L’essor des gaz de schiste aura un impact grandissant sur le paysage énergétique européen
Une offre de gaz plus diversifiée sur le Vieux Continent devrait accélérer la baisse des prix sur les marchés organisés et ceux de gré à gré
Allianz Global Investors promeut Franck Dixmier
La filiale de gestion d’actifs de l’assureur a nommé Franck Dixmier chief investment officer Europe pour les activités de gestion de taux et de portefeuilles d’assurance. Il est membre du comité exécutif européen d’Allianz Global Investors et directeur général d’Allianz GI France. Amine Benghabrit a pour sa part été nommé directeur commercial de l’entité française.
Oslo surprend en baissant ses taux directeurs
La banque centrale norvégienne a procédé mercredi à un abaissement surprise de son principal taux directeur, qui passe de 1,75% à 1,5%, alors que le pays scandinave est confronté à un faible taux d’inflation et au renchérissement de sa devise. La Norges Bank a par ailleurs revu à la baisse sa prévision de croissance pour 2012, hors secteur pétrolier, à 3,25% contre 3,75%.
La Fed se lance sur le réseau Twitter
La Réserve fédérale des Etats-Unis a ouvert un compte officiel sur Twitter, où elle publiera notamment des liens vers des communiqués de presse, déclarations et rapports mensuels. Le compte officiel de la Fed, @federalreserve, a été lancé avec «l’objectif d’accroître l’accessibilité et la disponibilité des informations sur le conseil des gouverneurs», précise un communiqué.
Hausse des stocks de brut aux Etats-Unis la semaine dernière
Les stocks américains de pétrole brut ont augmenté de 1,75 million de barils à 347,45 millions la semaine dernière, conformément aux prévisions. Selon l’Agence américaine d’information sur l'énergie (EIA), les stocks d’essence ont quant à eux reculé de 1,41 million de barils, à 228,12 millions. Les économistes attendaient une baisse de 1 million de barils.
L’activité de prêt reste difficile outre-Atlantique
«Malgré de récents signes d’amélioration, la reprise américaine s’est avérée lente au point d'être frustrante, limitant les opportunités d’une activité de prêt rentable», a déclaré mercredi Ben Bernanke dans le cadre d’une conférence bancaire organisée à Nashville. Le président de la Fed a promis que l’institut tâcherait de clarifier la question de savoir si les nouvelles normes bancaires s’appliqueraient ou non aux petits établissements
Londres lancera la semaine prochaine son plan de financement des PME
La Grande-Bretagne va lancer la semaine prochaine son plan destiné à faciliter l’accès au crédit des petites entreprises, a annoncé mercredi le ministère britannique des Finances, après le feu vert de la Commission européenne au projet. Fin novembre, le chancelier de l'Échiquier George Osborne avait annoncé que Londres garantirait 20 milliards de livres (24 milliards d’euros) de prêts aux PME dans le cadre d’un plan de relance.
La croissance du PIB du G20 a ralenti au quatrième trimestre
Selon les chiffres provisoires publiés par l’OCDE, la croissance économique des pays du G20 a ralenti à +0,7% au quatrième trimestre 2011, après +0,9% au troisième. Sur l’ensemble de 2011, la croissance s’inscrit à 2,8% dans les 20 plus grandes économies mondiales, en net ralentissement par rapport à 2010 (5 %). Dans l’Union européenne, comme dans la zone euro, le PIB a reculé de 0,3% au quatrième trimestre, la première baisse depuis le deuxième trimestre 2009.
Le déficit des comptes courants aux Etats-Unis plus marqué que prévu
En raison d’une progression des importations et d’un repli des exportations, le déficit des comptes courants des Etats-Unis s’est creusé à 124,1 milliards de dollars au quatrième trimestre 2011, montrent les données publiées mercredi par le département du Commerce. Les économistes interrogés par Reuters tablaient sur un déficit de 114,2 milliards de dollars.
La Chine va accélérer les réformes économiques
La Chine va accélérer les réformes économiques et laissera le yuan flotter plus librement pour aboutir à une croissance plus maîtrisable et protéger le pays des pressions extérieures et des risques du marché immobilier, a déclaré mercredi le Premier ministre Wen Jiabao. La décision de ramener l’objectif de croissance à 7,5% en 2012 au lieu des 8% qui avaient prévalu lors des huit années précédentes était nécessaire pour transformer l'économie et mieux répartir la richesse tout en maîtrisant l’inflation, a-t-il ajouté.
Baisse de 3,3% des créations d'entreprises françaises en février
Le nombre de créations d’entreprises en France a baissé en février de 3,3% par rapport au mois précédent, selon des données publiées par l’Insee. En excluant les auto-entrepreneurs, la baisse a été de 1,2% en données corrigées des variations saisonnières et du nombre de jours ouvrables. En février, 47.518 entreprises ont été créées (données brutes), dont 20.426 hors auto-entrepreneurs (données CVS-CJO) et 27.082 demandes d’auto-entreprises ont été enregistrées.
Le chômage des jeunes à un plus haut historique en Grande-Bretagne
Le taux de chômage britannique s’est maintenu à 8,4%, son niveau le plus élevé en 13 ans au cours des trois mois à fin janvier, montrent les chiffres publiés mercredi par l’Office national de la statistique (ONS). Le nombre de jeunes sans emploi a progressé à 1,042 million au cours des trois mois à janvier portant le taux de chômage des 16-24 ans à 22,5%, un chiffre sans précédent depuis la création de la série statistique.
L’inflation stable en février dans la zone euro
L’inflation est restée stable à +2,7% au mois de février en raison notamment du maintien à un niveau élevé des prix de l'énergie. Hors ces prix et ceux des produits alimentaires non conditionnés, l’inflation ressort à 1,9%, peu ou prou l’objectif que se fixe la Banque centrale européenne. La hausse de 2,7% annuelle est conforme à ce qu’attendaient les analyste, tout comme celle de 0,5%, mensuelle, enregistrée entre janvier et février.
Le Trésor italien émet de la dette à 3 ans à moins de 3%
Le Trésor italien a émis six milliards d’euros d’obligations, dans le haut de la fourchette visée, avec des rendements en net recul. Rome a vendu 5 milliards d’euros d’obligations à trois ans au rendement moyen de 2,76% contre 3,41% servis lors d’une opération semblable organisée à la mi-février. Le rendement enregistré jeudi est au plus bas depuis octobre 2010. Un milliard d’euros d’obligations expirant en septembre 2019 ont également été émises au rendement moyen de 4,30%.
Aviva lance avec Tiberius un fonds de matières premières
Pour les investisseurs institutionnels ou qualifiés, Aviva Investors et Tiberius Asset Management ont lancé ensemble le fonds de matières premières Aviva Investors Global Commodity Plus. L'équipe de gestion cherche à battre le Dow Jones UBS Commodity Index grâce à des investissements qui s'éloignent volontairement de cet indice sur la base d’analyses fondamentales et quantitatives.CaractéristiquesDénomination : Aviva Investors Global Commodity Plus FundCode Isin : LU0520770289TFE : 1,50 % environSouscription minimale initiale : 250.000 euros.
14/03/2012
Sandra Lee quitte Paulson pour Carlyle
Après avoir quitté en début d’année son poste de senior vice-president in investor relations du gestionnaire alternatif Paulson & Co à Hong-Kong, Sandra Lee a rejoint The Carlyle Group comme managing director of investor relations for Asia-Pacific, un poste nouvellement créé, rapporte Asian Investor.
14/03/2012
La perte de la gestion d'actifs de Close Brothers diminue de moitié
Si le bénéfice d’exploitation du semestre pour le groupe au 31 janvier est demeuré presque inchangé à 63,2 millions de livres contre 63,4 millions pour la période correspondante de 2010-2011, Close Brothers a encore affiché «comme prévu» une perte de 2,6 millions de livres contre 6 millions pour son activité de gestion d’actifs.Cette division est désormais «au stade final de sa restructuration», même si Close Brothers escompte encore une «petite» perte pour le second semestre de l’exercice.Au 31 janvier, les actifs sous gestion ressortaient à 6,9 milliards de livres contre 6,5 milliards fin juillet 2011 pour les «private clients», et à 8,6 milliards contre 9,6 milliards pour l’ensemble de la division, ce qui tient compte du retrait d’un mandat d’un milliard de livres de la part d’un institutionnel.
14/03/2012
Jamie Broderick quitte JP Morgan AM
Jamie Broderick, le responsable de JP Morgan Asset Management Europe, va quitter la société de gestion à la fin de l’année, selon des informations d’abord parues dans la presse britannique qui ont été confirmées hier à Newsmanagers.Le nom de son remplaçant n’est pas encore connu, a indiqué un porte-parole de la société. Et sa destination non plus.Jamie Broderick était arrivé chez JPMorgan Asset Management en 1993.
14/03/2012
David Hanratty prend un nouveau poste stratégique chez Pioneer
Entré dans l’entreprise en janvier 2003, David Hanratty a été nommé le 13 mars à la direction désormais unique de la distribution institutionnelle/wholesale pour la région Royaume-Uni/Irlande et du Global Strategic Partners group de Pioneer Investments. Ces deux segments ont été identifiés comme des éléments importants dans la nouvelle stratégie de croissance à cinq ans annoncée par le CEO Roger Yates. Ils ont des caractéristiques de plus en plus similaires et la création d’un poste de direction unique est une reconnaissance de l’importance de Londres en matière de sélection stratégique pour les plates-formes mondiales et pour les consultants institutionnels.Dans la pratique, David Hanratty va quitter le «hub» de Dublin pour s’installer à Londres où il dirigera une équipe de neuf personnes focalisées sur le Royaume-Uni et l’Irlande et réparties entre Londres et Dublin. D’autre part, il sera responsable de cinq personnes du Global Strategic Group à Singapour et Londres et se coordonnera avec un spécialiste à New York du marché offshore américain.
Man lance un fonds coordonné long-only de matières premières
Le britannique Man Group lance le Man Commodities funds exposé au Man Systematic Commodity Index qui se compose de 25 contrats de futures liquides sur les métaux précieux et industriels, l'énergie et les produits agricoles, rapporte Investment Europe.Ce produit coordonné et long-only, qui est géré par Scott Kerson, bénéficie d’un amorçage de 50 millions de dollars. Son objectif est de surperformer les fonds répliquant des indices passifs, tout en limitant le risque de pertes. Le fonds sera créé dans le cadre du pôle Systematic Strategies dirigé par Sandy Rattray, le fondateur de l’indice VIX, et il a une capacité de 5 milliards de dollars, rapporte de son côté le Financial Times.
14/03/2012
JP Morgan WSS nomme une responsable des fonds de pension
JP Morgan Worldwide Securities Services a annoncé la nomination de Jemma Broadgate au poste de responsable pour la clientèle des fonds de pension et des institutions de charité. L’intéressée travaillait auprès de cette clientèle chez JP Morgan WSS depuis 2007. Par ailleurs, Benjie Fraser a été nommé global pension executive de WSS, également sur la clientèle des fonds de pension.
14/03/2012
Amélioration du coefficient d'exploitation de M&G
Pour 2011, le groupe britannique Prudential affiche pour 2011 un bénéfice d’exploitation de 2,07 milliards de livres contre 1,94 milliard pour 2010, dont 301 millions contre un précédent record 246 millions en 2010 (soit une hausse de 22 %) pour le gestionnaire d’actifs M&G Investments, «sur la base du rendement des investissements de long terme». Le coefficient d’exploitation de M&G s’est amélioré à 60 % contre 63 %.Les souscriptions nettes sont retombées à 4,4 milliards de livres contre 9,1 milliards, alors que l’ensemble de la profession subissait des sorties nettes de 69 milliards, pendant que l’encours total à fin décembre ressortait en hausse de 2 % sur un an, à 201 milliards de livres, dont 92 milliards (+ 3 %) pour le compte de tiers.
Sarasin crée une nouvelle classe de parts pour l'AgriSar
Le fonds d’actions AgriSar de Sarasin (groupe Safra), dont l’encours se situe à 169 millions de livres, comporte désormais une nouvelle classe de parts «D» dont la commission de gestion ressort à 1,75 % contre 1,5 % pour la classe A existante. En revanche, il ne comporte pas de commission (de 15 %) sur la performance excédant celle de l’indice MSCI World, rapporte Investment Week. Ce fonds géré par Henry boucher et Mark Whitehead, est focalisé sur les secteurs mondiaux de l’alimentaire et de l’agriculture.
14/03/2012
Jamie Broderick va quitter JP Morgan AM
Jamie Broderick, le responsable européen de JP Morgan Asset Management, va quitter la société à la fin de l’année, selon les informations de Financial News. Il avait rejoint l’entreprise en 1993. La société n’a pas précisé où il allait et qui le remplacerait.
14/03/2012
Renta 4 achète une société de gestion patrimoniale au Chili
L’espagnol Renta 4 a entamé son activité en Amérique latine avec l’acquisition de 70 % la société de gestion patrimoniale et de conseil chilienne K2 Corredores de Bolsa, S.A.au travers de sa filiale Renta 4 Chile SaP, rapporte Funds People. La transaction doit être bouclée d’ici au 30 mars.D’autre part, Renta 4 obtient la possibilité d’acquérir les 30 % restants de K2 dans le courant de l’exercice 2017 par le biais d’un échange d’actions.
14/03/2012
Baisse des résultats de Partners Group
Le gestionnaire suisse Partners Group a publié au titre de l’exercice 2011 des recettes d’exploitation en baisse de 8 % à 346 millions de francs suisses, pour un ebitda en baisse 212 millions, contre 250 millions de francs en 2010. Le bénéfice net ajusté a enregistré une forte baisse également, passant de 302 millions de francs suisses à 212 millions en 2011. Partners Group affichait fin 2011 des actifs sous gestion de 24,8 milliards d’euros. Sur l’ensemble de l’exercice 2011, la collecte nette a atteint 4,2 milliards d’euros (lire Newsmanagers du 12/01/2012).
14/03/2012
Liontrust acquiert Walker Crips AM pour 2 % de son encours
Le britannique Liontrust Asset Management plc a annoncé le 13 mars l’acquisition pour au total 12,35 millions de livres de Walker Crips Asset Managers Ltd (WCAM) auprès de Walker Crips Group (WCG). Ce montant représente 2,04 % de l’encours de WCAM affiché à 604 millions de livres au 29 février, pour quatre fonds retail (CF Walker Crips UK Growth Fund, CF Walker Crips Equity Income Fund, CF Walker Crips UK High Alpha Fund, CF UK Fund) pour 441 millions de livres et 163 millions de livres sur deux mandats. Cela permettra aux actifs sous gestion de Liontrust de franchir la barre des 2 milliards de livres.Le nom de WCAM va disparaître et les quatre fonds retail prendront le préfixe Liontrust. Les deux co-directeurs de WCAM, Stephen Bailey et Jan Luthman, rejoindront Liontrust lorsque l’acquisition sera devenue effective. Ils ont accepté de renoncer aux 2,4 millions de livres qui leurs revenaient au titre de leur participation de 20 % dans WCAM, préférant négocier un arrangement avec Liontrust.En ce qui concerne les trois autres fonds de WCAM (CF Walker Crips Corporate Bond Fund, CF Walker Crips Select Income Trust et CF Walker Crips Global Growth Trust), ils seront transférés à une nouvelle société au sein de WCG Group, compte tenu du nombre important de clients de WCG investis dans ces fonds.
14/03/2012
Hausse de 21 % du bénéfice pour Standard Life Investments
Pendant que le bénéfice d’exploitation du groupe Standard Life ressortait en hausse de 28 % à 544 millions de livres, celui de la gestion d’actifs, essentiellement Standard Life Investments, s’est accru en 2011 de 21,4 % à 125 millions de livres.Cela posé, les souscriptions nettes ont diminué à 4,3 milliards de livres contre 6,2 milliards un an plus tôt, dont 1,64 milliard pour les mutual funds britanniques en 2011 contre 2,22 milliards un an plus tôt. L’encours en fin d’exercice pour le «fee business» (la gestion d’actifs pour le compte de tiers) se situait à 71,8 milliards de livres contre 71,6 milliards au 31 décembre 2010, mais le transfert des Global Liquidity Funds (3,9 milliards de livres) et un effet de marché négatif ont freiné la hausse, alors que les rentrées brutes avaient porté sur 12,9 milliards de livres.
14/03/2012
Axiom Alternative Investments lance Axiom 2013
Axiom Alternative Investments, société de gestion spécialisée dans la dette hybride, annonce le lancement d’Axiom 2013, un fonds investi sur les obligations d’échéance courte (juin 2013) avec un rating supérieur ou égal à BB- (S&P).Axiom estime que le contexte est particulièrement favorable au secteur bancaire, «la BCE ayant adopté une mesure historique de refinancement à trois ans des prêts bancaires et de la liquidité des marchés monétaires de la zone euro (LTRO)», souligne un communiqué.Axiom Alternative Investments gère environ 250 millions d’euros d’actifs. Sa gamme est composée de trois fonds ouverts au public (Axiom Obligataire, Axiom Premium et désormais Axiom 2013). La société propose également des mandats de gestion.. Jusqu'à présent, Axiom Alternative Investments commercialisait ses produits principalement auprès de clients institutionnels et de family offices. Le gestionnaire approche désormais une clientèle constituée de particuliers au travers du canal des CGPI (conseillers en gestion de patrimoine indépendants).
JP Morgan observe une pause sur Junius Real Estate Partners
Faute d’appétence de la part des investisseurs pour ce projet à haut risque et haut rendement, JPMorgan Chase a pour le moment cessé de déployer des efforts pour lever des capitaux supplémentaires pour Junius Real Estate Partners, la structure qui devait coiffer un fonds immobilier de 750 millions de dollars, rapporte The Wall Street Journal. Cependant, la banque n’a pas abandonné tout espoir de lever ultérieurement des capitaux et elle investit elle-même en compte propre dans le fonds.Cela constitue en tous cas un échec pour JPMorgan Asset Management, dont l’encours de la plate-forme immobilière représente environ 55 milliards de dollars en immeubles, infrastructures et autres investissement.