LGIM Real Assets a nommé Rob Codling gérant du fonds immobilier Managed Property Fund qui pèse 3,2 milliards de livres. L’intéressé travaille chez Legal & General depuis 2012. Il gérait jusqu’ici un mandat sur l’immobilier de 500 millions de livres, qui va être confié à Ali Farrell. Cette dernière a rejoint LGIM Real Assets en 2015.

Le Conseil fédéral suisse a adopté le 19 août un «message» visant à modifier la loi sur les placements collectifs de capitaux (LPCC) afin de créer une catégorie de fonds qui offre aux investisseurs qualifiés une alternative aux produits étrangers similaires, avec une mise en oeuvre assouplie. L’association suisse des fonds, la Sfama (Swiss Funds & Asset Management Association) a indiqué soutenir ce projet, car sa mise en œuvre est une étape importante, selon elle, vers l’amélioration de la compétitivité du marché suisse de gestion de fonds et de l’asset management. Après la commission chargée de l’examen préalable, le Parlement devrait examiner le projet lors de la session d’hiver 2020. Son entrée en vigueur est attendue pour 2022.

La Française, une société de gestion qui dispose d’une filiale immobilière commercialisant des SCPI, a indiqué il y a quelques jours qu’elle avait encaissé entre 75% et 80% des loyers de ses 2.000 locataires pendant le confinement. Environ 600 d’entre eux ont fait des demandes d’accompagnement. Dans un post sur Linkedin, La Française explique que «ce résultat, porté par la résilience sans surprise des bureaux, se situe dans la fourchette haute des scénarios établis pendant le confinement. Deux SCPI distribueront donc l’acompte habituel, et les autres entre 65 et 70%. Une seule ramènera sa distribution à 50% du fait d’une plus forte proportion de TPE/PME dans ses locataires. Nous avons volontairement répercuté la baisse des loyers encaissés afin de ne pas avoir recours aux réserves des SCPI».

Mark Martin, le gérant des fonds Liontrust UK Mid Cap et UK Opportunities (88 millions et 10 millions de livres), a été placé en «gardening leave» avec effet immédiat, suite à la fusion de ses fonds dans le UK Growth, rapporte Investment Week. Le UK Growth affiche un encours de 480 millions de livres et est géré par Anthony Cross et Julian Fosh. Les fonds UK Mid Cap et UK Opportunities avaient un encours de respectivement 88 millions et 10 millions de livres.

Ivan Larsen a quitté Danske Bank Asset Management où il était gérant principal pour le fonds European Small Cap, annonce-t-il sur son profil Linked-In. L’intéressé avait créé le fonds en 2004. Le fonds sera repris par Christian Rasmussen, qui travaille avec Ivan Larsen depuis 2011.

Degroof Petercam Asset Management est parvenu à collecter près d’un milliard d’euros au premier semestre 2020. Les actifs sous gestion sont demeurés «stables» à 37,2 milliards d’euros, «grâce aux apports nets des institutionnels qui ont partiellement compensé le recul dû aux marchés». DPAM a bénéficié «de flux très positifs au premier trimestre. Ils émanaient de clients finaux institutionnels ainsi que de la section paneuropéenne de distribution. Au deuxième trimestre, (…) les flux sont redevenus positifs au mois de mai», détaille la société de gestion belge. «Sur la base des éléments connus au moment de cette publication, notre activité devrait connaître au troisième trimestre une évolution en ligne avec celle du premier semestre», anticipe Hugo Lasat, directeur général de DPAM.

M&G a recommandé à son personnel de continuer à travailler depuis son domicile jusqu'à la fin de l’année, en raison de la pandémie de Covid-19. «Notre priorité est de nous assurer de la santé et du bien-être de nos collaborateurs», a indiqué à Bloomberg une porte-parole de la société britannique de gestion d’actifs. Avant M&G, d’autres asset managers ont demandé à leurs salariés de privilégier le télétravail, notamment Schroders. Dès juin, Standard Life Aberdeen avait annoncé que le télétravail était l’option prioritaire.

Alger Funds a déposé un dossier pour lancer un ETF actif et semi-transparent qui sera géré par la gérante star Amy Zhang, selon des informations de Citywire Pro Buyer. Selon des documents fournis à la SEC, le Alger Mid Cap 40 ETF sera lancé en 2021. Amy Zhang gère plusieurs fonds dont le Alger Small Cap Growth, le Alger Small Cap Focus et le Alger Mid Cap Focus.

La société de gestion norvégienne Odin Fonder a recruté Carolina Elvind en tant qu’analyste spécialisée dans les petites capitalisations. L’intéressée vient de Danske Bank où elle a travaillé comme analyste pendant trois ans. Carolina Elvind rejoindra l’équipe qu’Odin est en train de constituer pour gérer son nouveau fonds de petites capitalisations lancé en janvier dernier. Cette équipe, basée à Stockholm, se compose aussi du gérant Jonathan Schönbäck et de l’analyste Christian Bratterud. Par ailleurs, Odin a annoncé que Harald Nissen et Håvard Opland prendront la responsabilité du fonds Odin Global. Le premier travaille au sein de la société norvégienne depuis 2010 et est co-gérant d’Odin Global depuis juillet 2015. Håvard Opland officie chez Odin depuis 2006 et est co-gérant d’Odin Global depuis septembre 2016. Les deux gèrent aussi d’autres fonds (Odin USA et Odin Europe, respectivement). Odin Fastighet, le fonds de la société sur l’immobilier, sera confié à Nils Hast, qui travaille chez Odin depuis 2011. L’intéressé est actuellement gérant d’Odin Kreditt. Ces nominations font suite aux départs d’Oddbjørn Dybvad, qui était responsable d’Odin Global, et d’Øystein Bogfjellmo, responsable d’Odin Fastighet.

Degroof Petercam Asset Management est parvenu à collecter près d’un milliard d’euros au premier semestre 2020. Les actifs sous gestion sont demeurés «stables» à 37,2 milliards d’euros, «grâce aux apports nets des institutionnels qui ont partiellement compensé le recul dû aux marchés». DPAM a bénéficié «de flux très positifs au 1er trimestre. Ils émanaient de clients finaux institutionnels ainsi que de la section paneuropéenne de distribution. Au 2e trimestre, (…) les flux sont redevenus positifs au mois de mai. Ces apports provenaient tant de l’international que du marché domestique, et ils ont été positifs pour tous les pays dans lesquels l’entreprise est active. A noter qu’ils étaient supérieurs à la moyenne pour l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse», détaille la société de gestion belge. Aussi bien les stratégies obligataires que actions ont connu une collecte positive. Les stratégies d’actions durables sont celles qui ont rencontré le plus grand succès, aussi bien sur un univers mondial, européen ou multithématique. Cette dernière stratégie a franchi le seuil du milliard d’euros début juillet. Les stratégies durables de DPAM ont progressé de plus de 1,5 milliard d’euros depuis le début 2020 et elles totalisent dorénavant 9,6 milliards d’actifs sous gestion. «Sur la base des éléments connus au moment de cette publication, notre activité devrait connaître au 3ème trimestre une évolution en ligne avec celle du 1er semestre », a anticipé Hugo Lasat, CEO de DPAM.

M&G rapatrie 13 milliards de dollars d’actifs de Prudential logés chez Eastspring Investments, rapporte AsianInvestor. Cet argent devrait être confié à la nouvelle équipe actions asiatiques de M&G à Londres. M&G a déjà transféré 7,3 milliards de dollars d’Eastspring au premier semestre 2020. Quelque 6 milliards de dollars supplémentaires sont attendus au second semestre, selon Mike Wells, le directeur général de Prudential.

Le rendement de la poche actions marque une contre-performance de -6,8% au cours des six premiers mois.

«Crise ou pas, le groupe VP Bank regarde l’avenir avec confiance», écrit ce matin la banque privée liechtensteinoise. Elle doit toutefois concéder qu’après un effondrement de moitié de ses bénéfices semestriels, ses objectifs pour 2025 sont décalés d’un an, à 2026. La banque cotée en Suisse a publié un résultat net pour le premier semestre de 14,4 millions de francs, moins de la moitié de celui publié pour la même période 2019. Elle l’explique en partie par la revalorisation à la baisse d’une position de crédit en mars dernier dont elle ne donne pas le nom. VP Bank a tout de même collecté 952,5 millions d’argent frais, un niveau légèrement inférieur au 1,2 milliard rapporté un an plus tôt. Les encours sous gestion ont reculé de 7,6% par rapport à fin 2019, à 6,40 milliards de francs. La banque s’est fixée comme objectifsstratégiques pour 2026 une collecte nette d’au moins 4%, une marge bénéficiaire d’au moins 15 points de base, un ratio coûts/revenus inférieur à 70% et un ratio de fonds propres durs (Tier 1) de plus de 20%. Elle conserve également son objectif d’un résultat net de 100 millions de francs.

Une victoire de Joe Biden et Kamala Harris lors de la présidentielle aux Etats-Unis sera «désastreuse», a déclaré Mark Mobius, l’ancien gérant star de Franklin Templeton, à Financial News. En revanche, le fondateur de Mobius Capital Partners estime que si Donald Trump l’emporte, cela dopera les marchés actions. «Son objectif est que les gens retournent travailler, de réduire le chômage et plus généralement de dynamiser l’économie».

La Banque Reyl a donnée naissance en octobre dernier à Asteria Investment Managers, sa nouvelle filiale dédiée à la finance d’impact. Dans un entretien à Allnews, Katia Coudray, CEO, annonce que la nouvelle société vient d’obtenir la licence de gestionnaire de fonds, celle de gestion individuelle et de conseil. Elle ajoute préparer le lancement de fonds climatiques liquides cet automne. De plus, la société est en mesure d’offrir des mandats de gestion spécialisés en actions, obligations et mixtes, tous articulés autour de la génération d’impact positif sur deux thèmes : Planet et People. «Notre modèle d’affaires vise à offrir des stratégies génératrices d’impact dans toutes les classes d’actifs, afin de donner l’accès au plus grand nombre et de combler le besoin en financement de cette industrie», explique Katia Coudray. «Nous commençons par les actions et les obligations cotées thématiques, à moyen terme nous prévoyons de lancer une stratégie de dette privée, incluant de la microfinance ainsi que des projets d’énergie renouvelable et à plus long terme nous envisageons être actifs sur le private equity. Dans toutes nos stratégies, nous plaçons la génération d’impact et la performance sur un pied d’égalité, notre objectif consistant à offrir le profil de rendement et de risque d’une classe d’actif traditionnelle avec la génération d’impact en plus», détaille-t-elle.

L’actif net des fonds commercialisés en Belgique a baissé de 28,5 milliards d’euros, soit 13 %, au cours du premier trimestre de 2020, indique une enquête de la Beama (Association Belge des Asset Managers). Les fonds commercialisés publiquement en Belgique représentaient ainsi 191,1 milliards d’euros fin mars 2020 contre 219,6 milliards fin décembre 2019. «La contraction du marché belge des fonds au cours de la période janvier–mars 2020 tient principalement aux évolutions de marché négatives au cours de cette période du fait de l’impact de la pandémie de Covid-19 sur l’économie mondiale et les marchés financiers. Ces évolutions de marché négatives ont entraîné une baisse de valeur des actifs sous-jacents des fonds», commente l’association, qui ne précise pas les chiffres exactes de collecte. Elle assure que " il n’y a pas eu de sortie d’investisseurs au niveau du marché au cours du premier trimestre». L’actif net des fonds qui investissent principalement en titres à revenu fixe a enregistré une progression de 4,5% au premier trimestre de 2020. L’actif net des fonds qui investissent majoritairement en titres à revenu variable, comme les fonds mixtes et les fonds d’actions, a quant à lui baissé de 17,3% au cours de la même période. Dans la catégorie des fonds mixtes, les fonds d’épargne-pension ont enregistré une baisse de 2,4 milliards d’euros durant la période de janvier –mars 2020. Les fonds d’actions ont connu la plus forte baisse absolue de leur actif net au cours du premier trimestre de 2020, ce, en raison d’une part, de baisses des cours enregistrées par les actifs sous-jacents et, d’autre part, de remboursements nets.En mars 2020, l’encours des fonds d’actions s’élevait à 48,8 milliards d’euros. Les fonds monétaires ont été la seule catégorie de fonds à enregistrer une progression de leur actif net durant le premier trimestre de 2020, et ce, sous l’impulsion d’importantes souscriptions nettes liées à des interventions techniques au niveau des portefeuilles.

Carlyle a demandé à ses employés d’éviter les transports publics lors de leurs trajets pour se rendre au travail en raison d’inquiétudes concernant le coronavirus, alors que la société de private equity s’apprête à rouvrir son bureau de Londres le mois prochain, rapporte le Financial Times. La société exige aussi que les salariés qui utilisent les transports publics pendant les week-ends ne retournent pas au bureau pendant 14 jours. Cette politique s’applique aux 31 bureaux de Carlyle dans le monde, même si nombre d’entre eux restent fermés. Les sociétés de gestion, banques et sociétés d’audit basés dans les centres financiers réécrivent leurs règles de vie au travail, alors que la menace d’une deuxième vague du virus plane, commente le FT. Certaines, comme Schroders et PwC, ont pérennisé certains changements introduits lors du confinement.

Les ETF et les ETP cotés aux Etats-Unis ont atteint un record d’encours de 4.610 milliards de dollars, rapporte ETFGI, un cabinet de recherche spécialisé sur ces produits d’investissement. Ils ont collecté 37,19 milliards de dollars en juillet, portant à 226,27 milliards de dollars les rentrées d’argent nettes depuis le début de l’année dans les ETF et ETP américains. C’est plus que les 150,4 milliards de dollars enregistrés pour la même période de 2019. La tendance de collecte est ainsi à l’inverse de ce que ETFGI avait rapporté pour l’Europe la semaine dernière puisque dans cette zone, la collecte est en recul par rapport à l’an dernier, n’empêchant toutefois pas un record d’encours.

Selon les derniers chiffres publiés par la Banque de France, les fonds non monétaires domiciliés en France ont affiché en juin une performance annuelle très légèrement négative, de seulement -1% après -0,3% en mai. L’institution ajoute que le regain de performance des fonds non monétaires au deuxième trimestre, qui s'établit à +7%, a effacé plus de la moitié (55%) des pertes du premier trimestre qui s'élevaient à 11%. A fin juin, toutes les performances annuelles par catégorie de fonds sont négatives. Pour les fonds actions, il s’agit d’un recul de 2,2%; de -0,8% pour les fonds obligataires et de -0,9% pour les fonds mixtes. Pour la catégorie «Autres fonds», c’est-à-dire qui inclue les fonds d'épargne salariale, les fonds immobiliers, de capital investissement, les fonds à formule et les hedge funds, la performance d’ensemble est de -0,2% avec -4,2% pour les fonds d'épargne salariale.

La société de gestion finlandaise Evli lance Evli Green Corporate Bond, son premier fonds d’obligations vertes. Ce nouveau produit se concentrera sur les obligations corporate. Très peu de fonds green bond européens sont dédiés uniquement au segment des obligations corporate. Evli Green Corporate Bond sera investi sur les segments investment grade et high yield européens (notation moyenne BBB-) et dans des obligations non notées à hauteur de 20% maximum permettant ainsi d’intégrer des obligations corporate nordiques correspondant à la stratégie d’investissement flexible développée par Evli.

Des membres du conseil d’administration de CalPERS ont demandé au fonds de pension californien d’ouvrir une enquête sur la démission au début du mois de son directeur des investissements, Ben Meng, en raison d'éventuels conflits d’intérêts. Selon le Wall Street Journal, ces administrateurs souhaiteraient savoir quand Marcie Frost, la directrice générale de CalPERS, a été mise au courant du fait que Ben Meng avait injecté de l’argent du fonds dans une entreprise dans laquelle il avait personnellement investi. Ils veulent également savoir quelles sont les procédures mises en place pour éviter ce type de conflit d’intérêts. Le conseil d’administration de CalPERS devait se réunir hier.

La société de gestion finlandaise Evli lance Evli Green Corporate Bond, son premier fonds d’obligations vertes. Pour ce nouveau produit, Evli a décidé de se concentrer sur les obligations corporate. Très peu de fonds green bond européens sont dédiés uniquement au segment des obligations corporate. « Nous pensons qu’investir sur les marché des green bond sous le prisme des obligations corporate présente plusieurs avantages», estime Juhamatti Pukka, directeur de l’obligataire chez Evli et gérant du fonds. «L’allocation d’actifs est en effet plus efficiente avec des produits plus spécifiques. De plus, les entreprises sont un élément clé pour la mise en place d’une économie plus verte. Il est donc très important que la communauté des investisseurs soutienne directement la transformation de ces entreprises lorsqu’elles investissent dans des projets de transition liés à la décarbonisation ou des projets sociaux financés par des obligations vertes », poursuit-il. Le fonds Evli Green Corporate Bond sera investi sur les segments Investment Grade et High Yield européens (notation moyenne BBB-) et dans des obligations non notées à hauteur de 20% maximum permettant ainsi d’intégrer des obligations corporate nordiques correspondant à la stratégie d’investissement flexible développée par Evli. Noora Lakkonen, analyste au sein de l’équipe investissement responsable d’Evli et chargée du suivi ESG de l’ensemble des stratégies obligations d’entreprises chez Evli, travaillera également en étroite collaboration sur cette nouvelle stratégie.

Odey Asset Management, la société de gestion de Crispin Odey, a préparé un plan d’urgence qui pourrait être activé si le gérant millionnaire était condamné pour attentat à la pudeur, rapporte le Sunday Times. Ce plan prévoit notamment la fermeture du fonds phare Odey European Fund géré par Crispin Odey et le remboursement des investisseurs. Les fonds «retail», incluant Odey Opus et Odey Swan, seraient confiés à James Hanbury et Oliver Kelton. Crispin Odey fait l’objet d’une accusation d’attentat à la pudeur. L’affaire remonterait à 1998. Le procès se tiendra en septembre.

Pacific Asset Management vient de recruter Will Thompson en tant que gérant spécialiste des fonds ISR multi-classes d’actifs. L’intéressé vient de HSBC GAM où il a passé six ans comme gérant multi-actifs. Will Thompson sera rattaché au CIO de PAM, William Bartleet.

La société de gestion norvégienne Odin Fonder a subi plusieurs départs de cadres dirigeants au cours de l’été, rapporte le quotidien suédois Dagens Industri. Le directeur des ventes et du marketing Martin Henrichsen a démissionné et va quitter la société. Le directeur des investissements de la société Vegard Søraunet, qui pilotait aussi le fonds Sverigefond, est parti. Ces derniers jours, les gérants Oddbjørn Dybvad (qui gérait le fonds Odin Global C) et Øystein Bogfjellmo (spécialiste des fonds immobiliers) ont annoncé qu’ils avaient quitté Odin. Selon DI, les deux gérants sont partis avec deux vendeurs avec l’intention de lancer leur propre société. Selon les informations du quotidien suédois, les départs s’expliquent par le mécontentement des collaborateurs à l’égard de Bjørn E. Kristiansen, qui a pris la direction d’Odin depuis le départ de Runde Selmar il y a moins d’un an. Odin gère un peu plus de 70 milliards de couronnes suédoises, soit environ 7 milliards d’euros.

Schroders va pérenniser la flexibilité du travail introduite au début du confinement, rapporte Financial News. Dans une note à ses employés la semaine dernière, la société de gestion britannique annonce que les accords actuels, qui permettent aux collaborateurs de travailler de la maison ou de modifier leurs horaires, sous réserve qu’ils respectent les exigences de l’équipe, du manager et des clients, seront formalisés pour devenir permanents.

Plusieurs sociétés de gestion de premier plan se sont engagées à soutenir une nouvelle initiative qui vise à s’attaquer à «la sous-représentation chronique» des noirs dans le secteur britannique de la gestion d’actifs, rapporte le Financial Times fund management. Le programme #100blackinterns, conçu par Jonathan Sorrell, le président de Capstone Investment Advisors, Dawid Konotey-Ahumo, de Redington, et d’autres, offrira des stages rémunérés aux noirs pour les aider à percer dans la finance. Plus de 70 hedge funds, consultants, fonds de pension et sociétés de gestion traditionnelles, dont Man Group, Pimco, Bridgepoint, Carlyle, Janus Henderson et Willis Towers Watson, ont annoncé qu’ils embaucheront des étudiants noirs quelle que soit leur discipline pour des stages.

Sixth Street Partners, une ancienne filiale de TPG, a levé 10 milliards de dollars pour son fonds phare Tao depuis sa réouverture en avril, selon le Wall Street Journal, qui cite des sources proches du dossier. Le fonds totalise maintenant 22,5 milliards de dollars. La société de private equity a indiqué à ses investisseurs que le véhicule serait plafonné à environ 24 milliards de dollars fin septembre. Cela placerait le fonds derrière les fonds de Blackstone et Apollo Global Management, qui ont levé en 2019 et 2017 26 milliards de dollars et 24,7 milliards de dollars respectivement.

Altis, la filiale de sélection de fonds du néerlandais NN Investment Partners (NN IP), vient de recruter trois nouveaux collaborateurs, a annoncé son directeur des investissements Kees Verbaas. Il s’agit de Arnoud Talma, Gertjan Dorrepaal et Firmin Bijl, qui seront basés à La Hague; Arnoud Talma arrive de HB Capital, où il sélectionnait des fonds actions small cap et smart beta. Gertjan Dorrepaal était lui, jusqu’ici, senior analyste chez Rabobank Netherlands, où il sélectionnait des fonds sur différentes classes d’actifs. Enfin, Firmin Bijl était responsable produit pour la maison-mère.

Lucy Walker, la responsable de la sélection de fonds de Sarasin & Partners, vient de quitter son poste, a appris Wealth Manager. Son département représente 2,2 milliards de livres dans des fonds externes. Elle gérait par ailleurs elle-même deux petits fonds de fonds, dont les encours cumulés ne dépassaient pas les 60 millions de livres. L’intéressée avait intégré la firme britannique en 2011 comme analyste, avant d'être promue responsable de la sélection de fonds externes en 2016, et nommée senior associate partner en 2018. Lucy Walker a débuté sa carrière en 2008 comme analyste chez HSBC GAM.