Elliott Management, le hedge fund fondé par Paul Singer et qui gère environ 41 milliards de dollars, va transférer son siège social de New York vers la Floride, rapporte l’agence Bloomberg. De nombreux hedge funds sont attirés par cet Etat qui n’a pas d’impôt individuel sur les revenus ou sur les plus-values en capital. Elliott n’anticipe par de demander à ses employés de revenir au bureau avant l'été prochain et s’attend à ce que des centaines de ses salariés demeurent à New York, rapporte de son côté le Financial Times. Paul Singer devrait rester dans la région de New York tandis que le co-CIO probable successeur de Paul Singer, Jon Pollock, devrait bouger en Floride. Tous les deux possèdent déjà une maison à West Palm Beach.

La banque privée luxembourgeoise Quintet vient de renforcer ses capitaux propres en plaçant 125 millions d’euros de titres additionnels de catégorie1 (additional tier1, ou AT1) auprès d’investisseurs institutionnels, a appris Paperjam. La firme dispose désormais de 1,1 milliard d’euros de capitaux propres. Les titres sont échangeables sur le marché Euro MTF de la Bourse de Luxembourg. Cette somme devrait aider la banque privée dans son rapide développement en Europe et en Asie.

Selon le média Citywire Americas, la plateforme de distribution de fonds Allfunds s’apprête à ouvrir son premier bureau sur le territoire américain à Miami, qui s’occupera de la clientèle US offshore. Les régulateurs concernés en Floridedoivent encore donnerle feu vert à Allfunds pour l’ouverture de sa nouvelle succursale.Laura Gonzalez, responsable de la gestion de fortune chezAllfunds, a déménagé à Miami et dirigera ce bureau.

La filiale de gestion d’actifs de l’assureur espagnol Mutua,Mutuactivos, ainsi qu’Alantra Wealth Managementet la division de banque privée de Bankiase sont associés àMCH Investment Strategies pour lancer un fonds de fonds d’actifs privés. Ce fonds, MCH Global Alternative Strategies FCR, vise à investir sur plusieurs classes d’actifs alternatives. En premier lieu, le private equity, les infrastructures et l’immobilier et dans une moindre mesure, le capital-investissement et la dette privée. Le portefeuille couvriraplus de 250 entreprises sur le segment duprivate equityet plus de 600 actifs réels au niveau mondial, avec un focus sur les Etats-Unis et l’Europe.MCH Investment Strategies seraconseillé par AlpInvest pour les investissements en private equity tandis que le portefeuille d’actifs réels sera investi dans les programmes de JP Morgan AM.Alantra AM ciblera les opportunités dans les domaines du capital-investissement et de la dette privée.

March Asset Management, filiale de gestion d’actifs de Banca March, a nommé Javier Escribano à sa tête en remplacement de José Maria Ortega. Javier Escribano dirigeait jusqu’alors l’unité de trésorerie de Banca March, poste qui échoit à Enrique Sáenz de Santamaría. La société de gestion espagnole gérait plus de 5 milliards d’euros d’encours fin juin.

Peter Charrington, responsable mondial de Citi Private Bank,quitte la société après y avoir passé 26 ans, selon un mémo interne consulté par Citywire Americas. Le Britannique, qui était basé à New York, va «poursuivre de nouvelles opportunités». Il avait notamment dirigé les activités de banque privée de Citi au Royaume-Uni, en Grèce, en Israël et à Monaco avant de prendre le rôle de directeur général pour l’Amérique du Nord en 2009 puis de responsable mondial de la banque privée en 2014.

Les encours sous gestion des fonds domiciliés en Suisse sont restés quasiment stables au mois de septembre, selon les données de Swiss Fund Data SA et Morningstar. Ils sont passés de 1.247,1 milliards de francs suisses à 1.248,5 milliards, soit une progression de 0,1%. La collecte fut plutôt dynamique, avec +2,8 milliards sur le mois, contrebalancée par un effet marché négatif de 1,4 milliard. Les fonds actions ont été les principaux collecteurs, avec +2,8 milliards de flux nets, devant les fonds obligataires, +1,3 milliard. Néanmoins, la première catégorie a subi un effet marché négatif de 3,7 milliards de francs suisses, tandis que la seconde a profité d’une hausse de 3,1 milliards. Les fonds monétaires ont eux décollecté de 817 millions de CHF, malgré une petite performance positive de 54 millions. UBS demeure le numéro un avec 25,7% de part de marché et 320 milliards de francs suisses d’encours logés dans des fonds suisses. Il est suivi par Credit Suisse, avec 15,9% (198 milliards de CHF), et Swisscanto, 8,7% (108,6 milliards). La première firme étrangère est BlackRock, en quatrième position, avec 6,5% de part de marché (80,6 milliards de CHF).

La France a enregistré 23.000 millionnaires en plus sur le premier semestre 2020 malgré la pandémie, selon Crédit Suisse.

Son nouveau contrat réunit immobilier, ETF et la gamme Sextant dans trois mandats assurés par Suravenir.

L'équipe de capital-risqueOmnes Capital clôture un fonds de 130 millions d’euros dédié aux technologies de rupture, baptisé Omnes Real Tech. Bpifrance, le groupe de protection sociale Pro BTP et le fabricant de dispositifs médicaux Vygon comptent parmi les investisseurs de ce véhicule qui a dépassé son objectif de collecter 100 millions d’euros, précise un communiqué diffusé ce jeudi. Le fondsse concentre«sur le financement en tour A et B de start-up deep tech développant des technologies de rupture (composants, matériaux, logiciels) »en France et en Europe.Omnes Real Tech a déjà investi dans Solvionic, spécialiste des batteries du futur, et dans Dust Mobile et Sekoia, deux acteurs de la cybersécurité. Omnes Capital (ex-Crédit Agricole Private Equity) affiche 4 milliards d’euros d’encoursdans le capital-risque, le capital-développement et les infrastructures.

La Direction générale du Trésor a publié une liste des dix premiers fonds ayant reçu le label Relance, dans le cadre du soutien aux entreprises et PME françaises face à la crise du Covid-19. Parmi les fonds accessibles au grand public, on retrouve : - Insertion Emplois Dynamique, géré par Mirova - Amundi Finance et Solidarité - BNP Paribas Actions PME - Pluvalca Initiative PME, géré par la Financière Arbevel Dans la catégorie Fonds de capital-investissement ouverts aux investisseurs non-professionnels : - Breizh Ma Bro, dont la société de gestion est Arkea Capital - Idinvest Entrepreneurs Club Et pour lesfonds réservés à une clientèle professionnelle ou assimilée : - T2 Energy Transition Fund, de Tikehau Capital - NextStage Championnes III - Epopée Transitions I, de la jeune société Epopée Gestion, créée par Ronan Le Moal - Fonds Stratégique des Territoires, Mid Infra II, géré par Schroders AIDA

Suite à une plainte d’une organisation non-gouvernementale Public Citizen, la commission du régulateur fédéral de l'énergie aux Etats-Unis (FERC) a décidé de classer le hedge fund Elliott Management comme l’affilié d’un fournisseur d'électricité américain Evergy. Dans sa décision, datée du 19 octobre,la FERC a estimé qu’Elliott Management avait acheté plusieurs millions d’actions d’Evergy dans le but d’obtenir le contrôle de la société. Ce que le hedge fund est parvenu à faire en obtenant, via un accord confidentiel, deux sièges préférentiels au board d’Evergy et la formation d’un comité spécial pour engager Evergy dans un plan de dépenses de 9 milliards d’euros. L’accord, qui n’a pas été dévoilé au régulateur par Evergy alors qu’il aurait dû l'être,accorde des privilèges à Elliott auxquels n’ont pas accès les autres actionnaires. Elliott Management doit donc être classé comme affiliéd’Evergy selon la FERC.

La société de gestion britannique Jupiter Asset Management a annoncé l’ouverture de son premier bureau aux Etats-Unis dans la ville de Denver. Ce bureau, dans lequel sera installée sa filiale Jupiter Asset Management US (JAM US), comptera trois employés pour initier l’expansion du gestionnaire londonien sur le marché institutionnel onshore américain. Taylor Carrington a ainsi rejoint JAM US en qualité de responsable de la distribution aux Etats-Unis et managing director. Il occupait précédemment les fonctions de responsable Amérique du Nord au sein de l'équipe dédiée aux clients institutionnelsd’Allianz Global Investors. Taylor Carrington sera rattaché àWarren Tonkinson, managing director en charge de ladistribution chez Jupiter AM. L’intéressé sera d’abord chargé de la distribution sur le territoire américain onshore des stratégies croissance de NZS Capital, dont Jupiter est devenu le partenaire de distribution exclusif fin 2019 suite à l’acquisition d’une part minoritaire dans le capital de la boutique de gestion. Il supervisera ensuite la distribution des fonds d’investissement de Jupiter lorsque ceux-ciseront approuvés par la SEC. Tracy Pike, elle, occupera le poste de responsable de la supervision des investissements au sein de JAM US. Rattachée à Katharine Dryer, responsable adjointe des investissements de Jupiter, elle aura pour mission la supervision de la délégation des investissements de NZS Capital et de Jupiter AM (UK) aux Etats-Unis. Tracy Pike était précédemment responsable de la supervision de l’activité sub-advisory chez Charles Schwab Investment Management. Enfin, Joel Ojdana, analyste crédit US depuis juillet 2018 chez Jupiter, quitte Londres pour Denver. Il sera toujours rattaché àLuca Evangelisti, responsable de la recherche crédit.En 2021, Jupiter entend établir un hub pour la recherche crédit aux Etats-Unis et devrait procéder à des recrutements. Joel Ojdana devrait dirigercette équipe.

Vanguard a décidé de liquider son fonds US Fundamental Value, domicilié en Irlande, rapporte le Financial Times. Ce mouvement, dû à la faiblesse des encours (15 millions de livres fin août), montre à quel point la société de gestion a davantage de succès dans la vente de ses fonds passifs en Europe que dans celle de ses fonds gérés activement. Les encours des fonds passifs en Europe gérés par Vanguard ont doublé de taille sur les quatre dernières années pour atteindre 211 milliards de dollars, selon des données de Lipper at Refinitiv. Ceux gérés activement ont progressé de 45% sur la même période.

UI Investissement et Sofimac, deux sociétés de gestion de private equity spécialisées sur le segment des entreprises de taille moyenne, sont entrées en négociations exclusives en vue de fusionner, a appris les Echos. «Notre objectif est de former un groupe au poids institutionnel plus important, qui accroisse encore la confiance des investisseurs et nous donne les moyens d’accélérer notre croissance», ont expliqué au quotidien Pascal Voulton, le président de Sofimac, et Olivier Jarousse, associé-gérant d’UI Investissement. La fusion des deux entités formerait un groupe pesant 1,75 milliard d’euros d’actifs.

Les sociétés de gestion sont en train de chercher à lever près de 300 milliards de dollars en dette privée, selon des données compilées par Preqin et le Financial Times. L’objectif seraient d'éloigner les investisseurs des actifs cotés comme les obligations et les actions qui atteignent des valorisations élevées. Les sociétés de gestion estiment que le secteur de la dette privée n’est pas encore saturé, contrairement aux autres actifs. En octobre, elles ont pitché 520 funds de dette privée auprès des investisseurs, contre 436 fonds au début de l’année et moins de 400 en janvier 2019. Selon le FT, Goldman Sachs pourrait par exemple lever 14 milliards de dollars pour son fonds West Street Strategic Solutions Fund I, au-dessus de son objectif de 5 à 10 milliards qu’il avait d’abord fixé. Oaktree, pourrait lever de son côté 15 milliards pour investir dans de la dette corporate «distressed».

L’encours mondial des hedge funds a progressé de 13 milliards de dollars d’actifs entre début juillet et fin septembre, écrit l’agence Reuters. C’est la première fois que le secteur enregistre une collecte nette trimestrielle positive depuis 2018, selon les données de Hedge Fund Research (HFR). Le total des actif a atteint 3.310 milliards de dollars à fin septembre, les stratégies macro collectant 7,2 milliards de dollars et les stratégies de suivi des tendances recevant 3,2 milliards de dollars. L’indice composite pondéré des fonds HFRI 500 a gagné 3,6 % au troisième trimestre, portant la performance depuis le début de l’année à 0,8 %. Le S&P 500 a enregistré une performance de 5,57 % sur la même période. «Les institutions du monde entier réalisent des allocations prévisionnelles aux hedge funds car elles se positionnent face aux incertitudes à court terme concernant le virus et les élections américaines», estime Kenneth J. Heinz, président du HFR.

Erasmus Gestion vient de recruter Margaux Chevalier pour couvrir le marché des conseillers en gestion de patrimoine dans le Grand Ouest. L’intéressée arrive d’AFD Tech, un fournisseur de systèmes d’information et de réseaux pour grandes entreprises, où elle était chargée du développement commercial dans la région Ouest.

Le spécialiste des marchés émergents Somerset Capital vient de récruter Fergus Argyle comme analyste sénior et assistant gérant du fonds Somerset Frontier Markets Strategy. Il arrive de Mobius Capital Partners, où il était investisseur depuis 2018. Auparavant, il a passé quatre ans chez Somerset comme analyste. Il a également travaillé chez BlackRock et Herald Investment Management.

Le régulateur financier belge est en train d’enquêter sur plusieurs transactions entre H2O AM et un fonds belge, portant sur des obligations liées à Lars Windhorst, a révélé le quotidien économique belge néerlandophone De Tidj. La contrepartie en question, Merit Capital NV, aurait acquis des titres illiquides détenus par H2O AM. Si ces transactions apparaissent dans les comptes publiés par la firme de Bruno Crastes, Merit Capital a nié auprès de ses clients, et du Financial Times mi-septembre, avoir réalisé ces achats de plusieurs centaines de millions d’euros. Basée à Anvers, Merit Capital a été acquise en 2018 par Duet Group, dont le directeur général Henry Gabay est un associé de Lars Windhorst. Henry Gabay comptait tripler les encours sous gestion, qui s'élevaient alors à 1,5 milliard d’euros, selon Bloomberg.

L’encyclopédie libre donne des sueurs froides aux gérants d’actifs. Le sujet ne passionne, en effet, pas vraiment le contributeur moyen – sauf lorsqu’une amende ou une actualité malheureuse propulse la maison sur le devant de la scène. Pour rétablir une version de la vérité, certains gérants s’offrent les services d’éditeurs spécialisés, tandis que d’autres préfèrent réécrire eux-mêmes les passages incriminants. Wikipédia garde heureusement l’historique des modifications, ce qui permet de suivre les discussions parfois colorées entre modérateurs et équipes de communication, entre empoignades sur la place d’un mot, copié-collé des brochures publicitaires, ou guerres d’éditions, comme sur le rôle réel ou supposé de BlackRock dans la réforme française des retraites. Et quand tout cela ne suffit plus, la menace d’action légale peut motiver les plus récalcitrants.

TRANSACTION Apex a annoncé le projet d’acquisition de FundRock Management Company et de FundRock Partners, son entité basée au Royaume-Uni, et jusqu’alors détenus par BlackFin Capital. Le montant de l’acquisition est resté confidentiel. Apex indique que cette opération renforcera son offre ManCo. A l’issue de la transaction, Apex atteindra près de 1.000 milliards de dollars d’actifs combinés dans les domaines de l’administration de fonds, de la conservation, du dépôt et de la gestion. FundRock est en effet le plus grand gestionnaire tiers de fonds Ucits au Luxembourg. Il gère les services d’environ 440 fonds couvrant 84 milliards d’euros d’actifs. La transaction est soumise a l’approbation des autorités réglementaires, et devrait être achevée au premier trimestre 2021.

Amundi en tête depuis janvier

Les marchés s’attendent à une victoire de Joe Biden, mais les gérants se protègent face aux incertitudes de l’élection.

Des investisseurs prévoient de maintenir ou d’augmenter leurs allocations dédiées à l’investissement factoriel, selon la 5e étude sur le sujet publiée par Invesco. Réduire les risques et dégager des rendements supplémentaires sont les deux principales raisons citées par les institutionnels pour expliquer l’attrait de ce type de gestion. Reste que rentrer dans cet univers n’est pas simple : 83 % des investisseurs jugent que la complexité pour évaluer son exposition aux différents facteurs reste l’obstacle principal à son développement. Si les ETFs permettent d’y être facilement exposé, ils ne représentent toutefois que 14 % des actifs détenus par les institutionnels, une part en légère progression.

Yann Queinnec, directeur général d’Affectio Mutandi

Aberdeen Standard vient de recruter Justin Simler pour prendre la direction de sa stratégie produits multi-classes d’actifs. Il était depuis deux ans consultant indépendant. Auparavant, il a été directeur produits multi-classes d’actifs chez Investec AM (2015-2018), et chez Schroders (2010-2015). Il a également travaillé dans la recherche actions chez Barclays Wealth Management, Merrill Lynch en Thaïlande, et BZW.

Nextstage AM a annoncé l’obtention du label «Relance» du gouvernement pour son FPCI (Fonds Professionnel de Capital Investissement) NextStage Championnes III, qui est en cours de lancement. Ce fonds investira dans des PME jugées innovantes et de croissance, en France et plus particulièrement dans les territoires. Il prendra des tickets entre 4 et 10 millions d’euros au capital d’entreprises de taille moyenne réalisant entre 5 et 50 millions d’euros de chiffre d’affaires. Il intégrera les critères de suivi ESG avec notamment une attention particulière sur les thématiques du climat et de l’impact carbone.

Swiss Life Asset Managers France vient de recruter Morgane Lanoë Diepois pour renforcer son équipe commerciale et marketing institutionnelle immobilier, dirigée par Christèle Nouvellon. L’an dernier l'équipe avait accueilli déjà un responsable clientèle institutionnelle Real Estate en la personne de Guillaume Hilaire. Morgane Lanoë Diepois arrive de la Financière de la Cité, où elle était responsable du développement de la clientèle institutionnelle en France depuis 2017. Auparavant, elle a couvert les clients britanniques et nordiques pour Rivoli Fund Management (2016-2017), les clients institutionnels pour CIBC Asset Management au Canada (2013-2016), et a débuté chez Rothschild & Co en 2010 au poste d’analyse marketing où elle fut en charge de l’ensemble des appels d’offres pour la clientèle institutionnelle.