Le gestionnaire d’actifs américain Franklin Templeton a reçu le feu vert de l’AMF pour la commercialisation de sa gamme de fonds alternatifs Ucits domiciliée au Luxembourg en France, a appris NewsManagers.L’agrément a été reçu par la société de gestion en date du 18 octobre 2019. La gamme, lancée le 30 septembre dernier, donne accès à la plateforme de managed accounts de K2 Advisors, société acquise par Franklin Templeton en 2012. Les investisseurs européens ont ainsi accès à des sociétés alternatives offshore à travers des fonds de liquidité quotidienne. Les cinq fonds se trouvant actuellement dans cettegamme Ucits sont : Franklin K2 Ellington Stuctured Credit, Franklin K2 Chilton Equity Long Short, Franklin K2 Bardin Hill Arbitrage, Franklin K2 Wellington Technology Long Short et Franklin K2 Electron Global. La plateforme caïmanaise de K2 Advisors comprend 23 fonds mais il n’est pas envisagé pour l’heure que tous soient proposés au format Ucits.

Fidelity Investments a retiré 500 millions de dollars de Fisher Investments, rapporte le Financial Times. Cela porte les retraits totaux de la société d’investissement à plus de 1,8 milliard de dollars depuis que Ken Fisher a fait des commentaires considérés comme désobligeants envers les femmes en début de mois, rapporte le Financial Times. Fisher Investments ne gère plus la portion du fonds Strategic Advisers Small Mid-Cap de 7,9 milliards de dollars, qu’il avait en charge. Le fonds de pension du Michigan avait déjà retiré 600 millions de dollars de Fisher, le fonds de pension de l’Iowa, 386 millions, le fonds de pension de Boston, 248 millions et le fonds de pension de Philadelphie, 248 millions de dollars. Alex Chalekian, fondateur et directeur général de Lake Avenue Financial, a posté une vidéo de lui sur Twitter le 9 octobre dénonçant des commentaires de Ken Fisher effectués pendant un «chat» lors du Tiburon CEO Summit à San Francisco. «Il a fait des commentaires sur les organes génitaux; il a parlé de draguer une fille et «ne leur montre pas ce qui est dans ton pantalon». Il a fait référence à Jeffrey Epstein, a dit que «les organismes de bienfaisance sont immoraux», et autres commentaires inappropriés lors de la conférence. «

Les capacités des énergies renouvelables devraient augmenter de 50% dans le monde d’ici 5 ans, portées par le développement de l’énergie solaire, selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE). Au total, 1,2 terawatt devraient rentrer en service d’ici 2024, ce qui équivaut à la capacité totale actuelle des Etats-Unis. Après une première année de baisse des capacités d’énergie renouvelable en 20 ans l’an dernier, celles-ci se reprennent cette année. Les capacités d’énergie renouvelables sont actuellement de 2,5 terawatts dans le monde. L’énergie photovoltaïque devrait y contribuer à 60% grâce à la baisse des coûts de production et aux politiques dans certains Etats.

La consultation vise à traiter les principaux problèmes identifiés depuis la création du document d’information clé et à proposer plusieurs modifications.

Crux Asset Management, la société de gestion britannique fondée par Richard Pease, va reprendre deux fonds de Sanditon. Cela fait suite à la cessation de l’activité de Sanditon. Thesis Unit Trust Management Limited (Tutman) a désigné Crux comme le successeur. Les deux fonds concernés sont les TM Sanditon European FUnd et le TM Sanditon UK Fund. Ils seront renommés TM Crux European Opportunities Fund et TM Crux UK Opportunities Fund, mais gardent la même stratégie d’investissement. Le TM Crux European Opportunities sera géré par Richard Pease et James Milne avec le soutien de Roland Grender. Jamie Ward gérera le TM Crux UK Opportunities Fund aux côtés du TM Crux UK Fund qu’il gère actuellement.

La Macif, actionnaire à hauteur de 15% de NewAlpha AM, vient d’y nommer un nouvel administrateur en la personne de François Bonnin, le directeur actuariat finances et risques de la filiale Macif Finance Epargne. Il remplace Olivier Arles, ex-directeur du pilotage financier de la Macif, qui a récemment quitté le groupe. François Bonnin est arrivé à la Macif en septembre 2018, et y a intégré le comité de direction en septembre 2019, à la suite de lanomination d’Adrien Couret et de Jean-Philippe Dogneton à la direction générale. Cet ancien de KPMG fut notamment président de l’Institut des Actuaires. La société de gestion NewAlpha AM, connue notamment pour son activité d’incubation de gérants prometteurs, est détenue à 59% par La Française, à 15% par la Macif, et à 26% par une holding réunissant des collaborateurs.

Mark Denning, gérant chez Capital Group depuis 36 ans, l’un des principaux gestionnaires de fonds au monde avec près de 2 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion, a été contraint de démissionner après qu’une enquête de BBC One Panorama eut mis au jour des preuves montrant qu’il avait enfreint les règles de placement. Selon le documentaire projeté le 20 octobre, le professionnel a secrètement acquis des actions pour son bénéfice personnel dans des entreprises qui étaient aussi détenues par des fonds qu’il gérait. «Mark Denning n’est plus dans notre société. Nous avons un code d'éthique et des exigences en matière d’information sur les placements personnels qui obligent nos associés à respecter les normes de conduite les plus élevées. Lorsque nous avons appris cette affaire, nous avons pris des mesures immédiates», a confirmé un porte-parole du Capital Group à NewsManagers. Les gestionnaires de fonds ne sont pas censés investir à titre personnel dans les mêmes sociétés que leurs fonds, car cela pourrait entraîner un grave conflit d’intérêts. Selon le programme Panorama, les actions ont été achetées sur instructions de Denning par l’intermédiaire d’un fonds secret basé au Liechtenstein, Morebath Fund Global Opportunities. La BBC affirme que des documents divulgués révèlent que le fonds Morebath avait investi dans la société australienne de recherche médicale Mesoblast, dans la société cinématographique indienne Eros International et dans la société minière britannique Hummingbird Resources. Morebath est un village du Devon du Nord où Mark Denning détient une grande propriété. Or, des fonds du Capital Group sont également investis dans ces trois sociétés et les investissements dans Mesoblast et Eros ont été réalisés par des fonds que Mark Denning a aidé à gérer. La BBC a également souligné que les participations dans les trois sociétés étaient détenues par une entité offshore appelée Kinrara Trust, créée et contrôlée par l’ancien gestionnaire du fonds Capital Group. Denning a réfuté ces allégations, alors que ses avocats ont déclaré qu’il ne détenait pas d’actions dans ces trois sociétés, car il n’est pas bénéficiaire du Kinrara Trust. Ces nouvelles allégations sont le dernier coup porté à l’industrie de la gestion de fonds, qui doit encore digérer le scandale de l’ancien gérant star Neil Woodford.

Les encours des fonds domiciliés en France (OPC) ont très légèrement reculé au mois d’août 2019, selon les données de la Banque de France et de l’Association Française de la Gestion Financière (AFG). Au total, les gérants hexagonaux géraient à fin août 1.950 milliards d’euros, soit 1,3 milliard de moins qu’en juillet. Néanmoins, depuis le début de l’année, la progression demeure largement positive, à +137,8 milliards d’euros. Dans le détail, les fonds actions (311 milliards d’euros d’encours) ont provoqué la grande majorité de la baisse, avec -5,1 milliards d’euros. Ils ont été accompagnés dans ce mouvement par les fonds à formule (20,6 milliards d’encours), avec -2,5 milliards. A l’inverse, l’encours global des fonds monétaires (354,3 milliards d’encours) a augmenté de 6,6 milliards d’euros. Les autres catégories de fonds ont vécu des variations très modérés de leurs encours. En matière de souscription, les fonds actions ont décollecté de 0,5 milliard d’euros, une tendance négative qu’ont également subi les fonds obligataires (-1,5 milliard) et les fonds à formule (-2,4 milliards). La collecte nette positive du secteur est sauvée par les fonds monétaires (+6,7 milliards) et les fonds diversifiés (+1,5 milliard). Au total, la collecte nette totale du mois s'élève à 3,7 milliards d’euros.

Santander Private Bank a nommé José María Martínez-Sanjuán responsable de sa sélection de fonds, a appris Citywire Selector, une information confirmée par la société. Il est rattaché à María Dolores Ybarra, directrice des produits et des investissements de la banque privée. L’intéressé ne voit pas son environnement de travail totalement chamboulé, puisqu’il occupait jusqu’ici le même poste au sein de Santander AM. Cette nouvelle affection fait suite à la relocalisation de certaines équipes de Santander de Londres vers Madrid. José María Martínez-Sanjuán aura la charge de mener la recherche de fonds et la due diligence de gérants pour le compte des banquiers privés de Santander.

M&G s’est officiellement séparé de Prudential ce lundi 21 octobre. Les actions de M&G ont été admises à 8h00 lundi matin heure de Londres sur le segment premium listing de cote officielle et à la transaction sur le principal marché du London Stock Exchange. Le capital émis de M&G se compose de 2.599.906.866 actions d’une valeur nominale de 0,05 livre chacune. Chaque action M&G est assortie d’un droit de vote. «La cotation d’aujourd’hui marque une étape très importante pour M&G», souligne John Foley, directeur général de M&G. La séparation avait été annoncée en mars 2018.

Abigail Johnson, la petite fille du fondateur de Fidelity qui a repris les rênes de la société il y a cinq ans, tente de reforger Fidelity pour une nouvelle ère, où la technologie remodèle et s’insère dans chaque aspect des différentes activités de l’entreprise, relate le Financial Times dans un long article sur la société de gestion. «Pour tous les services financiers, la tendance est à la compression des frais… Pour tous les aspects de l’activité, les clients attendent que vous fassiez davantage en termes de services et d’offre, et ils s’attendent à payer moins pour cela», déclare Abigail Johnson. «Cela signifie qu’il faut aller au-delà de cela. Nous devons faire plus avec le même nombre de gens chaque année», poursuit-elle. Abigail Johnson dépense 3 milliards de dollars par an dans la technologie pour moderniser chaque ligne de métier, des transactions à la planification pour la retraite. Autre signe des temps, Fidelity a promu Steve Neff, son directeur des technologies, pour diriger sa division de gestion d’actifs de 2.800 milliards de dollars. Même si la gestion d’actifs est l’activité qui rapporte le plus, l’empire Fidelity s’étend et dans de nombreux cas croît plus rapidement que le cœur de métier. L’activité «workplace investing» est par exemple devenue lucrative pour la société. Pour finir, le FT souligne que Fidelity a dégagé l’an dernier un bénéfice d’exploitation record de 6,3 milliards de dollars, soit plus que les 5,5 milliards de dollars de BlackRock.

Janus Henderson Investors a obtenu le label ISR français pour le fonds Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity, géré par Hamish Chamberlayne. Lancé en mai 2019 pour satisfaire les besoins de la clientèle d’Europe continentale par rapport aux questions liées au Brexit sur le fonds de droit anglais, le fonds de droit Luxembourgeois Janus Henderson Horizon Global Sustainable Equity compte plus de 200 millions de dollars d’encours sous gestion, et plus d’un milliard de dollar pour la stratégie au global. La stratégie vise à surperformer le marché à long-terme en créant un portefeuille d’actions internationales, tout d’abord en ayant des critères strictes d’exclusion (comme les armes, le tabac ou encore les énergies fossiles) puis en investissant dans 50 à 70 sociétés selon cinq thèmes environnementaux (efficience, énergie verte, gestion de l’eau, services environnementaux et transports écologiques) et cinq thèmes sociaux(accès à la propriété et aux services financiers, sécurité, qualité de vie, éducation et technologie, puis santé).

La société de gestion Eutopia, spécialisée dans l’early stage etémancipée début 2019 du Family Office Otium Capital, a levé 50 millions d’eurospour financer les jeunes marques qui réinventent les secteurs traditionnels de la consommation et réalise simultanément deux investissements. La société réalise ainsi un premier closing intermédiaire à 40 millions d’euros de son fonds Eutopia II, complété d’un fonds de co-investissement de 10 millions d’euros. Dans la continuité de la stratégie déployée depuis 2015, ces fonds seront dédiés aux marques émergentes dans les secteurs de l’alimentation, de la beauté, de la mode, de la maison et des loisirs. Eutopia pourra investir en France, en Europe et aux Etats-Unis depuis ses bureaux de Paris et New-York, avec des tickets compris entre 500.000 euroset 10 millions d’euros. Cette vision a séduit des investisseurs privés, essentiellement familiaux, et des professionnels reconnus du retail et de la grande consommation qui ont pris part à la levée des nouveaux fonds. Eutopia a déjà investi 6 millions d’eurosde ses nouveaux fonds, notamment dans Tiptoe et Organic Basics, deux entreprises qui lient ambition de croissance et mission sociétale, précise un communiqué.

Le gérant japonais Nikko AM va prochainement lancer sur le marché hongkongais un ETF thématique lié à Internet, a appris Fundselector sur la base des informations du régulateur local, la Securities and Futures Commission. Le Nikko AM Global Internet ETF a reçu les agréments nécessaires à sa commercialisation, sur un marché friand des stratégies thématiques. Amundi y propose notamment six stratégies, gérées par CPR AM, dont la dernière, le fonds Amundi HK - Global Education Opportunities Equity Fund, a été lancé en juin. Contacté par le média asiatique, le gérant japonais n’a pas donné de précisions sur l’ETF.

Eastspring Investments a recruté Dirk Toedte en tant que directeur au sein de son équipe de distribution de fonds en Europe. Basé au Luxembourg, il sera responsable des ventes et du marketing en Allemagne, en Autriche, au Luxembourg et dans la région nordique. Dirk Toedte vient d’Alma Capital Investment Management, où il se concentrait sur le développement de l’activité institutionnelle en Allemagne et en Autriche. Avant cela, il a travaillé chez Allianz GI et Société Générale. Eastspring Investments est la société de gestion asiatique de Prudential, gérant 216 milliards de dollars.

Les capacités des énergies renouvelables devraient augmenter de 50% dans le monde d’ici 5 ans, portées par le développement de l’énergie solaire, selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE). Au total, ce sont 1,2 terawatt qui devraient rentrés en service d’ici 2024, ce qui équivaut à la capacité totale actuelle des Etats-Unis. Après une première année de baisse de mise en service de capacités d’énergie renouvelable en 20 ans l’an dernier, celles-ci se reprennent cette année. Les capacités d’énergie renouvelables sont actuellement de 2,5 terawatts dans le monde.

La plateforme internationale pour la finance durable (IPSF) coordonnera les initiatives et autres approches sur la finance verte à travers le monde.

Mackenzie Investments a recruté Kalle Huhdanmäki en tant que gérant petites et moyennes capitalisations européennes, rapporte le site danois AMWatch. L’intéressé avait quitté Nordea Asset Management en septembre. Il a aussi travaillé pour SEB.

Le fonds Pure Alpha de Bridgewater a perdu 2,3 % sur les neuf mois à fin septembre, après un mois d’août particulièrement difficile où la société a été prise à dépourvu par le déclin des taux d’intérêt, rapporte le Financial Times fund management. A titre de comparaison, le fonds avait gagné 14,6 % nets de frais en 2018. Le fonds Pure Alpha Major Markets a fait pire. Le fonds a perdu 8 % sur les trois derniers trimestres. Le fonds All-Weather a gagné 13,6 % sur les neuf mois à septembre.

BNP Paribas a annoncé ce 18 octobre la création d’une division Private Banking & Wealth Management pour le marché italien. L’objectif est de renforcer sa position, en s’appuyant sur ce qu’elle a identifié comme étant quatre piliers de développement dans son communiqué : la mise en place d’une offre spécialisée de produits et services enrichie de nouvelles solutions sur mesure; le renforcement d’un modèle relationnel basé sur des propositions de valeur adaptées à chaque segment; le développement de services digitaux sophistiqués; un modèle opérationnel plus performant. La direction de cette nouvelle division a été attribuée à Elena Goitini. Elle était jusqu’ici vice-présidente exécutive, directrice du sud de l’Italie pour la banque retail, la banque privée et la banque d’entreprise d’UniCredit. Diplômée de l’Université Bocconi en économie, elle a 25 ans d’expérience, dont 10 passés chez UniCredit.

Une juge milanaise a accepté la proposition de règlement à l’amiable proposée par UBS en juin dernier dans le cadre d’une affaire de blanchiment d’argent. Inculpée en qualité de personne morale, la banque s’est engagée à régler une amendede 2,125 millions d’euros, en plus de la confiscation des 8,175 millions retirés des activités incriminées, a informé Reuters Italia sur son site internet. L’agence a construit son compte-rendu sur la base de «deux sources directement liées au dossier», qui assurent en outre que le numéro un bancaire helvétique a convenu de publier dans les prochaines années ses déclarations de revenus en Italie, en plus de se soumettre à des mesures de surveillance et de contrôle. UBS, par l’entremise d’un porte-parole, a confirmé à Reuters être satisfaite d’avoir résolu ce dossier

Nadège Dufossé, responsable de l’allocation d'actifs chez Candriam

Le milliardaire Chris Rokos reprend le contrôle des investissements de sa société de hedge funds éponyme de 9 milliards de dollars, rapporte Bloomberg. Rokos Capital Management fusionne les portefeuilles qui étaient précédemment gérés par des traders individuels en une seule réserve d’argent, ce qui lui permettra de réaliser de plus gros paris, a annoncé Alan Kilkenny, porte-parole de la société, dans une déclaration par courriel. «Plutôt que d’être responsable d’allocations individuelles de capitaux au travers d’une série de livres de négociations plus petits, les spécialistes produits vont travailler au sein d’une équipe de portefeuille cœur dirigée par Chris Rokos», explique-t-il. Avant même de concentrer le processus de décision, Chris Rokos gérait environ 70 % du risque pris par sa société, a indiqué Alan Kilkenny. Cette décision illustre une tendance croissante dans le secteur des hedge funds, où les gérants stars reprennent les choses en main.

La prolongation de la crise politique à Hong Kong commence à se faire sentir au sein de l’industrie de la gestion d’actifs locale. Les retraits nets d’encours ont atteint un montant record de 1 milliard de dollars chez les hedge funds au troisième trimestre. Un niveau qui n’avait plus été atteint depuis 2009, selon le fournisseur de données Eurekahedge. Les hedge funds gérant moins de 500 millions de dollars d’encours sont ceux qui ont subis la majeure partie de la décollecte. Néanmoins, les encours totaux ont progressé à 92 milliards de dollars, portés par un effet marché, principalement généré par les plus gros fonds.