S’appuyant sur les données publiées par l’autorité des marchés financiers en Espagne CNMV, le quotidien Cinco Días estime à un peu plus d’un milliard d’euros les positions de vente à découvert des hedge funds sur les actions de la bourse espagnole. La valeur espagnole dans laquelle la portion de capital détenue par les hedge funds est la plus importante est la compagnie du secteur énergétique Audax. Les hedge funds détiennent 5,63% d’Audax, soit des positions courtes dont le montantagrégés'élève à 51,8 millions d’euros.Deux des plus grosses positions à découvert des hedge funds en Espagne sont concentrées sur le titre Cellnex Telecom, sixième capitalisation boursière locale, shorté à hauteur de 159,89 et 138,73 millions d’euros respectivement par AQR Capital Management et Citadel Europe. Ces positions représentent 1,27% du capital de Cellnex Telecom. Cinco Días note aussi un short de 122,34 millions d’euros par le Canada Pension Plan Invest Board sur Siemens Gamesa (0,53% du capital) et un autre de 120,71 millions d’euros par AQR Capital Management sur Amadeus (0,51% du capital). La seule valeur bancaire espagnole en proie à des positions courtes de hedge funds demeure Sabadell, shorté par Samlyn Capital (41,94M€ soit 2,06% du capital) et Citadel Europe (9,98M€ soit 0,49% du capital).

Ark Investment Management a dépassé les géants bien établis de Wall Street BlackRock et State Street en janvier, rapporte le Financial Times. Les ETF gérés activement de la société de gestion fondée par Cathie Wood ont attiré 8,2 milliards de dollars cette année, selon Morningstar. Seul Vanguard a fait mieux. Les encours de Cathie Wood ont atteint 46,7 milliards de dollars en janvier. L’an dernier, ils ont bondi de 3,4 milliards à plus de 30 milliards. Lancé en 2014 avec une stratégie d’investissement visant à identifier des «innovations disruptives», Ark a des ETF focalisés sur l’innovation, la génomique, les fintech, la tech autonome et l’internet de nouvelle génération.

Ancien trader, ancien de l’ex parti politique RPR, toujours économiste, et candidat malheureux à la présidence du Medef en 2018, Jean-Charles Simon vient d’ouvrir sa société de conseil en gestion de patrimoine. Dénommée ETFPatrimoine, elle ne laisse pas de doute quant aux sous-jacents qui seront utilisés pour se positionner sur les marchés financiers. Jean-Charles Simon s’adresse ici tant aux particuliers qu’aux problématiques de trésorerie des entreprises. Pour les épargnants, il travaillera notamment avec des assurances vie et contrats de capitalisation français et luxembourgeois, peut-on lire sur son site internet. L’ancien bras droit de Laurence Parisot, et proche de Denis Kessler, dont il fut conseiller à la présidence de la Fédération française des sociétés d’assurances (1999-2003) et chef économiste de son entreprise Scor (2010-2013), a créé une structure ad hoc pour les besoins de sa nouvelle activité, Deepvest. Cette société est à ce stade courtier en assurances et courtier en opérations de banque et en services de paiement, et exploite la marque «ETFPatrimoine».

La Banque Delubac & Cie a annoncé ce 1er février avoir pris une part minoritaire de 10% au sein de Manco.Paris, une jeune Manco (Management Company) créée et présidée par Jérôme Coirier, par ailleurs co-fondateur et associé de la société de conseil Bee AM. Avant l’entrée de la banque, la structure était détenue à 60% par son président, et le reste à parts égales avec deux autres associés-fondateurs : Jérôme Glodas, président-fondateur du TPM MyFunds Office, et Cindy Elalouf, directrice générale de CID consulting. Rappelons que Delubac est déjà connectée à ce réseau d’entrepreneurs, puisque MyFunds Office distribue quatre de ses fonds : Delubac Pricing Power, Delubac PEA, Delubac Obligations et Tandem MyFunds. La direction a été confiée à André Mayens, ancien responsable de la conformité chez La Française, qui est déjà associé à Jérôme Coirier chez Bee AM comme cofondateur. On retrouve par ailleurs dans la société l’ancienne présidente d’Expert & Finance Investment Managers, Annie Martinet-Villalon, qui y est responsable conformité et contrôle interne. Cette Manco, basée à Paris, crée et héberge des fonds et mandats commercialisables dans l’Union européenne.

Le géant bancaire HSBC vient d’installer une filiale de banque privée en Thaïlande, sa deuxième en Asie du Sud-Est. La direction de l’entité a été confiée à Saranya Arunsilp, qui a rejoint la société l’année dernière comme directeur du private banking pour la Thaïlande. La filiale thaïlandaise permettra aux clients locaux d’accéder aux marchés des capitaux internationaux, et pourront notamment loger leurs actifs au sein de sa filiale singapourienne. Une équipe de banquiers et conseillers va être recrutée pour l’occasion.

Comgest vient de recruter Ian Lewis en tant que responsable des relations investisseurs et David Rowe comme responsable du marketing et des services aux investisseurs. Ils remplaceront Philippe Lebeau, qui occupait ces deux fonctions en tant que responsable des relations investisseurs et du marketing de Comgest depuis 2009. Ce dernier ne quitte pas pour autant la société de gestion française. Il prendra «un nouveau rôle» dans l’entreprise où il s’occupera «d’une série de projets stratégiques», indique un communiqué en italien. Contacté par NewsManagers, Comgest n’a pas été en mesure de préciser si Philippe Lebeau conservait ou pas son poste de directeur général délégué. Ian Lewis, le nouveau responsable des relations investisseurs, vient de Nikko Asset Management, une société de gestion japonaise où il était responsable mondiale de la proposition d’investissement et des relations avec les consultants. Quant à David Rowe, le nouveau responsable marketing, il vient de Jupiter Asset Management où il était responsable mondial du marketing. Il a aussi travaillé pour Neuberger Berman, Pimco et Threadneedle Asset Management.

Le Royaume-Uni a soumis lundi une demande officielle d’adhésion à l’Accord de partenariat transpacifique (TPP), afin de bénéficier de nouvelles opportunités en matière d'échanges commerciaux et d’influence après sa sortie de l’Union européenne. La candidature de Londres a été accueillie favorablement par les pays membres de l’accord commercial transpacifique, présidé actuellement par le Japon. L’Accord de partenariat transpacifique, qui réunit le Japon, le Canada, l’Australie, le Vietnam, la Nouvelle-Zélande, Singapour, le Mexique, le Pérou, le Brunei, le Chili et la Malaisie, supprime 95% des droits de douane entre ses membres. Contrairement à l’UE, le traité transpacifique n’impose pas de législations à ses membres, ne vise pas à créer un marché unique ou une union douanière.

L'immobilier est resté sur des vents favorables pour les investisseurs institutionnels. Mais le télétravail, l'e-commerce, et la durabilité changent la donne.

L’Autriche a annoncé lundi un assouplissement de ses restrictions contre la pandémie à partir de lundi prochain, le confinement étant remplacé par un couvre-feu nocturne. Les écoles et les commerces dits non-essentiels vont rouvrir. Seuls les élèves ayant subi un test de dépistage du coronavirus pourront cependant revenir en classe tandis que les autres suivront les cours en ligne, a précisé le gouvernement, qui a décidé cet allègement malgré des contaminations toujours plus élevées que son objectif. Dans les commerces, les clients devront porter un masque FFP2.

La Russie, qui a décidé de garder son économie ouverte après un seul confinement au printemps 2020, a enregistré une chute annuelle de 3,1% de son PIB l’année dernière, selon la première estimation publiée lundi par l’agence de statistiques Rosstat. Cette chute est due «aux restrictions imposées pour combattre le coronavirus et à la chute de la demande mondiale de ressources énergétiques», a indiqué Rosstat dans une note explicative. Les pertes les plus importantes ont été enregistrées dans les secteurs de l’hôtellerie et de la restauration (-24,1%), la culture et le sport (-11,4%), et les transports (-10,3%). Le secteur minier accuse également des pertes de plus de 10%.

Le baril de Brent de la mer du Nord pour livraison en avril, dont c’est le premier jour d’utilisation comme contrat de référence, a gagné 1,31 dollar ou +2,38% par rapport à la clôture de vendredi, à 56,35 dollars. Le baril américain de WTI pour le même mois a grimpé de 1,35 dollar ou +2,58% à 53,55 dollars. Ce qui s’explique à la fois par l'évolution de la production saoudienne mais aussi par la baisse des stocks de pétrole américains. L’Arabie saoudite, chef de file de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) avait annoncé en début d’année qu’il entamerait son propre quota de production en février et mars, à hauteur d’un million de barils par jour.

EQT Partners a ouvert un bureau à Tokyo pour son activité de private equity. Ce bureau japonais regroupera des talents locaux, en cours de recrutement, et des ressources internes. Cette ouverture s’inscrit dans le cadre de la stratégie de développement de la société nordique en Asie présentée lors de l’introduction en Bourse en 2019. Parallèlement, EQT a annoncé un partenariat avec la société japonaise de private equity Japan Industrial Partners.

Nordea Asset Management va fermer partiellement son fonds Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund à compter du 26 février 2021. Cela fait suite à «la croissance rapide» du fonds. Sa taille a plus que doublé par rapport à l’année dernière et, au cours des deux dernières années, ses actifs sous gestion ont augmenté de plus de 500 %, à plus de 6 milliards d’euros fin janvier 2021. «La décision a été prise dans l’intérêt des porteurs de parts, afin qu’ils puissent continuer à bénéficier des possibilités de futurs rendements», indique Nordea. Le fonds a été lancé il y a plus de 12 ans.

Malgré la crise du Covid-19, 2020 fut une année exceptionnelle pour le suisse Julius Baer. La firme zurichoise a réussi à collecter 15,1 milliards de francs suisses (+42% par rapport à 2019), au-delà du consensus des analystes, qui tablait sur 14,74 milliards. Ce flux net provient principalement des investisseurs européens, asiatiques, émiratis et mexicains. Ces bons chiffres ont cependant subi un contrecoupdu côté de la filiale Kairos, avec une décollecte, non-précisée par Julius Baer, et un reclassement comptable de 2,8 milliards de CHF d’actifs sous gestion vers les actifs sous conservation. Les encours du groupe s'élèvent désormais à 434 milliards de francs suisses (+2%). Avec les 72 milliards de francs suisses en conservation, la totalité des actifs gérés ou conservés dépasse désormais le demi-trillion. Sur le plan financier, Julius Baer augmente son dividende à 1,75CHF par action (+17%), grâce à résultat net non retraité en hausse de 50%, à 698 millions de francs suisses. La banque a pourtant souffert d’une dépréciation du goodwill sur l’achat de Kairos, d’un montant de 190 millions de francs suisses, une information précisée par l’entreprise dès octobre. Elle a également provisionné 73 millions de CHF dans le cadre d’un contentieux avec le Department of Justice des Etats-Unis relatif à une affaire impliquant la banque et la fédération internationale de football (FIFA). Le groupe, qui n’a présenté aucune prévision chiffrée pour l’exercice en cours, a toutefois annoncé le lancement d’un programme de rachat d’actions à hauteur de 450 millions de francs, qui se déroulera entre mars 2021 et février 2022, sous réserve des conditions de marché.

Peter Beske Nielsen a quitté BlackRock après y avoir passé 16 ans pour rejoindre EQT, a appris le site danois AMWatch. Il a occupé plusieurs fonctions, dont celles de responsable mondial de la distribution alternative à New York et responsable des clients institutionnels d’Europe du Nord. Il a rejoint la société de capital investissement nordique EQT en tant qu’associé.

Swiss Life Asset Managers France a obtenu le label ISR pour un fonds immobilier géré pour le compte de l’Ircantec (l’Institution de retraite complémentaire des agents non titulaires de l’Etat et des collectivités publiques). Créé en 2012 cet OPPCI dédié à l’Ircantec dispose d’un portefeuille immobilier composé de 29 actifs immobiliers en détention directe et des prises de participations avec une stratégie d’allocation diversifiée qui associe des actifs de bureau, de logement, des résidences étudiants des établissements de santé et du tourisme social. Les actifs immobiliers sous gestion représentent près de 800 millions d’euros. Respectueuse du cahier des charges défini par l’Ircantec, la stratégie de gestion repose sur l’intégration de critères extra-financiers au service d’objectifs de performance, tant environnementale et sociétale, qu’en termes de rendement du portefeuille sur un horizon long terme. Le fonds dédié à l’Ircantec est le troisième fonds immobilier géré par Swiss Life Asset Managers France à être labellisé ISR. Les trois fonds immobiliers qui ont obtenu le label ISR représentent 1,6 milliard d’euros d’encours. D’autres solutions d’investissement le seront dans les prochains mois.

Le Royaume-Uni a soumis lundi une demande officielle d’adhésion à l’Accord de partenariat transpacifique (TPP), afin de bénéficier de nouvelles opportunités en matière d'échanges commerciaux et d’influence après sa sortie de l’Union européenne.

Le Luxembourg a accordé en 2020 des licences à 82 entités financières dont 5 nouvelles banques, 11 nouvelles sociétés de gestion, 4 nouvelles entreprises d’investissement, 4 réassureurs et d’autres tels que des PSF de support et des PSF (professionnels du secteur financier) spécialisés, des établissements de paiement et des établissements de monnaie électronique, lit-on dans le bilan annuel à paraître ce jour de l’agence Luxembourg for Finance. Les autorités luxembourgeoises ont par ailleurs agréé 18 nouveaux AIFM (fonds d’investissement alternatifs) et 31 nouveaux AIFM «souples». L’encours sous gestion total des fonds d’investissement devrait dépasser 5 000 milliards d’euros pour la première fois fin 2020, selon des chiffres provisoires. Luxembourg Green Exchange (LGX) répertorie 407 nouveaux titres durables, pour un total de 186 milliards d’euros, soit une augmentation de 134 % en termes de valeur totale par rapport à 2019 Plus précisément, les banques s'étant installées au Luxembourg sont les suivantes: Goldman Sachs Bank Europe (pour ses clients au sein de l’Union Européenne dans leurs activités d’investissement et de gestion de patrimoine) ; la banque privée espagnole Caixa Bank ; Elavon Financial Services, une division de U.S. Bank, a ouvert une antenne spécialisée dans les services de conservation de fonds; le groupe canadien CIBC a créé une société bancaire spécialisée dans les entreprises et les marchés de capitaux; la principale banque grecque, Alpha Bank, a également ouvert une nouvelle succursale dans le pays. Les produits d’investissement labellisés LuxFLAG (Luxembourg Financial Labelling Agency) ont connu une croissance de 76 % en 2020, allant jusqu'à 144 % pour les fonds labellisés ESG, pour atteindre 322 produits d’investissement labellisés dans 10 juridictions et représentant 135,4 milliards d’euros d’actifs sous gestion. Des gestionnaires de 17 pays différents gèrent ces produits.

Nathaële Rebondy a été nommée «Head of Sustainability Europe» chez Schroders, peut-on lire sur son profil Linkedin. L’intéressée était jusqu'à présent responsable marketing et communication chez Schroders France où elle est entrée en 2015. Auparavant elle a travaillé dans ces fonctions chez JP Morgan Asset Management France.

Carson Block, le fondateur du célèbre activiste et vendeur à découvert Muddy Waters, a déclaré ce premier février aux Echos qu’il avait réduit significativement ses positions «shorts» sur les marchés américains et européens, par crainte de contagion de l’attaque de petits-porteurs qui a touchée GameStop et son confrère Melvin Capital. Il s’est pourtant fait à nouveau l’avocat de son activité, déclarant être à la poursuite «des mauvais capitalistes», les vendeurs à découvert étant «en partie des croisés, en partie des capitalistes». Il a également précisé avoir détecté de nouvelles cibles en France, sans les désigner. Il a cependant expliqué que si elles sont exemptes de scandales, les firmes hexagonales abuseraient de l’ingénierie financière et de la comptabilité complexe, trahissant l’obligation d’information et de publication qui leur incombe.

Après avoir calculé que la société de gestion BlackRock demeuraitle premier investisseur de l’Ibex 35, le principal indice actions de la bourse espagnole, le journal Expansión indique que le gestionnaire américain est battu par un autre investisseur sur l’ensemble du marché local. A savoir le gouvernement espagnol, qui possède des parts dans de nombreuses sociétés dont Abengoa, Airbus, Bankia, Ebro, Aena, Indra, REE ou encoreEnagás.Expansión estime que près de 3 euros sur 100 des montants investis sur la bourse espagnole appartiennent à l’Etat.

Le gestionnaire d’actifs américain Sky Harbor Capital Management, spécialisé sur la dette à haut rendement et le crédit à effet de levier, a annoncé la conversion de toutes ses stratégies d’investissement aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Sky Harbor explique que sa Sicav luxembourgeoise répond désormais aux développements réglementaires de l’Union européenne en matière d’investissement durable. Afin d’identifier les émetteurs éligibles dans ses fonds, la société de gestion prendra en compte la transparence et la publication d’informations extra-financières de ces derniers quant à leurs risques climatiques, leurs engagements envers les communautés au sein desquelles ils opèrent, leurgouvernance, leurs politiques en matière de santé et de sécurité ainsi qu’en termes de diversité et d’inclusion. Sky Harbor entend ainsi minimiser son exposition aux secteurs et industries qui présentent des caractéristiques non-durables. La Sicav luxembourgeoise de Sky Harbor compte trois fonds avec plus de 2,8 milliards de dollars d’encours sous gestion. Deux d’entre eux, les fonds US High Yield et US Short Maturity Sustainable High Yield,voient par ailleurs leur scope d’investissement s'élargir puisqu’ils peuvent désormais investir dans des obligations à haut rendement non émises en dollars alors que leur focus était restreint sur les Etats-Unis jusqu’alors. Les trois fonds ont par ailleurs été renommés : Global High Yield Fund ESG, US Short Duration High Yield Fund ESG, Global Short Duration High Yield Fund ESG.

Les petits porteurs qui se sont associés pour gonfler le cours des actions comme GameStop affirment vouloir défier Wall Street. Mais Citadel Securities, la société de transactions électroniques détenue par Ken Griffin, devrait en profiter. La société, une filiale du hedge fund Citadel, exécute des ordres placés par les clients de Robinhood Markets, TD Ameritrade et autres plates-formes en ligne. Citadel Securities gagne de l’argent en vendant des actions ou des options à un prix légèrement supérieur à celui auquel elle est prête à les acheter. La différence n’est souvent qu’une fraction de penny par action. Mais si on la répète des millions de fois par jour, cela représente une somme considérable. L’année dernière, le revenu net des activités de Citadel Securities s’est élevé à 6,7 milliards de dollars, soit près du double du précédent sommet atteint en 2018, selon une source bien informée.

Le groupe financier brésilien BTG Pactual a acquis une part minoritaire du capital d’Amago Capital Gestao de Investimentos, boutique de gestion de Sao Paulo spécialisée sur les actions, rapporte Bloomberg. L’investissement de BTG Pactual s'élève à 100 millions de reals brésiliens soit environ 18 millions de dollars. BTG Pactual tente de renforcer sa position sur le marché de la gestion d’actifs et de fortune locale. En octobre, la société avait racheté Necton Investimentos qui gérait 2,4 milliards de dollars et avait aussi recruté des employés de XP Investimentos.

Melvin Capital, le hedge fund qui a été pris à contre-pied par les boursicoteurs qui ont fait monter les actions de GameStop et d’autres sociétés contre lesquelles il avait parié, a perdu 53 % en janvier, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. Le hedge fund new-yorkais a subi une chute de 4,5 milliards de dollars de ses actifs par rapport à l’année dernière à 8 milliards de dollars, même après une injection de liquidités de 2,75 milliards de dollars de la part de Pointe72 Asset Management et de Citadel. Melvin est devenu la cible de boursicoteurs qui se sont coordonnés pour faire monter le cours de GameStop sur des plates-formes en ligne comme Reddit.

Filiale du Crédit Mutuel de Lille, La Française Asset Management élabore un plan sur fond de rationalisation et d’élargissement de sa distribution.

Le Panel Allocation reste inchangé avec la moitié du portefeuille consacrée aux actions. Les nombreux mouvements pourraient préluder à un changement de tendance en mars.

Allianz China Insurance Holding a reçu une autorisation de la part du régulateur local, la China Banking and Insurance Regulatory Commission, pour monter sa structure de gestion d’actifs, a annoncé Allianz. Il s’agira de la première société de gestion détenue entièrement par un assureur étranger, sans partenaire local. D’autres étapes réglementaires doivent encore être franchies avant de pouvoir librement exercer. Une équipe de gestion doit également être mise sur pied. Le groupe allemand a par ailleurs injecté 1,2 milliard de renminbis (150 millions d’euros) au capital de sa filiale assurantielle locale.

L’organisation patronale italienne Confindustria a déclaré samedi qu’elle prévoyait de réviser à la baisse son estimation de croissance de l'économie du pays en 2021 malgré un rebond prévu à partir du second semestre. Selon un rapport mensuel publié par son unité de recherche CSC, le rebond observé à partir du troisième trimestre de l’année serait fort et pourrait dépasser les estimations initiales si le programme de vaccination italien contre le Covid-19 était rapide et efficace. Actuellement, la CSC estime que le PIB italien progressera de 4,8% en 2021, une projection qui n’inclut pas toutefois les effets des prochaines décisions budgétaires de Rome et les ressources mises à disposition par l’Union européenne.

Arkéa Investment Services, qui regroupe l’ensemble des spécialistes en gestion d’actifs et banque privée du groupe Arkéa, va prochainement ajouter une expertise immobilière à son portefeuille d’activités. C’est ce qu’a laissé entendre Sébastien Barbe, le président du directoire d’Arkéa IS, lors de la conférence annuelle 2021 du groupe la semaine dernière. Cette expertise fera partie de celles qui sont détenues à 100 % par Arkéa IS, aux côtés de Federal Finance Gestion, Schelcher Prince Gestion et Arkéa Banque Privée. Le groupe détient aussi des participations minoritaires dans d’autres sociétés dont Yomoni, Swen, Mandarine et Vivienne. «Cette brique immobilière, c’est quelque chose qui manquait dans nos 60 milliards d’euros d’encours», a indiqué Sébastien Barbe.