Et de trois. Amundi ETF, déjà présent, sur deux Bourses européennes majeures, NYSE Euronext Paris et Deutsche Borse, vient d’annoncer une première cotation sur Borsa Italiana. Quinze ETF actions y sont désormais cotés, dont 7 inédits. Dans les prochains mois, plusieurs autres vagues de cotations doivent venir compléter l’offre d’Amundi ETF.Parmi les 15 ETF cotés sur Borsa Italiana et gérés selon une méthode de réplication synthétique, on recense : 6 ETF permettant aux investisseurs de s’exposer en une seule transaction aux actions des principaux marchés développés : zone euro, Europe, Etats-Unis et Asie dont Amundi ETF MSCI Italy, un produit qui réplique l’évolution de près de 40 des plus importantes valeurs du marché italien sur Borsa Italiana. 3 ETF offrant une exposition aux marchés émergents chinois, indien et d’Europe Centrale, dont 2 produits inédits sur Borsa Italiana : Amundi ETF MSCI China qui réplique l’évolution des 50 plus importantes sociétés chinoises cotées à Hong Kong et Amundi ETF MSCI Eastern Europe ex-Russia qui permet aux investisseurs de bénéficier d’une exposition à environ 30 valeurs majeures d’Europe centrale hors Russie. 6 ETF à effet de levier & Short, dont 4 inédits sur Borsa Italiana permettant aux investisseurs de doubler leurs positions pour certains ou se couvrir sur des marchés spécifiques pour d’autres. Dans le détail, les 3 ETF à effet de levier répliquent deux fois la performance quotidienne de leurs indices respectifs. Les 3 ETF Short, quant à eux, offrent une exposition quotidienne inverse, à la hausse comme à la baisse, de l’évolution du DOW JONES EURO STOXX 50®, du MSCI Europe Daily et du MSCI USA Daily. Comme toute la gamme Amundi ETF, ces produits sont distribués par des équipes de vente dédiées de CA Cheuvreux et d’Amundi. Les investisseurs peuvent prendre connaissance des caractéristiques de ces fonds sur le site amundietf.com.

Le capital-investisseur britannique 3i a chargé la banque d’investissement Arcano de gérer un appel d’offres pour la participation de 75 % qu’il a achetée en 2005 pour 48,5 millions dans la société de réactifs chimiques Panreac, rapporte Expansión. Panreac emploie 230 personnes et a réalisé l’an dernier un chiffre d’affaires d’une quarantaine de millions d’euros. Les 25 % restants du capital sont détenus par le management.

Vendredi, La Française des Placements (UFG-LFP) a obtenu l’enregistrement des fonds obligataires LFP Index Long Terme et LFP Obligations émergentes par le régulateur espagnol, la CNMV.Le même jour, la CNMV annonçait aussi l’enregistrement des fonds Saint-Honoré Emerging Opportunities et Saint-Honoré US Opportunities.

Avec son associé José Rodriguez, ancien directeur du trading chez Bankers Trust, le fils cadet d’Emilo Botín (président du Santander), vient de créer la boutique d’investissement Renta Markets qui se spécialisera sur la trésorerie, les dérivés et les marchés de capitaux pour une clientèle d’investisseurs institutionnels, rapporte Cotizalia. Le courtier espagnol Renta 4 détient une participation de 35 % dans la nouvelle structure. Il fournira la plate-forme technologique et servira de courtier pour les transactions de Renta Markets.

Groupama Asset Management s’apprête à créer cette année sa première Sicav de droit luxembourgeois. L’objectif est de toucher une clientèle de distributeurs européens, à savoir les banques privées et la multigestion. Dans cette perspective, la Sicav reprendra surtout les stratégies «typées» de la société de gestion française, et notamment celles du pôle gestion absolue. «Notre ambition est d’avoir 3 à 4 compartiments assez rapidement», indique Jean-Marie Catala, directeur du développement.Jusqu'à présent, l’expansion internationale de Groupama AM s’est faite au travers de sa gamme française, principalement en accompagnement de la croissance de sa maison mère à l'étranger. Mais Jean-Marie Catala reconnaît que pour aller plus loin, le Luxembourg est un passage obligé. «La coquille administrative la plus efficace dans le cadre d’une distribution européenne est la structure luxembourgeoise, qui a dix ans d’avance», estime-t-il. Il ajoute que cette création s’opère en anticipation de la directive Ucits IV en 2012. «Nous aurons alors deux ans d’historique», indique-t-il.A l’heure actuelle, 7 milliards d’euros, soit 8 % des encours de Groupama AM (88,8 milliards d’euros), sont gérés pour des clients étrangers. La société a notamment une présence marquée en Italie, au travers de sa filiale Groupama Sgr depuis fin 2006 et en Espagne, via une succursale créée mi 2008. La prochaine étape dans le développement européen est l’Europe du Nord, incluant la Scandinavie, la Finlande, les Pays-Bas, l’Allemagne et l’Autriche. Des accords de distribution ont déjà été mis en place, mais Groupama souhaite aussi cibler les institutionnels et donc étudie aujourd’hui la meilleure façon de les approcher.Au total, Groupama AM veut collecter 500 millions d’euros sur l’international en 2010, sur 3 milliards d’euros en dehors du groupe et 4-5 milliards globalement. En 2009, la société a enregistré des souscriptions nettes de 2 milliards d’euros, soit un niveau inférieur aux objectifs annoncés l’an passé de 5 milliards d’euros et à la collecte de 2008 (5,3 milliards d’euros). En fait, en milieu d’année, la société avait collecté 3 milliards, mais elle a ensuite accusé sur la fin de l’année des sorties sur les fonds monétaires.Ses encours ont néanmoins progressé de 9 % sur l’année à 88,8 milliards d’euros, soit son niveau le plus élevé. Son bénéfice net augmente de 58 % à 24,2 millions d’euros, sur un chiffre d’affaires en hausse de 21 % à 134,4 millions.

Depuis le début de 2009 et jusqu'à ce premier anniversaire du plus bas des marchés occidentaux des 8 et 9 mars, l’encours de Comgest est passé d’environ 6,8 milliards à 10,5 milliard d’euros (dont la moitié en mandats), l’effet de performance n’expliquant à lui seul «que» 2,2 milliards d’euros de cette hausse. Le gestionnaire a en effet enregistré des souscriptions nettes de 900 millions d’euros pour ses fonds marchés émergents, de 300 millions pour ses produits européens et de 300 millions d’euros encore pour les produits «globaux», comme l’ont expliqué mardi le président du directoire Jean-François Canton et son état-major.De surcroît, cette expansion s’est faite avec dix recrutements, dont ceux de trois gérants seniors, et l’effectif atteint désormais 75 salariés, dont 26 gérants analystes. 90 % des salariés sont actionnaires de Comgest. Au moins deux autres recrutements d’analystes sont dans les tuyaux, pour le Brésil et pour l’Inde.Comgest a aussi lancé de nouveaux produits, avec le Growth Greater Europe Opportunities et le Growth Latin America,, suivi au cours de ce premier trimestre 2010 de deux fonds conformes à la loi islamique, Growth Europe Shariah et Growth Emerging Markets Shariah.Le succès de Comgest s’explique en grande partie par le fait que le gestionnaire, qui compte un quart de clients français, a su faire partager aux investisseurs son approche de long terme, avec des titres conservés en moyenne entre 4 ½ et 5 ans en portefeuille. A ce rythme, les bons résultats économiques escomptés par les gérants finissent pratiquement toujours par générer une performance correspondant aux attentes des souscripteurs ainsi fidélisés.

Dans un avis financier paru dans Les Echos, EdRIM GESTION informe les porteurs de parts du FCP « GEO-ENERGIES » de la décimalisation des parts « C » et « I ». A compter du 11 mars 2010, les parts « C » (code ISIN : FR0010127522) et « I » (code ISIN : FR0010137653) seront émises en millièmes de parts. Les autres caractéristiques du FCP demeurent inchangées. Le prospectus du FCP est disponible sur le site Internet www.edrim.fr

Déjà présent à Bruxelles depuis trois ans, Lazard Frères Gestion (LFG) compte ouvrir une antenne en Suisse cette année, rapporte l’Agefi. Ensuite, la société française s’attaquera à d’autres marchés jugés porteurs, à commencer par l’Espagne, puis l’Italie et enfin l’Allemagne. Lazard Frères Gestion qui se consacre plutôt à une clientèle de banque privée, pour des comptes de plus d’un million d’euros, et au conseil d’institutionnels hors du circuit des grands appels d’offres ne craint pas de doublons avec la filiale américaine Lazard Asset Management (LAM), précise le quotidien. En 2009, la société affiche 9,2 milliards d’encours (+15%) et déjà 10 milliards à ce jour. La collecte, de 972 millions l’an dernier hors mandats, doit atteindre 1,1 milliard cette année grâce notamment au segment des conseillers en gestion de patrimoine dans lequel la société s’est lancée il y a un an.

Le groupe bancaire liechtensteinois Verwaltungs- und Privat-Bank AG (VP Bank) a indiqué le 9 mars qu’il avait dégagé l’an dernier un bénéfice net de 59,8 millions de francs suisses après une perte de 80,3 millions en 2008.Mais VP Bank a encore enregistré une sortie de fonds l’an dernier. Le reflux net a atteint 1,1 milliard de francs suisses, après 1,3 milliard en 2008. Les actifs sous gestion totalisaient 29,5 milliards fin 2009, après 28,5 milliards fin 2008.Le conseil d’administration proposera à l’assemblée générale le versement d’un dividende de 3,50 francs suisses par action au porteur contre 2,50 et de 0,35 (0,25) franc suisse par action nominative.

Nikko Asset Management envisage de proposer son fonds obligataire vert, le Nikko AM World Bank Green Fund, aux investisseurs asiatiques hors Japon, après le lancement d’une version conforme à la directive OPCVM pour la clientèle européenne et du Moyen-Orient, selon Asian Investor.Le calendrier n’est pas défnitivement arrêté mais le fonds pourrait être enregistré à Singapour et à Hong Kong pour être notamment distribué auprès d’une clientèle institutionnelle.

La banque de gestion de fortune BSI SA (Banca della Svizzera Italiana) a l’intention de tripler ses actifs sous gestion en Asie à 10 milliards de francs d’ici à fin 2015 (3 milliards de francs actuellement), rapporte L’Agefi suisse qui cite Bloomberg et Reuters. BSI, qui appartient depuis 1998 au groupe Generali et qui a multiplié par six à 180 le nombre de ses collaborateurs à Singapour (dont plus de la moitié vient de RBS Coutts), va concentrer ses efforts sur les économies à forte croissance comme la Chine, l’Inde et l’Indonésie.

Julius Baer annonce la nomination au 1er février de David Lim à la tête de sa banque privée en Asie du Sud-est. L’intéressé était déjà CEO adjoint de l’activité private banking et and head of investment finance à Singapour. Il remplace à son nouveau poste Wilfried Kofmehl, qui va dorénavant se concentrer sur les relations avec la clientèle prioritaire, précise Finance Asia.

L’heure de la consolidation pourrait sonner à plus ou moins brève échéance pour Natixis Global Asset Management. Ainsi, rapporte Reuters, à l’occasion du Forum de la gestion d’actifs organisé par l’agence de presse, l'établissement s’est dit ouvert à un rapprochement européen - de type Amundi, né de la fusion des gestions du Crédit agricole et de la Société générale.Directeur général de Natixis Global Asset Management, Pierre Servant a en effet confirmé que son mandat avait pour objectif de regarder les opérations de consolidation «plutôt avec un acteur de plus petite taille que nous», a-t-il précisé, afin de «garder le contrôle». Dans le détail, Pierre Servant a clairement manifesté sa préférence pour une opération à l'échelle du Vieux Continent, en raison d’une dimension européenne de la société de gestion qu’il juge insuffisante.Natixis Global AM, dont les encours s'élèvent à 505 milliards d’euros à fin 2009 avec une collecte nette l’an dernier de 11,4 milliards n’envisage toutefois pas un rapprochement à n’importe quel prix. L’opération, selon Pierre Servant devra être «financièrement raisonnable» et avoir «du sens au niveau industriel».En outre, des acquisitions «de taille raisonnable» - quelques centaines de millions d’euros en valeur au maximum - en Europe, comme en Suisse ou en Grande-Bretagne sont envisagées. Enfin, la banque veut également renforcer sa présence dans les pays émergents, qualifiés de «nouveaux pays industrialisés» notamment la Chine continentale, la Corée du Sud, Hong-Kong, l’Inde ou encore le Brésil.

Après une baisse de 5 % en janvier, à 984 milliards de dollars, l’encours mondial des ETF tel que calculé par BlackRock s’est accru à 1.001,5 milliards fin février. Par rapport à fin décembre, les actifs sous gestion étaient encore au 28 février en repli de 3,3 %.BlackRock a recensé fin février 2.090 ETF cotés 3.997 fois contre 2.053 ETF cotés 3.928 fois fin janvier. Depuis le début de l’année, le nombre de produits s’est accru de 7,3 % avec 143 nouveaux lancements. Il est de plus prévu actuellement le lancement dans les mois qui viennent de 840 ETF.Le trio de tête des promoteurs demeure inchangé : iShares (BlackRock) reste le numéro un avec 437 fonds et 471,9 milliards de dollars correspondant à 47,1 % de part de marché. State Street Global Advisors (SSgA) se situe en deuxième position avec 107 produits et 144,5 milliards de dollars, pour 14,4 % de part de marché. Quant à Vanguard, en troisième place, il affiche 95,4 milliards de dollars répartis sur 47 fonds, ce qui représente une part de marché de 9,5 %. Les quatrième et cinquième émetteurs sont Lyxor Asset Management (Société Générale), avec 4,5 % de part de marché, et db x-trackers (Deutsche Bank), avec 3,6 % du marché.

L’indice Hennessee Hedge Fund a progressé de 0,96% en février, ce qui porte la performance sur les deux premiers mois de l’année à 0,42% contre un recul de 0,95% pour l’indice S&P 500. «Les hedge funds ont surperformé les actions depuis le début de l’année. Malgré de moindres performances en février, la plupart des hedge funds sont positifs depuis le début de l’année en raison de leur capacité à limiter les pertes pendant la période de vente de janvier», a indiqué Lee Hennesse, managing principal de Hennessee Group.

Au mois de janvier, les hedge funds ont réussi à drainer un montant estimé de 7,1 milliards de dollars, selon Hedge Week qui cite des données communiquées par Trim Tabs Investment Research et BarclayHedge. Une évolution à souligner car le premier mois de l’année se solde généralement par des sorties liées à des remboursements.Les actifs des hedge funds totalisaient 1.500 milliards de dollars fin janvier, en hausse de 23,6% par rapport à leur niveau d’avril 2009.Les titres distressed ont enregistré en janvier la plus forte collecte et le meilleur rendement (1,8%). Les fonds multi-stratégie ont subi la plus forte décollecte alors que les fonds actions long only ont dégagé le rendement le plus médiocre.

Jeudi, Brown Brothers Harriman (BBH) a révélé avoir recruté fin septembre Shawn McNinch, senior vice president, lequel vient d'être nommé global ETF product & sales head. L’intéressé était auparavant senior principal au sein du product strategy group chez iShares avant l’acquisition de ce gestionnaire par BlackRock. Il est désormais chargé de diriger le global product servicing, les développement et le conseil sur les nouveaux produits.BBH souligne dans son communiqué qu’il est le troisième conservateur d’ETF aux Etats-Unis et qu’il travaille avec huit émetteurs d’ETF dans le monde, dont trois des cinq principaux émetteurs d’ETF aux Etats-Unis. L’encours total sous conservation de BBH se montait au 31 décembre à 2.300 milliards de dollars.

Aviva Investors a nommé Jiten Joshi à la tête de son équipe d’analystes obligataires, qui compte six personnes.L’impétrant anaysera les obligations notées investment grade et high yield, et travaillera à l'élaboration de stratégies absolute return avec son équipe. Il sera basé à Londres. Jiten Joshi était auparavant directeur des special situations chez Pali Capital.

Les actifs sous gestion de Gartmore ont progressé de 19% l’an dernier à 22,2 milliards de livres, grâce notamment à une collecte nette de 485 millions de livres sur les mutual funds. La collecte nette a totalisé 252 millions de livres alors que l’année précédente s'était soldée sur une décollecte nette de 4,87 milliards de livres.Le résultat avant impôts, amortissements et dépréciations s’est inscrit à 54,8 millions de livres contre 90,2 millions l’année précédente.Gartmore précise que la gestion alternative a dégagé un rendement net de 19,1% et que 72% des mutual funds ont fait mieux que leur benchmark sur une période de trois ans

Le Néerlandais Pepijn Heins, qui était executive director, instiutional business development chez Goldman Sachs Asset Management (GSAM) à Londres, a été recruté par l’américain Eaton Vanc Management Internationale comme business development director. Il est chargé du développement et du suivi des grands comptes institutionnels en Europe du Nord, sous l’autorité de Niall Quinn, managing director d’Eaton Vance Management International.

Charlotte Church, présentatrice télé et chanteuse, a signé un accord de 2 millions de livres avec Power Amp Music, un fonds d’investissement spécialisé dans la musique, qui financera l’enregistrement de son prochain album, rapporte le Financial Times. En échange, Power Amp collectera 50 % des revenus bruts de l’enregistrement, de l’édition, du merchandising et des concerts pendant une période déterminée. Le fonds cherche à doubler l’argent des investisseurs tous les trois ans.

Selon le Financial Times, Barclays cherche à acquérir une grosse banque «retail» aux Etats-Unis afin de réduire le poids de sa banque d’investissement. Les analystes pensent que les cibles potentielles pourraient être SunTrust, PNC Financial et US Bancorp.

A fin février, l’encours des ETF en Europe avait progressé de 2,2 milliards de dollars sur fin janvier pour arriver à 220,1 milliards de dollars, ce qui représente toujours une baisse de 3 % sur les 226,9 milliards de fin décembre, selon les données compilées par BlackRock.On recensait ainsi 901 ETF sur le Vieux Continent (contre 807 aux Etats-Unis), soit 72 de plus qu’en fin d’année dernière, avec 72 nouveaux lancements.Les souscriptions nettes ont porté pour les deux premiers mois de 2010 sur 8,7 milliards de dollars, dont 2,1 milliards pour les fonds d’actions européennes, 1,2 milliard pour les fonds obligataires et 1,4 milliard pour les ETF d’actions de pays émergents.iShares (BlackRock, demeure de loin le premier promoteur, avec 172 produits et 81,7 milliards de dollars, ce qui correspond à une part de marché de 37,1 %. Lyxor Asset Management (Société Générale), se classe deuxième avec une part de marché de 20 %, un encours de 44 milliards de dollars et 127 ETF. db x-trackers (Deutsche Bank) affiche avec 118 fonds et 35,9 milliards de dollars une part de marché de 16,3 %.Les autres acteurs se partagent les 26,7 % restants. Les deux suivants dans le classement sont Credit Suisse avec 4,6 % du marché et Zurich Kantonal Bank avec 3,2 %. EasyETF et Amundi Investment solutions se classent septième et huitième avec respectivement 2,6 % et 2,3 % du marché européen.

UBS vient d’annoncer qu’elle a soumis au FSA, l’autorité de marché britannique, une plate-forme d'échange électronique pour les marchés d’actions européens (MTF), rapporte l’Agefi. Cette nouvelle plate-forme s’inscrit dans la tendance affirmée des établissements financiers qui cherchent à développer les échanges électroniques. Pour l’heure, il faut attendre l'évolution de l’environnement réglementaire, en particulier le toilettage de la MIF, précise le quotidien qui note que la création d’un MTF comme celui d’UBS offre un surcroît de liquidité disponible et améliore la transparence post-marché. UBS garantit d’ailleurs le cas échéant l’apport à ses clients de liquidité complémentaire.

Selon le journal suisse Bilan, L’Union Bancaire Privée «s’apprête à embaucher 100 personnes dans le domaine de l’asset management (gestion institutionnelle, informatique, fonds et hedge funds)».

Selon L’Agefi suisse, Bank of America Merrill Lynch a recruté Arnaud Lambillon au poste de conseiller pour les clients britanniques non domiciliés et les citoyens britanniques résidant en Suisse. Il exerçait précédemment des fonctions similaires chez UBS et sera basé à Zurich.

La clientèle aisée (fortune supérieure à 1 million de francs suisse) constitue un créneau important pour Credit Suisse, indique Le Temps. Pour faire face à un afflux d’argent frais en hausse de 6% par an en moyenne, soit son objectif, Credit Suisse compte augmenter ses effectifs actuels (environ 21.000 collaborateurs) en Suisse, a annoncé la banque lundi.

Sa filiale britannique, Alliance & Leicester, a émis l'équivalent de 1,44 milliard de livres, sans avoir eu besoin d'inclure une clause de rachat

Notre indicateur de dispersion de performances est sorti par le haut après une consolidation à plat inédite depuis quinze ans

L’AFT pourrait syndiquer cette semaine 3 à 5 milliards d'euros de sa ligne 2060