est une croissance externe dans certains secteurs identifiés comme les fonds d’investissement. Selon la société luxembourgeoise, le marché des fonds en Australie gère près de 2.000 milliards d’euros.Clearstream entend étendre l’offre de services disponible aux clients d’Ausmaq, notamment de leur donner accès àVestima, sa plateforme automatisée de traitement des fonds. Bernard Tancré, responsable des services aux fonds d’investissementchezClearstream a déclaré qu’Ausmaq était la solution idéale pour la stratégie de la firme dans la région Asie-Pacifique.

The launch comes amidst Brexit and the shift in the European political landscape after the 26 May elections.