Blackstone a promu Amit Jaincomme directeur général et associé en Inde, selon Bloomberg, alors que le géant de l’investissement alternatif s'étend en Asie. Sa nomination sera effective au 1er janvier. Amit Jain avait rejoint la firme en 2010 comme directeur général à Bombay. Auparavant, il avait travaillé comme consultant pour McKinsey, se concentrant sur les infrastructures et les projets financiers en Inde.

Acofi Gestion a annoncé ce 17 décembre le lancement du fondsPredirec Innovation 3, fonds successeur des fondsPredirec Innovation 2020 et Predirec Créances ETI 2018, respectivement lancés en 2015 et 2018. Ils ont financé 486 TPE, PME et ETI bénéficiaires du Crédit Impôt Recherche (CIR) pour un total de 406 millions d’euros. Le fonds dispose de 180 millions d’euros d’engagements. Cette nouvelle initiative, qui reprend la stratégie d’investissement et le processus de gestion robuste mis en place depuis 2015, propose aux investisseurs un TRI cible supérieur à 2,5%. Les entreprises ayant bénéficié de ces financements au travers des fonds Predirec Innovation 2020 et Predirec ETI 2018 sont en grande majorité (92%) des TPE et PME, présentes dans 12 régions et 42 départements différents. Ces entreprises emploient au total plus de 36.000 personnes, et les CIR financés concernent 32 domaines de recherche parmi lesquels l’électronique, les technologies de l’information et de la communication. Les entreprises des secteurs de la biotechnologie, de la «medtechnologie», et de l’énergie bénéficiant des montants de financement les plus importants. Le Fonds Predirec Innovation 3 est dédié au financement des PME et ETI investissant dans la recherche via l’acquisition de leurs créances de Crédit Impôt Recherche (CIR). Ce crédit d’impôt est octroyé par l’Etat français aux entreprises à hauteur de 30 % de leurs dépenses de R&D. «Cette stratégie d’investissement constitue pour nos investisseurs une opportunité formidable de financer de nombreux secteurs de pointe de l’économie réelle, dans des domaines aussi variés que ceux de la recherche contre le cancer ou de l’intelligence artificielle pour l’aide à la lecture. Avec cette nouvelle capacité de financement de 180 millions d’euros, nous ambitionnons de dépasser la barre des 1 000 PME financées», a commentéWissem Bourbia, Directeur des fonds.

Les sociétés de gestion Algebris et Anchorage, ainsi que le groupe chilien Luksic, ont vuleurs recours rejetés par la Cour de justice de l’Union européenne (CJUE) dans l’affaire Banco Popular / Santander. Ces sociétés font partie des investisseurs ayant perdu plus de 2,03 milliards d’euros lorsque Popular a été transférée pour un euro à Banco Santander via le conseil de résolution unique le 7juin 2017. Leurs recours visaientà faire annuler la décision du conseil de résolution unique(CRU) de ne pas procéder à une valorisation définitiveex postde Banco Popular.Selon le journal espagnol El Confidencial, Luksic a déjà fait appel de la décision de la CJUE tandis qu’Algebris et Anchorage travaillent sur un appel. Les plaignants considèrent que la décision de la CJUE n’a pas statué sur le fond de l’affaire, estimant avoir le droit de savoir quelle était la valorisation de Popular avant la décision du conseil de résolution unique. Ce serait ainsi la première fois qu’un appel serait étudié par la CJUE dans le cadre de l’affaire Banco Popular, indique El Confidencial. Ces recours sur lavalorisation définitiveex postde Banco Popular ne sont qu’un moyen alternatif pour les ex-investisseurs de Popular d’obtenir gain de cause, à savoir le remboursement des montants investis dans l’ancienne banque espagnole. Leur principal recours visant à annuler la décision du CRU de transférer Popular à Santander, est toujours actif tant que la CJUE n’a pas statué sur la possibilité d’un procès avec auditiondes parties. Selon El Confidencial, la CJUE a récemment mis de côté un des six investisseurs qui dirigeaient l’accusation. Un procès est néanmoins attendu pour la mi-2020.

Eurizon Capital va lancer une nouvelle société de gestion, Eurizon Capital Real Asset Sgr, rapporte Il Sole 24 Ore. Cette nouvelle entité d’Intesa Sanpaolo naît du partenariat entre les divisions Asset Management et Insurance du groupe italien. Elle aura comme mission de développer les investissements alternatifs illiquides. La structure sera détenue à 51 % par Eurizon Capital Sgr et à 49 % par Intesa Sanpaolo Vita. Il est prévu de lui conférer des activités et de constituer une équipe de neuf personnes qui s’occupent déjà d’investissements alternatifs dans le groupe.

Swen Capital Partners a réalisé le deuxième closing de son fonds «Swen Impact Fund for Transition». Le closing atteint 123 millions d’euros pour ce fonds d’investissement direct dédié aux gaz renouvelables qui compte 6 nouveaux investisseurs. Le véhicule est géré par Olivier Aubert, François Pasquier, Emmanuel Simon et Alena Fargère. « Ce développement s’inscrit parfaitement dans la stratégie ESG de SWEN Capital Partners et montre l’intérêt croissant pour des gestions responsables qui combinent objectifs de rentabilité et d’impact en faveur de la transition énergétique et de l’emploi dans les territoires », a déclaré Jérôme Delmas, CEO et co-fondateur de Swen Capital Partners, dans un communiqué.

Jean-Marc Viguié a rejoint Carmignac en tant que gérant, a confirmé une porte-parole de la société de gestion française, suite à une information de Citywire. L’intéressé vient de Natixis IM International où il était product specialist – business development au sein du département Dynamic Solutions depuis 2010. Jean-Marc Viguié est gérant au sein de l’équipe Investment Solutions de Carmignac. Dirigée par Benoit Nansot, l’équipe Investment Solutions travaille sur l’élaboration et la gestion de solutions sur mesure pour les investisseurs et partenaires de distribution en agissant comme un intermédiaire entre les équipes d’investissement et les clients.

Amundi Immobilier a annoncé ce 16 septembre l’acquisition,pour le compte des fonds qu’elle gère, l’immeuble «One Twenty – Allianz Tower», située en plein centre de Rotterdam (120 Coolsingel), la seconde plus grande ville des Pays-Bas. Le montant de la transaction n’a pas été divulgué. «One Twenty – Allianz Tower» est un immeuble «core» d’une surface de bureaux de 19.000 m² répartis sur 20 étages entièrement loué au groupe Allianz. La tour fait actuellement l’objet d’une rénovation.

DWS, la société de gestion d’actifs de Deutsche Bank, a annoncé en fin de semaine dernière avoir gagné un important mandat auprès de la banque privée australienne ANZ Private. La firme allemande est désormais en charge du conseil en allocation tactique d’actifs pour les portefeuilles multi-actifs d’ANZ. D’un montant de 3,5 milliards de dollars australiens (2,2 milliards d’euros), le mandat a débuté au troisième trimestre 2019. Dans le cadre du mandat, DWS intègre par ailleurs le conseil des investissements d’ANZ. Le groupe australien gérait 942,6 milliards de dollars australiens (583 milliards d’euros) à la fin 2018.

La Sicav Émergence, un fonds d’accélération de la Place de Paris, lance un appel à candidature pour sélectionner le gérant délégataire chargé de la gestion financière de son quatrième compartiment, « Émergence Europe », qui sera lancé courant 2020. «Sont éligibles à cet appel à candidature, les sociétés de gestion qui disposent d’une expérience dans l’incubation et/ou l’accélération de jeunes sociétés de gestion, sur le périmètre de l’Union européenne (hors Royaume-Uni), qui sont basées en France avec des équipes de gestion dédiées et qui ont un agrément AMF approprié. Une maturité dans les pratiques d’investissement responsable est également demandée», souligne Emergence. Le gérant délégataire doit savoir identifier les gérants entrepreneuriaux prometteurs qui pourraient recevoir des capitaux à gérer d’Émergence, analyser et présenter au comité d’investissement les dossiers présélectionnés des candidats. En charge de la réalisation des investissements du compartiment préalablement approuvés par le Comité d’Investissement d’Emergence, émanation du Conseil d’Administration de la Sicav, de leur suivi et du contrôle des risques, le gérant délégataire doit pouvoir offrir un appui au développement des sociétés accélérées, calculer le partage des revenus selon les conditions contractuelles fixées avant l’engagement d’incubation/accélération et produire un reporting de qualité suivant les exigences réglementaires et les besoins des investisseurs, notamment en matière ESG. Le gérant délégataire pilote également la gestion administrative du compartiment pour répondre aux obligations juridiques, sociales, fiscales et réglementaires du compartiment de la Sicav, assure la gestion comptable des actifs gérés et sert de liaison entre le compartiment de la Sicav et les organismes de tutelle. Enfin, Il développe la commercialisation du compartiment auprès d’investisseurs institutionnels en France et dans les autres pays de l’Union Européenne. Il sera sélectionné parmi les candidats ayant répondu à l’appel à candidature, au plus tard le mercredi 22 janvier 2020, 18h00, et ayant préalablement manifesté leur intérêt à l’appel à candidature, au plus tard le vendredi 3 janvier 2020, 18h00. Le dossier de candidature est disponible sur le site de l’AFG, pour ses adhérents, ou éventuellement sur demande auprès de EmergenceEurope@emergence-incubation.com. Depuis sa création début 2012, 800 millions d’euros ont été mobilisés par la SICAV Emergence et mis à disposition de 19 jeunes talents à travers ses trois compartiments dont le gérant délégataire est NewAlpha Asset Management : Performance Absolue (250 millions d’euros), Actions I (200 millions d’euros), Actions II (320 millions d’euros). Émergence réunit 15 investisseurs institutionnels qui agissent ensemble.

Le hedge fund King Street Capital Management a annoncé le 16 décembre avoir trouvé un accord pour racheter la totalité des parts deGeneral American Capital Partners, actionnaire minoritaire du club de football des Girondins de Bordeaux. King Street,actionnaire majoritaire du club à 86,4% depuis 2018, a souhaité «rassurer l’ensemble des parties prenantes du club, ses collaborateurs, les équipes sportives, ses supporters et les institutions sur son engagement dans la durée au sein du club», selon un communiqué. Le hedge fund a également maintenu sa confiance au président directeur général de l'équipe de football bordelaise,Frédéric Longuépée, pourtant très décrié par les supporters. Il aura pour mission de poursuivre le développement de la stratégie mise en œuvre depuis le rachat du club, au niveau local et international.

Partners Group a pris, pour le compte de ses clients, une participation majoritaire dans la medtech américaine EyeCare Partners (ECP), spécialisée en optométrie et chirurgie de l’oeil. L’équipe de direction d’ECP et ses partenaires médicaux conserveront une importante participation dans l’entreprise. La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2020. Partners Group travaillera étroitement avec la direction d’ECP et son CEO Kelly McCrann pour soutenir les initiatives stratégiques et la croissance organique et par acquisitions, précise Partners Group. Les détails financiers de l’opération n’ont pas été divulgués.

AEW a signé un nouveau mandat avec un fonds de pension public allemand - Rheinische Versorgungskassen (“RVK”) - pour un montant de 150 millions d’euros. Retenue à l’issue d’un appel d’offres, AEW mettra en œuvre, pour ce mandat, une stratégie d’investissement core visant des actifs bureaux et commerce en France. Le fonds de pension public RVK, dont les actifs gérés s'élèvent à un peu plus de 6,5 milliards d’euros,dispose d’un portefeuille d’actifs immobiliers de 1,5 milliard d’euros, autrement dit une partsignificative dans la stratégie d’allocation d’actifs globale de ce fonds basé à Cologne. Avec un LVT à 40-45%, le mandat dispose d’une capacité d’investissement totale de 250/300 millions d’euros. AEW va déployer ces capitaux dans des actifs bureau et commerce essentiellement sur le marché parisien. Les équipes d’AEW disposent déjà d’un pipeline de plus de 100 millions d’eurosd’acquisitions potentielles dont certaines en exclusivité. “Nous sommes ravis d’avoir remporté ce mandat qui démontre la force de notre plateforme européenne et notre capacité à fédérer notre réseau d’experts locaux. Nous avons déjà identifié un certain nombre d’opportunités d’investissement en France pour notre client et nous envisageons de réaliser nos premiers investissements pour le compte de RVK au cours des prochaines semaines», a commenté Stephan Boenning, Head of Germany and CEE chez AEW, cité dans un communiqué.

La BoE souhaite assurer une plus grande cohérence entre la liquidité des actifs d'un fonds et ses modalités de rachat.

Les gérants sont conscients des risques cyber mais en minimisent certains impacts, révèlent des contrôles menés par l'AMF auprès de six acteurs du secteur.

La société de gestion a fermé au rachat et à la souscription ces fonds en raison d'un décalage entre leur liquidité et celle de leurs sous-jacents.

La société suédoise de services financiers Söderberg & Partners a acquis une participation de 49 % dans JRS Asset Management. Cette acquisition renforce l’offre de Söderberg & Partners, indique un communiqué diffusé en Suède. Fondée en 2007, JRS AM est une société qui propose du conseil en gestion de patrimoine dans le domaine du family office. Elle gère 9 milliards de couronnes suédoises. Le capital de JRS AM est actuellement détenu par Viktor Söderberg, Erik Wehtje et le personnel de la société. JRS AM continuera d’exercer ses activités sous sa propre marque.

La banque centrale d’Irlande (CBI) a dévoilé une note sur la finance de marché locale, dont les encours ont plus que doublé -de 1.800Md€ à 4.500Md€ -entre 2009 et fin juin 2019.L’industrie des fonds irlandais a apporté une contribution majeure à cette hausse, en passant de 800 à 3.200 milliards d’euros sur la même période. Le rapport de la CBI estime que les encours de l’industrie des fonds domiciliés en Irlande étaient répartis entre 2.200 milliards d’euros dans 3.500 fonds Ucits et près de 1.000 milliards d’euros dans près de 2.000 fonds alternatifs. Sur ces 3.200 milliards d’euros d’encours, plus de 1.000 milliards d’euros ont été investis dans des instruments financiers émis par des institutions financières. Une part significative de ces investissements est composée de dette bancairedétenue par les fonds monétaires et obligataires, pointe le rapport. La note relate également que les fonds irlandais, à fin juin 2019, investissaient 1.500 milliards d’euros au niveau mondial dans l'économie réelle, définie comme étant les instruments financiers non émis par des institutions financières, par des gouvernements ainsi que l’immobilier et les terres. La part de ces investissements dans l'économie réélle irlandaise s'élevait à 32,8 milliards d’euros à la fin du premier semestre 2019, les fonds actions et immobilier demeurant les plus exposés à hauteurde9,8 et 19 milliards d’euros respectivement. Une autre facette des fonds domiciliés en Irlande réside dans leur exposition significative à l’Europe et à l’Amérique du Nord, en particulier aux Etats-Unis, au Royaume-Uni et quelques pays de l’Union européenne. De plus, ils sont exposés à certains marchés émergents en Asie, Amérique centrale et latine. Dans sa note, CBI indique que les encours des fonds domiciliés en Irlande représentent 28% de l'économie britannique et plus de 5% de l'économie américaine et d’autres économies européennes, dont la France, les Pays-Bas et la Belgique. Concernant le marché des ETF, l’Irlande reste leader en Europe en rassemblant deux-tiers des encours du marché ETF dela zone euro (450Md€)à fin juin 2019. Ils représentent 14% des encours totaux des fonds domiciliés en Irlande contre 8% cinq ans auparavant.

Invesco devrait terminer l’année 2019 avec 45 milliards de dollars d’actifs sous gestion dans ses ETF en Europe, a confié Gary Buxton, responsable ETF pour l’EMEA de la société de gestion, à Investment Week. «Nous anticipons un doublement de ce montant sur les quatre à cinq prochaines années», annonce le dirigeant. «Si le marché croît comme nous le prévoyons, cet objectif est notre attente minimale», ajoute-t-il. «Sur les 18 derniers mois, nous avons lancé environ 35 produits», rappelle Gary Buxton. «Mais notre objectif réel est d’être capable de concurrencer les trois gros acteurs: BlackRock, Deutsche Bank et UBS». 20 produits ont été lancés dans l’obligataire depuis la fin 2017 et 15 produits devraient encore voir le jour l’année prochaine. L’activité ETF d’Invesco a drainé 7,1 milliards d’euros depuis le début de l’année, selon Morningstar. Gary Buxton décrit l’année comme «record».

La société de gestion italienne Pramerica SGR lance Pramerica Sicav Global Absolute Bond Euro Hedged, une stratégie obligataire diversifiée à rendement absolu. Le compartiment est géré par PGIM Fixed Income, société de gestion appartenant au réseau mondial de Pramerica Financial. La stratégie réplique celle utilisée pour le fonds PGIM Absolute Return, lancée aux Etats-Unis en 2011 et représentant un encours 2 milliards d’euros. Le compartiment utilise une stratégie d’investissement flexible, sans contrainte, comprenant une gestion active de la duration, de la qualité de crédit et du positionnement de la courbe de rendement, ainsi qu’une sélection des secteurs et des titres afin d’identifier ceux qui offrent le meilleur profil de risque/rendement, selon le gérant. Outre le bond picking, deux autres sources de rendement sont employées: l’allocation à des sous-classes d’actifs obligataires comme les ABS, la dette émergente ou le haut rendement; et la possibilité de profiter des opportunités changeantes de rendement de l’univers obligataire par le biais d’un portefeuille d’une duration limitée, la couverture du risque de change et l’adoption de positions longues ou courtes dans des swaps sur taux ou sur contrats de futures sur bons du Trésor. Les investissements du compartiment pourront inclure des titres de dette ayant une notation inférieure à la qualité investment grade jusqu’à 50 % de l’encours net et des titres de dette garantis par des activités, dont les CDO investment grade, jusqu’à 70 % du portefeuille. Le fonds pourra aussi utiliser des dérivés.

Fideuram ISPB veut devenir l’une des cinq premières banques privées en Europe et la deuxième de la zone euro en termes d’encours sous gestion, rappelle Funds People Italia. D’ici à 2021, la banque italienne veut collecter 55 milliards d’euros en net. Fideuram ISPB est présent à Lugano, Genève, Londres et Luxembourg. L’objectif est de développer cette présence internationale notamment dans les endroits où vivent des Italiens de deuxième ou troisième générations. «Nous avons identifié l’Argentine et l’Uruguay: des marchés qui ont des barrières culturelles minimes à l’entrée. Nous avons aussi un bureau de représentation à Bahreïn», indique Paolo Molesini, administrateur délégué de Fideuram ISPB, au journal italien. Le nombre de professionnels de la banque est légèrement inférieur à 6.000 personnes. Le business plan prévoit de faire entrer 1.400 autres professionnels d’ici à 2021.

Wendel, la Caisse de dépôt et placement du Québec et d’autres actionnaires d’Allied Universal ont bouclé la cession d’une part du capital de la société de services de sécurité à un groupe d’investisseurs mené par Warburg Pincus et une filiale de J. Safra Group, a annoncé vendredi la société d’investissement française. Cela valorise son investissement netà environ 920 millions de dollars, soit 2,5 fois les capitaux totaux investis. Wendel reconnaîtra dans ses comptes consolidés 2019 une plus-value comptable sur la totalité des titres Allied Universal détenus. Cette plus-value devrait se monter à environ 600 millions d’euros, selon une prévision non auditée de la société d’investissement.

Le groupe financier espagnol Banca March et le gestionnaire helvétique Syz Asset Management ont lancé BM Alternativos, un fonds de fonds alternatifs Ucits, rapporte Funds Society. Ce véhiculeinvestit dans des stratégies alternatives (equity hedge, event driven, global macro, relative value, etc)avec un objectif de rendement et de risque définis par Banca March. Le fonds de fonds vise à surperformer l’Euribor + 3%. Banca March s’est montrée très active sur le plan de l’investissement alternatif cette année puisqu’en septembre dernier, elle avait trouvé un accord avec K2 Advisors, la boutique alternative US de Franklin Templeton, pour que ses clients en gestion de patrimoine et banque privée puissent accéder à l’offre de K2 Advisors.

Les effectifs totaux affectés à la conformité et au contrôle des risques sont stables, note l’AMF. Mais la situation se révèle très différente selon la taille des sociétés.

Credit Suissea vendu son siège genevoisà un fonds immobilierdu gestionnairede fortune britannique Schroders, selonle journal Schweiz am Wochenende. Le montant de la transaction s'élèverait à plus de 300 millions de francs. Lors de sa journée des investisseurs, mercredi dernier, Credit Suisse avait mentionné la pression sur sa rentabilité de l’environnement de taux négatifs. La vente d’immeubles ferait partie des solutions envisagées pour faire face à cette situation. Dans ce contexte, le groupe suisse pourrait être amené à vendre d’autres immeubles en 2020, estime la publication suisse.

Le gérantde fortune espagnolAlantra Wealth Management, détenu à 50,01% par l’assureur Mutua Madrileña, a nomméFernando Jover en qualité de responsable du développement produit. Son rôle consistera à appliquer le plan stratégique de la firme qui entend diversifier son offre produits. Alantra envisage notamment de se développer fortement sur les fonds alternatifs. Précédemment, Fernando Jover a travaillé au sein deCaixaBank, KPMG et Barclays.

Un groupe de bonnes sœurs catholiques s’en est pris au bilan de BlackRock en matière de changement climatique, rapporte le Financial Times. Mercy Investment Services, le programme d’investissement des Sisters of Mercy of the Americas, a déposé une motion en vue de l’assemblée générale du groupe l’an prochain, appelant la société de gestion à revoir sa politique de vote liée au changement climatique. La résolution a été co-déposée par plus de 10 autres actionnaires de BlackRock, dont plusieurs autres congrégations religieuses. Mercy Investment Services indique qu’en 2019 BlackRock a soutenu seulement six des 52 résolutions liées au climat, alors que les propres études de la société suggèrent que le changement climatique pose un risque aux rendements. D’autres voix se sont élevées pour critiquer le bilan climatique de BlackRock, dont Al Gore.

UBS Global Wealth Management a promu William Reilly au poste de nouveau responsable de la sélection de fonds pour les marchés offshore en Amérique, rapporte Citywire Americas. L’intéressé remplace Mirko Joldzic, parti en septembre dernier, et était auparavant un spécialiste produit chez UBS depuis plus de dix ans.

Le géant américain Vanguard et le groupe de services financiers chinois Ant Financial Services Group, filiale du géant du commerce électronique Alibaba et opérateur de la plateforme de paiement Alipay,ont annoncé ce 13 décembre la conclusion d’un partenariat dans la distribution de services de conseil en investissement aux consommateurs chinois. La joint venture mise sur pied par les deux partenaires, Xianfeng Linghang Tougu (Shanghai) Investment Consultancy Company Limited, fournira du conseil en investissement aux particuliers chinois, conformément aux dispositions du régulateur chinois (CSRC), par le biais de l’application Alipay et de la plateforme de gestion de fortune Ant Fortune. La co-entreprise proposera des services sur mesure aux investisseurs en fonction de leurs objectifs d’investissement et de leur profil de risque, avec un investissement minimum de 800 yuans, soit environ 114 dollars. Précédemment, les services de conseil en investissement n’étaient accessibles qu’à un nombre limité de clients chinois fortunés. A fin octobre, les actifs sous gestion de Vanguard s'élevaient à 5.900 milliards de dollars.

Link Fund Solutions Limited, l’administrateur du fonds Woodford Equity Income Fund, actuellement fermé, a annoncé dans une lettre aux investisseurs la liquidation prochaine du véhicule. Le processus de liquidation démarrera le 18 janvier prochain, après une dernière valorisation la veille. Il sera mené par les gérants de transition BlackRock Advisors (UK) et PJT Partners (UK), le premier pour la partie cotée, et le second pour les actifs illiquides. BlackRock a d’ores et déjà vendu près de 80% de sa poche, soit 56% des encours du fonds, ou 1,65 milliard de livres. Le cash a été réinvesti provisoirement dans des fonds indiciels sur le FTSE 100, des fonds monétaires, des obligations souveraines et du papier commercial à court terme. La distribution de ce capital, valorisé en fin d’année, sera effectuée le 20 janvier 2020. Les dividendes reçus durant l’exercice 2019 par le fonds seront transmis aux détenteurs de parts le 28 février 2020. Ceux reçus entre le 1er et le 17 janvier seront distribués le 17 mars. Sur la partie hautement illiquide, Link Fund Solutions et PJT Partner se montrent pour l’instant incapables de dresser un calendrier. Link Fund Solutions a par ailleurs précisé que le fonds allait désormais s’appeler «LF Equity Income Fund», afin de refléter le fait que la société Woodford Investment Management Limited n'était plus aux commandes de la gestion.

Frédéric Dodard, directeur gestion EMEA chez State Street Global Advisors