FTSE Russell, le fournisseur d’indices adossé au London Stock Exchange Group, a annoncé des modifications dans quelques-uns de sesindices actions suite à l’interdiction faite par décretaux investisseurs américains d’investir dans des sociétés dont Washington considère qu’elles sont possédées ou contrôlées par l’armée chinoise. Le décret avait été publié le 12 novembre par l’administration Trump et doit s’appliquer à partir du 11 janvier 2021. Ainsi, FTSE Russell a modifié les indices dérivés du FTSE Global Equity Index Series et l’indice FTSE China A Inclusion, porté sur les actions chinoises A-Shares. Huit titres chinois vont disparaître de ses indices en raison du décret présidentiel américain à partir du 21 décembre. Et il pourrait y en avoir davantage sile bureau américain de contrôle des actifs étrangers (OFAC) publieune liste officielle des titres concernés par l’interdiction vendredi 11 décembre. FTSE Russell n’envisagera la réinclusion des compagnies interdites dans ses indices qu’après une période de 12 mois suivant la levée de l’interdiction. Si celle-ci est par exemple levée au d’ici le 31 mars 2021, ces actions chinoises pourront être à nouveau éligibles à partir de la révision semi-annuelle des indices en septembre 2022, explique FTSE Russell.

Le gérant américain Barings a annoncé qu’il allait prochainement ouvrir un bureau à Singapour, son neuvième en Asie. Sa direction sera confiée à SooHai Lim, managing director et responsable des actions asiatiques hors Chine. La date d’ouverture n’a pas encore été précisée. A fin septembre, Barings gérait 354 milliards de dollars d’encours.

BNP Paribas Asset Management va mettre en œuvre une poignée de changements dans sa gamme de fonds domiciliée au Luxembourg, a appris NewsManagers. A partir du 28 décembre 2020, tous les compartiments de la Sicav BNP Paribas Funds se verront appliquer la politique d’investissement durable de la société de gestion. Celle-ci englobe le respect defiltres basés sur des normes telles que les principes du Pacte des Nations Unies, lespolitiques sectorielles de BNPP AM, l’intégration des critères ESG mais aussi la politique d’engagement et de dialogue de la firme. Par conséquent, la Sicav luxembourgeoise de BNPP AM comprendra des compartiments"Durable» et «Durable +", les seconds intégrant des directives ou des restrictions plus spécifiques en matière de développement durable, selon un document consulté par NewsManagers. La société de gestion va appliquer une taxonomie spécifique pour les compartiments «Durable +" : ESG renforcé, thématique et impact. Pour l’ESG renforcé, BNPP AM explique notamment que cescompartiments «mettent en œuvre des penchants ESG plus explicites (investir dans les sociétés les plus durables selon des critères spécifiques et/ou qui intègrent un plus large éventail d’exclusions) conduisant à des objectifs de performance ESG et/ou carbone plus stricts». Un fonds redéveloppé pour jouer l'égalité etl’inclusion Par ailleurs, BNPP AM va redévelopper le fonds Human Development qui sera rebaptisée Inclusive Growth. Ce véhicule visera"à aider ou accélérer la transition vers un monde durable en se concentrant sur la croissance inclusive.» Cette modificationtrouve sa justification dans la surpondération du compartiment dans le secteur des soins de santé et des produits de consommation de base,"ce qui a rendu le portefeuille trop défensif et excessivement concentré sur deux secteurs». BNPP AM souhaite ainsi élargir l’univers d’investissement du fonds en se focalisant sur les thèmes de l’égalité et dela croissance inclusive et donc sur les entreprises «qui transforment leur modèle de gestion pour proposer des produits durables grâce à l’inclusion.» Près de 70 % des participations en portefeuille resteront inchangées, estime la société de gestion. A partir du 18 janvier 2021, la politique du compartiment Asia ex-Japan Small Cap sera elle aussi modifiée dans le but de «bénéficier pleinement du potentiel de croissance des sociétés asiatiques (hors Japon) qui sont classées comme petites capitalisations au moment de l’achat initial». Ainsi, la capitalisation boursière des sociétés investies sera vérifiée au moment de l’achat initial etles investissements dans les petites capitalisations boursières seront réduits de 2/3 à 50 % des actifs. Enfin, le fonds China A-Shares pourra investir au maximum 25 % de ses actifs dans des actions autres que les actions de la République populaire de Chine à compter du 18 janvier 2021.

Elle remplacera Axel P. Lehmann tandis qu'Iqbal Khan récupèrera la présidence EMEA

Franklin Templeton vient de lancer le Franklin K2 Emso Emerging Markets UCITS Fund, un fonds long-short sur les marchés émergents. Ce fonds fait partie de la gamme de fonds alternatifs liquides au format Ucits, Franklin Templeton Alternatives Funds (FTAF), lancée en octobre dernier. Le nouveau produit répliquera la stratégie Franklin K2 Alternative Strategy et sera géré par la même équipe chez Emso, Mark Franklin, CIO, et John Hynes, gérant senior. Le fonds aura une exposition, à la fois acheteuse et vendeuse, sur la dette d'émetteurs souverains, des obligations d’entreprises et des devises, y compris des produits dérivés, principalement sur les marchés émergents. «Depuis le bouclage de l’acquisition de Legg Mason en juillet, Franklin Templeton est devenu l’un des plus grands fournisseurs de solutions alternatives au monde avec 124 milliards de dollars d’actifs sous gestion», commente Julian Ide, responsable de la distribution EMEA.

La société de gestion espagnole Mapfre a obtenu le label ISR pour ses fonds Mapfre AM Capital Responsable et Mapfre AM Inclusion Responsable. Le second fonds est géré en partenariat avec La Financière Responsable dans laquelle Mapfre détient 25 %. Le fonds cherche à investir dans des entreprises qui s’engagent à promouvoir l’inclusion des personnes handicapées dans leurs effectifs.

Deux anciens employés de Norges Bank Investment Management (NBIM), qui gère le fonds souverain norvégien, sont actuellement en train d'établir une nouvelle société de gestion à Paris, d’après les informations d’Asset News (groupe L’Agefi). Cette nouvelle entreprise a été baptisée Amundsen Investment Management, en référence au célèbre explorateur polaire norvégien Roald Amundsen, notamment connu pour avoir été le premier homme à atteindre le Pôle Sud le 14 décembre 1911.

Lumibird suit le Groupe Bertrand ou Korian en émettant de la dette privée assortie d'objectifs sociétaux. Cela pourrait devenir la norme sur ce marché.

Gaelle Malléjac, directrice des investissements - gestions actives de Groupama AM

Joe Biden a annoncé vendredi son intention de proposer dès le mois prochain un nouveau plan de relance de plusieurs centaines de milliards de dollars. Il a plaidé pour l’adoption rapide de celui qui est en discussion au congrès, après l’annonce d’un nombre décevant de créations d’emplois. Le dispositif actuellement en discussions au Congrès pour faire face à la crise du coronavirus, qui serait de l’ordre de 908 milliards de dollars, «est essentiel mais ce n’est qu’un début. Le Congrès devra agir à nouveau en janvier», a poursuivi Joe Biden, qui s’adressait à la presse à Wilmington.

Alan Møller, l’ancien responsable de la sélection de fonds de Danske Bank, a décidé de quitter la banque danoise. Aujourd’hui, cette équipe est dirigée par Susan Bolin Gärdner. Dernièrement, Alan Møller était analyste en chef. Il a travaillé au sein de la banque pendant 15 ans.

Robeco annonce viser la neutralité carbone pour l’ensemble de ses actifs sous gestion d’ici à 2050. La société de gestion néerlandaise dressera une feuille de route et fixera des objectifs intermédiaires pour répondre à cette ambition, conformément aux efforts mondiaux visant à limiter le réchauffement climatique à 1,5 °C. Les objectifs comprendront la réduction des émissions du portefeuille, mais aussi l’investissement dans des solutions climatiques telles que les obligations vertes et l’engagement avec les entreprises investies afin de réduire les émissions dans l'économie réelle et avoir un impact réel. Robeco collaborera également avec ses clients et les conseillera sur des objectifs de décarbonation conformes à l’ambition fixée. L’ambition d’atteindre l’objectif «zéro émission nette» s’inscrit dans le cadre de ses efforts pour réduire l’empreinte carbone de ses investissements. En septembre, Robeco a déjà annoncé étendre sa politique d’exclusion de combustibles fossiles à tous ses fonds, et au début de l’année, a engagé un stratège climatique et un spécialiste des données climatiques. La société de gestion a également lancé des stratégies d’investissement pour contribuer à cette ambition, notamment une stratégie mondiale d’obligations vertes. En outre, elle continuera à se concentrer fortement sur l’engagement dans la lutte contre le changement climatique à travers son équipe d’actionnariat actif et leurs actions en faveur des entreprises en retard dans cette transition.

Le fonds coté de l’activiste Bill Ackman fera son entrée dans l’indice Footsie 100 des 100 plus grandes capitalisations de la Bourse de Londres. Pershing Square Holdings, le fonds du milliardaire, remplacera l’entreprise de réparations à domicile Homeserve. L’activiste avait introduit son fonds sur Euronext-Amsterdam et sur le London Stock Exchange en 2014 pour bénéficier de capitaux stables pour ses futures campagnes activistes, souvent longues, rapporte Les Echos.

La CNMV, gendarme des marchés financiers en Espagne, a décidé de sévir et decontrôler de manière plus stricte les conseillers externes aux fonds d’investissement, qu’il s’agisse de brokers, d’entreprises de servicesaux fondsou de firmes de conseil en investissement. Le régulateur hispanique a dénombré 92 conseillers externes non régulés dont 48 conseillaient des fonds d’investissement collectifs et 44 des Sicav espagnoles. La CNMV a donc publié jeudi un guide technique comprenant de nouvelles règles pour le conseil aux fonds d’investissement. Sociétés de gestion et Sicav doivent s’assurer de la bonne réputation, des qualifications et des capacités des entités choisies comme conseillers aux fonds. Le contrat passé avec leconseiller externedoit être en outre écrit noir sur blanc. Cette activité doit par ailleurs être menée de façon exclusive par les dits conseillers pour éviter tout conflit d’intérêt (dans le cas où le conseiller conseillerait plusieurs fonds en même temps).Les conseillers externes aux fonds et Sicav sont interdits d’intervenir sur le plan des opérationsdes fonds. Aussi, le conseil à un fonds d’investissement ou à une Sicav unique ne doit pas être la principale source de revenus du conseiller externe.

L’Asset Management Association Switzerland (ex-SFAMA) vient de nommer Adrien Schatzmann au poste de directeur général. Il remplace Marks Fuchs, qui occupait ce poste depuis 8 ans. Adrian Schatzmann est un ancien responsable mondial de la distribution de fonds et d’ETF chez UBS Wealth Management. Depuis 2017, il dirige Clear Minds Investment AG, société qu’il a fondée.

L’assureur leader du marché espagnol Mutua Madrileña finalise sa prochaine acquisition de la société de gestion Orienta Capital, relate El Confidencial. Orienta Capital, qui compte 57 employés, gérait environ 450 millions d’euros à fin octobre et conseillait 1,7 milliard d’euros. La société de gestion dispose de bureaux à Madrid, BilbaoetSaint-Sébastien ainsi que des succursales à Murcie,Pampelune, ValenceetVitoria. En mai, Mutua avait abandonné l’idée d’acquérir le gestionnaire indépendantatlCapital en raison d’un désaccord sur la valorisation de ce dernier, affectée par la crise du Covid-19. Depuis deux ans, l’assureur espagnol a rachetéles sociétés de gestion EDM, Alantra Wealth Management etCygnus. Il a également pris une participation de 20% dansAlantra Asset Management en février dernier.

Le futur président américain Joe Biden a annoncé jeudi la nomination de Brian Deese à la tête du Conseil économique national. Brian Deese est l’actuel responsable mondial de l’investissement responsable au sein du gestionnaire d’actifs américainBlackRock. Il a été précédemment le conseiller de l’ex-président américain Barack Obama sur le climat et la politique énergétique des Etats-Unis, ayant notamment contribué à négocier l’Accordde Paris sur le climat. Sousl’administration Obama, Brian Deese a aussi exercé les fonctions dedirecteur adjoint du Conseil économique national et de directeur adjoint du bureau de la gestion et du budget. «Brian Deese fait partie des fonctionnaires les plus expérimentés et les plus accomplis du pays - une personne de confiance sur qui je peux compter pour nous aider à mettre fin à la crise économique actuelle, à bâtir une meilleure économie capable d’inclure tout le monde, et à affronter la menace existentielle du changement climatique d’une manière qui crée en même temps des emplois bien rémunérés aux Etats-Unis», a indiqué Joe Biden dans un communiqué.

Asteria Investment Managers, filiale de la banque suisse Reyl & Cie spécialisée dans l’investissement à impact social, va prochainement nouer un partenariat stratégique avec le gérant d’actifs privé suisse Obviam AG, a appris Allnews. Cet accord vise à créer un acteur majeur dans la sphère de l’investissement à impact social, dénommé «Asteria Obviam». Il devrait réunir une cinquantaine de professionnels de l’investissement, et plus d’un milliard de francs suisses d’actifs sous gestion. La direction est confiée à Katia Coudray, actuelle patronne d’Asteria IM. Le bureau et l’équipe d’Obviam, dirigés par Claude Barras et basés à Berne, seront maintenus.

Nordea Asset Management (NAM) a lancé sa stratégie Global Social Empowerment, qui se concentre sur la promotion sociale. Cette stratégie met l’accent sur les entreprises qui apportent des solutions aux problèmes sociaux, génèrent un impact positif et produisent une valeur durable pour les actionnaires. «Cette stratégie investit dans trois domaines thématiques : les besoins vitaux, l’inclusion et l’émancipation. En consacrant des capitaux aux solutions bénéfiques pour la société, nous visons à soutenir la croissance mondiale tout en contribuant aux Objectifs de Développement Durable des Nations unies à l’horizon 2030 », détaille Olutayo Osunkunle, co-gérant de la stratégie avec Thomas Sørensen. Le «S» de «ESG» a jusqu'à présent été délaissé au profit du «E» et notamment du changement climatique. Mais la pandémie a braqué les projecteurs sur ces aspects et plusieurs sociétés de gestion se tournent à présent vers ce thème.

Le hedge fund principal de Coatue Management, géré par Philippe Laffont, a réalisé un gain de 52 % cette année grâce à des paris sur Tesla et contre Wirecard, ce qui en fait l’un des fonds les plus performants du monde en 2020, rapporte le Financial Times. Ce fonds représente plus de 11 milliards de dollars d’encours. Philippe Laffont fait partie des «Tiger cubs» qui ont fait leurs armes au sein du hedge fund Tiger Management.

Candriam a noué deux nouveaux partenariats universitaires avec les écoles belges UCLouvain et Vlerick Business School. L’accord avec l’UCLouvain vise à poursuivre le développement de la chaire en Économie régénérative en soutenant l’enseignement et la recherche sur l’économie circulaire. Le partenariat sera mené par Yves de Rongé, professeur à la Louvain School of Management, et Wim Van Hyfte, directeur des investissements et de la recherche ESG de Candriam. Il se traduira par plusieurs projets : le développement d’un doctorat de recherche sur des indicateurs clés de l’économie circulaire; la création d’un baromètre de la circularité de l’économie avec l’objectif de mesurer les progrès des entreprises; le développement d’une analyse approfondie des différents secteurs pour identifier les pratiques des entreprises en matière de circularité et les méthodes de mesure de la circularité; le développement des rapports relatifs à l’économie circulaire et une collaboration avec le conseil consultatif sur l’environnement de Candriam. Avec la Vlerick Business School, Candriam va créer le Centre de finance durable à Bruxelles. David Veredas, professeur en finance de marché, dirigera ce centre dans le cadre d’un partenariat de trois ans. Candriam soutiendra et participera à la recherche académique de cette organisation afin d’aider le secteur à mieux appréhender la finance durable. Le premier projet de recherche portera sur le rôle de l’intelligence artificielle (IA) dans la mesure des émissions de gaz à effet de serre de scope 3 issues des activités économiques mondiales des entreprises. Le projet visera à cartographier les liens dans les émissions de scope 3 afin de rendre le «reporting» des émissions de la chaîne de valeur des entreprises plus précis, pertinent et transparent. Ces nouveaux partenariats académiques complètent les collaborations actuelles de Candriam avec d’autres institutions dont The Grantham Research Institute at London School of Economics (LSE), l’Imperial College London, la LUMSA (à Rome, en Italie), la Kedge Business School (en France).

Jim Norris va partir à la retraite et quitter Vanguard à la fin de cette année. Il y travaille depuis 33 ans et était dernièrement responsable de l’activité internationale. Il sera remplacé par Chris McIsaac, l’actuel responsable de la division projets et développement de la société de gestion américaine. Dans le cadre de cette transition planifiée de longue date, Chris McIsaac a travaillé avec Jim Norris pendant toute cette année sur la stratégie internationale de la société. Le nouveau responsable de l’international s’installera à Londres, où se trouve le siège européen de Vanguard, courant décembre. Jim Norris pilotait l’expansion internationale de Vanguard depuis 12 ans. La société de gestion compte désormais 15 bureaux dans le monde et ses encours sous gestion hors Etats-Unis s’élèvent à 460 milliards de dollars, sur un total de 6.300 milliards de dollars. Karin Risi, l’actuelle responsable du groupe U.S. Retail Investor, reprendra les responsabilités de Chris McIsaac. Elle sera à son tour remplacée par Matt Benchener, le responsable des services et opérations pour la clientèle retail.

Le groupe financier Credit Suisse a modifié la structure de son activité de gestion de fortune en Amérique latine. Celle-ci était composée jusqu’alors de deux divisions, l’une dédiée à la clientèle fortunée des pays andins et l’autre à celle des pays du Cône Sud. Les deux divisions ont été regroupées en une seule division de gestion de fortune pour l’Amérique latine, hors Brésil, dirigée parWenceslao Browne, qui supervisait précédemment la gestion de fortune dans les pays du Cône Sud. L’autre changement dévoilé par Credit Suisse est la création d’une divisionde gestion de fortune regroupant le Mexique et les autres territoires d’Amérique centrale mais aussi ceux des Caraïbes. Cette unité est dirigée par Nicolas Troillet, qui était jusqu'à présent responsable de la gestion de fortune de Credit Suisse au Mexique. Wenceslao Browne et Nicolas Troillet sont rattachés au responsable de la gestion de fortune pour l’Amérique latine JorgeFernández Amann. Quant à la clientèle fortunée brésilienne, elle est gérée séparément et supervisée par Marcello Chilov, qui est rattaché à Philipp Wehle, directeur général de la gestion de fortune à l’international de Credit Suisse.

Impax Asset Management a enregistré sur l’exercice au 30 septembre des souscriptions nettes de 3,5 milliards de livres, soit plus du double des capitaux levés en 2019 (1,4 milliard de livres). La société britannique a profité pleinement de l’engouement pour les stratégies de gestion durables, domaine dans lequel elle est spécialisée. Ses encours ont augmenté de 34 % à 20,2 milliards de livres à fin septembre. En octobre et novembre, Impax AM a encore attiré 1,9 milliard de livres, ce qui a contribué à augmenter ses encours à 23,4 milliards de livres au 30 novembre. Le chiffre d’affaires a augmenté de 19 % à 87,5 millions de livres, tandis que le bénéfice d’exploitation ajusté a progressé de 29 % à 23,3 millions de livres. Impax AM a rappelé avoir renouvelé récemment son accord de distribution avec BNP Paribas Asset Management. La société de gestion française détient 14 % de son partenaire britannique, après avoir vendu récemment 10 % du capital.

Le climat s’invite dans le calcul de solvabilité. Le régulateur européen de l’assurance, European Insurance and Occupational Pensions Authority (EIOPA), vient de publier un document de travail présentant une méthodologie sur la potentielle inclusion du changement climatique dans la formule standard de Solvabilité 2. La modification envisagée porte sur le calcul du risque de souscription à propos des catastrophes naturelles. Le document fait suite à la publication par l’EIOPA en septembre 2019 d’une opinion sur l’intégration du risque climatique dans le cadre de Solvabilité 2. La fréquence et la sévérité des catastrophes naturelles devraient augmenter avec le changement climatique, rappelle le régulateur.

Trois experts ont débattu mercredi sur les ETF thématiques lors du forum European ETF & Indexing, co-organisé par L’Agefi et TrackInsight.

Aberdeen Standard Investments vient de recruter Sadayuki Takahashi comme directeur adjoint Japon, un poste nouvellement créé. Il est rattaché au directeur général Ken Yajima, et intègre le conseil d’administration. Sadayuki Takahashi arrive de Schroders Japan, où il a travaillé 14 ans. Il en était dernièrement le directeur des opérations de la distribution, et directeur du développement produits.

Kairos, la société de gestion italienne du groupe Julius Baer, vient de lancer un fonds obligataire flexible et ESG, le KIS Active Bond ESG. Le fonds sera investi dans des obligations d’entreprises qui respectent des critères ESG et dans des obligations vertes et durables. Une partie cœur du portefeuille sera investie dans des obligations d’entreprises ESG, c’est-à-dire des titres qui respectent des critères de durabilité et qui ont obtenu un score ESG élevé selon Sustainalytics. L’équipe de gestion qui gère le fonds est dirigée par Rocco Bove, l’un des associés de Kairos. C’est le quatrième fonds ESG que Kairos a lancé ces derniers mois, avec KIS ActivESG, KIS US Millenials ESG et KIS Climate Change ESG. La société est en train de remettre son offre à niveau après une longue période d’incertitude capitalistique, qui a conduit au départ de plusieurs personnes clés et à une décollecte importante. Elle a retrouvé une certaine stabilité depuis que Julius Baer a décidé de rester au capital et d’en partager une partie avec des dirigeants de la société.

BNP Paribas Capital Partners a annoncé ce 3 décembre avoir signé les Principes pour l’Investissement Responsable (PRI), soutenus par les Nations unies. Sa maison-mère, BNP Paribas Asset Management, fait partie des 51 signataires fondateurs des PRI lors du lancement en avril 2006.

Mata Capital a annoncé ce 3 décembre le lancement du fonds MCF Immocap Value. Cette SCI est distribuée en exclusivité par Oddo-BHF et ses partenaires conseillers en gestion de patrimoine. Le véhicule est disponible en unité de compte (UC) au sein du contrat Fipavie Opportunités, chez Oradéa Vie, compagnie d’assurance vie de Société Générale Assurances. La stratégie d’investissement du fonds, dite «core plus», couvre uniquement la France sur des emplacements stratégiques et à fort potentiel de croissance, sur des actifs diversifiés (bureau, commerce, activité-logistique, santé-éducation et résidentiel principalement) générant des revenus sécurisés et présentant un potentiel de croissance à moyen/long terme. Elle vise un potentiel de performance globale annualisée de 4,0% sur 10 ans, entièrement capitalisée.