08/07/2021
La Fed discute toujours du calendrier du « tapering »
La publication des «minutes» de la Réserve fédérale a provoqué une hausse du dollar mercredi.
08/07/2021
Le brut termine sur un nouveau repli à New York
Les cours du pétrole se sont de nouveau repliés mercredi en clôture à New York, alors que les opérateurs réévaluent les chances que l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (Opep) parvienne à un accord sur la hausse de sa production d’ici la fin de l’année après le report de sa réunion. Les investisseurs continuent de redouter que des pays du cartel, tels que les Emirats Arabes Unis, décident d’augmenter d’eux-même leur production en cas d’impasse dans les négociations collectives. En clôture, le contrat d’août sur le brut léger doux (WTI) coté au Nymex a perdu 1,6%, à 72,20 dollars, après avoir déjà lâché 2,4% la veille (lire par ailleurs).
07/07/2021
Cyril Rousseau prend les rênes de l’Agence France Trésor
Bercy a annoncé mercredi la nomination de Cyril Rousseau en tant que directeur général de l’Agence France Trésor, qui gère la dette publique française, à compter du 1er août. Il en était jusqu’à présent le directeur général adjoint, depuis février 2020.
07/07/2021
Vincent Levita, gagnant du prix AM Leader 2020 de L'Agefi
Vincent Levita, fondateur et président d’Infravia, a reçu le 6 juillet le prix de l’AM Leader 2020. Celui-ci lui a été décerné à l’occasion du Grand Prix de la Gestion d’Actifs (GPGA) organisé à Paris par L’Agefi, et dont Stéphane Boujnah, directeur général d’Euronext, était l’invité exceptionnel.
07/07/2021
Amundi et deux anciens salariés devant la commission des sanctions de l'AMF
Ce mercredi à 9 heures, va se tenir devant la commission des sanctions de l’Autorité des marchés financiers (AMF) une procédure qui s’annonce retentissante. Le groupe français Amundi, leader de la gestion d’actifs en Europe, est appelé à comparaître. En cause: des opérations frauduleuses réalisées par deux anciens salariés entre 2014 et 2015. Selon Les Echos, ces employés, licenciés depuis pour faute, auraient attribué des opérations sur l’indice boursier Euro Stoxx 50 à un portefeuille de titres, au détriment d’un autre portefeuille, géré pour le compte d’un investisseur institutionnel client d’Amundi. La filiale cotée du Crédit Agricole est accusée d’avoir manqué à ses obligations professionnelles de contrôle. Amundi ne fait pas de commentaires.
07/07/2021
Allfunds lance une solution de blockchain pour les fonds espagnols
Allfunds Blockchain, filiale de la plateforme de fonds espagnole Allfunds, a lancé FAST, une solution digitale basée sur la technologie blockchain pour rendre plus efficace le transfert de fonds d’investissement en Espagne.Cette technologie entend notammentréduire les erreurs opérationnelles et letemps nécessairepour le transfert des fonds. Allfunds Blockchain souhaite proposer cette solution à toute entité impliquée dans des opérations de transfert de fonds d’investissement en Espagne.
07/07/2021
HSBC AM augmente ses encours en ETF
HSBC Asset Management a annoncé il y a quelques jours que son activité ETF a atteint 16,5 milliards de dollars d’actifs sous gestion, soit une croissance d’environ 180 % en un peu plus de deux ans. Sur 2020, la croissance est de 46 %. Et depuis le début de l’année à fin mai, ils sont en hausse de 29 %.
07/07/2021
Aviva Investors pénètre le marché brésilien
Après Invesco la semaine dernière, c’est au tour de la société de gestion britannique Aviva Investors de se lancer au Brésil. La firme a noué un partenariat avec le groupe financier local XP pour lancer un fonds nourricier de sa stratégie crédit ESG qui gère plus de 3 milliards de dollars, rapporte Citywire Brasil. XP distribuera le fonds auprès des investisseurs brésiliensqualifiés. Le groupe sera aidé dans sa tâche par le tierce-partie marketeur Capital Strategies Partners. D’autres produits pourraient être lancés sur le marché brésilien.
Vatel référence un FCP flexible pour l'assurance-vie
Vatel Capital doit annoncer ce matin avoir référencé son fonds flexible Vatel Flexible chez cinq assureurs français. Il s’agit de Generali Patrimoine, Intencial Patrimoine, AG2R La Mondiale Partenaires, Spirica et Cardif France. Vatel Capital gère environ 480 millions d’euros et est spécialisée dans l’investissement dans les PME cotées et non cotées.
07/07/2021
Les hedge funds occidentaux devront se passer des services de Nomura
La banque japonaise Nomura aurait décidé de mettre fin à une large part de ses activités pour les fonds spéculatifs aux Etats-Unis et en Europe, rapporte l’agence Bloomberg qui cite des sources proches. Cette décision fait suite aux pertes importantes engendrées par l’affaire du family office américain Archegos, créé par l’ancien gérant de hedge fund Bill Hwang . L’arrêt concerne essentiellement le cash prime brokerage.
07/07/2021
KKR lève 2,2Md$ pour son deuxième fonds immobilier européen
Le gestionnaire d’actifs alternatif KKR a indiqué, mardi 6 juillet, avoir levé 2,2 milliards de dollars, principalement auprès d’investisseurs institutionnels,lors de la clôture finale de son fondsKKR Real Estate Partners Europe II (“REPE II”), qui vise des investissements immobiliers en Europe de l’Ouest. A fin juin, REPE II a déjà déployé 700 millions de dollars dans des actifs logistiques et résidentiels, deux thèmes d’investissement parmi d’autres (résidences étudiantes, hôtellerie, bureaux de haute qualité). Ralph Rosenberg, associé et responsable international de KKR Real Estate, a expliqué que l’Europe représentait un environnement d’investissement attractif dans le secteur immobilier. KKR Real Estate gérait environ28 milliards de dollars fin mars 2021.
07/07/2021
CoinShares acquiert la société partenaire de l’ETF blockchain d’Invesco
CoinShares, société d’investissement en actifs digitaux, a acquis l’activité d’indices pour ETF d’Elwood Technologies. Elle récupère ainsi le contrat avec Invesco, qui a permis la création de l’ETF Invesco Elwood Global Blockchain Equity Ucits. Cet ETF a accumulé plus de 1 milliard de dollars d’encours depuis son lancement en 2019. L’acquisition n’aura pas d’impact sur l’ETF.
07/07/2021
Une quarantaine de gestionnaires rejoignent l'initiative Net Zero Asset Managers
L’initiative Net Zero Asset Managers a été rejointe, mardi 6 juillet, par 41 nouvelles sociétés de gestion signataires dont Amundi, La Française, Franklin Templeton, HSBC AM et l’activitéinternationale de Federated Hermes. Cette coalition, lancée en décembre 2020,engage les sociétés de gestion à atteindre la neutralité carbone dans leurs portefeuilles d’ici 2050 et à se fixer des objectifs intermédiaires à atteindre d’ici 2030. Elle compte désormais 128 gestionnaires d’actifs dont les encours totaux s'élèvent à 43.000 milliards de dollars, soit presque la moitié des encours gérés par l’industrie de la gestion d’actifs selon le consultant Willis Towers Watson. Dans un communiqué, Valérie Baudson, directrice générale d’Amundi, a déclaré que 2021 devait être l’année de l’action climatique pour tous les acteurs du monde économique. « Les gouvernements et les sociétés ont une responsabilité collective dans la transition vers des économies décarbonées en adoptant des objectifs ambitieux en matière de réduction d'émissions de gaz à effet de serre. Nous sommes convaincus que le secteur financier est un catalyseur pour l’action dans cette course à la neutralité carbone », a-t-elle ajouté.
07/07/2021
Credit Suisse et JPMorgan AM vont développer un fonds sur la nutrition durable
Le groupe Credit Suisse a annoncé, mardi, avoir conclu un partenariat avec JPMorgan Asset & Wealth Management en vue de concevoir une stratégie d’investissement sur le thème de la nutrition durable. Cette stratégie sera disponible pour les clients en gestion de fortune de Credit Suisse. Credit Suisse a précisé que cettenouvelle stratégie d’investissement ciblerait les sociétés qui s’attaquent aux liens entre nutrition, santé, biodiversité et climat, avec un focus particulier sur les aspects sociétaux et environnementaux de la nutrition. Les deux sociétés veulent ainsi s’attaquer tant aux problèmes de santé qu’aux problèmes environnementaux auxquels l’industrie alimentaire se retrouve confrontée. Selon Credit Suisse, celle-ci est responsable de 20% des émissions de gaz à effet de serre émises à travers le monde et représente 90% de la consommation d’eau. En outre, quelque 700 millions de personnes sont considérées comme sous-alimentées et 1,8 milliard comme obèses ou en surpoids.
07/07/2021
Marshall Wace va se lancer dans les cryptomonnaires
La société de hedge funds Marshall Wace envisage de réaliser des investissements dans les actifs digitaux, rapporte le Financial Times, citant des sources proches du dossier. La société londonienne, qui gère 55 milliards de dollars, ciblera des investissements dans des domaines comme la blockchain, les systèmes de paiements pour les monnaies digitales et les stablecoins, selon l’une des sources. Elle lancera un portefeuille qui prendra des participations dans des sociétés de finance digitale non cotées qui sont à un stade avancé de leur développement.
CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 réunit 450M€
CIC Private Debt met un terme à la levée de son cinquième fonds dédié à la mezzanine et à l’unitranche. La filiale du groupe Crédit Mutuel Alliance Fédérale a ainsi réuni 450 millions d’euros (dont 40 millions du CIC), soit 50% de plus que pour son précédent millésime, daté de 2016. Baptisé CIC Mezzanine & Unitranche Financing 5 (CIC MUF 5), ce véhicule a été abondé par des investisseurs institutionnels français et des family offices. Il se focalise sur les financements d’entreprises affichant entre 5 et 30 millions d’euros d’Ebitda. Une stratégie identique à la précédente génération de fonds, qui était investie équitablement entre unitranche et mezzanine.
HANetf et Saturna lancent un ETF durable activement géré
HANetf et Saturna Capital lancent un ETF durable géré de manière active avec une compensation carbone, le premier du genre en Europe, selon les deux protagonistes. Saturna Sustainable ESG Equity HANzero Ucits ETF sera coté à Londres début juillet. Saturna Capital est une société de gestion d’actifs spécialisée dans l’investissement socialement responsable gérant plus de 5 milliards de dollars d’actifs. L’ETF suivra la même stratégie d’investissement que le fonds commun de placement en actions durables de Saturna basé aux États-Unis, lancé en 2015 et géré par les mêmes gérants, Jane Carten et Scott Klimo. Le fonds procède à une sélection positive des facteurs ESG, tels que les entreprises faisant preuve d’une gouvernance d’entreprise jugée excellente, d’un engagement à réduire l’impact environnemental dans les domaines des émissions de carbone, de l’eau et des déchets, et de caractéristiques sociales jugées positives. La sélection négative exclut les entreprises engagées dans des activités à haut risque ESG (par exemple, pas d’alcool, d’armes, de jeux d’argent ou d’extraction de combustibles fossiles). Le fonds investit à l'échelle mondiale. L’ETF est le deuxième de HANetf à appliquer une compensation carbone. Ce système appelé «HANzero» permet aux investisseurs, en partenariat avec South Pole, de neutraliser directement les émissions de carbone de leurs investissements par le biais de projets tels que la conservation de la forêt de Topaiyo en Papouasie-Nouvelle-Guinée et la centrale hydroélectrique de la rivière Musi à Sumatra, en Indonésie.
07/07/2021
Le CIO de Kempen CM devient directeur du développement durable
Van Lanschot Kempen a nommé Lars Dijkstra directeur du développement durable, un poste nouvellement créé. L’intéressé dirigera le Centre de développement durable du groupe. Lars Dijkstra est directeur des investissements de Kempen Capital Management, la société de gestion du groupe Van Lanschot Kempen, depuis 2005. Ses fonctions seront reprises par Erik van Houwelingen, président du conseil d’administration de Kempen CM.
07/07/2021
Bruno Le Maire appelle le G20 à la responsabilité sur la fiscalité internationale
Le G20 devrait entériner politiquement en fin de semaine à Venise la réforme de la fiscalité des sociétés multinationales décidée au sein de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE), a déclaré mardi le ministre français de l’Economie, Bruno Le Maire. Au cours de cette réunion sera examiné l’accord portant à la fois sur le principe d’un taux minimal mondial d’impôt sur les sociétés et sur le droit de chaque pays à taxer les bénéfices des géants du numérique réalisés sur son sol. «Cet accord technique doit être entériné au G20 de Venise et puis précisé dans ses modalités pratiques et techniques (...) notamment sur le niveau d’impôt minimum sur les sociétés», a-t-il indiqué. Pour sa part, la secrétaire américaine au Trésor, Janet Yellen, va faire pression cette semaine sur ses homologues du G20 en faveur d’une taxe mondiale minimale supérieure au plancher de 15% convenu la semaine dernière par 130 pays, ont dit mardi des représentants du Trésor américain.
07/07/2021
L'Iran prévoit de produire de l'uranium enrichi à 20%
L’Iran a informé l’Agence internationale de l'énergie atomique (AIEA) de son intention de produire de l’uranium métal enrichi jusqu'à 20%, a fait savoir mardi l’agence onusienne. Cette démarche devrait provoquer la colère des puissances occidentales tentant de relancer l’accord de 2015 sur le nucléaire iranien. Ce processus s’effectuera en plusieurs étapes, a précisé l’AIEA, suggérant qu’il faudra du temps à Téhéran pour le faire aboutir. Les puissances occidentales ont déjà condamné cette année le projet de l’Iran de produire de l’uranium métal en violation du Plan d’action global conjoint (PAGC, ou JCPOA en anglais) conclu à Vienne à l'été 2015.
07/07/2021
Emergence sélectionne BDL pour lancer son compartiment Europe
La société de gestion entrepreneuriale a notamment été choisie grâce à son processus d’investissement ESG.
07/07/2021
L’exécutif renonce à faire figurer la «préservation de l’environnement» dans la Constitution
Jean Castex a annoncé mardi que l’exécutif, en désaccord avec le Sénat, mettait « un terme au processus de révision constitutionnelle » sur le climat, sur laquelle Emmanuel Macron souhaitait un référendum après avoir suivi les recommandations de la Convention citoyenne pour le climat. Le Sénat, à majorité de droite, avait adopté lundi en deuxième lecture une formulation différente de celle votée par l’Assemblée et soutenue par le gouvernement, autour de l’inscription dans la Constitution notamment de la « préservation de l’environnement ».
07/07/2021
Patronat et syndicats opposés à toute réforme des retraites avant la présidentielle
Les organisations patronales et syndicales ont redit mardi leur opposition à une réforme des retraites avant l'élection présidentielle. C’est un scénario envisagé par Emmanuel Macron pour marquer la fin du quinquennat et redresser les finances du régime, fortement éprouvées par la crise sanitaire. Ils ont abordé le dossier des retraites, suspendu en mars 2020 lors du premier confinement. La CFDT et la CFTC, qui avaient soutenu la mise en place d’un régime de retraite universel par points, ont réitéré leur refus d’une réforme paramétrique. Le porte-parole du gouvernement, Gabriel Attal, a précisé dimanche dernier que le chef de l’Etat s’exprimerait «probablement» avant le 14 juillet.
07/07/2021
Pékin va renforcer le contrôle de ses entreprises cotées à l'étranger
La Chine va renforcer la surveillance de ses entreprises cotées à l'étranger, a déclaré mardi le gouvernement, quelques jours après que Pékin a lancé une enquête sur la sécurité des données du géant du VTC Didi, dans la foulée de sa cotation à la Bourse de New York. En durcissant les contrôles, Pékin dit vouloir améliorer la réglementation des flux de données transfrontaliers, réprimer les activités illégales sur le marché des titres et punir les émissions frauduleuses, la manipulation du marché et les délits d’initiés. L’action Didi chutait mardi de plus de 20% à Wall Street, pour son premier jour de cotation depuis que l’Administration chinoise du cyberespace (CAC) a ordonné le retrait de l’appli mobile du VTC des boutiques d’applications pour smartphones.
06/07/2021
LFDE publie sa doctrine d’impact
La Financière de l’Echiquier (LFDE) a publié mardi une doctrine d’impact. Elle s’applique à ce jour aux deux stratégies à impact de LFDE, Echiquier Positive Impact Europe, adossée aux objectifs de développement durable de l’ONU, et Echiquier Climate Impact Europe, dédiée à la transition énergétique et écologique. Cette doctrine s’inspire des premiers travaux du Forum pour l’Investissement Responsable (FIR) et de France Invest ainsi que du Global Impact Investing Network (GIIN). Son objectif est de donner un cadre aux stratégies d’investissements à impact de LFDE. Elle reflète la vision de la société de gestion en matière d’investissements à impact coté, «qui se distingue notamment par une volonté de transparence à l’égard des investisseurs, comme en témoigne le 3e rapport annuel d’impact d’Echiquier Positive Impact Europe», explique LFDE dans un communiqué. Le rapport a été conçu avec la collaboration des experts indépendants du cabinet Better Way, et mesure les impacts positifs générés par les investissements réalisés dans les entreprises en portefeuille, au regard des ODD (objectifs de développement durable) de l’ONU. Cette doctrine se fonde sur trois piliers: l’intentionnalité, l’additionnalité et la mesurabilité. Elle fera l’objet d’une mise à jour a minima annuelle. En 2021, la participation de LFDE aux groupes de travail de Finance for Tomorrow et de l’AFG sur l’investissement à impact pourrait notamment conduire à l’enrichir.
Nordea AM lance une stratégie réunissant climat et social
Nordea Asset Management lance la stratégie «Global Climate & Social Impact», un produit thématique d’actions mondiales géré par l’équipe thématique ESG, en charge du Nordea 1 - Global Climate and Environment Fund. La stratégie a été conçue pour les investisseurs à la recherche de solutions qui réunissent à la fois les dimensions sociales et environnementales du développement durable. Les gérants de portefeuille visent à générer des rendements attrayants en investissant dans des entreprises qui apportent des solutions significatives pour répondre à des besoins sociaux et environnementaux urgents. «Avec la stratégie Global Climate & Social Impact, les investisseurs peuvent jouer un rôle actif dans la transition vers une économie verte inclusive», commente un communiqué. Elle est classée Article 9 selon la réglementation SFDR.
06/07/2021
Evli renforce son équipe investissement responsable
La société de gestion finlandaise Evli a recruté Emma Kontsas en tant qu’analyste investissement responsable au sein de l'équipe dirigée par Outi Helenius. L’intéressée sera chargée de l’analyse ESG ainsi que du reporting. Elle travaillait précédemment pour la société Mandatum Life. Avec cette nomination, l'équipe investissement responsable d’Evli compte désormais cinq spécialistes : Outi Helenius, directrice du développement durable, Elina Niiranen et Noora Lakkonen, analystes investissement responsable et Georgi Agiashvili, analyste quantitatif.
06/07/2021
La Chine va renforcer le contrôle de ses entreprises cotées à l'étranger
La Chine va renforcer la surveillance de ses entreprises cotées à l'étranger, a déclaré mardi le gouvernement, quelques jours après que Pékin a lancé une enquête sur la sécurité des données du géant du VTC Didi, dans la foulée de sa cotation à la Bourse de New York.
06/07/2021
Patronat et syndicats rejettent toute réforme des retraites avant la présidentielle
Les organisations patronales et syndicales ont redit mardi leur opposition à une réforme des retraites avant l'élection présidentielle. C’est un scénario envisagé par Emmanuel Macron pour marquer la fin du quinquennat et redresser les finances du régime, fortement éprouvées par la crise sanitaire.
06/07/2021
L’exécutif renonce à inscrire la « préservation de l’environnement » dans la Constitution
Jean Castex a annoncé mardi que l’exécutif, en désaccord avec le Sénat, mettait « un terme au processus de révision constitutionnelle » sur le climat, sur laquelle Emmanuel Macron souhaitait un référendum après avoir suivi les recommandations de la Convention citoyenne pour le climat.