La société de gestion de capital investissement BlackFin Capital Partners a annoncé jeudi 8 avril l’arrivée au sein de son comité stratégique de Henri Moulard et d’Anthony Wyand.Henri Moulard est président de Truffle Capital et membre au sein des comités d’audit de LCL – Crédit Lyonnais, Crédit Agricole, Calyon et Amundi ainsi qu’aux conseils d’administration d’Elf Aquitaine et d’Unibail‐Rodamco.Anthony Wyand est actuellement vice‐président du conseil d’administration de la Société Générale, administrateur d’Unicredit, de la Société Foncière Lyonnaise et d’Aviva France.

Le groupe Amundi a annoncé jeudi s'être conformé, pour l’ensemble de ses fonds d’investissement socialement responsable (ISR) ouverts, au «Code de Transparence» de l’Association française de la gestion financière (AFG), du Forum pour l’investissement responsable (FIR) et de l’EUROSIF (Forum Européen de Promotion et d’Information sur l’ISR). Rendu obligatoire par l’AFG - avec une date butoir fixée au 15 juillet 2010 -, ce code est un questionnaire qui vise à améliorer la lisibilité et la transparence des fonds ISR vis-à-vis des investisseurs et des épargnants.Amundi, qui se dit favorable à une clarification des différentes terminologies de l’ISR, publiera, «sur ses différents sites internet, pour chacun de ses fonds ISR et ses diférentes entités, l’ensemble des réponses qui seront remises à jour chaque année», précise le communiqué de l'établissement.Liste des fonds ISR du Groupe Amundi conformes au Code de Transparence :AMUNDICatégorie : Actions ◄ AMUNDI ACTIONS FRANCE ISR◄ AMUNDI FUNDS EURO SRI◄ AMUNDI ACTIONS EURO ISR◄ AMUNDI ACTIONS EUROPE ISR◄ AMUNDI ACTIONS USA ISRCatégorie : Thématiques◄ AMUNDI FUNDS AQUA GLOBAL◄ AMUNDI FUNDS CLEAN PLANETCatégorie : Obligataire ◄ AMUNDI CREDIT EURO ISRCatégorie : Monétaire ◄ AMUNDI TRESO ISRIDEAMCatégorie : Actions ◄ LCL ACTIONS DEVELOPPEMENT DURABLE EURO◄ ATOUT VALEURS DURABLESCatégorie : Ethique ◄ HYMNOSCatégorie : Partage ◄ EURCO SOLIDARITE◄ PARTAGIS◄ FCP HABITAT ET HUMANISMECatégorie : Partage et solidaire ◄ IDEAM SOLIDARITES SCOUTS ET GUIDES DE FRANCECatégorie : Entrepreneuriat social ◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR◄ DANONE.COMMUNITIES D.MONETAIRE ISR PLUS◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S1◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S2 ◄ DANONE.COMMUNITIES MONETAIRE RESPONSABLE S3Catégorie : Aide au développement ◄ AMUNDI AFD AVENIRS DURABLESCPR AMCatégorie : Actions ◄ CPR PROGRES DURABLE EUROPECatégorie : Monétaire ◄ CPR MONETAIRE SREtoile GestionCatégorie : Actions ◄ ETOILE ENVIRONNEMENT◄ ETOILE PARTENAIRESSOCIETE GENERALE GESTIONCatégorie : Actions ◄ SG ACTIONS EURO ISR◄ SG ACTIONS EUROPE ISR◄ SGAM VALOR LABEL ACTIONS ISRCatégorie : Taux ◄ SG MONETAIRE ISR◄ SG OBLIG CORPORATE ISR ◄ SGAM VALOR LABEL OBLIG ISRCatégorie : Thématique ◄ SGAM FUND EQUITIES EUROPE ENVIRONMENTCatégorie : Epargne Salariale ◄ ARCANCIA OBLIGATIONS ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA ACTIONS ETHIQUE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL SÉCURITÉ◄ ARCANCIA LABEL PRUDENCE ◄ ARCANCIA LABEL HARMONIE◄ ARCANCIA LABEL EQUILIBRE ET SOLIDAIRE◄ ARCANCIA LABEL AUDACE ET SOLIDAIRE

L’allemand SEB Asset Management a annoncé avoir acquis pour environ 50,6 millions d’euros l’immeuble de bureaux Cap de Paris (8.100 mètres carrés) à Montrouge qui est loué en totalité pour sept ans au groupe La Martinière. Le vendeur est le groupe pharmaceutique Pfizer. Cet actif sera affecté au portefeuille du fonds immobilier institutionnel ouvert SEB Europe REI qui a été lancé en 2009 et qui a déjà investi au Royaume-Uni et en Autriche.

Prudential Real Estate Invesors (PREI) a annoncé le 7 avril la nomination de Mark Chamieh au poste de managing director et co-responsable de la distribution internationale et des services à la clientèle.Mark Chamieh travaillera aux côtés de Lester Lockwood, qui pilote la stratégie internationale de distribution de PREI depuis cinq ans.Lester Lockwood, basé dans le New Jersey, continuera de développer les activités aux Etats-Unis tandis que Mark Chamieh, basé à Londres, se concentrera sur la distribution et les relations clients en Europe, en Asie et au Moyen-Orient. Tous deux seront membres du Global Management Committee.Mark Chamieh était précédemment chez managing director et responsable mondial du marketing chez JER Partners.Au 31 décembre 2009, PREI gérait quelque 42,5 milliards de dollars d’actifs immobiliers en brut (22,9 milliards en net) pour le compte de près de 500 clients dans le monde.

A fin décembre, l’encours des 3.232 sicav de droit espagnol (443.509 actionnaires) ressortait à près de 25,65 milliards d’euros, soit presque 4,8 % de plus qu’un an auparavant, rapporte Funds People. La sicav avec les actifs les plus importants était Morinvest, gérée par BBVA Patrimonios, devant Allocation de Pactio Gestión avec 381 millions.D’après VDOS Stochastics, les dix premiers gestionnaires de sicav contrôlaient fin décembre 55,3 % du marché. Les plus importants sont BBVA Patrimonios (près de 2,8 milliards d’euros, 280 sicav), Banif Gestión (2,13 milliards, 286 sicav), Santander Asset Management (1,84 milliard, 270 sicav), Arcalia Inversiones (1,31 milliard) et Bankinter Gestión de Activos (1,24 milliard, 239 sicav).Les performances les plus élevées pour 2009 ont été enregistrées par Pactio Gestión (12,23 %), Credit Suisse Gestión (11,62 %) et Arcalia Inversiones (11,60 %).

La CNMV a donné jeudi son feu vert à l’acquisition par le suisse Mirabaud d’une participation minoritaire dans la société espagnole de courtage, d’analyse, de gestion et de diffusion de fonds Venture Finanzas (lire notre article du 25 novembre 2009).Cette transaction permet à Venture Finanzas de se renforcer dans l’activité de banque privée tandis qu’elle fournit à l'établissement helvétique la possibilité de poursuivre sa diversification géographique et son expansion à l’international. A compter de cet été, les services de banque privée comme le reste des activités de Venture Finanzas seront exploités sous la marque Mirabaud.Les deux sociétés ont déjà commencé à préparer l’intégration de l’offre de Venture Finanzas au sein du groupe Mirabaud. Dans ce contexte, Venture Finanzas a recruté Tomás Termens comme directeur de la banque privée ainsi que Xavier Solé.Par la suite, Mirabaud pourrait prendre une part majoritaire dans le capital, comme cela avait été indiqué en novembre.

Funds People rapporte qu’ICR Institutional Asset Management a liquidé son fonds de hedge funds Acciones Baja Volatilidad qu’elle avait lancé en octobre 2009 et qui affichait fin décembre l’encours minimum requis de 0,3 million d’euros. L’objectif de ce produit actions était une performance de 500 points de base supérieure à l’Euribor 1 mois avec une volatilité inférieure à 5 %.Les deux autres fonds de hedge funds de droit espagnol d’ICR sont l’Alpha Multistrategy et l’Alpha Plus.

Jeudi, HSBC a lancé un nouveau compartiment de la sicav de droit irlandais HSBC ETFs plc, le fonds d’actions HSBC FTSE 250 ETF (IE00B64PTF05) qui utilise la réplication physique d’un portefeuille de titres d’entreprises de taille moyenne représentant environ 10 % de la capitalisation boursière totale du Royaume-Uni. Ce produit affiche un TFE de 0,35 %.

BlueCrest Capital Management, le troisième plus gros hedge fund à Londres avec 15,5 milliards de dollars d’encours, a transféré son siège à Guernesey, rapporte le Financial Times, citant une lettre envoyée aux investisseurs jeudi. La décision a été provoquée par les incertitudes réglementaires et les interrogations au sujet de la fiscalité, indiquent des personnes proches du dossier.

BNY Mellon a annoncé le 7 avril la nomination de Roderic Prat au poste nouvellement créé de responsable mondial des dérivés, en charge notamment du trading et de la distribution. Roderic Prat était précédemment consultant pour le compte du gouverneur de Bank of Canada.

Par une notification à la SEC (form N-1A), Russell Investments a annoncé son intention de lancer onze ETF répliquant des indices maison, les Russell Global 1000, 2000 et 3000, chacun en versions simple, growth et value. A ces neuf produits conseillés par Russell Investment Management Company s’ajouteront deux ETF de grandes capitalisations, le Russell Developed ex US Large Cap et le Russell Emerging Markets Large Cap.Ce seront les premiers produits lancés par Russell depuis le recrutement fin janvier de deux anciens dirigeants d’iShares, James Polisson et Andrew Arenberg (lire notre article du 27 janvier).

Selon Hedge Week, le fonds de pension des enseignants californiens CalSTRS recherche un consultant qui pourra l’aider à sélectionner et surveiller des gérants de hedge funds pour une stratégie global macro.Le consultant devrait assister CalSTRS pour retenir entre trois et six gérants de hedge funds qui investiront 200 millions de dollars dans des stratégies global macro.

Selon Hedge Week, Blue Mountain a levé plus de 250 millions de dollars pour trois nouveaux fonds dont l’objectif est de repérer des opportunités d’investissement dans l’univers du crédit post-crise.Les trois fonds évoqués sont le BlueMountain Long/Short, le BlueMountain Distressed Fund et un fonds dédié aux titrisations. Blue Mountain envisage par ailleurs de lancer un fonds ABS multi-client d’ici à la fin du troisième trimestre.Ces fonds permettront à la clientèle d’avoir accès à des stratégies déjà éprouvées par le fonds phare de la société, le BlueMountain Credit Alternatives, mais dans le cadre de produits dédiés avec des conditions de liquidité sur mesure.

Jeudi, l’allemand db x-trackers (29 milliards d’euros d’encours) a annoncé avoir fait coter 11 de ses ETF sur OMX en Suède. 25 autres devraient l'être durant les quatre prochaines semaines. En Europe, les produits de cette émanation de la Deutsche Bank sont cotés en Allemagne (112 ETF), en Italie (89), au Royaume-Uni (92), en Suisse (36) et en France (36). Soit pour l’instant un total de 376 cotations sur 423, tous au format OPCVM III, dans le monde entier. Depuis le début de cette année, db x-trackers a fait coter 44 fonds sur les places internationales.Sur le Hong Kong Stock Exchange et sur le Singapore Securities Trading, le nombre d’ETF de db x-trackers atteint actuellement 24 et 23 unités respectivement. Parmi les nouveautés figurent à Hong-Kong des ETF sur des sous-indices sectoriels du CSI 300 (materials, financials, real estate) tandis qu'à Singapour la maison allemande a innové en lançant un ETF sur le CSI 300 et une autre sur le MSCI Indonesia.

Après la démission surprise du CEO Sander van Eijkern voici deux mois (lire notre article du 4 février), c’est au tour de Roman Binder, le COO, a décidé lui aussi de quitter le gestionnaire suisse SAM, spécialiste du développement durable.Cette filiale de Robeco a par ailleurs annoncé un renforcement des pouvoirs de gestion du comité exécutif qui sera présidé par Leni Boeren, membre du directoire de Robeco et déléguée de Robeco au conseil d’administration de SAM Group Holding AG. Elle conseillera les quatre membres du comité exécutif sur les questions stratégiques.Le comité exécutif se compose de Michael Baldinger (Head Global Clients & Marketing), Stephanie Feigt (CIO) et Andrew Musters (Clean Tech Private Equity), qui a été nommé récemment (lire notre article du 18 février). Ils seront rejoints par Stefan Gordijn, qui prendra les fonctions de COO. L’intéressé était COO chez Robeco à Hong-Kong depuis 2007, après avoir dirigé le service juridique de Robeco à Rotterdam.

Le dérapage des rendements pourrait conduire Athènes à activer le plan de soutien européen

Les niveaux de taux et de volatilité atteints par les rendements grecs compliquent le programme de financement du pays

Après le rebond de fin 2009, les investissements restent faibles au premier trimestre. La demande locative est tirée par les petites et moyennes surfaces

As of the end of 2009, according to a report by the CNMV, there were 41 hedge funds and 28 funds of hedge funds registered in Spain, compared with 40 and 24 one year previously. Assets totalled EUR820.3m for hedge funds, compared with EUR1.02bn as of the end of 2008, while for funds of hedge funds, assets increased to EUR611.2m from EUR539.4m. The number of subscribers to hedge funds fell to 5,411 from 8,151 one year previously, while the number increased for funds of hedge funds to 1,839 from 1,589.

The Securities and Exchange Commission (SEC) has recruited Kathleen Griffin as head of compliance, a position created with this appointment, as an addition to the SEC’s internal compliance program, the Commission says in a statement. Griffin was previously vice president, senior compliance manager and deputy head of ethical code at Putnam Investments.

The Securities and Exchange Commission (SEC) has recruited Kathleen Griffin as head of compliance, a position created with this appointment, as an addition to the SEC’s internal compliance program, the Commission says in a statement. Griffin was previously vice president, senior compliance manager and deputy head of ethical code at Putnam Investments.

The online broker TD Ameritrade has raised the commission it charges on no-transaction-fee mutual funds on its NTF platform to 0.40% from 0.35%, Investment News reports, relayed by Mutual Fund Wire. The increase puts TD Ameritrade at the same level as its competitors Charles Schwab and Fidelity.

Advisory Research Inc., a management firm which has recently been acquired by Piper Jaffray, has launched its second mutual fund, Advisory Research International Small Cap, only five months after the launch of the All Cap Value fund. Fees for the new fund total 135 basis points. It will be made available on the platforms from Schwab and Pershing.

Dreyfus Corporation, which is owned by BNY Mellon Asset Management, has announced the launch of a mutual fund, the Dreyfus Dynamic Alternatives Fund, which offers investors a wide range of exposures to hedge fund strategies.

In a 68-page report on the securities market and its agents, situation and outlooks (http://www.cnmv.es/DocPortal/Publicaciones/Mercados/Mercadosweb.pdf), the CNMV points out that EUR14.87bn in assets, out of a total of EUR170.55bn as of the end of 2009, were of low liquidity, which represents a proportion of 8.7%, compared with 8.5% as of the end of September. Most of these low-liquidity assets are financial sector bonds rated AAA/AA (EUR4.64bn), financial sector bonds of a lower rating than AA (EUR4.62bn), or securitisations (EUR5.42bn). The regulator states that low-liquidity assets represent 30.1% of the portfolios of bond funds.

A technocrat from the United Arab Emirates, Khalifa Mohammed Al-Kindi, has been appointed as the new head of ADIA (the Abu Dhabi Investment Authority), the largest sovereign fund in the world, with assets estimated at over USD600bn, La Tribune reports. The appointment follows the death of Ahmed Ben Zayed Al-Nahyane in a glider crash in Morocco last month.

JO Hambro Investment Management is planning to release its absolute returns strategy Waverton UK Absolute OEIC to hedge fund providers, Investment Week reports. The firm is currently in talks with managers of funds of funds and databases, to position the GBP77.3bn vehicle. JO Hambro estimates that there is a lack of choice of high-quality products among UCITS III-compliant vehicles, and that its absolute return strategy will have an impact in this environment.

In March, funds and Sicavs on sale in Italy had net inflows of over EUR1.86bn, according to Assogestioni, the Italian association of asset managers. Inflows were driven by bond funds, which attracted a net total of EUR3.1bn, and which now have total assets of EUR173bn, or 40% of total assets in the fund management industry. Flexible and diversified funds are also in positive territory, with EUR852m and EUR826m in inflows. Money market funds, however, saw heavy redemptions, of EUR2.9bn. Equities funds are also in the red, by EUR12m. In the first three months of the year, Sicav funds in Italy posted net subscriptions of EUR1.5bn. As of the end of March, assets had increased to EUR444.2bn, from EUR433.8bn at the end of February.

Deutsche Börse and Amundi on Wednesday announced that 20 new ETF funds from the French asset management firm have been admitted to trading on the XTF segment of the Xetra electronic trading platform, which now includes 644 funds, 58 of which carry the Amundi brand name. The last wave of releases from Amundi (21 funds) was listed on Xetra less than one month ago (see Newsmanagers of 17 March), while the first 17 funds from the brand were listed on Frankfurt on 23 February. Among the new ETFs listed in Frankfurt, all of which are registered in France, ten are equities products (covering regional, country, and sectoral indices), six are “short” bond products based on EuroMTS indices of government bonds, and four are commodity funds based on S&P GSCI indices. Management commissions range from 0.14% for short ETFs based on government bonds, and 0.55% for the Amundi ETF MSCI Brazil. The detailed list of products is available online, at 07.04.10 FR Amundi ETF_3ème cotation Allemagne.pdf.

According to a survey undertaken on behalf of Union Investment by the Forsa institute of 500 household “financial decision-makers” (aged 20-59), 32% of German investors estimate that sustainable development investments are attractive, compared with 27% who consider them uninteresting. In the 20-29 year old age group, the number of favourable opinions of green investment is far higher, at 45%. Meanwhile, 63% of those surveyed say that they are prepared to settle for lower returns on their investments in order to support sustainable development, while 35% say that they do not want to sacrifice a part of their expected financial gains.