Des responsables libanais ont entamé lundi après plusieurs retards, des pourparlers avec le Fonds monétaire international (FMI) sur des mesures de soutien visant à sortir le pays de la pire crise économique de son histoire. Les pourparlers se déroulent en ligne en raison de la pandémie. Le Liban espère obtenir un plan de sauvetage financier pour relancer une économie à la dérive depuis deux ans.

Dans une note publiée ce 24 janvier, le bureau d’analyses d’UBS fait un point sur les perspectives d'évolution de cours d’un panel de sociétés de gestion européennes cotées en Bourse. UBS remarque tout d’abord qu’au cours des 10 dernières années, il y a eu une corrélation étroite entre les flux d’entrées et de sorties dans les fonds et les multiples de valorisation des gestionnaires d’actifs européens cotés. Mais pour l’année 2021, même si les flux se sont accélérés et que le segment a enregistré sa meilleure année depuis 2017, le groupe de sociétés cotées qu’il suit s’est, dans son ensemble, dévalorisé tout au long de l’année. Il se négocie en effet en moyenne à 11,9 fois le ratio cours sur bénéfice (PER), soit un écart-type de 1,1 en dessous de la «norme» et un niveau normalement associé à des sorties d’actifs de 2 à 3 %. «Nous pensons que ce déclassement peut s’expliquer par la préférence des investisseurs pour les banques européennes, qui ont connu leur meilleure année depuis 2009. Les perspectives 2022 restant favorables pour les banques, il existe un risque que les gestionnaires d’actifs ne voient pas leur titre réévalué», estiment les analystes d’UBS. Au niveau opérationnel toutefois, les sociétés de gestion devraient continuer de profiter d’un environnement favorable. Il est soutenu en effet par la forte croissance des dépôts des ménages en Europe au cours des trois dernières années (6 % par an contre une moyenne de 2 % sur 10 ans). «Nous pensons que la rotation vers les fonds d’investissement à laquelle nous avons assisté l’année dernière se poursuivra en 2022», écrit UBS. La banque prévoit des flux entrants de 4,4% (en % des actifs sous gestion) en 2022, généralement en ligne avec les niveaux de 2021 et supérieurs aux attentes du consensus de 2,6%.

La société de gestion américaine Nuveen vient d’annoncer la promotion de Saira Malik au poste de directrice des investissements. Dans le cadre de ses nouvelles fonctions, elle sera chargée notamment de diriger les équipes d’investissement des divisons actions, obligations, immobilier, marchés privés, ressources naturelles, alternatifs et durables. Elle pilotera également le comité d’investissement. Saira Malik conserve parallèlement ses responsabilités actuelles de directrice des investissements en actions, et la gestion des fonds mutuels américainsCREF Stock (132,95 milliards de dollars d’actifs sous gestion), CREF Growth (37,84 milliards de dollars) et CREF Global Equities (27,21 milliards de dollars). Elle continuera d’être rattachée à William Huffman, directeur de la plateforme actions et obligations. Entrée en 2003 comme analyste actions chez Nuveen, Saira Malik a été promue au rang de responsable de la recherche globale actions ainsi que gérante monde en 2007. Elle est ensuite passée directrice des investissements actions et gérante de portefeuilles en 2017. Auparavant, elle a travaillé chez JP Morgan Asset Management comme analyste et gérante actions.

iM Global Partner (iMGP) a annoncé ce 24 janvier le lancement de deux nouveaux fonds avec son partenaire américain Richard Bernstein Advisors (RBA). Le premier véhicule, dénommé iMGP Global Risk-Balanced, est un fonds multi-classes d’actifs qui suit une politique de neutralité relative à long terme fixée à 50% d’actions, avec la possibilité d’une déviation de +/-25% autour des pondérations des principales classes d’actifs, si l’équipe d’investissement a une forte conviction sur ces marchés. Le second, iMGP Responsible Global Moderate, combine le cadre d’allocation d’actifs de la société RBA avec des facteurs ESG. Un minimum de 75% des ETF dans lesquels il investit doivent être classés Article 8 ou 9 selon le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), ce qui en fait par défaut unfonds SFDR Article 8. La répartition stratégique de l’allocation d’actifs du fonds est de 50% d’obligations et 50% d’actions.

C’est une petite bombe dans le milieu des fintechs françaises. Guillaume Piard, président et co-fondateur deNalo quitte la société, dont il conserve tout de même une part du capital. Le dirigeant historique de la fintechest remplacé au poste de président par Numa Jequier, qui occupait depuis 2018 le poste de directeur des opérations de Nalo. Une fonction qui lui a permis d’exercer différents métiers au sein de l’entreprise, de conseiller financier à la gestion financière en passant par la gestion de projets avec Generali.Il a notamment développé les stratégies d’acquisition clients, de partenariats et plus récemment de l'équipe support. L’objectif du nouveau dirigeant serade permettre à Nalo de «renforcer l’expérience clients fondée sur notre approche de gestion de patrimoine par projets de vie», indiquent dans un communiqué les actionnaires de Nalo. Âgé de 33 ans, NumaJequier estdiplômé duMaster «in Finance»de la Toulouse Business School et du coding bootcamp Le Wagon.Ildébute sa carrière en qualité desales-traderen salle de marché. En 2012, il rejoint l’inspection générale de la Société Générale, où il mène des missions de conseil en stratégie et d’audit dans les entités étrangères du groupe. Il est également co-fondateur en2014de la sociétéAlogia, qui vise àadapter les logements des seniors pour leur permettre de mieux vieillir à domicile. Il intègre Nalo en 2018 en qualité dedirecteur des opérations.

Atream, société de gestion spécialisée dans la gestion de fonds immobiliers et private equity, a annoncé ce 24 janvier l’arrivée de Jean-Philippe Fouilleron en tant que directeur du fund management. Il est rattaché à Martin Jacquesson, le directeur général adjoint. Jean-Philippe Fouilleron a commencé sa carrière en 1999 dans l’audit chez PwC avant de rejoindre ING REIM en 2007 en tant que contrôleur de fonds senior. En 2011, il intègre BNP Paris Real Estate Investment Services en tant que directeur financier des fonds d’investissements puis gérant des fonds paneuropéens. Il était depuis 2018 au sein de Generali Real Estate, responsable de la gestion des fonds d’investissements puis responsable des transactions.

France Invest vient d’annoncer la nomination de Noëlla de Bermingham, directrice de la responsabilité sociétale des entreprises (RSE) chez Andera Partners, au poste de présidente de la commission« sustainability » (en français « durabilité », ex-commission ESG). Noëlla de Bermingham est active au sein de la commission ESG de France Invest depuis 2014. Elle a notamment contribué au guide ESG, aux travaux du groupe de travail LP/GP et a coordonné durant trois ans l’initiative Climat International. Elle était également chargée de la coordination du groupe de travail biodiversité, lancé en octobre 2021. Par ailleurs, elle est membre du Private Equity Advisory Committee des Principes pour l’Investissement Responsable des Nations unies (UNPRI) en tant que représentante du capital-investissement français. Spécialiste de durabilité, Noëlla de Bermingham vient de prendre la direction RSE chez Andera Partners en 2021. Auparavant, elle a travaillé chez Eurazeo, où elle est entrée comme manager RSE en 2014, avant d’être promue au rang de directrice adjointe RSE en 2020. Elle a commencé sa carrière chez Accor comme manager du développement durable en 2010, avant d’être nommée au poste de directrice des projets, de l’innovation et de la stratégie des marques en 2013. La commission « sustainability » sera structurée autour de trois grands thèmes: la transformation des sociétés, la sensibilisation et la communication, et enfin le reporting et le dialogue.

La société de gestion alternative française ABC arbitrage Asset Management a promuAlexandre Ospital en qualité de directeur général, a annoncé la firme ce lundi. La nomination est effective dès janvier 2022 et s’inscrit dans le cadre du développement du plan stratégique “ABC 2022”. Alexandre Ospital a rejoint le groupe ABC arbitrage en 1999 après une année passée dans un cabinet de conseil. Il a successivement occupé les postes de responsable du département des opérations financières, directeur adjoint chargé des opérations puis directeur des opérations au sein de la société ABC arbitrage Asset Management. Il occupait ce dernier poste depuis février 2020. Dominique Ceolin et David Hoey restent respectivement président et administrateur du Conseil d’administration d’ABC arbitrage Asset Management et conserventleurs autres fonctions respectives au sein du groupe ABC arbitrage. Alexandre Ospital sera assisté de Franck Bonneau et d’Yves-Oleg Zajtelbach, directeurs généraux délégués. Le premier estdirecteur technique d’ABC arbitrage Asset Management et le seconddirecteur de la recherche et du trading.

ABN Amro Investment Solutions a annoncé ce lundi le recrutement de Julien Garnier au poste de responsable des risques et de la conformité. Il est rattaché à Elisa Alonso Sanz, membre du directoire en charge de l’opérationnel. Julien Garnier a successivement été responsable risques, quant et data au sein de SG 29 Haussmann, filiale de la Société Générale. Il a également été chargé de projets de transformation en matière de conformité, risques opérationnels et cybersécurité pour le corps de l’inspection générale de la banque. Avant de rejoindre ABN Amro Investment Solutions, il dirigeait le développement des offres durables en matière de données pour Capgemini Invent.

Le responsable politique libanais et chef de file du camp sunnite, Saad Hariri, a déclaré lundi qu’il suspendait son rôle dans la vie politique et qu’il ne se présenterait pas aux prochaines élections législatives, une annonce qui fait l’effet d’une bombe dans un pays toujours confronté à une grave crise économique.

Luke Sarsfield, 48 ans, va devenir coresponsable de Goldman Sachs Asset Management (GSAM) aux côtés de Julian Salisbury, a révélé lundi Bloomberg. La banque américaine confierait ainsi son activité de gestion d’actifs à un tandem, comme c’est souvent le cas pour ses autres grands métiers, dans le cadre d’une réorganisation plus vaste de la gouvernance du pôle.

La fondation suisse Ethos s’inquiète de la proposition de la Commission européenne d’inclure le gaz naturel et le nucléaire dans la taxonomie européenne. Cela « pourrait aller à l’encontre même du but originel de la taxonomie, soit celui d’orienter les investissements vers les activités qui ont un impact favorable sur l’environnement », note Ethos dans un communiqué. Pour la fondation suisse, cela risquerait d’entraîner une mauvaise utilisation des fonds publics, des subventions et des investissements privés au détriment du développement des énergies renouvelables, et donc de retarder la transition énergétique.

Goldman Sachs devrait annoncer cette semaine la nomination de Luke Sarsfield à la codirection de son activité de gestion d’actifs qui pèse 1.700 milliards de dollars, rapporte Bloomberg. L’activité a été dirigée uniquement par Julian Salisbury pendant une grande partie de l’année dernière, après que le codirecteur de l'époque, Eric Lane, avait décidé de partir pour la société d’investissement Tiger Global Management en mars. Luke Sarsfield, qui travaille pour la première banque d’investissement depuis plus de 22 ans, codirige actuellement l’activité clientèle de la branche de gestion d’actifs.

Le Livret A a connu une fin d’année dans le rouge au niveau de la collecte. Selon les chiffres de la Caisse des dépôts, le Livret A a enregistré en décembre sa troisième décollecte mensuelle successive avec -1,70 milliard d’euros. Sur le dernier trimestre, le livret préféré des Français enregistre des sorties nettes d’argent de -4,62 milliards d’euros. Sur l’année, il a toutefois attiré 15,17 milliards d’euros, lui permettant de finir avec des encours de 343,4 milliards d’euros fin 2021 contre 326,5 milliards d’euros fin 2020. «L’encours du Livret A a fortement progressé depuis le début de la crise sanitaire passant de 303,9 à 343,4 milliards d’euros, soit un gain de près de 40 milliards d’euros. Les titulaires du Livret A, quatre Français sur cinq, n’ont que marginalement puisé dans leur épargne «covid». Ils demeurent, face au contexte économique et financier, très prudents et attentistes. S’ils ont souhaité se faire plaisir en fin d’année, ils l’ont fait avec modération.», note Le Cercle de l'épargne. En incluant le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), la collecte totale des deux produits est supérieure à 19 milliards sur l’année pour un encours global de 469,8 milliards d’euros, un record historique. .

La société de gestion alternative Blackstone vient de lancer une plateforme dédiée aux investissements en crédit et prêt aux acteurs de l’énergie renouvelable et supporters de la transition énergétique. Blackstone envisage d’investir près de 100 milliards de dollars dans la transition énergétique et dans des solutions visant à combattre le changement climatique lors de la prochaine décennie. Dénommé Blackstone Credit Sustainable Resources Platform, ce véhicule de crédit investira dans des titres investment grade, non-investment grade ainsi que des obligations convertibles et hybrides. Il se concentrera sur divers secteurs tels que l’énergie solaire résidentielle et l’efficacité énergétique domestique, la production et le stockage d’électricité renouvelable ainsi que les produits, services, technologies et ressources naturelles liées à la transition énergétique. Il comprendra également le transport du bas carbone, les prêts liés à la durabilité, les financements verts qui financent des projets environnementaux et d’autres investissements dans les infrastructures énergétiques. La plateforme sera dirigée par Robert Horn, jusqu’ici senior managing director, qui vient d’être promu au rang de directeur mondial pour les ressources durables du groupe pour Blackstone Credit. Il est remplacé sur son poste précédent par Simon Hayden. Au sein de ce nouveau poste, ce dernier sera chargé des activités liées à la finance durable en Europe. Simon Hayden arrive d’EIG Global Energy Partners, où il était dernièrement managing director. Auparavant, il a travaillé comme vice-président au sein de la division de la finance pour l’infrastructure et l’énergie chez Citi. La plateforme s’appuiera également sur l’expertise de Jean Rogers, directrice ESG chez Blackstone ainsi que fondatrice de Sustainability Accounting Standards Board (SASB), et Rita Mangalick, directrice ESG chez Blackstone Credit. Elles conseilleront les équipes d’investissement et superviseront le due diligence ESG et d’autres initiatives de la plateforme.

Amundi a levé plus de 11 milliards de dollars d’actifs auprès d’investisseurs chinois depuis que le groupe est devenu la première joint-venture contrôlée par un acteur étranger à lancer ses activités dans le pays il y a quinze mois, rapporte Reuters, qui a interrogé Zhong Xiaofeng, président d’Amundi en Chine. Huihua Wealth Management, détenue à 55 % par Amundi et 45 % par une filiale de Bank of China, a été lancée en septembre 2020. Tous les produits de Huihua sont distribués par Bank of China. Les 11 milliards de dollars d’actifs de Huihua sont répartis sur une centaine de produits.

Eiffel Investment vient de recruter Alan Follmar et Pierrick Paindavoine aux postes de directors au sein de l’équipe de transition énergétique. Le premier, un ancien de Proparco et de Meridiam, travaillait depuis six ans comme consultant indépendant, spécialisé sur les projets de financement, investissement et développement de projets d’infrastructure et d’énergie renouvelable, dans le cadre de concessions privées ou de partenariats public-privés dans les pays émergents. Le second arrive de l’International Finance Corporation, où il était investisseur principal.

Colville Capital Partners a annoncé ce 21 janvier le recrutement Jérémy Mercado comme responsable commercial pour la clientèle des conseillers en gestion de patrimoine (CGP). L’intéressé était jusqu’ici responsable client sur le segment retail pour Alfi Partners (2019-2022). Il a commencé sa carrière comme commercial relations partenaires en 2018 chez Generali Investments.

Fidelity International a recruté sept professionnels de l’investissement immobilier en Europe. Cela reflète la volonté de la société de faire grandir les actifs du fonds Fidelity Eurozone Select Real Estate Fund (1,2 milliard d’euros) et de lancer de nouvelles stratégies. Fidelity a notamment recruté Adrien Jibert à Paris dans cette équipe. Il est nommé transactions manager et vient de Cromwell. Une personne a aussi été embauchée aux Pays-Bas et les cinq autres en Allemagne. Anita Krajinovic-Bilos a notamment rejoint la société en tant que sustainability manager, en provenance de CBRE.

L’Union Bancaire Privée a enregistré des souscriptions nettes de 5,7 milliards de francs suisses en 2021. «Ces apports proviennent principalement des marchés de croissance, notamment de l’Asie, du Moyen-Orient et l’Europe de l’Est, ainsi que de l’acquisition de Millennium Banque Privée, finalisée au dernier trimestre», détaille la banque suisse dans un communiqué. Ses encours ont augmenté de 8,8 % à 160,4 milliards de francs sur l’année. Les revenus de l’activité atteignent 1,134 milliard de francs suisses, en progression de 5,9% par rapport à fin décembre 2020, grâce notamment à la croissance des commissions (+10,6%), ce qui a permis de compenser le recul de la marge nette d’intérêts (-7,5%), dû à la baisse des taux. Les charges d’exploitation se montent à 754,5 millions de francs (contre CHF 718,4 millions à fin 2020), soit une augmentation de 5% «reflétant les investissements de la banque pour renforcer son expertise et son offre en matière de durabilité et d’investissement responsable, ainsi que ceux engagés dans le recrutement de nouvelles équipes, mais aussi les coûts liés aux récentes acquisitions», explique UBP. «Nous avons comme objectif de devenir un acteur majeur de la finance durable », affirme Guy de Picciotto, CEO de l’UBP. Le résultat opérationnel croît de 11,1% et le bénéfice net s’établit à 201,2 millions de francs, contre 181,4 millions de francs fin 2020 (+10,9%). Le coefficient d’exploitation s’améliore à 66,5% (contre 67,1% à fin 2020). Le total du bilan s’inscrit à 38,8 milliards de francs suisses au 31 décembre 2021 (contre 37,8 milliards de francs à fin 2020). Le ratio Tier 1 s’établit à 25,2%. Le ratio de liquidités à court terme (LCR) s’élève, pour sa part, à 274,5%. «L’UBP dispose de l’assise financière nécessaire à son développement en Suisse et à l’international», commente la banque.

Franklin Templeton a recruté Anne Simpson en tant que responsable mondiale du développement durable, un poste nouvellement créé. L’intéressée vient du fonds de pension américain Calpers où elle était directrice des investissements pour la gouvernance et la durabilité. Elle y pilotait la stratégie d’investissement durable du fonds, couvrant un portefeuille mondial de 500 milliards de dollars. «Nous sommes convaincus que l’expertise et le leadership d’Anne nous permettront de faire passer nos efforts en matière d’investissement durable au stade supérieur», a commenté Jenny Johnson.

La société de capital-investissement KKR serait en lice pour acquérir Alcentra, la boutique spécialisée sur l’investissement dans le crédit de BNY Mellon, a dévoilé Bloomberg. Alcentra est spécialisée dans les investissements de crédit alternatifs, dans les financements à effet de levier, le crédit privé et les situations particulières. La société basée à Londres, dirigée par Jon DeSimone, gère un peu moins de 45 milliards de dollars (40 milliards d’euros). Ces encours s’ajouteraient aux 185 milliards de dollars que compte KKR sur ces stratégies. Toujours selon l’agence de presse, BNY Mellon aurait aussi eu des contacts avec d’autres repreneurs potentiels, dont PGIM, l’unité de gestion d’actifs de Prudential Financial.

Le département américain des Transports a annoncé vendredi la suspension de 44 vols entre les Etats-Unis et la Chine effectués par des compagnies aériennes chinoises en réponse à la décision de Pékin de suspendre le même nombre de vols de plusieurs compagnies américaines pour des raisons sanitaires. Le premier vol suspendu est celui de la compagnie Xiamen Airlines qui devait relier Los Angeles à Xiamen le 30 janvier. Pékin a suspendu ces derniers jours au total 44 vols d’United Airlines, American Airlines et Delta Air Lines après que certains passagers ont été testés positifs au coronavirus.

L’obligation pour les gérants de prendre en compte l’orientation climatique des investisseurs condamne à terme les fonds qui ne respecteraient aucun critère de durabilité.

Le Forum économique mondial tiendra sa réunion annuelle à Davos du 22 au 26 mai, si la situation sanitaire le permet, ont annoncé vendredi les organisateurs de ce rassemblement de chefs d’entreprise et responsables politiques. La réunion, qui devait initialement avoir lieu du 17 au 21 janvier dans la station de ski suisse, avait été reportée en décembre en raison des conditions sanitaires liées à la pandémie de COVID-19 et à la propagation du variant Omicron.

La Présidence française du Conseil de l’UE a fait du projet de réforme prévoyant, notamment, la création d’une autorité européenne anti-blanchiment une priorité.

Laurent Gonon, directeur des gestions chez BFT IM

La semaine du 13 au 19 janvier a été particulièrement difficile pour les fonds d’investissement, selon le «Flow Show», le rapport hebdomadaire sur les flux dans les fonds de BofA Global Research. Les fonds monétaires ont décollecté 83,7 milliards de dollars (73,9 milliards d’euros), et les fonds obligataires 3,2 milliards. Dans le même temps, la collecte des fonds actions s’est affaissée, mais est restée positive, à 11 milliards de dollars. Dans l’obligataire, les investisseurs sont sortis de la quasi-totalité des segments de marché. Les fonds d’obligations d’entreprises investment grade ont rendu 0,8 milliard de dollars, ceux de titres à haut rendement 2,3 milliards, et ceux de dette émergente 2,2 milliards. Seuls les fonds d’obligations souveraines (+0,6 milliard) et de dette bancaire (+1,9 milliard) ont su conserver de l’attractivité. Les fonds actions, qui avaient attiré pas moins de 56 milliards de dollars sur les quatorze derniers jours, ont cette fois vu leur collecte baisser de rythme. Les investisseurs ont favorisé les fonds actions japonaises, (+0,9 milliard de dollars), européennes (+2,7 milliards) et surtout émergentes (+5,3 milliards, dont 3,5 milliards pour la Chine). A l’inverse, les fonds actions américaines ont rendu 5,9 milliards de dollars. Sur ce marché, les investisseurs ont privilégié les stratégies défensives, comme les fonds value (+1,6 milliard de dollars), ainsi que les secteurs des financières (+2,4 milliards) et des matériaux (+1,8 milliard). Les fonds croissance et grandes capitalisations ont eux fortement décollecté, de respectivement -4,7 milliards et -5,9 milliards de dollars.

La société de capital-investissement KKR serait en lice pour acquérir Alcentra, la boutique spécialisée sur l’investissement dans le crédit de BNY Mellon, a dévoilé Bloomberg. Alcentra est spécialisée dans les investissements de crédit alternatifs, dans les financements à effet de levier, le crédit privé et les situations particulières. La société basée à Londres, dirigée par Jon DeSimone, gère un peu moins de 45 milliards de dollars (40 milliards d’euros).

Le suédois Summa Equity annonce la clôture finale à environ 2,3 milliards d’euros d’argent levé pour son troisième fonds à impact qu’il assure être «le plus grand fonds d’impact européen à ce jour». Avec son nouveau fonds, Summa Equity, fondé en 2016, gère désormais des encours agrégés de près de 4 milliards d’euros. La société précise avoir réalisé 22 investissements qui respectent les objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies. Le Fonds I et le Fonds II ont été clôturés avec des engagements d’environ 4,7 milliards de couronnes suédoises (470 millions d’euros) et 6,8 milliards de couronnes suédoises (680 millions d’euros) respectivement, et environ 5,4 milliards de couronnes suédoises (540 millions d’euros) de co-investissements gérés. «Le fonds III représente un changement d'échelle, avec un mandat d’investissement élargi pour investir dans une zone géographique plus étendue et pour investir également dans le capital primaire de sociétés en croissance. Pour refléter cette croissance, Summa a étendu son équipe d’investissement à la région DACH (Allemagne, Suisse, Autriche, ndlr), au Benelux et aux États-Unis», indique un communiqué.