Le marché des covered bonds se rouvre aux banques espagnoles
Santander et Sabadell ont sollicité avec succès les investisseurs. L'injection de la BCE limite les besoins des banques jusqu'à 3 ans
Robeco ferme ses expertises de gestion en France
La filiale française se concentrera uniquement sur la distribution des produits du groupe. Les deux tiers des effectifs sont concernés
La croissance sud-coréenne en phase de ralentissement
L’économie sud-coréenne fait face à des «risques baissiers» sur la croissance qui pourrait encore ralentir au second semestre à un rythme inférieur à sa tendance de long terme, a indiqué cette nuit la banque centrale. La croissance a été de 3,6% en 2011.
Mauvais temps pour le commerce de détail britannique
Les ventes de détail au Royaume-Uni ont baissé de 0,3% en janvier sur un an, soit la deuxième moins bonne performance mensuelle depuis le début de l’enquête menée par l’association des commerçants de détails britanniques depuis 1995. Pour 2012, Stephen Robertson, le directeur de l’association, n’est guère optimiste e, indiquant qu'«il est clair que les consommateurs ne sont pas plus optimistes sur le futur proche qu’il ne l’étaient il y a un an».
MF Global a multiplié les transactions avant sa faillite
Dans un communiqué, le liquidateur du broker-dealer dit avoir identifié des mouvements de cash dans les semaines qui ont précédé la mise en faillite d’un montant total de 105 milliards de dollars. 100 milliards de dollars d’opérations sur titres ont également été repérées, comprenant la liquidation de positions de clients et pour compte propre.
La Chine injecte des liquidités à court terme
La banque populaire de Chine a mené une opération de refinancement à un mois de 26 milliards de yuans (3,15 milliards d’euros) à un taux de 2,8% destinée à compenser les retraits de liquidités du marché cette semaine. Les titres arrivant à maturité étaient néanmoins de seulement 2 milliards de yuans. « Les espoirs d’une baisse du taux de réserves obligatoires pourraient être déçus à court terme » estime CA CIB.
La croissance de la Chine pourrait subir le contrecoup de la crise européenne
La croissance annuelle de la Chine risque de diminuer de près de moitié cette année si la crise européenne entraînait l'économie mondiale en récession, a averti le Fonds monétaire international. La Chine devrait alors réagir avec d’importantes mesures de relance budgétaire, estime le Fonds, évoquant une diminution de la TVA, des incitations aux investissements des entreprises ou encore une hausse des dépenses sociales.
La Grèce reste muette sur l'austérité
La Grèce n’avait toujours pas donné cet après-midi sa réponse aux conditions drastiques posées par l’UE et le FMI en échange d’un deuxième plan d’aide financière. L'échec des discussions en cours pourrait aboutir à un défaut «désordonné» de la Grèce et menacer son maintien au sein de la zone euro. Un responsable gouvernemental grec a toutefois démenti qu’un ultimatum ait été posé aux négociateurs.
Le français Egis retenu pour les aéroports brésiliens
Le groupe français d’ingénierie Egis a été retenu pour participer à la modernisation des principaux aéroports brésiliens, dans le cadre de contrats d’un montant total de 24,5 milliards de reais (10,9 milliards d’euros) en vue du Mondial de football 2014 et des Jeux olympiques 2016.
Les rachats de dette souveraine par la BCE restent au ralenti
La Banque centrale européenne a racheté pour 124 millions d’euros d’obligations d’Etat au cours de la semaine au 3 février, alors que les traders interrogés par Reuters tablaient en moyenne sur un montant de 1,5 milliard. La BCE avait racheté un montant de 63 millions d’euros de titres souverains la semaine précédente, contre plus de 2,2 milliards au cours de la semaine au 20 janvier.
James Bullard s’élève contre la politique de taux bas
Le président de la Fed de St. Louis estime que maintenir les taux proches de zéro pendant plusieurs années n’est pas de nature à ramener l’économie américaine à des niveaux pré-récession et pourrait même miner les perspectives de croissance à long terme. James Bullard ne vote pas au sein du Comité de politique monétaire.
Changement de Premier ministre en Roumanie
Le président roumain, Traian Basescu, a nommé Catalin Predoiu au poste de Premier ministre par interim après la démission d’Emil Boc, emporté par plusieurs semaines de manifestations nationales contre ses mesures d’austérité. Catalin Predoiu, 43 ans, détenait le portefeuille de la Justice.
Robeco arrête la gestion monétaire en France
Le groupe a fait part cet après-midi de son intention de transformer sa filiale française, Robeco Gestions, en une entité exclusivement consacrée à la distribution de fonds. Robeco considère ainsi que son expertise sur le marché monétaire en France n’est plus stratégique. Cette évolution aboutira à la fermeture de l’activité de gestion de la filiale française. Une vingtaine de collaborateurs, soit les deux tiers de l’effectif de Robeco Gestions en France, sera touchée. La nouvelle organisation doit être mise en place au troisième trimestre. A fin 2011, la filiale gérait et distribuait 4,3 milliards d’euros, dont 1,1 milliard de fonds monétaires.
La Bourse de Paris affectée par la Grèce
Le CAC 40 a clôturé en repli de 0,66% à 3.405 points, les incertitudes autour des discussions en Grèce pesant sur le moral des investisseurs. Les marchés américains évoluent également en territoire négatif à mi-séance; le Dow Jones cédant 0,28% et le Nasdaq s’inscrivant en repli de 0,23%.
La dette publique des Etats de l'UE à 82% du PIB au troisième trimestre
La dette publique des Etats de l’Union européenne a légèrement augmenté et a représenté 82,2% du PIB au troisième trimestre 2011, contre 81,7% au trimestre précédent, selon une nouvelle statistique publiée par Eurostat. La dette publique des Etats membres de la zone euro a en revanche légèrement reculé pour représenter 87,4% du produit intérieur brut (PIB), contre 87,7% à la fin du deuxième trimestre 2011. A titre de comparaison, la dette américaine a représenté 100% du PIB en 2011.
Euro et convergence fiscale au menu du conseil franco-allemand
Nicolas Sarkozy et Angela Merkel se retrouvent lundi à Paris pour le conseil des ministres franco-allemand annuel, avec à l’ordre du jour la situation dans la zone euro, la convergence fiscale entre les deux pays mais aussi la situation en Syrie. La Chancelière a accepté d’apparaître à la télévision avec le chef de l’Etat pour une interview commune qui sera diffusée ce soir sur des chaînes publiques des deux pays (France 2 et ZDF).
Nicolas Sarkozy met la Grèce sous pression
Nicolas Sarkozy a pressé lundi les responsables politiques grecs d’accepter les conditions du nouveau plan d’aide afin que la situation du pays soit réglée «une bonne fois pour toutes». Le président français a ajouté que les éléments d’un accord n’avaient jamais été aussi proches, aussi bien du côté des créanciers privés que des institutions publiques.
06/02/2012
"Les marchés frontières ne représentent que 0,2 % des investissements dans les fonds actions"
Fondée en 2008, la société de gestion Silk Invest s’est spécialisée dans l’investissement sur les marchés frontières. Aujourd’hui, la structure gère autour de 100 millions d’euros, dont 55 % pour le compte d’institutionnels et 45 % pour des investisseurs privés. Zin Bekkali, CEO et CIO de Silk Invest, explique à Newsmanagers l’intérêt d’investir dans les marchés frontières.
06/02/2012
Les banques tiennent à leur gestion d‘actifs
L’annonce de la mise en vente d’une partie de la gestion de Deutsche Bank, en décembre, a relancé les interrogations sur l’avenir de ce secteur au sein des groupes bancaires, selon Les Echos. Mais, ces deux dernières années, il y a eu peu de grandes opérations. Les professionnels sont d’ailleurs sceptiques sur les chances d’en voir beaucoup à l’avenir. Les groupes bancaires français ne semblent pas prêts à se défaire de leurs activités de gestion d’actifs, peu consommatrices en fonds propres réglementaires. Elles sont aussi «créatrices de capital et de liquidités. Pour la banque, c’est une source de diversification, d’autant plus qu’il s’agit d’un métier très internationalisé», avance Pierre Servant, directeur général de Natixis Global Asset Management.
06/02/2012
L'encours de M&G en France dépasse 1,6 milliard d'euros
Brice Anger, directeur du développement de M&G Investments en France, a indiqué à Investment Europe que l’encours du gestionnaire britannique en France dépasse 1,6 milliard d’euros (comme il y a huit mois, lire Newsmanagers du 5 mai 2011). L'équipe parisienne compte désormais 7 personnes et M&G distribue 26 fonds en France.
Van Eck prépare sept nouveaux ETF
Le gestionnaire new-yorkais Van Eck Global a notifié à la SEC son intention de lancer sept ETF supplémentaires, rapporte Mutual Fund Wire.Ces nouveaux produits seront les suivants :Emerging Markets US$ High Yield Bond ETF,Fallen Angel US$ Bond ETF,Global Fallen angel Bond ETF,Global High Yield Bond ETF,Global High Yield US$ Bond ETF,International High Yield Bond ETF etInternational US$ High Yield Bond ETF
06/02/2012
Wisdom Tree augmente son capital
Le gestionnaire d’ETF Wisdom Tree (47 ETF, 13,9 milliards de dollars d’encours) a fixé le 3 février à 5,61 dollars par action le prix de son offre publique de vente portant sur plus de 14,36 millions de titres et 80,6 millions de dollars. Cette offre couvre 1 million d’actions proposées par la société et 13,36 millions de titres appartenant à des actionnaires actuels, parmi lesquels le CEO Jonathan Steinberg et le chairman Michael Steinhardt. Une option de surallocation portant sur plus de 2,15 millions de titres détenus par des actionnaires actuels a été prévue pour une période de 30 jours.
06/02/2012
Marie-Jeanne Missoffe quitte SPGP
Marie-Jeanne Missoffe quitte SPGP qu’elle avait rejoint en 2007 et devrait mettre un terme à sa carrière. Le fonds Cap Grande Europe dont elle assurait la gestion va être confié à Philippe Joly, à la tête déjà de Sélection Action Rendement composé de grandes valeurs européennes.Le fonds de Marie-Jeanne Missoffe, qui était pénalisé par sa forte exposition aux pays d’Europe de l’Est et ne pèse plus que 3,3 millions d’euros, va être absorbé par le fonds de Philippe Joly dont l’actif net sous gestion s'élève à 25,5 millions d’euros.
Oppenheimer lance un fonds multistratégies
OppenheimerFunds a annoncé le lancement d’Oppenheimer Global Multi Strategies. Le fonds multistratégies repose sur une approche tant quantitative que fondamentale afin de générer des performances en isolant celles du marché («market-neutral»), non corrélées aux stratégies plus traditionnelles. Le produit est géré par Caleb Wong.
06/02/2012
Goldman Sachs réduit le bonus de son CEO
Dans une notification à la SEC, Goldman Sachs Group a annoncé que son CEO, Lloyd Blankfein, ne percevra que 7 millions de dollars de bonus sous forme d’actions au titre de 2011 contre 12,6 millions pour 2010, rapporte The Wall Street Journal.Le montant de son bonus en numéraire n’a pas encore été divulgué ; au titre de 2010, Lloyd Blankfein avait perçu 5,4 millions de dollars de prime en numéraire.Son salaire avait été majoré pour 2011 à 2 millions de dollars contre 0,6 million pour 2010.
Forte perte pour le fonds principal de Harbinger en 2011
En raison d’une dépréciation de près de 60 % sur un investissement dans LightSquared, le principal hedge fund d’Harbinger Capital Partners a accusé l’an dernier une perte de 47 %, rapporte The Wall Street Journal. Cette perte a provoqué une baisse des encours totaux du gestionnaire à 4 milliards de dollars fin 2011 contre un pic de 26 milliards fin 2008.
Legg Mason lance un fonds de hedge funds
Avec le Permal Hedge Strategies Fund, Legg Mason Global Asset Management vient de lancer un fonds de hedge funds obligataire multi-stratégies, rapporte Hedge Week. Le fonds est géré par Javier Dyer et comptera entre 20 et 40 lignes.Le nouveau produit utilisera plusieurs stratégies obligataires avec une allocation d’actifs flexible et des investissements en dette émergente, en long/short obligataire, en stratégies événementielles ainsi qu’en global macro. Le gérant pourra utiliser des fonds tant de gestionnaires systématiques que de gérants discrétionnaires, pour limiter la volatilité.
iShares prépare deux ETF d'obligations émergentes
BlackRock a notifié à la SEC son intention de lancer deux ETF iShares sur les obligations émergentes, l’un sur les obligations d’entreprise, iShares Emerging Market Corporate Bond Fund, l’autre sur des obligations à haut rendement, iShares Emerging Markets High Yield Bond Fund, rapporte la Börsen-Zeitung. Ces fonds répliqueront en physique des indices Morningstar.
iShares propose cinq ETF sur les producteurs de matières premières
Depuis le 2 février, la plate-forme NYSE-Arca a admis à la négociation cinq ETF supplémentaires d’iShares (BlackRock). Il s’agit de produits d’actions répliquant des indices MSCI couvrant des producteurs de matières premières, à l'échelon mondial. Tous sont chargés à 0,39 %.Ces fonds sont les suivants : - iShares MSCI Global Agriculture Producers Fund (acronyme NYSEArca: VEGI)- iShares MSCI Global Energy Producers Fund (FILL)- iShares MSCI Global Select Metals & Mining Producers Fund (PICK)- iShares MSCI Global Gold Miners Fund (RING) et- iShares MSCI Global Silver Miners Fund (SLVP)
RBC GAM propose quatre produits obligataires sur le marché américain
RBC Dexia Asset Management a indiqué le 2 février le lancement de quatre mutual funds obligataires, sous-conseillés par BlueBay Asset Management.Ces produits (un sur la dette corporate émergente, un sur l’obligataire émergent, un sur les convertibles et un sur le high yield) seront réservés aux investisseurs institutionnels et à une clientèle haut de gamme sur le territoire des Etats-Unis.Le ticket d’entrée est fixé à 1 million de dollars.