Millennium Global (Europe), la filiale parisienne du gestionnaire d’actifs britannique Millennium Global spécialisé sur la gestion de des expositions de changepour les institutionnels, s’est renforcée avec l’arrivée de Katherina Duong-Bernet. Cette dernière a été nomméeresponsable du développement de l’activité de Millennium Global dans l’Union européenne. Elle est rattachée à Alexandre Potin, directeur général de Millennium Global (Europe). Katherina Duong-Berneta rejoint la firme début octobre après avoir travaillé cinq ans en tant que gérante de fonds multi-actifs, de performance absolue et de stratégies de protection de portefeuilleschez Quoniam Asset Management à Francfort. Elle avait auparavant été gérante de fonds de performance absolue durant sept ans chez Metzler Asset Management dont elle a aidé à établirl’expertisede gestion quantitative.Katherina Duong-Bernet a commencé sa carrière chez Lehman Brothers à Londres en 2007 en tant que structurer sur les dérivés de hedge funds.

Le gestionnaire d’actifs et conseiller en investissementde fonds de pensionanglo-néerlandais Cardano a annoncé, ce 21 octobre, l’entière acquisition d’Actiam, société de gestion néerlandaise spécialisée sur l’investissement responsable, qui appartenait jusqu’alors à l’assureur Athora Netherlands. La transaction devrait être clôturée au premier trimestre 2022. L’acquisition d’Actiam, qui gère près de 22 milliards d’euros, va permettre à Cardano de renforcer considérablement son offre d’investissement durable et à impact, tant dans la gestion active que passive sur l’obligataire et les actions, ainsi que ses activités de conseil sur les questions de stewardship et de gestion ESG. Selon les termes de l’acquisition, Cardano a scellé un accord de partenariat stratégique de long-terme, d’une durée de 10 ans, avec Athora Netherlands et gérera environ15 milliards d’euros pour le compte de l’assureur néerlandais via les produits d’Actiam. Cardano disposera d’environ 60 milliards d’euros sous gestion et emploiera plus de 500 personnes suite à cette acquisition, qui est la troisième dans l’histoire de Cardano après celles de Lincoln Pensions en 2016 et de Now:Pensions en 2019.

La société de gestion Sanso IS a annoncé ce 21 octobre avoir ouvert son fonds Smart Climate aux investisseurs particuliers. La stratégie, lancée il y a quatre ans pour un institutionnel, dispose déjà de 150 millions d’euros d’encours. Le prix de la part s'élevait ce 19 octobre à 1 042,28 euros. La stratégie sélectionne des titres axés sur la réduction des différents risques liés au changement climatique et sur la gestion de ces risques par les entreprises. Elle effectue notamment une exclusion sectorielle (tabac, charbon, armes controversées), et suit une approche best-in-class qui écarte 20% minimum de l’univers de départ. Le fonds possède «une exposition aux différents risques liés au changement climatique identifiés par la TCFD (Task Force on Climate Related Financial Disclosure) significativement inférieure au MSCI World» et est «exposé à des entreprises qui ont, en moyenne, une meilleure gestion de ces risques que leurs pairs». La performance sera évaluée au regard de celle de l’indice MSCI World Index Euro.

Neuberger Berman a annoncé ce 21 octobre la nomination de Michelle Dunne au sein de l'équipe en charge du pilotage de la relation avec les consultants en tant que managing director. Elle travaillera en partenariat avec Jamie Wong afin d’animer les relations avec les consultants de la région EMEA (Europe, Moyen Orient et Afrique), en étroite collaboration avec leur homologue basé en Amérique du Nord, Lesley Nurse. Michelle Dunne travaillait précédemment chez BlackRock où elle était directrice monde des relations avec les consultants, chargée du développement et de l’exécution de stratégies alternatives pour les consultants internationaux, locaux et spécialisés sur l’ensemble de la région. Chez BlackRock, elle a occupé plusieurs postes axés sur la commercialisation d’investissements alternatifs pour les investisseurs institutionnels. Elle a également travaillé pour Credit Suisse, Pioneer Global Investments et Goldman Sachs.

Le fournisseur de fonds indiciels (ETF) Index IQ, filiale de New York Life Investment Management, a coté en bourse,ce jeudi, trois ETF alignés sur les missions d’organisations à but non lucratif. Pour chacun de ses trois ETF, 10% des frais de gestion annuels perçus seront reversés à la cause défendue par les organisations auxquelles les ETF sont associés. L’ETF IQ Engender Equality est ainsi associé à la mission de Girls Who Code, une organisation qui souhaite combler l’écart de genres entre hommes et femmes dans l’univers de la technologie. L’ETF a été développé sur l’analyse d’Equilap, un fournisseur de données spécialisé sur l’égalité des genres et est exposé aux sociétés qui démontrent leur engagement pour ce sujet. L’ETF IQ Cleaner Transport soutiendra la cause de la National Wildlife Federation, plus grande organisation de conservation de la nature aux Etats-Unis, et est exposé aux sociétés qui soutiennent la transition vers des moyens de transport moins impactants pour l’environnement. Enfin, l’ETF IQ Clean Oceans est adossé à la mission d’Oceana, organisation internationale dédiée à la protection des océans. Il est exposé aux sociétés qui aident à protéger les océans ou à les rendre plus propres. New York Life Investment Management s’est engagé à payer une contribution minimale de 25.000 dollars entre 2021 et 2025 à Girls Who Code tandis que National Wildlife Federation se verra doter de 30.000 dllars par an et Oceana 50.000 dollars par an dans les cinq ans suivant le lancement de l’ETF. Les causes choisies l’ont été sur la base d’idées d’investissement émergentes et d’une volonté de diversification, selon Wendy Wong, responsable des partenariats sur l’investissement responsable de NYLIM. IndexIQ a environ 4,6 milliards de dollars d’encours sous gestion.

Le bitcoin a baissé de 3,02% à 64.000 dollars jeudi après avoir atteint un record de 67.016 dollars mercredi. Ce record est survenu au lendemain du lancement du premier fonds indiciel lié au bitcoin, l’ETF ProShares Bitcoin Strategy. Les analystes s’interrogent sur son impact sur les flux d’investissements dans les cryptomonnaies.

Les trois partis sociaux-démocrates, écologistes et libéraux allemands qui négocient actuellement la formation d’une coalition ont indiqué jeudi vouloir parvenir d’ici fin novembre à un accord final pour former le nouveau gouvernement. Olaf Scholz en deviendrait le chancelier dans «la semaine du 6 décembre», a déclaré lors d’une conférence de presse commune Volker Wissing, secrétaire-général du parti libéral FDP. Les trois partis avaient jusqu’ici promis de former le prochain exécutif d’ici Noël.

La société de gestion suédoise Robur a présenté une décollecte de trois milliards de couronnes suédoises (300 millions d’euros) au troisième trimestre 2021. Ces sorties proviennent principalement de ses canaux bancaires et du système de retraite suédois. Ses encours s'élèvent désormais à 1.398 milliards de couronnes suédoises. Elle reste tout de même la principale société de gestion locale, avec 20% de parts de marché.

La société de gestion finlandaise Evli a vu ses encours sous gestion progresser de 4,3% au troisième trimestre 2021, pour atteindre 16,8 milliards d’euros, son plus haut historique. La collecte représente la moitié de la hausse d’encours de 700 millions d’euros entre le T2 et le T3 2021.

Le suisse Vontobel a annoncé ce 20 octobre avoir signé un accord le courtier brésilien Nova Futura Investimentos. Cela doit permettre à la société de gestion de fournir des services de gestion de patrimoine aux investisseurs brésiliens par le biais de sa plateforme en ligne. Le rôle de la société brésilienne sera limité à celui de «tiers introducteur», la banque étant responsable de la sélection des investissements et de la gestion des clients.

Le gestionnaire d’actifs britannique M&G Investments vient d’annoncerle lancement de deux nouvelles stratégies crédit. Ces deux nouveaux fonds constituent les versions durables des fonds phares M&G European Credit Investment et M&G Total Return Credit Investment. Le fonds M&G Sustainable European Credit Investment, géré par Gaurav Chatley et l’ensemble de l’équipe M&G Public Fixed Income, applique une stratégie durable répliquant la philosophie de gestion bottom-up et value du fonds M&G European Credit Investment. Appliquant une approche value similaire, Richard Ryan est à la tête du fonds M&G Sustainable Total Return Credit Investment, conçu comme un fonds obligataire durable à gestion flexible. Le fonds investit dans des obligations d’entreprises investment grade et à haut rendement sur les marchés développés, tout en maintenant la duration globale du fonds proche de zéro sur l’ensemble du cycle d’investissement. Les deux fonds sont classés article 8 du règlement SFDR.

Credit Suisse et BlackRock ont annoncé ce 21 octobre avoir noué un accord pour créer des solutions de private equity pour investisseurs particuliers. Elles couvriront les «Supertrends», des tendances sociétales à long terme,identifiées parCredit Suisse : les valeurs des millennials, les sociétés anxieuses et l’économie des seniors. Un premier fonds, dénommé Health and Wellbeing Fund, va couvrir quatre sous-thèmes, dont la santé physique et le bien-être, la santé mentale et le développement, la nutrition et les ressources, et la santé financière. Ces thèmes sont également conformes à certains objectifs de développement durable des Nations unies qui favorisent l’accessibilité, l’abordabilité, l’innovation et l’inclusion.

A l’image du succès de la première émission de green bonds, la deuxième opération du Royaume-Uni sur ce type d’instrument engrange ce jeudi un carnet d’ordre record. La demande pour cette émission de 6 milliards de livres dépasse 74 milliards de livres, selon Bloomberg. Le placement précédent avait attiré 100 milliards de demande, pour 10 milliards émis à 10 ans.

Dans un communiqué intermédiairesur ses résultats pour le troisième trimestre 2021, la société de gestion helvétique GAM a indiqué que ses encours sous gestion à fin septembre s'élevaient à 33,4 milliards de francs suisses (31,2 milliards d’euros) contre 34,8 milliards de francs suisses (32,5 milliards d’euros)au 30 juin 2021. Cette baisse s’explique principalement par une décollecte nette d'1,2 milliard de francs suisses, dont la moitié dans ses fonds obligataires, et d’un effet de marché et de devises négatif de 0,2 milliard de francs suisses. GAM a ainsi décollecté à hauteur de 0,6 milliard de francs suisses dans ses fonds obligataires, entre autre à cause de décisions d’allocation de clients dans les fondsGAM Star Credit Opportunities etGAM Local Emerging Bond.Des sorties de 0,7 milliard de francs suisses ont été par ailleurs constatées sur la gestion systématique de GAM, notamment dans le fonds GAM Systematic Alternative Risk Premia. La société de gestion suisse a, en revanche, collecté 0,1 milliard de francs suisses net dans ses fonds actions, en particulier les fondsGAM Star Disruptive Growth, GAM Luxury Brands Equity, GAM Star Japan Leaders ainsi que les stratégies actions suisses de petite et moyenne capitalisation de la firme. GAM a par ailleurssouligné que les investisseurs de son fonds de supply chain finance lié à Greensill avaient reçu 89,5% de leurs encours pour l’instant et qu’ils recevront le restant dans les trois prochains mois. Le private labelling impacté par le départ d’un client Concernant son activité private labelling, qui propose des solutions de fonds personnalisées à des clients tiers, GAM a enregistré le départ d’un gros client parti chez un autre fournisseur. A lui seul, ce client représentait 20,7 milliards de francs suisses pour l’activité private labelling deGAM dont les encours sont passés de 91,2 milliards de francs suisses en juin 2021 à 69,6 milliards de francs suisses à fin septembre 2021. Peter Sanderson, directeur général du groupe GAM, préfère retenir les «progrès considérables» réalisés sur la transformation stratégique de la société. S’il se montre positif sur la collecte des fonds actions du groupe, il note néanmoins que GAM doit se concentrer sur la concrétisation d’une collecte nette globale.

La société de gestion alternative américaine Blackstone se prépare à lever le plus gros fonds de private equity jamais enregistré dansl’histoire de cette classe d’actifs selon Bloomberg. Si aucune cible n’a été encore précisément défini, Blackstone pourrait chercher à lever 30 milliards de dollars (25,7 milliards d’euros)pour son prochain fonds de private equity. La levée de fonds devrait commencer en 2022.

La société de gestion américaineBlackRock a annoncé, mardi, le lancement de cinq nouveaux fonds actifs classifiés en article 8 ou 9 selon la réglementation européenne Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR). La nouvelle gamme, baptisée Core Sustainable et accessible entre autres aux investisseurs européens, inclut les fondsBGF Emerging Markets Sustainable Equity,BGF European Sustainable Equity,BGF Developed Markets Sustainable Equity et BGF US Sustainable Equity. Le fonds BGF Emerging Markets Sustainable Equity investit dans des entreprises émergentes sous-estimées par les marchés et gérées de manière durable. Le fondsBGF European Sustainable Equityinvestit, lui, dans des entreprises européennes favorisant les pratiques durables grâce à l’innovation. En outre, le fondsBGF Developed Markets Sustainable Equityest exposé àl’ensemble des marchés développés, et vise à identifier les tendances qui mobilisent les capitaux publics et privés vers de nombreux domaines tels que la transition et l’efficacité énergétique, l'équité sociale et l’inclusion financière, les produits et services durables, la santé et le bien-être. Enfin, le fondsBGF US Sustainable Equity investitdans les entreprises américaines leaders en matièrede durabilité et les acteurs spécialisés dans le développement durable. A ces quatre fonds s’ajoute le fonds obligataire BGF Emerging Markets Impact Bond, une stratégie d’investissement à impact exposée aux marchés émergents via desobligations vertes, sociales et durables qui forment 80 à 100% de l’allocation du fonds. BlackRock gère quelque 401 milliards de dollars (344 milliards d’euros), dont 301 milliards de dollarsen Europe, sur sa plateforme d’investissement durable et vise les 1.000 milliards au cour des dix prochaines années.

BDF Gestion, la filiale de gestion d’actifs de la Banque de France, s’apprête à abandonner la gestion de l’un de ses quatre fonds ouverts au public, a appris NewsManagers. La filiale de Banque de France va prochainement céder son seulfonds actions ouvert, le FCP France Epargne Actions, lancé en décembre 1991 etdont les encours sous gestion s'élevaient à près de 80 millions d’euros mi-octobre. Il s’agit de l’un des dix plus anciens fondsinvestis uniquement en actionsfrançaises de large capitalisation sur le marché français selon les données fournies parl’AMF. Ce fonds, qui n’a surperformé son indice de référence - le SBF 120 - que deux années (2015 et 2018)sur les dix dernières années,va être absorbé en date du 2 décembrepar une Sicav de la société de gestion Amundi, Amundi France Engagement (1,15 milliard d’euros d’actifs sous gestion au 15 octobre 2021). L’opération, confirmée à NewsManagers, verra la création d’une part BDF dans le fonds d’Amundi géré par Frédéric Rosamond. Cette Sicav d’Amundi avait fait l’objet d’un changement de nom début avril et ses encours atteignaient à l'époque 442,5 millions d’euros, ce qui suggèreune augmentation de 160% de ses encoursentre fin marset mi-octobre 2021. Contactée, la Banque de France n’a pas souhaité commenter l’information. Selon nos informations, BDF Gestion rationnalise par ailleurssa gamme de fonds gérés en interne. Au moins deux fusions de fonds obligataires sont programmées pour fin octobre.

Amayès Aouli a quitté son poste deresponsable du marketing de JP Morgan Asset Management France - poste qu’il occupait depuis 2015 - pour rejoindre la maison de ventes aux enchères Sotheby’s et plus particulièrement sa filiale Sotheby’s Wine. Il occupe les fonctions deresponsable des ventes aux enchères de vins et spiritueuxpour l’Europe continentale. La firme prévoit de faire de la France son nouveau hub pour ses ventes aux enchères de vins et spiritueux à partir de cet automne.

Après le lancement début 2021 de son observatoire des fonds indiciels (ETF) investis de façon responsable, le fournisseur de données ETF TrackInsight a dévoilé, mercredi 20 octobre,un observatoiredes ETF thématiques. La société recense 691 ETF thématiques de 124 fournisseurs différents à travers le monde gérant plus de 297 milliards de dollars d’encours sous gestion. En comparaison, début 2020, Trackinsight n’en recensait que 372 avec 90 milliards de dollars d’encours gérés. La création de cet observatoire des ETF thématiques, soutenue by ROBO Global et Legal & General Investment Management, se caractérisepar un portail en ligne qui permet aux investisseurs de chercher, surveiller et comparer les ETF thématiques disponibles dans leur région. Ils auront également accès à de la recherche et analyse indépendante sur cette classe d’actifs. Pour développer son observatoire, Trackinsight utilise un système de classification en open-source, laTrackinsight Thematic Taxonomy (TTT). Les ETF thématiques sont ainsi classifiés en fonction d’une méthodologie qui compare chaque ETF de la base de données à cinq mégatendances, 12 tendances et 68 thèmes.

La société de gestion française Pergam a recruté Benjamin Billiard en qualité de gérant de portefeuille, a annoncé la firme ce mercredi. L’intéressé vient depasser17 ans à Londres en tant qu’analyste au sein de divers gestionnaires (Dalton Strategic Partnership, Eleva Capital, Alken, Polar Capital et Merrill Lynch). Il sera en charge de la gestion du fonds Pergam New Horizons. La boutique de gestion avait aussi nommé Nicolas Pernin début 2021 dans l’optique de renforcer son développement commercial.

C’est le montant de la collecte rassemblée par les trois grandes catégories de fonds immobiliers « grand public » (SCPI, OPCI et SCI) au cours du troisième trimestre de l’année. Des souscriptions en repli de 24 % par rapport au deuxième trimestre 2021. Depuis le début de l’année, la collecte totale des fonds non cotés dédiés au retail s’établit à 7,7 milliards d’euros. Plus en détail, entre juillet et septembre, les OPCI grand public ont rassemblé 33 millions contre 45 millions d’euros au trimestre précédent. Les volumes de souscriptions nettes restent historiquement faibles malgré des performances en hausse constante depuis le début de l’année. La pierre papier quant à elle parvient à collecter 5,2 milliards depuis janvier, dont 1,5 milliard de flux entrants sur ce troisième trimestre.

Charlotte Gardes, membre experte du comité scientifique (DG Trésor, 2019-2021), responsable Climat et stabilité financière au Fonds monétaire international (depuis septembre 2021)

Alors que la COP26 s'ouvre ce 31 octobre à Glasgow, l’atteinte de la neutralité carbone implique la diminution de la dépendance aux énergies fossiles, pétrole et gaz inclus.

Oubliez les Seychelles ou Belize. Le paradis fiscal qui monte se trouve en plein cœur de cette bonne vieille Amérique, comme l’ont confirmé les dernières révélations des Pandora Papers. Dans ces documents confidentiels mis au jour par le consortium d’investigation ICIJ, le Dakota du Sud apparaît pour la première fois comme la destination privilégiée des milliardaires en quête d’opacité. En dix ans, les actifs logés dans des trusts y ont plus que quadruplé, à 360 milliards de dollars. La famille de l’ancien vice-président de la République dominicaine y a par exemple transféré ses avoirs, jusqu’alors logés aux Bahamas. Vivement que Washington fasse inscrire l’Etat fédéré sur la liste noire des paradis fiscaux.

Chiara Randazzo, head of transactions for France and Belgium, alternative and real assets, DWS

L’avis d’expert de Cyril Louchtchay de Fleurian, conseil spécialiste repo et stratégies de refinancement

Suite à la crise du printemps 2020, le Conseil de stabilité financière propose des pistes pour améliorer leur robustesse.

Climat

La Suisse va prolonger les restrictions sanitaires imposées dans le cadre du Covid-19 au moins jusqu'à la mi-novembre, jugeant les risques encore trop élevés pour les assouplir, a déclaré mercredi le Conseil fédéral. Le gouvernement a discuté de la possibilité de lever l’exigence de présentation d’un «certificat Covid» pour accéder aux bars, restaurants autres lieux fermés, mais a décidé de le conserver. La Suisse et son voisin le Liechtenstein ont enregistré près de 860.000 infections et plus de 10.800 décès liés à la pandémie depuis le début de la pandémie. Environ 62,5% de la population est entièrement vaccinée.