La société de gestion britannique Hermes Investment Management veut renforcer sa présence sur le marché espagnol avec l’ouverture d’unbureau local. La nouvelle implantation esten cours d’enregistrement. Le gestionnaire britannique distribue ses fonds localement depuis 2015. Carlos Capela, ancien responsable de la distribution au sein de l'équipe espagnole de Jupiter AM, a rejoint Hermes IM en septembre dernier en tant que responsable du développement pour la péninsule ibérique. Carlos Capela, qui concentrera ses efforts sur l’Espagne, le Portugal et Andorre,devrait également accompagner le développement de Hermes IM sur les marchés institutionnel et retail européens. Il sera rattaché à Angelo Natale, directeur du développement pour l’Europe du Sud. Les actifs sous gestion de Hermes IM, qui a déjà ouvert deux autres bureaux cette année en Europe (Francfort et Copenhague) s'élevaient à 45,8 milliards de dollars au 30 juin 2019.

Un nouvel acteur sur le marché allemand des services aux fonds. LGT Bank, le gestionnaire d’actifs du Liechtenstein, souhaite développer ses activités de dépositaire-conservateur sur le marché allemand auprès des gestionnaires d’actifs indépendants, a appris Private Banking Magazin. Autrement dit, LGT Bank, qui offre déjà ses services à la clientèle privée allemande, a l’ambition de renforcer sa présence sur le marché allemand avec une nouvelle activité. Dans cette perspective, LGT Bank a recruté en septembre dernier Stefan Peter, qui pilote une équipe de quatre collaborateurs. Stefan Peter a une expérience de près d’une vingtaine d’années et a notamment travaillé pendant de nombreuses années chez Credit Suisse. Le développement des activités de services aux fonds est une partie intégrante de la stratégie de développement à l’international de LGT Bank. Le gestionnaire développe déjà des activités dans ce domaine au Liehtenstein, en Suisse et en Asie.

Le groupe Mirabaud renforce sa présence à Zurich, où il est établi depuis 1998, en confiant la direction de la succursale zurichoise de la banque privée à Michael T. Hösli. À quarante ans, Michael T. Hösli compte déjà plus de vingt ans d’expérience dans le private banking international. Il a passé les seize dernières années chez J. Safra Sarasin: six ans en poste à la succursale de Genève avant de rejoindre Zurich, où il était à la tête du département Allemagne et Scandinavie, et à ce titre responsable des équipes de Bâle, Genève et Zurich. Selon Nicolas Mirabaud, associé-gérant et responsable du Wealth Management pour le groupe Mirabaud, l’arrivée de Michael T. Hösli souligne une nouvelle fois l’importance de Zurich pour Mirabaud au sein du groupe : «Nous avons de grandes ambitions pour notre succursale zurichoise qui réunit nos trois lignes de métiers, et offre un service sur mesure à notre clientèle locale et internationale».À Zurich, Mirabaud offre toute la palette de prestations du groupe (Wealth Management, Asset management et Securities) et fournit un serviceentièrement personnalisé.

La holding familiale d’investissement Dentressangleest entrée en négociations exclusives pour l’acquisition d’une participation majoritaire aux côtés de l'équipe de Management dans Marle, une société spécialiséedans la fabrication d’implants orthopédiques, auprès de l’actionnaire majoritaire, le Fonds IK VII géré par IK Investment Partners, et l’actionnaire minoritaire, The Carlyle Group. L’opération reste soumise au processus légal d’information et de consultation des instances représentatives du personnel concernées et à l’approbation des autorités compétentes au titre du contrôle des concentrations. Fondée il y a plus de 50 ans, Marleest devenue l’un des fournisseurs de référence pour l’industrie orthopédique. La société fournit à ses clients des services et technologies de fabrication spécialisés dans la production d’implants (hanche, genou, épaule, rachis et extrémités) et d’instruments orthopédiques de très grande qualité.Marle, dont le siège est à Lyon, emploie 750 personnes et exploite six sites industriels. La société réalise un chiffre d’affaires annuel d’environ 150 millions d’euros. L'évolution actionnariale de Marlecoïncide avec un plan de croissance ambitieux qui vise à accélérer le développement de la société aux Etats-Unis et en Asie ainsi qu'à renforcer son positionnement sur les métiers avals de la chaîne de valeur et son offre de services intégrés.

Irdi SoridecGestion a annoncé ce 30 octobre l’arrivéed’AG2R La Mondiale, en qualité denouveau souscripteur de son FPCI IRDI B, fonds de co-investissement dédié aux PME et ETI en développement, en Occitanie.Depuis le premierclosing finalisé en janvier 2019, Irdi SoridecGestiona augmenté la taille du fonds pour atteindre aujourd’hui 37 millions d’euros portant le total de fonds gérés à 350 millions d’euros. Grâce à cet outil de co-investissement, Irdi SoridecGestion augmente sa force de frappe au profit des entreprises régionales avec la capacité de déployer jusqu’à 15 millions d’euros par dossier. Spécialiste de la protection sociale et patrimoniale en France solidement ancré dans les territoires, AG2R La Mondialeinvestit fortement en faveur des entreprises françaises via des fonds destinés au financement de PME et d’ETI. Le Groupe a été séduit par l’objectif des fonds IRDI et IRDI B de soutenir les entreprises en dynamique de croissance de tous secteurs d’activité et tout particulièrement les PME et ETI des filières agro-alimentaire, aéronautique, du numérique, de la santé, des éco-industries, du tourisme… afin de contribuer au développement de l’activité économique régionale et à la création d’emplois. À noter que IRDI B est déjà engagé sur deux investissements : le Groupe Bastide Le Confort Médical (groupe leader de la prestation médicale à domicile) et Fullsave (Hébergeur et opérateur Télécom B2B).

Les actifs sous gestion de DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, ont augmenté de 33 milliards d’euros au troisième trimestre pour s’établir à 754 milliards d’euros, leur plus haut niveau depuis 2015, a indiqué ce matin le groupe bancaire allemand à l’occasion de la publication de ses résultats trimestriels.

Des progrès mais la prudence reste de mise. Les actifs sous gestion du groupe Janus Henderson ont diminué de 1% au troisième trimestre en raison de sorties nettes de 3,5 milliards de dollars, selon un communiqué publié ce 30 octobre. On observe toutefois un ralentissement de la décollecte, qui avait atteint près de 10 milliards de dollars au deuxième trimestre.

Agefi-Dow Jones-Le produit intérieur brut (PIB) des Etats-Unis a augmenté de 1,9% en termes annualisés au troisième trimestre, a annoncé mercredi le département du Commerce.

Le groupe Credit Suisse a enregistré des entrées nettes record de 72 milliards de francs suisses sur neuf mois dont 12,8 milliards de francs au cours du seul troisième trimestre, a annoncé ce matin le géant suisse. Le résultat avant impôts s’est établi à 1,14 milliard de CHF, ce qui représente un bond de 70%, tandis que le bénéfice net s’est envolé de 108% à 881 millions de francs. A l’exception de la banque universelle suisse, toutes les divisions s’inscrivent dans la moyenne ou dans la fourchette haute de prévisions des analystes. «Dans un environnement difficile, nous avons poursuivi la croissance de notre activité de gestion de fortune, accroissant nos revenus et faisant affluer des nouveaux capitaux nets record à hauteur de 72 milliards de francs à l'échelle du groupe pour les neuf premiers mois de 2019", a commenté le directeur général Tidjane Thiam, cité dans un communiqué.

Les interrogations entourant la liquidité de certains supports d’investissement ont essaimé en Corée du Sud, selon un article du Financial Time en date du 29 octobre. Le quotidien britannique rapporte les soucis vécus par les petits porteurs de parts de fonds de Lime Asset Management, le plus important hedge funds de Corée du Sud, qui a suspendu une partie des rachats début octobre, après l’ouverture d’une enquête du régulateur local sur ses activités de trading. Sous la pression des investisseurs, Lime AM a vendu en urgence une quantité importante de titres évoluant dans des marchés peu liquides, comme des obligations convertibles, à des prix en-dessous de leur valorisation théorique. Le montant des encours gelés s'élève pour l’instant à 710 millions de dollars, mais 420 millions de dollars pourraient y être ajoutés, selon le hedge funds, qui prévoit de rembourser ses investisseurs dans les années à venir. En septembre, les hedge funds sud-coréens ont, pour la première fois de l’année, subi une décollecte nette, de l’ordre de 400 milliards de won (340 millions de dollars), selon NH Investment & Securities, cité par le FT.

L’association professionnelle des trusts, l’Association of Member Nominated Trustees (AMNT), demande à ce que le régulateur britannique, la FCA (Financial Conduct Authority), s’assure que les gestionnaires d’actifs n’empêchent pas les sociétés fiduciaires des fonds de pension d’agir efficacement en tant que corporates stewards en refusant d’accepter les instructions de vote des clients investis dans des pools de fonds . La plainte de l’AMNT découle d’une étude sur les politiques de 35 des gestionnaires de fonds les plus connus du Royaume-Uni. La plupart des 25 sociétés de gestion qui ont répondu à l’AMNT n’ont pas été en mesure d’accepter des instructions de vote distinctes de la part des clients sur des questions litigieuses comme les changements climatiques ou la rémunération des dirigeants.

Après avoir mis en avant le paiement en 2018 et le crédit en 2019, Boursorama souhaite désormais accélérer sur l’épargne.

La société de gestion britannique RWC Partners a annoncé le 29 octobre avoir trouvé un accord avec Schroders pour la vente de sa participation dans le capital de la boutique à l'équipede RWC Partners et à son nouveau partenaire de long-terme Lincoln Peak Capital. Schroders avait acquis 49% du capital de RWC Partners en 2010. Lincoln Peak Capital, basé à Boston, est une société spécialisée dans les prises de participationminoritaires et de long-termedans les sociétés de gestion. RWC Partners gère environ 18 milliards de dollars.

Sergio Miguez et Alfonso Roa viennent de lancer Alternative Ratings,une plateforme d’analyse de fonds alternatifs, notamment des fonds de capital risque, d’infrastructures et immobiliers. Celle-ci va proposer des services de due diligence approfondieet de conseil, notamment de la sélection de gérants pour des mandats.Elle publiera également de la data et des rapports de tendances sur les fonds alternatifs. Alternative Ratings vise avant tout les institutionnels ainsi que les sélectionneurs de fondset les family-offices. La plateforme se veut totalement indépendante des distributeurs de fonds. Les deux fondateurs, eux-mêmes évoluant de longue date dans l’industrie des fonds alternatifs en Espagne,se sont notamment entourés de Patricio Palomar, ancien responsable des investissements alternatifs de CBRE en Espagne et de Miguel Ángel Villoslada, ex-responsable de l’analyse de fonds et gérantde Trea AM.

Paluel-Marmont Valorisation, filiale immobilière de Compagnie Lebon spécialisée dans la structuration de club-deals immobiliers sur des opérations de création de valeur, a annoncé ce 29 octobrela vente à AEW, pour le compte d’un investisseur institutionnel, d’un immeuble de bureaux de 11.000 m² situé à Lyon Gerland. Le montant de la transaction s'élève à plus de 40 millions d’euros. Acquis en 2016, cet immeuble a fait l’objet d’un programme de rénovation et héberge aujourd’hui la Direction Interrégionale des Services Pénitentiaires de la région, Regus et DSC.

L’italien Green Arrow Capital a annoncé ce 29 octobre l’acquisition de Quercus Assets Selection, la filiale luxembourgeoise de gestion d’infrastructures vertes du londonien Quercus Investment Partners. Quercus Assets Selection gère actuellement 5 fonds détenant des actifs représentant une capacité totale de 320 mégawatts d'énergies renouvelables. Les actifs sont situés en Italie, au Royaume-Uni, en Roumanie et en Bulgarie.

LaSalle Investment Management a annoncé ce mardi 29 octobre l’acquisition d’un entrepôt de logistique urbaine dans la périphérie de Paris pour le compte de son fonds paneuropéen Encore+. L’actif est loué à un acteur «de premier plan» resté anonyme, indique le communiqué. Cet entrepôt de logistique urbaine est localisé dans le marché prime de Gonesse au nord de la capitale. Il répond aux critères d’un entrepôt de gradeA et offre une superficie locative de près de 25000m2 aménagée en quatre cellules de stockage (26quais) et des espaces de bureaux.

Swiss Life AM France vient de nommer Edouard Faure au poste de responsable de la gestion high yield. Il est désormais en charge de l’équipe, composée de deux analystes-gérants, Romy Kruger et Emmanuel Jourdan. Un gérant senior est actuellement en cours de recrutement, a précisé la société dans un communiqué. Diplômé de l’EDHEC Business School, Edouard Faure a rejoint Swiss Life Asset Managers France en 2011 en tant que gérant junior au sein du pôle High Yield. Il a évolué dès 2013 au poste de gérant High Yield, qu’il a occupé durant 6 ans.

DWS, la filiale de gestion d’actifs de Deutsche Bank, va fermer cinq de ses 38 ETF à compter du12 novembre, rapporte le site spécialisé ETF.com. Les ETF qui sont fermés affichent généralement des encours de 10 millions de dollars voire moins et ils ont été lancés au cours des cinq dernières années. Depuis le début de l’année, le nombre d’ETF fermés s'élève à 94.Les fonds que DWS compte fermersont les suivants :Xtrackers MSCI South Korea Hedged Equity ETF (DBKO)Xtrackers FTSE Emerging Comprehensive Factor ETF (DEMG)Xtrackers Russell 2000 Comprehensive Factor ETF (DESC)Xtrackers Barclays International Corporate Bond Hedged ETF (IFIX)Xtrackers Barclays International Treasury Bond Hedged ETF (IGVT)

American Century Investments vient de recruter Vicky Yick au poste de managing director de son équipe dédiée aux intermédiaires financiers asiatiques, peut-on lire sur le profil LinkedIn de l’intéressée. Basée à Hong Kong, elle devrait principalement se concentrer sur le segment des banques privées, selon finews.asia. La firme du Kansas gère actuellement 170 milliards de dollars d’actifs. La recrue arrive de Value Partners Group, chez qui elle a été responsable de la distribution de fonds auprès des banques privées asiatiques et américaines pendant près de 10 ans. Vicky Yick a également travaillé au sein du département de gestion de fortune de Goldman Sachs (2004-2008) en tant que sales de fonds long only, hedge funds et de private equity, ainsi que chez BNP Paribas, en tant que commerciales sur les produits structurés actions et matières premières auprès d’une clientèle asiatique élargie (banques privées, family offices, fonds de fonds...).

Le producteur d’ETF new-yorkais Global X a annoncé ce 29 octobre la commercialisation du fonds indiciel coté «Global X Video Games & Esports ETF». Celui-ci répliquera la performance de l’indice Solactive Video Games & Esports Index, qui comprend 38 sociétés du secteur de l’e-sport. Dans le même temps, Global X a annoncé le lancement d’un ETF dont les sous-jacents sont des indices thématiques, le «Global X Thematic Growth ETF». L’ETF réplique l’indice Solactive Thematic Growth Index, qui lui même est composé de 7 ETF de Global X, dont 3 répliquent des indices de Solactive (sur le e-commerce, le lithium, et les réseaux sociaux).

GM, FCA, Toyota, Nissan et Hyundai, notamment, contestent les réglementations environnementales de l’Etat.

Hilbert Investment Solutions, spécialiste dans la conception et la distribution de produits structurés et de solutions d’investissements sur mesure, continue d'étoffer son équipe avec le recrutement deSandrine Capdevert dans son staff en qualité de responsable middle-office. Titulaire d’un DUT GEA (Gestion des Entreprises et des Administrations), option finance et comptabilité, elle dispose de plus de 20 ans d’expérience dans la finance et plus particulièrement en middle-back office titres en banque de réseau, banque privée, société de gestion, société d’investissement et en cabinet de gestion de patrimoine.

Les encours des fonds allemands administrés par des banques dépositaires ont augmenté de 9% au premier semestre, selon des statistiques communiquées par l’association allemande des gestionnaires d’actifs (BVI). Au total, les 39 banques dépositaires actives sur le marché allemand avaient en charge un encours de 2.268 milliards d’euros. BNP Paribas Securities Services Frankfurt arrive très largement en tête de liste avec un patrimoine administré de près de 600 milliards d’euros, devant State Street Bank International (298 milliards d’euros), et HSBC Trinkaus & Burkhardt (252 milliards d’euros). L’association professionnelle précise que 35 banques dépositaires assurent l’administration de fonds ouverts représentant un encours de 2.034 milliards d’euros, 11 d’entre elles prenant en charge des fonds immobiliers ouverts pour un montant de 214 milliards d’euros.

Le courtier français Kepler Cheuvreux et la banque australienne Macquarie ont annoncé ce 29 octobrela signature d’un accord de coopération dans le but de créer une plateforme de «global program trading» et de distribuer leur recherche actions dans leurs marchés respectifs en Europe et en Asie-Pacifique (APAC). Ce partenariat remplace celui noué en 2015 entre Kepler Cheuvreux et la banque CIMB pour la zone APAC auquel les deux parties «ont mutuellement mis fin», a précisé un porte-parole du courtier à L’Agefi. L’offre combinée doit permettre à leur 2.000 clients institutionnels d’avoir accès à 2.000 actions couvertes, le tout accompagné par une franchise de global program trading. Le partenariat devrait commencer au début de l’année 2020. Le groupe australien Macquarie se présente commeun groupe financier diversifié, servant plus de 1 000 clients institutionnels avec plus de 100 analystes recherche couvrant près de 1.200 actions. Au 31 mars 2019, Macquarie affichait551,3 milliards de dollars australiens d’actifs sous gestion. De son côté,Kepler Cheuvreux revendique plus de 1.200 clients institutionnels avec 130 analystes recherche couvrant plus de 1.000 actions. Selon Laurent Quirin, CEO de Kepler Cheuvreux,"l’ajout de la recherche APAC de pointe de Macquarie accroît notre offre recherche à plus de 3 .00 entreprises couvertes et constitue une étape importante dans notre développement afin de devenir un courtier mondial en Europe.»

FFP, le fonds qui gère la fortune de la famille Peugeot, a réalisé pour la première fois ce 28 octobre une émission obligataire de 300 millions d’euros à 7 ans. Elle est assortie d’un coupon fixe de 1,875%. «Le succès de cette opération inaugurale, pour un émetteur non noté, témoigne de la confiance des investisseurs dans la stratégie de FFP et dans son profil de crédit», commente un communiqué. Cette émission doit permettre à FFP d’allonger la maturité moyenne de son endettement et de diversifier ses sources de financement. Le produit net de cette émission sera affecté aux besoins généraux de l’entreprise afin de poursuivre sa stratégie d’investisseur minoritaire de long terme. Le règlement-livraison de l’opération interviendra le 30 octobre 2019. Les obligations seront alors admises aux négociations sur Euronext Paris.

Mirabaud Asset Management offre une nouvelle solution aux investisseurs en euros avec le lancement d’un second fonds de dette émergente à échéance fixe. Cette offre fait suite au lancement réussi, plus tôt cette année, d’une stratégie de dette émergente à échéance 2024, qui affiche désormais 100 millions de dollars d’actifs sous gestion. La stratégie Emerging Market 2025 Fixed Maturity de Mirabaud sera lancée fin novembre. Le fonds vise à tirer profit des rendements intéressants actuellement offerts par les émetteurs des marchés émergents grâce à son profil proche d’une obligation, mais présentant la même diversification qu’un portefeuille de dette libellée en euros ou couverte contre le risque de change de l’euro. Cette stratégie offre une exposition aux obligations émergentes libellées en monnaie forte présentant une échéance en 2025. Elle adopte une approche d’achat et de conservation des titres sur les segments des obligations d’entreprises et des émissions souveraines et quasi-souveraines, en sélectionnant certaines des meilleures opportunités assorties d’un profil rendement/risque parmi les plus élevés des marchés émergents mondiaux. Ce nouveau support sera géré par Daniel Moreno, responsable de la dette émergente, et Puneet Singh, gérant senior de portefeuille obligataire. Possédant tous les deux une longue expérience de l’investissement obligataire sur les marchés émergents, ils gèrent actuellement la stratégie Global Emerging Market Bond, mettant en œuvre des décisions d’investissement dynamiques entre les sous-classes d’actifs et les devises, à différents stades du cycle économique. «Dans un contexte de taux d’intérêt historiquement bas en Europe, la dette émergente offre une alternative de choix aux investisseurs qui recherchent un revenu stable, un taux de rendement satisfaisant et un niveau de risque modéré. En investissant dans un fonds à échéance fixe, les investisseurs peuvent atteindre l’ensemble de ces objectifs tout en réduisant considérablement les risques associés au manque croissant de liquidité constaté sur le marché», a commenté Daniel Moreno, cité dans un communiqué

Newton Investment Management (Newton), qui fait partie de BNY Mellon Investment Management, a annoncé ce 29 octobrela nomination d’Ilga Haubelt au poste de responsable de la gestion actions. Ilga Haubelt sera basée à Londres et sera rattachée au directeur des investissements de Newton, Curt Custard. Elle prendra ses fonctions au sein de la société de gestion le 4 novembre 2019. Cette nomination fait suite à la structuration de l’équipe Actions de Newton, composée de 16 personnes, en deux pôles principaux: d’un côté, l’équipe «Equity Income», et de l’autre l'équipe «Equity Opportunities». Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, Ilga Haubelt dirigera et gérera une équipe de 10 personnes responsables de l’ensemble des stratégies actives de Newton sur les marchés actions (non axées sur le rendement). Il s’agit des spécialistes en actions mondiales, asiatiques, américaines, émergentes, britanniques et européennes. Ilga Haubeltrejoint Newton en provenance de Deka Investments, où elle était responsable des actions mondiales, en charge d’une équipe de 23 personnes et des actifs de plus de 15 milliards de dollars. Chez Deka, ellea également géré le plus important fonds actions de la société, générant une collecte nette conséquente pour les fonds actions mondiales de Deka Investments. Newton gère des mandats actions à hauteur de 23,5 milliards de livresau 30 septembre 2019. Le pôle «Equity Opportunities» représente 11,1 milliards de livreset le pôle «Equity Income» gère 12,3 milliards de livres. Le processus d’investissement et la structure des équipes de gestion de portefeuille des stratégies de Newton restent inchangés.

Le président honoraire juge calamiteuse la gestion par Urs Rohner de l'affaire Iqbal Khan.